تحلیل تکنیکال و بنیادی فرابورس+جدول و نمودار
بررسی صورت‌های مالی و همچنین روند معاملات آن در بورس نشان می‌دهد که این شرکت دارای بنیاد بسیار خوبی است.
به گزارش سرویس بورس مشرق، شرکت فرابورس ایران یکی از چهار بورس تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است که در سال ۱۳۸۷ تاسیس شد و پس از کسب مجوز فعالیت از شورای عالی بورس و اوراق بهادار و همچنین ایجاد زیرساخت‌های مورد نیاز فعالیت خود را از ۶ مهر ماه ۱۳۸۸ به صورت رسمی آغاز کرد.
تعمیق بازار بورس از طریق عرضه اولی‌ها
هم‌اکنون فرابـورس ایـران با ارایه خدمات متنوع در هفت بـازار تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز بـا کارکـرد و مقـررات جداگانه، بـه عنـوان یکـی از ارکان بازار سـرمایه کشـور بـا هـدف توسعه سرمایه‌گذاری هدایت منابع مالی به سمت سـرمایه‌گذاری مولـد فعالیـت می‌کند. فرابورس ایران در سال ۱۳۹۸ برای دومین دوره متوالی، به عنوان عضو هیات مدیره و همچنین نایب رییس کمیته کاری فدراسیون بورسهای آسیایی-اروپایی انتخاب شد.
مهم‌ترین وظیفه فرابورس، سازمان‌دهی آن بخش از شرکتهای هست که تمایل به حضور در بازار سرمایه دارند اما هنوز شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند در نتیجه این شرکت‌ها قبل از ورود به بورس در شرکت فرابورس قرار می‌گیرند تا شرایط لازم برای این شرکت‌ها فراهم شود.
شرکت بورس اوراق بهادار تهران با ۲۰درصد سهم عمده ترین سهامدار این شرکت است و بعد از آن شرکت گروه مالی ملت با ۵.۲ درصد و شرکت گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید با ۴.۵ درصد قرار دارند. همچنین ۲۵.۸درصد آن مربوط به اشخاص حقوقی بازار می‌باشد. سرمایه شرکت در تیرماه سال ۹۸ از مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال به ۱۴۰۰ میلیارد ریال از محل سود انباشته و اندوخته احتیاطی افزایش یافته است. بر اساس گزارش تفسیری این شرکت، درآمد فرابورس از کارمزد معاملات اوراق بهادار، حق پذیرش و درج شرکت‌ها، حق عضویت و ارائه خدمات به اعضا و سایر اشخاص، می‌باشد.
درآمد حق پذیرش طی چند مرحله(۳۰درصد درامد حق پذیرش در زمان تکمیل درخواست متقاضی پذیرش، ۲۰درصد در زمان تشکیل جلسه هیات پذیرش، ۲۰درصد در زمان موافقت هیات پذیرش و ۳۰درصد در زمان درج نام شرکت) شناسایی می‌گردد.
بر اساس آنچه در سایت فرابورس ایران درج شده تعداد بازارهای فرابورس به ۶ دسته تقسیم بندی شده؛ بازار اول، بازار دوم، بازار پایه، بازار سوم، بازار شرکتهای کوچک و متوسط و بازار دارایی فکری.
در بازار اول، معاملات سهام شرکتهای سهامی عامی که شرایط دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس را احراز کرده باشند، انجام میشود تعداد ناشران پذیرفته شده در این بازار به ۷۰ شرکت رسیده است.
در بازار دوم فرابورس همانند بازار اول معاملات سهام شرکتهای سهامی عام انجام میشود اما شرایط پذیرش در بازار دوم فرابورس، منعطف‌تر از بازار اول می‌باشد. تعداد شرکتهای پذیرفته شده در این بازار ۶۶ عدد است.
بازار پایه از جمله بازارهای فرابورس است که به سه پایه زرد، نارنجی و قرمز تقسیم شده است که به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ایران" راه‌اندازی گردیده است. تعداد ناشران در پایه زرد ۱۳۶، در پایه نارنجی۲۸ و در پایه قرمز ۱۱ عدد است.
در بازار شرکتهای کوچک و متوسط یا همان sme ها تعداد شرکتهای پذیرفته شده حدود ۵ شرکت هستند بازار دارایی‌های فکری که از جمله ابزارهای نوین مالی برای تامین سرمایه در گردش کارآفرینان و فعالان کسب و کار به شمار می رود. که تعداد اوراق معامله شده دارایی در آن به ۱۳ عدد می‌رسد.
با توجه به افزایش سود بانکی و همچنین استقبال مردم از بورس شرکتهای زیادی تمایل تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز دارند به منظور تامین سرمایه خود وارد بازار بورس شوند در نتیجه آنها برای ورود به بورس باید ابتدا چند سالی در فرابورس امتحان پس بدهند. با تنوع بازارها در فرابورس ایران، افزایش آگاهی مردم نسبت به این بازار و سوده بودن شرکت‌ها تمایل بیشتری برای ورود به فرابورس دیده میشود.
