بورس کالا
بررسی روند پیدایش و تکامل بورس‌های کالا در جهان حاکی از آن است که ظهور و بسط فعالیت‌های این گونه بازارها در عرصه اقتصاد کشورها از قرن ١٩ به بعد در پی پاسخ گویی به برخی از نیازمندی های اقتصادی و در بسیاری موارد رفع برخی تنگناها و موانع در بازار کالاها بوده است. به عبارت دیگر وجود برخی مشکلات در بازار کالا ( چه در بخش عرضه تقاضا و چه در بخش توزیع) و به تبع آن نوسانات قیمت کالاها و همچنین برخی از نارسایی‌ها و ناکارآمدی‌های بازارهای سنتی از یک طرف و مزایا و منافع ایجاد و راه اندازی بورس‌های کالا و توانمندی آنها در رفع مشکلات فوق الذکر از طرف دیگر، مهمترین انگیزه و عواملی هستند که موجب پدیدار شدن بورس های کالا در صحنه اقتصاد کشورهای مختلف گشته‌اند.
در چنین شرایطی راه اندازی بورس‌های کالایی و به تبع آن، استفاده از ابزارهای مشتقه به ایجاد یک نظام سازمان یافته داد و ستد و توزیع کالاها در کشور های مختلف منجر شده و راه ورود به بازارهای جهانی را برای کشورها تسهیل نموده است . از قدیمی ترین بورس های کالای در جهان می توان به موارد ذیل اشاره کرد:
- بورس تجاری شیکاگو( CME )
- بورس فلزات لندن ( LME )
- بورس کالای نیویورک (NYMEX ) تفاوت بورس كالاي ايران و جهان
- بورس کالای توکیو( TOCOM )
- بورس کالای شانگهای(SHFE)
- بورس کالای هند (MCX)
امروزه بورس های کالایی در اقتصاد روز جهانی نقش خطیر و محوری در راستای توسعه اقتصادی ایفا می نماید و بعنوان بازوان پر توان در عرصه تولید محسوب می گردند. بورس کالا بعنوان بازاری توانمند و متشکل می تواند با ارائه ابزارهای معاملاتی و مالی راهگشای بسیاری از کاستی ها و نواقص بازار سنتی گردد.
در کشور عزیزمان اولین گام برای ایجاد بورس های کالایی با فراهم شدن مقدمات لازم در قانون برنامه پنج ساله سوم برداشته شد و بورس فلزات و کشاورزی به ترتیب در سال های ۱۳۸۲ و ۱۳۸۳ راه اندازی شدند. فرآیند تحول و تکامل بازار سرمایه در کشور با تصویب قانون جدید بازار اوراق بهادار در آذر ماه سال ۱۳۸۴ تداوم یافت و منجر به ادغام بورس های فلزات و کشاورزی و شکل گیری بورس کالای ایران گردید . که هم اکنون بورس کالا در رینگ‌های زیر فعال است:
نقش بورس کالا در اقتصاد ملی
ظرفیت‌های بورس کالا آنقدر بالاست که این بورس پس از گذشت یک دهه از آغاز فعالیت خود در ابتدای مسیر قرار دارد و شایان ذکر است در این بین توسعه ابزارهای مالی و ارائه خدمات متنوع به فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران از جمله پتانسیل‌های بورس کالاست.به گزارش سنا، معاملات سنتی همواره مشکلات زیادی در نحوه انجام معاملات و نظارت بر آنها، کسب تضامین لازم، اطمینان از کیفیت کالا، کشف قیمت عادلانه و واسطه‌گری داشته است و همین دلایل موجب شده سازوکاری نظام‌مند برای انجام معاملات کالایی در دنیا به نام بورس‌های کالایی ایجاد شود. بورس کالا نیز بر اساس همین الگو از سال ۸۶ با ادغام بورس فلزات و کشاورزی، مسوولیت تبدیل بازار سنتی کشور به بازاری مدرن و شفاف را بر عهده گرفت. به اعتقاد برخی کارشناسان حوزه کالایی، ظرفیت‌های بورس کالا آنقدر بالاست که این بورس پس از گذشت یک دهه از آغاز فعالیت خود، در ابتدای مسیر قرار دارد و شایان ذکر است در این بین توسعه ابزارهای مالی و ارائه خدمات متنوع به فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران از جمله پتانسیل‌های بورس کالاست.
واسطه‌ها و نوسان قیمت
در این زمینه سیدابراهیم عنایت، کارشناس ارشد بازار سرمایه ضمن بررسی عملکرد بورس کالا در این دوره به اقتصادآنلاین گفت: پیش از تاسیس بورس کالای ایران، بازار محصولات صنعتی و پتروشیمی در کشور همواره با محدودیت‌ها و نواقص ساختاری بسیار زیادی مواجه بود. یکی از این مسائل به نوسانات قیمتی، وجود افراد واسطه و نبود نظام قیمت‌گذاری شفاف برای کشف مناسب قیمت براساس تقابل عرضه و تقاضا بازمی‌گردد. از این‌رو بین عرضه و تقاضا هیچ تعادلی وجود نداشت و افراد واسطه به راحتی این فرصت را در اختیار داشتند که عرضه را در دست بگیرند و با تشنه کردن بازار، قیمت‌ها را تا میزان نامعقولی افزایش دهند.وی افزود: از سوی دیگر معاملات بدون وجود هیچ‌گونه نظارتی انجام می‌شدند و سیستم فروش منسجمی در کارخانه‌هایی که باید تولیدات خود را به سراسر کشور عرضه می‌کردند، ایجاد نشده بود بنابراین اطلاعات حاصل از خرید و فروش واحدهای صنعتی در یک سیستم واحد ثبت نمی‌شد و همواره با حذف داده‌ها یا نواقصی در ثبت آنها مواجه بودیم.این کارشناس ارشد بازار سرمایه اظهار داشت: تمامی این مشکلات موجب شد که مسوولان کشور به ایجاد بازاری متشکل بیندیشند و برای ایجاد آن تلاش کنند. به این ترتیب بورس فلزات در شهریورماه سال ٨٢ به عنوان اولین بورس کالای کشور فعالیت خود را آغاز کرد و پس از آن نیز بورس تفاوت بورس كالاي ايران و جهان کالای کشاورزی در شهریور ماه سال ٨٣ شروع به فعالیت کرد. سپس براساس مصوبه شورای عالی بورس و قانون جدید بازار اوراق بهادار در آذرماه سال ٨۵، شرایط تشکیل شرکت بورس کالا با ادغام بورس فلزات و کشاورزی فراهم شد و پس از پذیره‌نویسی و برگزاری مجمع عمومی شرکت بورس کالای ایران، از ابتدای مهرماه سال ٨۶ فعالیت خود را آغاز کرد.
جایگاه در بازار سرمایه
عنایت به دوران تاسیس بورس کالا اشاره کرد و گفت: در زمانی که مطالعات لازم برای تاسیس بورس کالا انجام می‌شد، بنده باور داشتم که بورس‌های کالایی از نظر حجم معاملات از بورس‌های اوراق بهادار پیشی خواهند گرفت. این مهم محقق شد و بر اساس آمار و داده‌ها، بورس کالا توانست در سال ۹۶ بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان یا نیمی از ارزش معاملات بازار سرمایه را به خود اختصاص دهد که این امر نشان‌دهنده اعتماد صنایع به این بازار است. وی عنوان کرد: تمام کشورهایی که بورس فعال دارند، از یک پایگاه قوی جهت توسعه اقتصادی کشور برخوردار هستند و در کشور ما نیز بورس کالا میتواند به میزان قابل توجهی به توسعه اقتصادی کشور کمک کند چرا که کشوری مانند ایران که در صنایع کشاورزی، معدنی، فولادی، پتروشیمی و… حرف‌های بسیاری برای گفتن در سطح ملی و بین‌المللی دارد و سرمایه‌گذاری‌های زیادی نیز در این صنایع انجام داده است، میتواند به وسیله این بورس، بازاری رسمی و قانونمند برای انجام معاملات کالاهای استراتژیک ایجاد کند.به گفته وی، بورس کالا در طول ۱۱ سال گذشته همواره تلاش کرده است تا با ایجاد فضایی مثبت در جهت انجام معاملات به صورت شفاف، زمینه توزیع و تخصیص بهینه مواد اولیه تولید را فراهم کند و سود خوبی را نیز هم از طریق حذف واسطه‌ها و هم از طریق ابزارهای مالی خود به تولیدکنندگان برساند. طبیعی است که با این اقدام هزینه‌های تولیدکننده تا حد زیادی کاهش یافته و بهای تمام‌شده کالای معامله‌شده در بورس نیز به مراتب کمتر میشود زیرا عرضه در بورس مانع از چرخش یک کالا در بین چند واسطه میشود و به صورت مستقیم در اختیار مصرف‌کننده قرار می‌گیرد که این نتیجه از نظر اقتصادی بسیار حائز اهمیت است. حسین خزلی‌خرازی دیگر کارشناس بازار سرمایه نیز در همین راستا و در بررسی بیشتر بازار کالایی در این دوره عنوان کرد: پیش از تاسیس بورس کالای ایران، توزیع کالاهای اساسی به بهانه کنترل قیمت و تحویل کالای ارزان به دست مصرف‌کننده، به صورت حواله‌ای و کوپنی انجام می‌شد. طی آن سال‌ها، افرادی که به کالاهایی مانند فولاد نیاز داشتند، باید مواد مورد نیاز خود را از بازار آزاد می‌خریدند. این در حالی بود که بسیاری از افراد حواله فولاد را به سادگی به دست می‌آوردند و بلافاصله پس از خروج بار از کارخانه فولادسازی، آنها را به فروش می‌رساندند. وی افزود: این واسطه‌ها به حدی از فقدان یک نهاد ناظر بر انجام معاملات سود می‌بردند که در دهه ۶۰، بسیاری از ثروتمندان بزرگ کشور راننده تریلی حمل و نقل فولاد یا سایر کالاها از کارخانههای بزرگ بودند. سیمان نیز در چنین وضعیتی قرار داشت، چرا که در آن زمان، ظرفیت مصرف سیمان به شدت افزایش یافته و تولید در داخل کشور به شدت کم بود و این موضوع موجب شده بود که بین قیمت سیمان در داخل و خارج از کارخانه، حدود دو تا سه برابر تفاوت قیمتی وجود داشته باشد.
سود در جیب تولیدکننده و سهامدار
خزلی‌خرازی اظهار داشت: بورس کالا با این فلسفه تاسیس شد که اگر حاشیه سودی در بازار وجود دارد به کارخانه و سهامداران آن واحد تولیدی برسد، نه به جیب دلالانی که سرمایه‌گذاری نکرده‌اند و زحمتی نیز برای تولید متحمل نمی‌شوند. بنابراین، با راه‌اندازی بورس فلزات و سپس، ادغام بورس فلزات و بورس کشاورزی در سال ۸۶ و تشکیل بورس کالای ایران، نقش واسطه‌ها روز به روز کمتر شد و سود به تولیدکننده و سرمایه‌گذار واقعی رسید که این روند همچنان ادامه دارد. به تفاوت بورس كالاي ايران و جهان گفته وی، بورس کالا طی ۱۱ سال گذشته عملکرد قابل قبولی داشته و بخش زیادی از سودآوری شرکتهای بزرگ پتروشیمی و فولادسازی به واسطه وجود نهادی مانند بورس کالا به دست آمده است. همچنین، بورس کالا پس از تاسیس، کمک بسزایی نیز در توزیع دقیق‌تر و بهینه‌تر یارانه محصولات کشاورزی مانند جو و ذرت داشته است؛ به عبارتی دیگر، زمانی که این محصولات در بورس عرضه و به قیمت رقابتی فروخته میشود، تفاوت این قیمت با قیمت مصوب دولت به کشاورز پرداخت میشود. این کارشناس بازار سرمایه گفت: ظرفیت‌های بورس کالا آنقدر بالاست که این بورس پس از گذشت یک دهه از آغاز فعالیت خود، در ابتدای مسیر قرار دارد؛ در این بین توسعه ابزارهای مالی و ارائه خدمات متنوع به فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران از جمله پتانسیل‌های بورس کالاست.
کارشناس ارشد بازار سرمایه معتقد است که تقویت بازارهای رسمی و جذاب به منظور سرمایه‌گذاری، باعث میشود تا در شرایط التهاب و نوسان قیمت‌ها نیز جذابیت این بازارهای رسمی بیشتر شود و شاهد ورود نقدینگی‌های سرگردان به بازارهای غیررسمی و غیرمولد نباشیم.
رشد بازارها
از سوی دیگر، محمدعلی احمدزاده‌اصل، کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به لزوم احترام به قواعد اقتصادی در تنظیم بازارها گفت: دوره پر نوسان قیمت‌ها در شرایطی سپری شد که هیچ نیازی به دخالت در روند تفاوت بورس كالاي ايران و جهان عرضه و تقاضا و قیمت کالاها نبود و یک بار دیگر ثابت شد که احترام به اقتصاد آزاد و نظام بازار، بهترین روش برای تنظیم قیمت‌هاست.