صورت مالی
بر اساس آنچه در جدول بالا مشاهده می‌کنید مجموع دارایی‌های غیر جاری این شرکت برای دوره مالی سال ۹۸ برابر با ۲.۱۶۴.۴۹۸ میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال قبل ۳۵۵درصد رشد را نشان می‌دهد. انچه بیش از همه در افزایش این دارایی‌ها نقش داشته افزایش دارایی ثابت مشهود است که بر اساس گزارش تفسیری این شرکت عمدتاً مربوط به ۵۰ درصد از بهای ساختمان تجاری اداری واقع در خیابان آرژانتین می‌باشد. کاهش در دارایی های نامشهود عمدتاً ناشی از واگذاری سامانه معاملات به سازمان بورس و اوراق بهادار بوده است و افزایش سرمایه گذاری بلند-مدت عمدتا مربوط به خرید ۲۰ درصد از سهام شرکت مدیریت بازار متشکل معاملات ارز ایران به مبلغ ۲۰ میلیارد ریال، افزایش در سپرده بانکی به مبلغ ۵۰ میلیارد ریال و مشارکت در افزایش سرمایه شرکت مرکز مالی ایران به مبلغ ۱۰ میلیارد ریال می باشد.
جمع دارایی‌های جاری این شرکت برای سال ۹۸ برابر با ۱.۷۶۲.۰۶۲ میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال ۹۷ حدود ۱۰۰درصد رشد نشان داده است، که بیشتر آن ناشی از سفارش پیش پرداخته با رشد ۳۲۹ درصد بوده است.
.افزایش در حسابهای پرداختنی تجاری و سایر پرداختنی‌ها عمدتاً مربوط به مازاد حق عضویت متغیر کارگزاران برای سال مالی ۱۳۹۸ و بدهی به شرکتهای متقاضی پذیرش که واجد شرایط پذیرش در بازارهای فرابورس نمی باشند.
جمع بدهی‌های جاری فرابورس ایران برای سال ۹۸ برابر با ۶۲۷,۳۷۱ میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال قبل از آن ۴۱۹درصد رشد را نشان می‌دهد که بیشتر آن ناشی از مالیات پرداختی با رشد ۵۹۵ درصد است.
در کنار آن جمع بدهی‌های غیرجاری برای سال ۹۸ برابر با ۲۹,۹۷۸ میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال ۹۷ حدود ۱۴۰درصد رشد را نشان می‌دهد که ناشی از مزایای پایان خدمت کارکنان است.
صورت سود و زیان
بر اساس جدول بالا درآمد عملیاتی فرابورس ایران در سال ۹۸ برابر با ۱,۵۵۷,۳۲۶ میلیون ریال بوده که نسبت به مشابه سال ۹۷، ۴۴۹درصد رشد را نشان می‌دهد که همان سود ناخالص شرکت است که اگر هزینه‌های فروش، اداری و عمومی را از آن کم کنیم سود (زیان) عملیاتی ما به دست می‌اید. سود خالص این شرکت برای سال گذشته ۱,۳۷۹,۱۴۵ میلیون ریال بوده که نسبت به درامد عملیاتی رقم قابل توجهی است. بیشتر درآمد این شرکت ناشی از افزایش کارمزد معاملات و حق عضویت کارگزاری‌ها می‌باشد.
همچنین سود خالص پایه هر سهم بر اساس آنچه در جدول بالا مشاده می‌کنید برابر با ۹۸۵ ریال است که رشد ۵۱۹درصدی را نسبت به سال ۹۷ داشته است.
نسبت های مالی
بنا به آنچه در جدول بالا مشاهده می‌کنید نسبت جاری شرکت ۲۱۸درصد، نسبت آنی ۲۸۰درصد است که نرخ بالایی نسبت جاری و آنی حاکی از وضعیت مطلوب نقدینگی شرکت می باشد. .رشد ۴۵ درصدی حاشیه سود عملیاتی در دوره گزارش نسبت به دوره مشابه قبلی، بهبود میزان کارایی شرکت در فعالیت‌های اصلی و عملیاتی را نشان می‌دهد.
همچنین. با لحاظ کردن افزایش سرمایه ۴۰ درصدی در محاسبه شاخص بازده سرمایه دوره مورد گزارش، بازده سرمایه در دوره منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸ نسبت به دوره قبلی ۱۱۲ درصد رشد داشته است وضعیت رشد حقوق صاحبان سهام شرکت نیز مطلوب است.
تابلوی بورس
نماد فرابورس با میانگین حجم ماهانه ۵میلیون واحد، حجم مبنای ۱میلیون واحد، ارزش بازار ۱۶ هزار میلیارد تومانی، پیشبینی درامد ۱۰۲۷ و نسبت p/e ۵۸.۴۹ در تابلوی بورس ثبت شده است.
بیشترین قیمت سهم این نماد در ۲۴ تیرماه با ۸۸.۳۴۷ ریال بوده که بعد از ان ارزش سهام این نماد دچار رشد سنگینی شد که قیمت آن در آخرین روز معاملات ۶۰.۶۹ ریال رسید.
میزان بازدهی و نقدشوندگی این نماد طی یکسال گذشته ۸۳۱.۸۲ درصد بوده که این رقم برای دوره شش ماهه ۶۱درصد و برای سه ماهی سال جاری منهای ۲۱درصد در تابلوی بورس درج شده است.
بررسی وضعیت صورت مالی، شرایط بازار و همچنین وضعیت خود فرابورس ایران از نظر بنیادی این شرکت دارای بنیاد خوبی است این در حالی است که با توجه به شرایط حاکم بر بازار فرابورس نتوانسته در این مدت روند روبه رشدی را داشته باشد.
تحلیل تکنیکال
بررسی تکنیکال نماد فرابورس نشان می دهد، این نماد اهداف بلندی را برای صعود در نظر گرفته است، بعد از خواب هفت ماه فرابورس و صعود کم در این مدت، یکی از گزینه های بنیادی رشد در آینده خواهد بود و افرادی که این سهم را دارند می توانند با خیال راحت آن را نگهداری کنند، زیرا این سهم در هر صورت سودده است به عبارتی چه بازار ریزشی باشد و چه بازار صعودی این سهم سودسازی خواهد کرد.
پول هوشمند در این سهم وارد شده و به ناحیه اشتیاق خرید نزدیک شده است، در این تایم حجم معاملات کاهش یافته و این به علت آماده شدن برای صعود و رفتن به سمت صف خرید ارزیابی می شود.
فرابورس در تایم فریم چهارساعته به ناحیه جذاب استوک استیک نزدیک شده است.
فرابورس در تایم هفتگی الگویی شبیه به راندینگ یا کاپ را در حال اجرا کردن بوده و باید منتظر ماند و دید چه الگویی را می تواند اجرا کند.
فرابورس در تایم فریم روزانه هدف ۱۱۶۰۰ و ۱۶۷۰۰ تومانی را در پی داشته و در تایم فریم هفتگی اهداف بالای ۲۳۰۰۰ تومان را در نظر دارد.
آموزش خرید و فروش سهام در بورس
بر خلاف ظاهر ساده معاملات بازار سرمایه ایران، خرید و فروش سهام دارای ریزه‌کاری‌هایی است که ممکن است بسیاری از افراد از آن غافل بوده و در نتیجه عدم توجه به این نکات در طی عمر معاملاتی خود با مشکلاتی مواجه گردند. ضمن آنکه برای داشتن یک مجموعه کامل معاملات موفق لازم است که با ابزار موجود در این مسیر شناخت کافی داشته باشیم. در این مقاله به آموزش خرید و فروش سهام در بورس می‌پردازیم تا از این دریچه با اطلاعات کامل‌تری به معاملات بازار سرمایه اقدام نمایید.
خریدوفروش سهام
برای اینکه بتوانیم در بازار خرید و فروش موفقی داشته باشیم و در بیشتر مواقع معاملات سودآوری را پشت سر بگذاریم، بایستی با شیوه انجام یک معامله موفق از ابتدا تا انتها آشنا باشیم تا با شناخت کامل وارد یک معامله سهام در بازار بورس بشویم. حال در ادامه در این رابطه توضیحاتی را خدمت شما ارائه می‌دهیم. در تاریخ نگارش این مقاله حدود ۶۰۰ شرکت در بازار بورس تهران پذیرش شده‌اند و سهام آنها مورد معامله قرار می‌گیرد. این سهام بر اساس شفافیت و میزان سودآوری و تعدادی از معیارهای دیگر در بازارهای بورس، فرابورس و بازار پایه تقسیم‌بندی شده‌اند که معاملات بر روی سهام بازار پایه بیشترین ریسک( به معنی خطر از دست دادن سرمایه) معاملاتی را در پی دارد. تمامی این سهام در صنایع مختلفی اعم از پتروشیمی، فلزی، معدنی، سرمایه‌گذاری، تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز چند رشته‌ای(ترکیبی از سرمایه‌گذاری و تولیدی و بازرگانی) و … دسته بندی شده‌اند. طبعا هرکدام از این شرکت‌ها دارای نکات مهمی در حوزه فعالیت خودشان هستند که شما به‌عنوان یک معامله‌گر بایستی نسبت به آنها آگاهی داشته باشید و از این دریچه با آگاهی کامل در سهام سرمایه‌گذاری نمایید.
بررسی وضعیت فعالیت عملیاتی شرکتهای مختلف و توجه به نکات مختلف آن در تحلیل بنیادی بررسی میشود. از طرفی رفتار آتی قیمت سهام با استفاده از روند گذشته سهام نیز در تحلیل تکنیکال بررسی می‌گردد و با این دریچه سرمایه‌گذاران می‌توانند نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی نمایند. در کنار دو ابزار اصلی مذکور که شاکله اصلی معامله‌گری محسوب می‌شوند، تکنیک‌هایی همچون تابلوخوانی و فیلترنویسی نیز وجود دارد. در تابلوخوانی با رصد معاملات روزانه سهام در رابطه با رفتار معامله گران نسبت به یک سهم شناخت پیدا می‌کنید. از طرفی با استفاده از فیلترنویسی می‌توانید با در نظر گرفتن فاکتورهای مالی مهم در رابطه با وضعیت سهام، سهام مستعد رشد را پالایش کرده و از میان حدود ۶۰۰ سهم ۱۰ تا ۱۵ سهم را گلچین نمایید و با انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، درنهایت دو تا ۵ سهم را انتخاب و سرمایه‌گذاری نمایید.