احمدزاده‌اصل عنوان کرد: با کوچکترین دخالت در بازارها، رقابت از بین میرود و امکان سوءاستفاده برای یک عده خاص فراهم میشود، از این رو وقتی بازار قانونمندی مثل بورس کالا برای مبادلات کالاها براساس واقعیت‌های اقتصادی داریم، نیازی به دخالت در روند بازارها نیست. وی با تاکید بر اینکه شفافیت و کشف واقعی قیمت‌ها، از مهمترین مزایای بورس کالا به شمار میرود، تاکید کرد: وقتی قیمت‌ها براساس مولفه‌های اقتصادی کشف میشود، طرفین معامله اعم از تولیدکننده و مصرف‌کننده امکان برنامه‌ریزی و پیش‌بینی بازار را خواهند داشت، اما کافی است تا به صورت اجباری کنترلی در روند قیمت‌ها ایجاد شود تا همه برنامه‌ریزی تولید برهم بخورد. احمدزاده‌اصل معتقد است، شفافیت بالای معاملات و آمارهای بورس کالا باعث میشود تا امکان هر گونه نظارت نهادهای مرتبط وجود داشته باشد. این در حالی است که از بازارهای غیررسمی، تصویر روشنی وجود ندارد و مشخص نیست که به طور حتم نمی‌توان سرمایه‌ها را در مسیر تولید هدایت کرد. این کارشناس قدیمی بازار سرمایه عنوان کرد: پس از چند ماه است اجباری قیمت مواد اولیه و ادامه التهاب در بازار، سرانجام مصوبه برداشته شدن سقف‌های قیمتی در معاملات تفاوت بورس كالاي ايران و جهان بورس کالا اجرایی شد که با حرکت قیمت‌ها به سمت واقعی شدن، شاهد بهبود روند معاملات و کاهش چشمگیر تقاضای خرید بودیم. وی در ادامه به لزوم توسعه ابزارهای مالی بورس کالا اشاره کرد و گفت: در حالی که ابزارهای مشتقه از جمله قراردادهای آتی و آپشن از پرکاربردترین ابزارهای مالی دنیا هستند اما در کشور ما هنوز این نوع ابزارهای مالی و مزایای آنها جا نیفتاده که باید روی تنوع آنها و فرهنگ‌سازی، اقدامات گسترده‌ای انجام شود.
ارتباط معنادار قیمت کالاها و سهام
این کارشناس ارشد بازار سرمایه همچنین به اهمیت نقش آمارهای بورس کالا در تحلیل‌های سهام شرکت‌ها اشاره کرد و گفت: در خصوص شرکت‌هایی که سهام‌شان در بازار سهام و کالاهایشان در بورس کالا معامله میشود، به طور حتم ارتباط معناداری میان بهای کالا و سهام آنها وجود دارد به این ترتیب شفافیت آماری بورس کالا، خوراک مناسبی برای تحلیلگران است. احمدزاده‌اصل با بیان اینکه طی چند ماه اخیر و با تغییر قیمت کالاها، روند بازار سهام نیز تغییر می‌کرد، افزود: بازیگران بورس اوراق بهادار می‌توانند با مانیتورکردن اطلاعات ثبت شده در بورس کالا نسبت به میزان عرضه و تقاضای موجود برای محصولات تولیدی یک شرکت بورسی به اطلاعات لازم دست یابند و ارزیابی دقیق‌تری از علمکرد تولید و فروش آن به دست آورند. وی افزود: بدین ترتیب تحلیلگران و سرمایه‌گذاران بازار سهام با بررسی عرضه و تقاضای ثبت شده در بورس کالا و قیمت‌های خرید و فروش کالاهای مختلف، می‌توانند عملکرد یک شرکت را با پیش‌بینی‌های موجود پیرامون درآمدزایی و سودآوری آن محک بزنند.
وجود قوانین مناسب
رییس سابق هیات‌مدیره صندوق بازنشستگی فولاد در ادامه عنوان کرد: در حوزه بازارهای کالایی قوانین خوبی وجود دارد که اگر اجرا شوند به طور حتم شاهد اصلاح برخی روندها و پایان مناقشات خواهیم بود. به عنوان مثال براساس ماده ۳۷ قانون رفع موانع تولید، محصولات باید در بورس کالا عرضه شده و در صورت نبود تقاضای داخلی، مجوز صادرات دریافت کنند که این قانون کمک شایانی به نظام‌مند شدن معاملات داخلی و صادراتی کالاهای ایرانی میکند. این کارشناس اقتصادی با بیان اینکه شفافیت در حوزه‌های مالی، تولید و امکان نظارت به دلیل نظام‌مند بودن بورس کالا از مزیت‌های اجرای ماده ۳۷ قانون رفع موانع تولید است، عنوان کرد: این قانون باید در تمامی بخش‌های تولیدی اجرایی شود، زیرا الگوهای خوبی در این رابطه در دنیا وجود دارد و اصلی‌ترین ثمرات اجرای آن را می‌توان در جلوگیری از خام‌فروشی، صادرات هدفمند، کشف عادلانه و رقابتی قیمت‌های داخلی و صادراتی، پایان رقابت‌های منفی شرکتهای ایرانی در بازارهای جهانی و ارتقای شفافیت اقتصادی دانست.
۱۰ اَبر بورس جهان کدامند؟
گروه اقتصادی: از ابتدای سال بازار بورس تهران روز‌های خوبی را سپری میکند و شاهد افزایش شاخص‌های بورس در برخی از سهام‌ها بوده ایم.
فراز و نشیب این روز‌های شاخص بورس و همچنین اظهارنظر‌های کارشناسان مبنی بر حضور مردم در بازار بورس باعث شده تا این روز‌ها مردم بیش از گذشته اخبار مربوط به بازار بورس را دنبال کنند و در ادامه مجموع این اتفاقات سبب شده تا کارشناسان و اشخاص مختلف بازار سرمایه را به عنوان یک منبع سود آور تجاری نگاه کنند.
علت به وجود آمدن سهام‌های کالایی در سطح بازاربورس جهان چیست؟
اما پیدایش بورس‌های کالایی در دنیا از آنجا شروع شد که اقتصاد کشورها بعد از قرن ۱۹ میلادی دیگر پاسخگوی نیاز‌های اقتصادی و تنگنا‌های ناشی از آن نبود و به عبارت دیگر، وجود برخی مشکلات در بازارهای کالاهای مختلف و به تبع آن نوسانات قیمت کالا و همچنین برخی از نارسایی‌ها و ناکارآمدی‌های بازارهای سنتی از مهمترین انگبزه‌ی دولت‌ها برای روی آوردن به بازارهای سرمایه بود.از قدیمی‌ترین آنها بازارهای بورس تجاری جهان می‌توان به شیکاگو با ۱۷۰ سال سابقه، بورس فلزات لندن با ۱۳۰ سال سابقه، بورس کالای نیویورک، بورس کالای توکیو، بورس کالای شانگهای و بورس کالای هند اشاره کرد.