حال فرض می‌کنیم که شما پس از بررسی‌های مذکور و انجام تحلیل‌ها و بررسی‌های مختلف دو سهم شرکت پتروشیمی زاگرس با نماد زاگرس و هلدینگ سرمایه‌گذاری رنا با نماد ورنا را مناسب تشخیص داده‌اید. اما برای خرید این دو سهم به چه صورتی باید اقدام نمایید. برای خرید سهام در بازار بورس تهران باید به یکی از شعب کارگزاری‌های مورد تائید سازمان بورس اوراق بهادار مراجعه نمایید و ضمن انجام ثبت‌نام در کارگزاری در سامانه سجام نیز ثبت‌نام نمایید. پس‌ازآن طی دو روز کاری کد بورسی شما صادر خواهد شد و شما با صدور کد بورسی می‌توانید اقدام به خرید سهام نمایید.
شیوه های خرید و فروش سهام
اما برای خرید سهام چهار روش معاملات آنلاین، حضوری، تلفنی و اینترنتی تعریف شده است. راحت‌ترین شیوه معامله‌گری انجام معاملات به صورت آنلاین و اینترنتی است که لازمه آن داشتن حداقل مدرک دیپلم است. در غیر این صورت بایستی از شیوه حضوری و تلفنی بهره ببرید. در شیوه حضوری شما بایستی برای هر درخواست خرید و یا فروش در کارگزاری حاضر شوید و با پر کردن فرم خرید یا فروش اوراق بهادار خواسته خود را عملی نمایید که در واقع این شیوه قدیمی‌ترین روش حاضر در بورس است. در روش تلفنی شما به هر دلیلی نمی‌توانید خود شخصاً اقدام به خرید و فروش نمایید و در نتیجه افرادی در کارگزاری از کد بورسی شما اقدام به صدور درخواست شما می‌نمایند. در معاملات اینترنتی سهام شما در هر ساعتی از شبانه‌روز می‌توانید درخواست خرید یا فروش سهام مدنظر خود را وارد نموده تا در ساعات معاملات بازار، کارمندان کارگزاری به نمایندگی از شما و مطابق دستور ارسالی معاملات را انجام دهند. اما ساده‌ترین و رایج‌ترین شیوه معامله‌گری، معاملات از طریق حساب آنلاین کارگزاری است که در ادامه نکاتی را در این رابطه خدمت شما ارائه می‌دهیم.
خرید و فروش سهام به صورت آنلاین
همان‌طور که خدمت شما عرض شد، فرض می‌کنیم که شما ۲۰ میلیون سرمایه خود را می‌خواهید به دو سهم زاگرس و ورنا اختصاص بدهید. تصمیم شما بر این است که ۸٫۵ میلیون تومان از سرمایه خود را در هلدینگ رنا و ۱۱٫۵ میلیون تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز تومان دیگر را در سهم پتروشیمی زاگرس تخصیص بدهید.
محیط معاملاتی زیر را در نظر بگیرید:
در تصویر فوق، در قسمت ارسال سفارش قرار دارید و نماد رنا جستجو شده است. طبق برآوردی که ما انجام داده‌ایم به این نتیجه رسیده‌ایم که قیمت ۷۳ تومان برای خرید ورنا مناسب است. ازآنجایی‌که می‌خواهیم مبلغ ۸٫۵ میلیون تومان را به ورنا تخصیص بدهیم بایستی تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را خریداری کنیم.
۸۵۰۰۰۰۰/۷۳ = ۱۱۶۴۳۸
در معاملات آنلاین از طرف سازمان محدودیت تعداد سهام قابل سفارش قرار داده شده و از آن به‌عنوان آستانه حجم سفارش یاد میشود. همان‌طور که در تصویر فوق مشاهده می‌فرمایید آستانه حجم سفارش برای نماد ورنا از یک سهم تا ۱۰۰ هزار سهم تعریف شده است، این موضوع به این معنا است که شما در هر سفارش نمی‌توانید بیشتر از ۱۰۰ هزار سهم را سفارش بدهید این در حالی است که شما می‌خواهید تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را سفارش بدهید. بنابراین بایستی در یک نوبت ۱۰۰ هزار سهم را در قیمت ۷۳ تومان سفارش گذاشته و در نوبت دوم تعداد ۱۶۴۳۸ سهم خود را درخواست بدهید. بنابراین در قسمت سفارش‌ها باز شما دو سطر را مشاهده خواهید کرد. پس از تکمیل خرید خود می‌توانید در قسمت سبدبان، سهام خریداری‌شده را مشاهده بفرمایید. مشابه شکل دو زمانی که سهمی را خریداری کردید در قسمت سبدبان اطلاعات سهام خریداری‌شده را مشاهده می‌فرمایید.
در قسمت دارایی‌های سپرده‌گذاری شده و دارایی در لحظه تعداد سهام خریداری‌شده را مشاهده می‌فرمایید. همچنین در روز خرید(فروش) یک سهم، تعداد سهام خریداری (فروخته) شده را در قسمت خرید (فروش) امروز مشاهده خواهید کرد و از روز معاملاتی بعد تعداد سهام خریداری‌شده به دارایی در لحظه منتقل خواهد شد. ستون ثبت‌شده(خرید/فروش) برای زمانی است که شما سفارش خود را ثبت می‌کنید. برای مثال فرض کنید که شما درخواست خرید خود را در قیمت ۷۳۰ ریال ثبت می‌کنید درحالی‌که در این قیمت عرضه‌ای انجام نشده است. تا زمانی که سفارش شما انجام نشود حجم درخواستی شما در این قسمت نمایش داده میشود و زمانی که معامله انجام شود به دارایی در لحظه منتقل می‌گردد. میانگین خرید به میانگین موزون خرید شما اشاره دارد. اما به چه صورتی محاسبه میشود؟ فرض کنید که شما ۱۰۰۰ سهم ورنا را در قیمت ۷۰ تومان و ۲۰۰۰ سهم ورنا را در قیمت ۷۳ تومان خریداری می‌نمایید. آنگاه میانگین خرید شما( بدون لحاظ کسورات) برابر خواهد بود با:
((۱۰۰۰*۷۰)+(۲۰۰۰*۷۳))/۳۰۰۰ = ۲۱۶۰۰۰/۳۰۰۰ = ۷۲ تومان
درنتیجه قیمت میانگین خرید شما بدون لحاظ کسورات بابت خرید ۳۰۰۰ سهم ورنا معادل ۷۲ تومان خواهد بود.
هرگاه سهم به اهداف قیمتی شما رسید می‌توانید به صور مشابه از طریق پنجره ارسال سفارش اقدام به فروش سهام خود نمایید. محدودیت حجم ۱۰۰ هزارتایی در فروش نیز پابرجاست و چنانچه شما بخواهید کل ۱۱۶۴۳۸ سهم ورنا را به‌صورت یکجا بفروشید، مجبور هستید که در دو نوبت سفارش فروش خود را ثبت نموده و سهام خود را به‌اصطلاح نقد کنید. البته ممکن است شما بخواهید در دو مرحله سهام خود را بفروش برسانید، برای مثال حدود ۳۰ هزار سهم خود را در قیمت ۱۲۰ تومان و مابقی سهام را در قیمت ۱۵۰ تومان به فروش برسانید که با توجه به محدودیت نوسان قیمتی که در بازار بورس تعریف شده است عملاً بایستی در دو روز متفاوت اقدام به فروش سهام نمایید.
کلام آخر
اصلی‌ترین وظیفه شما به‌عنوان فردی که می‌خواهد به‌صورت فعال در بازار سرمایه خرید و فروش انجام دهد این است که تحلیل بنیادی و تکنیکال و ابزارهای کاربردی پیرامون آن را فرابگیرید تا بتوانید درصد معاملات موفق خود را افزایش بدهید و این موضوع نیازمند گذراندن دوره‌های آموزشی بورس در زمینه‌های فوق الذکر است تا به‌مرور زمان، موفقیت شما در بازار بورس افزایش پیدا کند. آموزش خرید و فروش سهام در بورس از مبتدی ترین آموزش هایی است که شما باید برای معامله در بورس به سراغ آن بروید.
فراکاب‌‌ها زیر ذرهبین تحلیل
نیما میرزایی تحلیلگر بازار سرمایه فراکاب‌‌ها زیرگروه فعالیت‌های کمکی به نهادهای مالی واسط هستند و از چهار نماد یا به تعبیری بورسهای چهارگانه کشور تشکیل شده‌اند. فراکاب در واقع خلاصه چهار نماد فرابورس، کالا، انرژی۳ و بورس است. گروهی نسبتا بزرگ و البته تاثیرگذار بر جریان بازار که هر کدام معاملات مخصوص به خود را دارند.
بورس و فرابورس به صورت ویژه بر روی معاملات اوراق بهادار خصوصا سهام شرکت‌ها متمرکز هستند. بورس کالا بر روی تبادل کالاهای مختلف از جمله محصولات معدنی، فلزات اساسی، فرآورده‌های پتروشیمی محصولات کشاورزی و همچنین اوراق مبتنی بر کالا (اوراق مشتقه) تمرکز دارد. بورس انرژی نیز شبیه بورس کالایی است اما بیشتر بر روی حامل‌های انرژی و فرآورده‌های نفتی متمرکز شده است. این چهار شرکت فرابورس، کالا، انرژی و بورس علاوه بر اینکه سازوکار معاملات را فراهم می‌کنند خود نیز دارای نمادهایی جهت معامله هستند. این شرکت‌ها ساختار انحصاری و یکتایی دارند و نمونه‌های مشابهی ندارند و همین ماهیت انحصارگونه باعث شده که جایگاه ویژه‌ای در بین نمادهای بورسی پیدا کنند و البته به‌رغم بالا رفتن نسبت قیمت به سود سالیانه (P/ e) و رشد‌های بسیار بالا در طول سالیان اخیر کماکان هم نسبتا پرتقاضا و پر گردش بر روی تابلوی معاملات ظاهر شوند. همچنین گفتنی است درآمدهای این شرکت‌ها مبتنی بر درآمد حاصل از ارائه خدمات و اخذ کارمزد معاملات است.