بازارهای موفق بورس در ایالات متحده‌ی آمریکا
بازار بورس نیویورک: بورس نیویورک بزرگترین بازار بورس از نظر میزان معاملات و حجم سرمایه در ایالات متحده آمریکا و جهان است که سهام بسیاری از شرکتهای بزرگ و مطرح دنیا در آن مبادله میشوند. این بازار بورس در شهر نیویورک و در شماره ۱۱ خیابان وال استریت واقع شده است.ارزش بازار شرکتهای موجود در این بورس به ۱۸ تریلیون دلار می‌رسد. شرکت‌ها با ورود به این بازار بورس از حیثیت و اعتبار خاصی برخوردار شده و به سرعت معروف و مشهور میشوند.شاخص اصلی اقتصادی بازار نیویورک، داوجونز نام دارد. ورود به این لیست الزامات خاصی را می‌طلبد و بعد از پذیرفته شدن در بورس نیویورک شرکت‌ها باید الزامات مشخص شده را رعایت و گزارش‌های منظم را به بورس ارائه دهند؛ به عنوان مثال برای ماندن در این لیست باید ارزش سهام شرکت‌ها بالای یک دلار و ارزش بازاری آنها بالای ۵۰ میلیون دلار باقی بماند. علاوه بر این سرمایه گذاران بورس نیویورک از تمهیدات لازم برای حفاظت از حقوق آنان برخوردار هستند.نزدک: (NASDAQ) یک بازار سهام در آمریکا است. این بازار بزرگترین بازار معامله الکترونیک سهام در آمریکا است که با حضور بیش از ۳۲۰۰ شرکت در آن، بیشترین مقدار معامله سهام را نسبت به هر بازار دیگری در جهان دارد. این بازار در سال ۱۹۷۱ توسط انجمن ملی معامله گران اوراق بهادار NASD پایه گذاری شد.. بازار بورس نیویورک از آنجایی که مرکزیت دارد با بورس نیویورک تفاوت دارد. ارزش بازار بورس NASDAQ در مارچ سال ۲۰۱۸ به ۱۰.۹۳ تریلیون دلار رسید. این بازار در جایگاه دوم در لیست بزرگترین بازارهای بورس جهان قرار گرفته است. اغلب شرکتهای فناوری اطلاعات مانند اپل APPL، مایکروسافت MSFT، فیسبوک FB، تسلا TSLA در این بازار مالی لیست شده اند. شاخص NASDAQ۱۰۰ برای اندازه گیری عملکرد بازار بورس نزدک مورد استفاده قرار می‌گیرد.
بازارهای موفق بورس در اروپا
بورس اوراق بهادار لندن: بورس لندن یا LSE یک بازار اوراق بهادار واقع در لندن، پایتخت انگلستان است. این بورس در ۱۸۰۱ تاسیس شده و با فهرست‌هایی برون کشوری مانند شرکتهای بریتانیایی، یکی از بزرگترین بورس‌های جهان به شمار میرود. بورس لندن بخشی از گروه بورس لندن است.
بورس سهام فرانکفورت: یکی از بازارهای مهم سهام دنیا این بازار است که از لحاظ سرمایه، در رتبه دوازدهم جهان قرار گرفته است که این بازار توسط بورس آلمان اداره میشود و البته از شهرت‌های بالایی برخوردار است.
در سال ۱۹۱۹، شرکتهای ۸۹ کشور دنیا در فهرست شرکتهای قابل معامله در بورس فرانکفورت قرار گرفته که ۹۰ % آنها شامل شرکتهای آمریکای شمالی و جنوبی، ۰۱ % اروپائی، ۱۹ % آسیائی و ۶ % از استرالیا تفاوت بورس كالاي ايران و جهان و اقیانوسیه است.
بورس پاریس: مردم شهر تولوس در سال ۱۲۵۰ میلادی جامعه‌ای را تحت عنوان صنف شرکتهای آسیابانی تشکیل دادند و حدود ۹۶درصد سهم از سهام آن شرکت‌ها به قیمت‌هایی که مطابق با وضعیت اقتصادی و محصولات شرکتهای آسیابانی در اطراف رودخانه گارون آن زمان انجام گرفت، مبادله می‌شد.
با این وجود اینکه که هیچ گونه سازمان بورسی مشخصی در پاریس وجود نداشت، اولین گزارش از سوی نمایندگان انجام مبادلات در سال ۱۶۸۴ به پادشاه ارائه شد؛ و در آخر در حال حاضر بورس پاریس آرام و بی صدا به فعالیتش ادامه میدهد.
بورس ایتالیا: بورس ایتالیا، در تاریخ ۱۶ ژانویه ۱۸۰۸ تاسیس شد. این بازار در سال ۱۹۹۷ به بخش خصوصی واگذار شد و از سال ۲۰۰۷ نیز بخشی از گروه بورس اوراق بهادار لندن به شمار می‌آید. در سال ۲۰۰۵ ارزش شرکتهای فهرست شده در بورس ایتالیا، ۸۹۰ میلیارد دلار رسید.
بازارهای موفق بورس در آسیا
بورس شانگهای: پس از توسعه اقتصاد چین اهمیت بالایی یافته و از سوی اهل بازار سرمایه رصد میشود. سال‌های سال در‌های بازارسرمایه چین به روی سرمایه گذاران خارجی بسته بود، اما این روز‌ها اوضاع در حال تغییر است.
بورس تهران: از ابتدای سال ۹۹ بازار بورس تهران روز‌های خوبی را سپری میکند و شاهد افزایش شاخص بورس تفاوت بورس كالاي ايران و جهان مختلف و ثبت رکورد‌های فراوانی در بورس بوده ایم. هم اکنون شاخص بورس تهران بیش از ۷۷ هزار واحد است و بسیاری از کارشناسان افزایش شاخص بورس را پیش بینی کرده اند.
بورس استرالیا: این بورس در سال ۱۸۷۱ تاسیس شد و مقر آن نیز در شهر سیدنی قراردارد. بورس استرالیا در اختصار ASX نامیده میشود و روزانه در حدود ۵۰۰ هزار معامله در آن انجام میشود.
بورس امارات: بخش عمده‌ای از سرمایه در گردش این بورس از سوی سرمایه گذاران ایرانی تامین می‌شد. این بازار به شدت وابسته به بازار جهانی است و با کوچکترین تغییر بازار نیویورک متحول میشود.
بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم و برای 5 سال بعد چیست؟
در اقتصاد کشورمان با توجه به اینکه متغیرهای کلان اقتصادی مثل نرخ بهره و نرخ تورم مدام درگیر نوسانات می باشد، موضوع سرمایه‌گذاری اهیمت زیادی پیدا می کند. با توجه به تورم و کاهش ارزش پول ملی، پیدا کردن راهکاری مناسب جهت حفظ ارزش پول و دارایی نقد خود بسیار مهم است و سوال اصلی این است که چطور سرمایه هایمان را از کاهش ارزش ناشی از تورم روزافزون مصون کنیم؟ در واقع بهترین گزینه سرمایه گذاری در زمان تورم بالا چیست؟
تورم چیست؟
از نظر اقتصادی، تورم یا Inflation به افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص گفته میشود. تورم را می‌توان افزایش بی‌رویه قیمت کالاها و خدمات بدون پشتوانه و بدون برنامه‌ریزی دانست که باعث کاهش قدرت خرید میشود و تعادل میان تقاضای محصولات با نقدینگی موجود برای خرید محصولات را بر هم می‌زند.