بخشی از تقاضا و پایداری آن در طی دوره بلندمدت بازار سرمایه به خاطر تکالیف قانونی و محدود بودن خدمات این حوزه به همین 4 شرکت است که در حال گسترش هستند. به عنوان آخرین مثال سیمان در ابتدای سال‌جاری وارد بورس کالا شد و اقداماتی به منظور تکلیف خودروسازان به فروش محصولاتشان در بورس کالا از طریق وزارت صمت در حال پیگیری است. تقریبا تمام مشتقات انرژی (برق، سوخت و. ) نیز در بورس انرژی در حال معامله است و هر ماه شاهد الزام خریداران جدیدی به معامله در این بازار شفاف هستیم. همین‌طور بورس و فرابورس نیز که تا حدودی شناخته شده‌تر هستند، دائما در حال گسترش نمادهای پذیرش شده خود بود و البته علاوه بر آن توسعه مدل‌های دیگر از جمله پذیره‌نویسی شرکتهای پروژه و صندوق‌های نوآورانه جدید را در دستور کار دارند.
وضعیت درآمدهای عملیاتی
این چهار بورس بزرگ خودشان شرکتهای سهامی عام بوده و سهام این شرکت‌ها نیز در بورس و فرابورس قابل معامله است. درآمد این شرکت‌ها از محل کارمزد انجام معاملات در شرکتهای زیرگروه است و هزینه‌های این شرکت‌ها نیز مشمول هزینه عادی و هزینه سازوکارهای انجام معاملات است. انجام معاملات در هرکدام از این چهار بورس مشمول کارمزد است. این کارمزد در هنگام خرید یا فروش از خریدار و فروشنده اخذ میشود، وجوهی که بابت کارمزد از انجام معاملات اخذ میشود با درصدهای مشخصی بین کارگزاری، شرکت، سازمان بورس و مالیات دولتی تقسیم میشود. با توجه به اینکه کارمزدها هم از خریدار و هم از فروشنده اخذ میشود تا زمانی که حجم معاملات بالا باشد درآمد این شرکت‌ها بهتر میشود و بر همین اساس عده‌ای بر این عقیده هستند که سهام این شرکت‌ها در درازمدت سود خوبی به سهامداران خود می‌دهد، هرچند باز هم توصیه میشود که در هنگام ورود و خروج به تحلیل‌های تکنیکالی نیز توجه تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز شود.
بررسی گزارش ۶ ماه منتهی به شهریور ۱۴۰۰ نماد کالا نشان می‌دهد که این نماد در سودسازی کماکان رو به رشد بوده و درآمدهای عملیاتی بورس کالا در شهریور سال گذشته هزار و ۶۰میلیارد تومان بوده که در شهریور امسال با افزایش ۷۲درصدی به یک‌هزار و ۸۲۳میلیارد تومان رسیده است، سود ناخالص نماد کالا ۸۷۱میلیارد تومان در شهریور سال گذشته بوده که با افزایش ۷۳درصدی به هزار و ۵۳۵میلیارد تومان در شهریور سال‌جاری رسیده است.
بورس انرژی هم در سال ۱۴۰۰ نسبت به سال ۹۹ افزایش سودسازی کرده اما به اندازه بورس کالا نبوده است (بورس انرژی با شرایط ویژه تحریمی کشور مواجه بوده اما باز هم با این شرایط توانسته سودسازی خود را ادامه دهد). درآمدهای عملیاتی بورس انرژی در شهریور سال گذشته ۱۸۵میلیارد تومان بوده که با افزایش ۲۱درصدی به ۲۲۳میلیارد تومان رسیده و سود خالص در حال تداوم بورس انرژی نیز با افزایش ۳۴درصدی مواجه بوده است.
درآمدهای عملیاتی و سودناخالص نماد فرابورس اما با کاهش ۶۴درصدی نسبت به شهریور سال گذشته مواجه بوده و دلیل آن کاهش حجم معاملات و کاهش کارمزد نمادهای فرابورس و بورس بوده است، البته ذکر این نکته ضروری است که نمادهای فرابورس و بورس نسبت به سال ۹۸ و سال‌های قبل درآمدهای چند برابری را تجربه کرده‌اند که این درآمدها وضعیت فرابورس و بورس را از لحاظ درآمدی از بورس کالا و بورس انرژی بسیار بیشتر کرده است. به عنوان مثال درآمد عملیاتی فرابورس هزار و ۲۳۷ میلیارد تومان بوده که نسبت به بورس کالا با هزار و ۸۲۳میلیارد تومان است که اختلاف ۵۰درصدی دارد.
نماد بورس هم به همین وضعیت بوده اما انتشار اخبار مربوط به بدهی هزار میلیارد تومانی بورس تهران به شهرداری و استخراج رمزارز تاثیر منفی ذهنی بر روند معاملات داشت و موجب شد که پس از بازگشایی مثبت 60درصدی در بیست‌و‌پنجم آبان ماه سال‌جاری با فشار فروش نسبتا سنگینی روبه‌رو شده و از قیمت 1600 تومان تا حوالی 1000 تومان افت قیمت داشته باشد.
بازدهی شرکتهای فراکاب
بررسی و مقایسه بازدهی این نمادها نشان می‌دهد که در این بین کالا وضعیت بهتری در یک سال گذشته داشته است زیرا با فروکش کردن هیجانات خریداران بورسی در مرداد 99 شاخص کل و وضعیت عمومی نمادها وارد فاز ریزشی شد که به‌تبع آن ارزش معاملات و درآمدهای حاصل از آن برای بورس و فرابورس نیز کاهش داشت. نماد انرژی 3 البته وضعیت نسبتا بهتری نسبت به بورس و فرابورس داشته است و موفق شد بخش بیشتری از ریزش خودش را جبران کند. در جدول مقایسه وضعیت ماهیانه بازدهی 4 شرکت موردنظر را از ابتدای سال 98 تاکنون مشاهده می‌کنید. بیشترین رشد قیمتی و نوسانات آن را به ترتیب فرابورس و بورس در اختیار داشتند و در مقابل کالا و انرژی با نوسانات کمتر رو به بالا در حرکت بوده‌اند.