با وجود تورم ارزش پول ملی روز به روز کاهش می یابد و قدرت خرید خانوارها نسبت به قبل کاهش پیدا میکند. در صورتی که افراد پول و سرمایه خود را در جایی که نرخ بازدهی آن کمتر از نرخ تورم باشد سرمایه گذاری کنند، عملا از ثروت آنها به مرور زمان کاسته خواهد شد. بنابراین اطلاع داشتن از بازارهای بالقوه برای سرمایه گذاری و مقایسه آنها با یکدیگر و ترجیحات فردی شخص میتواند به تصمیم گیری بهتر برای سرمایه گذاری یاری دهنده باشد.
انواع گزینه های سرمایه گذاری
افراد می توانند در یکی از بازارهای مالی زیر جهت حفظ ارزش پول و دارایی خود در برابر تورم سرمایه‌گذاری کنند:
- بازار مسکن
- بانک
- ارز و دلار
- سکه و طلا
- بازار سهام و سرمایه
در ادامه سرمایه‌گذاری در هریک از این بازارهای را مورد بررسی قرار می دهیم تا بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم مشخص گردد.
سرمایه‌گذاری در مسکن
در کشورمان به دلیل عوامل فرهنگی و اقتصادی، به سرمایه‌گذاری در مسکن اهمیت زیادی داده می شود و بعضی ها معتقدند بهترین سرمایه گذاری در دوران تورم سرمایه گذاری در بازار مسکن است چرا که مسکن هم کالایی مصرفی است و هم قیمت آن به مرور افزایش پیدا می کند، براین اساس بسیاری از مردم بهترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران را خرید مسکن می دانند. اما همانطور که گفته شد هر یک از بازارهای مالی مزایا و معایب و همینطور ریسک مخصوص به‌خود را دارند.
مزیت سرمایه‌گذاری در مسکن در زمان تورم:
-
تفاوت بورس كالاي ايران و جهان تفاوت بورس كالاي ايران و جهان
- ریسک نسبتا پایینی برای حفظ سرمایه دارد
- قابلیت استفاده دارد و همچنین می توان با اجاره دادن درآمدزایی کرد
- قیمت آن به مرور رشد می کند
معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن:
- یک سرمایه‌گذاری بلندمدت بشمار می رود و سود موردنظر را در کوتاه‌مدت نمی دهد
- طبق مصوبه‌های جدید اگر خالی بماند باید بابتش مالیات پرداخت شود
- نقدشوندگی پایین بازار مسکن یکی دیگر از معایب سرمایه‌گذاری در این حوزه به شمار می رود
- همچنین فردی که قصد ورود به این بازار را دارد باید سرمایه زیادی داشته باشد. حال اینکه عموم مردم چنین پولی در دسترس ندارند.
در حال حاضر وضعیت ملک و خرید و فروش مسکن همگام با تورم در حال افزایش روزافزون است اما به دلیل ناتوانی خریداران در پرداخت قیمت مسکن، بازار ملک دچار رکود است. خانه‌دار شدن در حال حاضر کار ساده‌ای نیست زیرا حداقل بودجه لازم برای خرید خانه یک میلیارد تومان شده است و وام مسکن نیز حتی اگر بخواهیم مشکلات وام اوراق و اقساط نجومی آن را در نظر نگیریم درصد کمی از این پول را پوشش می دهد.
سرمایه‌گذاری در بانک
درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها در ایران به سپرده بانکی برمی گردد. سرمایه‌گذاری در بانک به اینگونه است که پول به بانک سپرده می شود، به صورت ماهانه مبلغی به عنوان سود سپرده دریافت می شود. سرمایه‌گذاری در بانک از جمله سرمایه‌گذاری‌های بدون ریسک می باشد زیرا اصل سرمایه حفظ و مبلغی سود در هر ماه به آن تعلق می گیرد. بنابراین این روش برای افرادی که به شدت ریسک‌گریز هستند مناسب می باشد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بانک:
- به لحاظ افق زمانی می توان سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت داشت
- سرمایه‌گذاری بدون ریسک می باشد
- سودآوری آن تضمینی و قطعی است
معایب سرمایه‌گذاری در بانک:
- در سرمایه‌گذاری بلندمدت سپرده بانکی امکان انتقال سرمایه از یک بانک به بانک دیگر وجود ندارد و همینطور اگر فرد سرمایه‌گذار بخواهد پول خود را پیش از زمان سررسید برداشت کند با نرخ سکشت روبه‌رو می شود
- سپرده سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از جمله منابع ارزان قیمت محسوب می شود
- در سپرده بانکی بلندمدت تا پنج سال امکان نقل و انتقال سرمایه به دیگر بازارهای وجود ندارد و این در حالی است که در شرایط اقتصاد تورمی و نوسانی ایران، بلوکه شدن پول در چنین حسابی ریسک بالایی دارد.
- در شرایط تورمی معمولا نرخ بهره بانکی بسیار پایین تر از نرخ تورم موجود است.
بنابراین در شرایط فعلی اقتصاد ایران که تورم دو رقمی و بیش از ۳۰ درصد است، بهره بانکی نمی تواند ارزش پول شما را در برابر تورم حفظ کند و این موجب ضرر شما می شود. بنابراین اگر به دنبال بهترین بازار سرمایه گذاری در زمان تورم هستید سرمایه گذاری در بانک به شما پیشنهاد نمی شود.
سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار
بازار ارز همیشه علاقه‌مندان مخصوص به خود را داشته و دارد، همچنین می توان گفت یکی از اصلی‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران می باشد و به دلیل نوسانات قیمتی، بازار مطلوبی برای سرمایه گذاری در زمان تورم می باشد اما این بازار نیز مانند دیگر بازارها معایب خود را دارد که به شرح زیر است:
- کار کردن در این بازار با ریسک زیادی همراه است
- از شفافیت معاملات برخوردار نیست
- به نوعی فعالیت در یک بازار سیاه به‌حساب می آید
- یک سرمایه‌گذاری پایدار شناخته نمی شود
- به شدت متاثر از اتفاقات و تحولات داخلی و دنیا
- پیش‌بین نرخ ارز همواره با ابهام روبه‌رو می باشد
شاید بازار ارز و دلار یکی از بهترین انواع سرمایه گذاری در زمان تورم باشد اما به دلیل اینکه تاثیر منفی بر وضعیت زندگی افراد دیگر جامعه می گذارد توصیه نمی شود. خرید و فروش در بازار ارز باعث افزایش قیمت ها و کاهش قدرت خرید مردم می شود.
سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه
در ایران سرمایه‌گذاری در طلا و سکه همواره مورد توجه عموم مردم، دولت و روش مناسب و قابل اعتمادی برای سرمایه‌گذاری بوده است و می توان گفت مأمن امن سرمایه‌گذاران در هنگام بحران‌های اقتصادی می باشد. افراد زیادی بر این باورند که طلا و سکه هیچ‌گاه ارزش خود را از دست نمی دهند بنابراین سرمایه‌گذاری در این حوزه همواره می تواند سودده باشد. از جمله مزیت‌های سرمایه‌گذاری در این بازار نبود محدودیت زمانی است درواقع در هر زمان می توان اقدام به خرید یا فروش کرد. اما عیب این بازار ریسک تقریبا زیاد آن است چرا که از دو فاکتور داخلی یعنی نرخ برابری دلار به ریال و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی تاثیرپذیر است.
مزایای سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه:
- استهلاک ندارد.
- نقدشوندگی نسبتا خوبی دارد.
- هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی یا کارگزاری چندانی ندارد (هزینه قابل اغماض است).
معایب سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه:
- به نرخ دلار واکنش نشان میدهد.
- به قیمت جهانی طلا واکنش نشان میدهد.
- ریسک تقلب فروشنده در عیار و وزن دارد. (که سکه ریسک کمتری در این بخش دارد)
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
سرمایه‌گذاری در بازار سهام یکی دیگر از روشهای سرمایه‌گذاری محسوب می شود. سرمایه‌گذاری در بورس یکی از مرسوم‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در دنیا و یکی از معقولانه ترین روش های سرمایه گذاری در دوران تورم است. شرکتهای معتبر کشور در صنایع مختلف سهام خود را در بورس عرضه می کنند تا افراد مختلف که قصد سرمایه‌گذاری در این حوزه را دارند، سهامدار شرکت‌ها شوند .بورس ایران در سال ۹۸ و پنج ماه ابتدایی سال 99 رکورد‌های بی‌نظیر و بازدهی چشمگیری را در کارنامه خود به ثبت رساند و رشد خوب و بی‌سابقه‌ای داشت. در سال قبل دلایلی چون افزایش نرخ ارز، حمایت های دولت، عرضه اولیه های زیاد، واگذاری و فروش سهام دولتی در بازار، افزایش نرخ تورم و اوضاع بد کسب‌وکار در پی شیوع ویروس کرونا و … موجب هدایت و ورود نقدینگی بالایی به بازار سهام شد. از میانه های تابستان اما روند صعودی بورس تهران تغییر مسیر داد و به سمت سراشیبی رکود حرکت کرد و بسیاری از سرمایه گذاران نا امید از کسب بازدهی های نجومی، پول های خود را از این بازار خارج کردند. اما نکته ای که سهامداران تازه وارد از آن غافل ماندند و یک اصل مهم سرمایه گذاری در بازار سرمایه و بورس محسوب میشود، داشتن علم و اطلاعات کافی از بازار بورس و صنایع و شرکتهای فعال در آن است تا یک شخص بتواند به طور مستقیم در این بازار ورود کند. در غیر این صورت سرمایه گذاری در این بازار نیز همانطور که دیده شد با ریسک بسیار زیادی همراه است و میتواند سرمایه افراد را به خطر بیاندازد. برای این منظور به سهامداران توصیه میشود که به طور غیرمستقیم به سرمایه گذاری در این بازار اقدام کنند.
بنابراین می توان گفت که از مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس در زمان تورم
- عدم نیاز به سرمایه زیاد و کلان. افراد می توانند با مبلغ ۵۰۰ هزار تومان فعالیت خود را در این بازار شروع کنند. البته باید توجه داشت که برای خرید عرضه‌های اولیه نقدینگی کمتری مورد نیاز است.
- نقدشوندگی بالا
- امنیت و شفافیت در سرمایه‌گذاری
- حفظ سرمایه در مقابل تورم
- کسب سود به دو طریق افزایش قیمت‌ها و در پی آن کسب سود و سود نقدی تقسیمی بین سهامداران که بعد از برگزاری مجمع به حساب سهامداران واریز می شود
- معافیت مالیاتی
اما اگر بخواهیم از بزرگترین عیب سرمایه گذاری در بازار بورس در زمان تورم صحبت کنیم باید به ریسک زیاد در صورت نزول شدید بازار اشاره کنیم که اخیرا شاهد آن بودیم. بنابراین برای منتفع شدن از این بازار و مصون ماندن از ریسک نوسانات این چنین بازار بورس توصیه میشود که سرمایه گذاری غیرمستقیم را انتخاب کنید و واحد های (یونیت های) صندوق های سرمایه گذاری را خریداری کنید. این کار امکان سرمایه گذاری با نرخی بیشتر از نرخ بهره بانکی و نزدیک به نرخ تورم را به سرمایه گذاران میدهد و علاوه بر آن، افراد از مزایای رشد بازار بورس نیز منتفع میشوند.
سخن آخر
تجربه ثابت کرده است که بازدهی بازار بورس عموما در بلند مدت بیشتر از نرخ تورم بوده است و درواقع یکی از ویژگی‌های مهم بازار بورس حفظ ارزش پول شما در برابر تورم می باشد وحتی بازدهی دارایی شما را از تورم جلو میندارد. بنابراین با در نظر گرفتن معایب و مزایای بازارهای مالی مختلف، می توان گفت سرمایه‌گذاری در بازار بورس با توجه به ویژگی‌هایی که دارد می تواند بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم باشد زیرا علاوه براینکه پول شما را در برابر تورم بالا حفظ می کند باعث افزایش تورم نشده و برعکس محرک تولید و اشتغال زایی است. و با در نظر گرفتن شرایط حال حاضر بورس صندوق های سرمایه گذاری گزینه های بهتری به نظر میرسند چرا که حداقل نرخ بهره را که بیشتر از نرخ بهره بانکی است را تضمین میکند و در بعضی صندوق ها مانند صندوق های سهامی و مختلط در صورت کسب بازدهی بیشتر، این سود نیز بین سهامداران توزیع خواهد شد.
مقایسه معاملات فارکس با سایر بازارهای بورس جهان +مزیت های بازار فارکس
در دنیای امروز که همه چیز با سرعت و بیمهابا پیش میرود، منطقی نیست بخواهیم به همان روشهای قدیمی کسب درآمد کنیم.تفاوت بورس كالاي ايران و جهان تفاوت بورس كالاي ايران و جهان
با گسترش آموزش‌ها در خصوص بازارهای مالی افراد زیادی توانستند بدون استرس و با خیال آسوده تری به این بازارها وارد شوند. در این مقاله ما قصد داریم با مقایسه بازارهای مالی، تصمیم گیری برای فعالیت در این بازارها را برای شما راحت کنیم.
بازار فارکس که از جمله بازارهای بورس جهانی است، که بازاری محبوب و پر طرفدار است. این بازار بستری برای مبادله و معامله بر اساس ارزهای جهانی است که هر روزه تعداد زیادی معامله گر از سرتاسر دنیا در آن شرکت دارند. این بازار با دیگر بازارهای بورسی معتبر مانند بازار بورس نیویورک یا توکیو و نزدک، تفاوت‌هایی دارد. ما در اینجا به بررسی این نقاط متفاوت و همچنین برشمردن مزیت‌های این بازار ارزی می پردازیم. اگر راجع به بازار فارکس اطلاعات کم دارید پیشنهاد میشود مطلب فارکس چیست را مطالعه کنید.