در تابلوی بورس کالا، معاملات رونق مناسبی داشته است تا جایی که میزان محصولات معامله شده در 9 ماه ابتدایی سال‌جاری از نظر حجمی بیش از کل معاملات سال گذشته بوده و با توجه به تورم قیمت‌ها، سود اکتسابی بورس کالا به‌صورت فزاینده رشد داشته است. هرچند ذکر این نکته ضروری است که نسبت قیمت به سود هر 4 شرکت اختلاف معناداری با میانگین شرکتهای پذیرش شده بورسی دارد که ریسک سرمایه‌گذاری را متاثر می‌کند.
جمع بندی
درآمد اصلی شرکتهای بورس کالا، فرابورس و بورس از محل کارمزد معاملات است. بنابراین هرچه ارزش معاملات در این بازارها افزایش یابد یا این بازارها گسترش پیدا کنند، درآمد این شرکت‌ها افزایش پیدا می‌کند. همان‌طور که مشهود است ارزش معاملات به دلیل ریزش‌های پیاپی و رکود‌های متعاقب افت چشمگیری داشته است اما انتظار می‌رود با خروج احتمالی از وضعیت رکودی فعلی و افزایش تقاضا در بازار سرمایه (با توجه به برنامه‌های حمایتی دولت) مجددا درآمدزایی شرکتهای بورس و فرابورس روند صعودی به خود بگیرد. در خصوص کالا نیز انتظار تقویت حجم معاملات با توجه به برنامه‌های در دست اقدام را داریم که از جمله مهم‌ترین آنها می‌توان به بخش زمین و املاک و همچنین خودرو اشاره کرد که نگرانی سهامداران این نماد را از این منظر بسیار کاهش داده است و در نهایت انرژی نیز وضعیت مشابهی داشته و برنامه‌ریزی‌ها برای تنوع بخشی بیشتر و همچنین الزام خریداران داخلی (واحتمالا خارجی در آینده) در دستور کار است. نکته مهمی که باید در خصوص شرکتهای فراکاب بر آن تاکید کرد نسبت بالای قیمت به سود سالیانه است که ریسک سرمایه‌گذاری در این نمادها را قابل‌توجه کرده است البته لازم به ذکر است که به دلیل انحصاری بودن حوزه کاری این شرکت‌ها و چشم‌انداز روبه‌رشد آنها با توجه به قوانین و دستورالعمل‌های تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز آتی، اقبال معامله‌گران به این نمادها کماکان قابل‌توجه است، تا جایی که در ماه‌های اخیر شاهد رشد قابل‌توجه ارزش معاملات در خود این نمادها بوده‌ایم. راه‌اندازی بورس بین‌الملل نیز می‌تواند به تقویت تعاملات خارجی این شرکت‌ها کمک کند و چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در آنها را بهبود ببخشد. در انتها، بررسی نمادهای فراکابی در شرایط تکنیکالی مناسب و البته به عنوان بخش کوچک و پر ریسک پرتفو می‌تواند مدنظر معامله‌گران قرار بگیرد.
شاخص های سبز در معاملات امروز بورس/ تحلیل یک کارشناس از وضعیت بازار سرمایه در دولت جدید
شاخص کل بورس در پایان معاملات امروز 17 مرداد در ارتفاع یک میلیون و 417 هزار و 863 واحدی قرار گرفت.
گروه اقتصاد و درآمد جی پلاس: شاخص کل بازار بورس در پایان معاملات امروز 17 مردادماه با رشد 10 هزار و 102 واحدی (0.72 درصدی) به رقم یک میلیون و 417 هزار و 863 واحدی رسید و شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد 3536 واحدی همراه بود.
سبزپوشی تمام شاخص‌های بازار بورس
امروز تمامی شاخص‌های بازار بورس از جمله شاخص کل (هم‌وزن) با رشد 0.87 درصدی، شاخص قیمت (وزنی-ارزشی) با رشد 0.72 درصدی، شاخص قیمت (هم‌وزن) با رشد 0.87 درصدی، شاخص آزاد شناور 0.77 درصدی و شاخص بازار اول و دوم به ترتیب با رشد 0.64 و 0.81 درصدی همراه بودند.
اسامی نمادهای شاخص‌ساز
«فولاد»، «فارس»، «رمپنا»، «کگل»، «شپنا»، «نوری» و «شبریز» از جمله نمادهای شاخص‌ساز با تاثیر مثبت در بازار بورس بودند.
مهم‌ترین شاخص‌های بازار بورس امروز
| شاخص کل | شاخص کل هم‌وزن | ارزش معاملات | ارزش بازار | حجم معاملات |
| 1417862 | 407791 | 5.3 هزار میلیارد تومان | 57 میلیون میلیارد تومان | 7534میلیون سهم |
شاخص کل فرابورس
شاخص کل بازار فرابورس نیز در پایان معاملات امروز با رشد 67 واحدی در ارتفاع 20 هزار و 308 واحدی قرار گرفت.