ارزش معاملات فارکس
بازارهای مالی معاملات بازار فارکس که امروزه رونق بسیاری پیدا کرده اند، محلی مناسب برای سرمایه گذاری هستند. شاید در گذشته، سرمایه گذاری از طریق گذاشتن پول در بانک ها و استفاده از سود آن ها میسر می شد، اما امروزه با توجه به تورم موجود، بهتر است سرمایه گذاری در بازار های مالی انجام شود. مطالعه کنید: روانشناسی معامله گری
بازار بورس جهانی به چهار دسته بازار سهام، بازار کالاها، بازار اوراق بهادار و بازار تبادلات ارزی یا همان بازار فارکس، تقسیم بندی میشود.
بازاری که ۲۴ ساعته فعال است
بازار فارکس ۲۴ ساعته فعالیت دارد. معاملات بین بانکی بازار در مناطق زمانی مختلف و سرتاسر دنیا انجام میشوند. به همین دلیل همواره خریداران و فروشندگان در گوشه‌ای از جهان حاضر هستند و به معاملات خود اشتغال دارند. معاملهگران می‌توانند به محض انتشار اخبار و گزارش‌های مالی واکنش نشان دهند. در حالیکه بازارهای دیگر مانند بازار آتی چنین خصوصیتی ندارند و زمان معاملات به کالای مورد بررسی یا بازار بستگی دارد. در عین حال بازار های ارز دیجیتال 24ساعته فعال است و تعطیلی ندارد همین امر تشخیص روند عدم استراحت بازار برای تازه کارها کار را سخت تر میکند.
معاملات بدون محدودیت
برخلاف معاملات بازار فیوچرز یا سهام در بورس محلی که دسترسی به بازار به بخشی از روز محدود است، فارکس چنین محدودیتی ندارد. می‌توانید هر زمان که دلخواه شماست به معاملات ورود کنید، از آنها خارج شوید و یا تغییراتی در آنها اعمال کنید
شناوری بالا
بازار فارکس در قیاس با دیگر بازارها شناوری بسیار بالایی دارد. وسعت بازار و جمعیت بیشمار معاملهگران آن باعث حجم عظیمی از معاملات میشود. این ویژگی باعث میشود معاملهگران بتوانند در نرخ‌های منصفانه‌ای به بازار ورود کنند و یا از آن خارج شوند. همچنین شناوری بالای ارزهای اصلی، پایداری نرخ آنها را تضمین میکند
هزینه پایین معاملات
یکی از مهمترین اختلافات بین فارکس و دیگر بازارها این است که فارکس هزینه‌های کمی دارد. اکثر حساب‌های فارکسی بدون پرداخت حق کمیسیون یا هزینه‌ای برای داده‌های قیمت کار می‌کنند. اختلاف بین نرخ‌های Bid و Ask یا اسپرد (شکاف قیمتی) که در واقع هزینه معاملات است، کاملا واضح و مشخص است. در حالیکه در سایر بازارها باید علاوه بر اسپرد، حق کمیسیون نیز به کارگزارها پرداخت شود. همچنین کارگزارهای فارکس به عنوان خدمات رایگان، ابزارهای معاملاتی و اطلاعاتی در خصوص بازار نیز ارائه می‌دهند.
معامله با مارجین
بازار فارکس بیشترین سطح اهرم را در اختیار می‌گذارد. اهرم باعث میشود مشتری‌ها قادر باشند بسیار بیشتر از حد موجودی حساب خود معامله کنند. گاهی اوقات حجم معاملات به ۵۰۰ برابر موجودی واقعی حساب می‌رسد. این ویژگی در دیگر بازارها وجود ندارد و باید مبالغ زیادی واریز کنید تا بتوانید کار خود را شروع کنید. معامله کردن در فارکس را می‌توان با حساب‌های کوچکی انجام داد و به همین خاطر این بازار برای همه انواع معاملهگران در دسترس است. اما در عین حال اهرم یک جنبه پرخطر نیز دارد و میتواند کل حساب را از بین ببرد. لذا پیش از ورود به این بازار، باید محتاط باشید و تحقیقات بسیاری انجام دهید
تکنولوژی پیشرفته
به دلیل حضور جمعیت عظیم معاملهگران و رقابت تنگاتنگ بین آنها، استفاده از تکنولوژی بسیار حائز اهمیت است. به واسطه دسترسی گسترده به اینترنت و بسترهای معاملاتی قدرتمندی مانند متاتریدر ۴، این بازار مورد توجه بسیاری از معاملهگران خرد قرار گرفته است. در واقع آنها حدود ۵ درصد وسعت این بازار را تشکیل می‌دهند. استفاده از نرم‌افزار بسترهای معاملاتی بسیار ساده و آسان است و معاملهگران می‌توانند با استفاده از تحلیل تکنیکال اندیکاتورها تفاوت بورس كالاي ايران و جهان و کمک گرفتن از دیگر ابزارها، در این بازار فعالیت داشته باشند. بعلاوه، جفت‌ارزهای بسیاری برای انتخاب وجود دارند
زمانی که اختلافات بین معامله کردن در فارکس و دیگر بازارهای مالی را بررسی می‌کنید، لازم است توجه داشته باشید که اگرچه حرفه معامله‌گری در فارکس ممکن است بسیار سودآور باشد، اما بازار همیشه نوسان دارد. شما باید پیش از هر تصمیمی، درباره عوامل متعدد بنیادی (فاندامنتال) مانند اخبارهای اقتصادی، رویدادهای ژئوپولیتیک (سیاست جغرافیایی) و مدیریت ریسک اطلاعات داشته باشید.
تفاوت فارکس و ارز دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال یا Cryptocurrencies یکی دیگر از بازارهایی ست که امروزه معامله گران زیادی را به خود جذب نموده است. تازگی و تنوع معاملاتی بالای این بازار را می توان یکی از دلایل اصلی جذب معامله گران به آن بر شمرد.
روند معاملاتی در این بازار تقریبا مشابه بازار فارکس بوده چرا که در هر دو بازار جفت ارزها در مقابل یکدیگر قرار گرفته و داد و ستد می شوند. حال با این تفاوت که در بازار فارکس، ارزهای رایج و متداول کشورها همچون یورو و دلار در کنار یکدیگر قرار گرفته و معامله شده در حالی که در این بازار، ارزهای دیجیتال همچون بیتکوین و اتریوم در مقابل هم قرار می گیرند.
لذا یکی از موارد تفاوت فارکس و ارز دیجیتال را می توان بر اساس پایه های معاملاتی در نظر گرفت. همچنین همانطور که قبلا هم اشاره شد، حجم معاملاتی دو بازار را نیز می توان یکی دیگر موارد تفاوت فارکس و ارز دیجیتال دانست.
در بازار ارزهای دیجیتال نیز، همانند بازار فارکس برخی ارزها محبوب تر بوده و حجم معاملاتی بیشتری را نسبت به سایر ارزها، به خود اختصاص می دهند. به طور مثال در بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی، دو ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم دارای محبوبیت بیشتری هستند و لذا حجم معاملاتی زیادی را به خود اختصاص می‌دهند. مطلب مرتبط: آموزش فارکس از صفر
اما نکته مهم دیگری که در بررسی تفاوت فارکس و ارز دیجیتال بایستی بدان توجه داشته باشیم، بررسی میزان نوسان دو بازار می باشد. به طور کلی می توان گفت که نوسانات بازار فارکس عمدتا بسیار کمتر از بازار کریپتو کارنسی یا ارزهای دیجیتال می باشد. از همین جهت، معمولا در بازار فارکس، نوسان جفت ارزها در روز کمتر از یک درصد بوده و شاید در برخی مواقع خاص نیز به میزان یک تا نهایت دو درصد برسد.
اما این در حالیست که در بازار ارزهای دیجیتال شاید مشاهده نوسان حدود ۱۰ درصد در روز هم امری نسبتا عادی محسوب گردد.
علاوه بر این نیز همانطور که قبلا اشاره شد، تنوع معاملاتی بالا، برای بازار کریپتو را می توان به عنوان تفاوت فارکس و ارز دیجیتال در نظر گرفت. معمولا ارزهای معاملاتی در بازار فارکس، نسبت به بازار ارزهای دیجیتال بسیار محدودتر می باشند.
همچنین آیتم دیگری که البته می توان به عنوان شباهت این دو بازار محسوب گردد بحث غیرمتمرکز بودن این دو بازار است که در هر دو بازار معاملات به صورت غیر متمرکز انجام می گردد. در حالی که این امر خود به می تواند به عنوان تفاوت بازار فارکس و بورس محسوب گردد که در ادامه قصد داریم بدان بپردازیم. مطلب مرتبط: بهترین میزان سرمایه برای ورود به بازار فارکس
تفاوت بازار فارکس و بورس
یکی دیگر از بازارهایی که معامله گران زیادی را به خود اختصاص داده است بازار بورس می باشد. طبیعتا این بازار نیز همانند سایر بازارها دارای نقاط مثبت و منفی می باشد که در ادامه قصد داریم به بررسی تفاوت بازار فارکس و بورس بپردازیم.
در گام اول مقایسه این دو بازار، بایستی حجم معاملاتی را به عنوان اساسی ترین تفاوت بازار فارکس و بورس در نظر گرفت. به عبارت دیگر می توان گفت حجم معاملاتی دو بازار اصلا قابل مقایسه با یکدیگر نبوده و بازار فارکس حجم معاملاتی بسیار بیشتری دارد.
مورد دیگر این مقایسه مربوط به نحوه انجام معاملات در دو بازار می باشد. به بیانی دیگر، همانطور که گفته شد، بازار فارکس یک بازار دو سویه بوده یعنی هم معاملات خرید امکان پذیر است و هم معاملات فروش در حالی که در بازار بورس ایران، صرفا می توان از خرید یک سهم سود برد. پس با این وجود، دیگر تفاوت بازار فارکس و بورس، در نحوه انجام معاملات است.
همچنین همان طور که قبلا اشاره شد، بازار فارکس یک بازار غیر متمرکز است و این در حالیست که بازار بورس به عنوان یک بازار متمرکز شناخته میشود. به عبارت دیگر، در بازار بورس، تمامی معاملات انجام شده در یک واحد مشخص تحت عنوان سازمان بورس در حال انجام است در حالی که در فارکس چنین سیستم واحدی برای معاملات وجود نداشته و از این جهت از آن به عنوان یک بازار غیر متمرکز یاد می‌کنیم. در نتیجه نوع بازار نیز به عنوان عامل دیگر تفاوت بازار فارکس و بورس در نظر گرفته میشود.
همچنین دیگر تفاوت بازار فارکس و بورس، مربوط به پایه های معاملاتی این دو بازار می باشد. لذا همانطور که قبلا گفته شد، در بازار فارکس مبادلات بر اساس جفت ارزها صورت می گیرد، در حالی که در بازار بورس، معاملات بر اساس سهام شرکت ها انجام میشود.
نکته دیگری که به عنوان تفاوت بازار فارکس و بورس می‌توان در نظر گرفت، بحث مالکیت است. به عبارت دیگر در بازار سهام، هنگامی که شما سهمی را خریداری می‌نمایید، در واقع مالک آن سهم خواهید بود. این در حالیست که در بازار فارکس، با انجام معامله خرید بر روی یک جفت ارز، صرفا نوعی مالکیت مجازی برای شما ایجاد شده و در واقع مالک آن مقدار ارز مربوطه جهت معامله، نخواهید بود.
مزیت‌های فارکس
همانطور که به یاد دارید، گفته شد یکی از تفاوت های مهم فارکس با سایر بازارهای مالی، در حجم معاملات انجام شده می باشد. این امر سبب می گردد تا همیشه برای خرید یا فروش دارایی مورد نظر، عرضه و تقاضا در بازار موجود باشد و لذا از این طریق دیگر همانند بازار بورس، صف های سنگین خرید یا فروش نخواهید داشت. در نتیجه این امر، اردرهای معاملاتی (سفارشات معاملاتی) در سریع ترین زمان ممکن و در لحظه انجام می پذیرد.
همچنین دو سویه بودن بازار فارکس نیز خود به عنوان یک مزیت بسیار مهم محسوب می‌گردد. این امر بدین معنی است که در هر لحظه و صرفا با تشخیص روند حرکتی قیمت، می‌توان از رشد و یا ریزش قیمت در بازار سود گرفت. این در حالیست که در بازار بورس صرفا از رشد قیمت سهم می توان دریافت سود نمود.
دسترس پذیری بازار فارکس نیز یکی دیگر از مزایای این بازار محسوب می گردد. به بیان دیگر، این بازار به طور مداوم و ۲۴ ساعته باز بوده و لذا معامله گران در هر ساعتی از شبانه روز، می توانند نسبت به انجام معاملات خود اقدام نمایند. در حالی که در بازارهای بورس، شما صرفا قادر به انجام معامله در زمان های خاصی از روز خواهید بود.
میزان نوسانات کمتر و یا بهتر بگوییم منطقی تر بازار فارکس نسبت به بازاری همچون بازار ارزهای دیجیتال خود می تواند نوعی مزیت محسوب گردد. گرچه ما معتقد هستیم در هر بازار مالی، بایستی قوانین مدیریت سرمایه به درستی رعایت گردد اما طبیعتا بازاری که نوسان های سنگین تری در پی دارد، می تواند در کنار کسب سود بیشتر، میزان ضرر بیشتری هم متوجه سرمایه فرد معامله گر نماید.
نتیجه گیری
با توجه به مطالب گفته شده، تصمیمگیری برای فعالیت در هرکدام از این بازارها به عهده مخاطب است چراکه با توجه به روانشناسی بازارها و شرایطی که هر بازار برای معاملهگران ایجاد میکند انتخاب ها متفاوت خواد بود. تیم قدرتمند زدبورس با ارائه خدمات هم در زمینه فارکس و هم ارزهای دیجیتال دست تریدر ها را در زمینه انتخاب فعالیت در بازار های مالی باز گذاشته تا همه افراد با هر ویژگی از امکان کسب سود از بازار بهره مند شوند.
دیدگاه شما