نمادهای «آریا»، «فرابورس»، «شراز»، «سمگا» و «شاوان» بیشترین تاثیر مثبت و نمادهای «زاگرس»، «کگهر» بیشترین تاثیر منفی را روی شاخص کل فرابورس امروز داشتند.
اسامی تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز نمادهای پُرتراکنش بورس و فرابورس
| نمادهای شاخص‌ساز فرابورس | نمادهای شاخص‌ساز بورس |
| دی | سپید |
| وهامون | شستا |
| کرمان | برکت |
| گدنا | فولاد |
| لطیف | ومدیر |
| فگستر | شپنا |
| فتوسا | فملی |
سیگنال‌های مهم کدال برای بورس 17 مرداد
شرکت توسعه بازرگانی آهن و فولاد میلاد با نماد (بمیلا) درخواست افزایش سرمایه به مبلغ 49 میلیارد تومان داشته است.
همچنین امروز آگهی ثبت افزایش سرمایه شرکت سرمایه‌گذاری ساختمانی اعتمادگستر با نماد (ثعتما) به مبلغ 7 میلیارد تومان منتشر شده است.
از سوی دیگر شرکت فولاد خوزستان اعلام کرده است که با نماد (فخوز) به دنبال افزایش سرمایه به مبلغ 14 هزار میلیارد تومان است.
بورس به کجا می رود؟
روزبه شریعتی تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار جی پلاس درباره وضعیت بازار بورس امروز 17 مردادماه اظهار کرد: بازار سرمایه اوایل خردادماه در محدود یک میلیون و 100 هزار واحد در نقطه حمایتی خود قرار داشت و در مرحله‌ای قرار گرفته بود که بعد از گذر از تغییر دامنه نوسان و تغییر در زیرساخت‌هایی که شکل گرفته بود، از نگاه تحلیلی شرایط خوبی را داشت اما به لحاظ روانشناسی معاملاتی شرایط جالبی را نداشت چراکه نزدیک به 200 سهم به ویژه سهم‌هایی که کوچک بودند و حجم نقدشوندگی پایین‌تری داشتند، در صف فروش قرار گرفتند و ارزش آنها نزدیک به چهار تا پنج هزار میلیارد تومان بود.
وی ادامه داد: مشخص بود با رفتن شرکتهای کوچک به مجامع عادی سالیانه و بازگشایی آنها بدون دامنه نوسان و همچنین عرضه و تقاضا جدید قیمت تعادلی شکل بگیرد. از سوی دیگر قیمت تعادلی جدید باعث شد بازار از محدوده یک میلیون و 100 هزار واحد پایین‌تر نرود و به تعادل برسد.
این تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به اینکه از اوایل تیرماه بازار دچار اختلاف نظرهای تحلیلی شد، مطرح کرد: بازار در حقیقت در مدت ذکر شده تحت تاثیر انتخابات، توافقات سیاسی و بازگشت آمریکا به برجام بود و نمی‌دانست چه اتفاقی رخ خواهد داد البته بسیار دید خوبی نسبت به این مساله داشت که تا پایان تیرماه توسط دولت دوازدهم توافق تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز صورت می‌گیرد و این اتفاق منجر به گشایش اقتصادی، برگشت پول‌های بلوکه شده ایران و کاهش قیمت ارز میشود. در حقیقت همین نگاه باعث شد بازار دچار دوگانگی شود.
شریعتی افزود: از زمانی که بازار متوجه شد که توافق در دولت دوزادهم صورت نمی‌گیرد، واکنش‌هایی نشان داد و در تیرماه جهش پیدا کرد و از نقطه تعادلی خود در خردادماه با نگرش جدید به دلار که قرار است قیمت آن در محدود 22 تا 25 هزار تومان باقی بماند و شرایط به همین صورت جلو برود، بازار رشد کرد و به محدوده فعلی رسید.
وی مطرح کرد: ارزش معاملات بالای 5 تا 6 هزار میلیارد تومان در این دوره بازار سرمایه قابل قبول است و به اصطلاح خون در رگ‌های بازار جاری است چراکه اخبار منتشر شده مبنی بر تعامل و ادامه مذاکرات بازار سرمایه واکنش نشان می‌دهد به گونه‌ای که سهم‌های دلاری رو به پایین فروخته و سهم‌های برجامی خریداری میشود. در حقیقت این حجم بالای معاملات باعث پویایی در بازار میشود.
این تحلیلگر بازار سرمایه خاطرنشان کرد: این پویایی بازار سرمایه بیانگر آن است که امکان سرمایه‌گذاری وجود دارد و می‌توان پرتفوهای متنوعی از جمله برجامی، غیربرجامی، دلاری، صنایع داخلی و. را انتخاب کرد و سبد سرمایه‌گذاری متنوعی را تشکیل داد.
شریعتی ادامه داد: سرانه خرید هر فرد حقیقی در بازار امروز قابل قبول و نزدیک به 18 میلیون تومان بود و همچنین سرانه فروش نزدیک 15 میلیون تومان بوده است که این موضوع نشان می‌دهد خریداران همچنان در بازار قوی‌تر هستند.
وی گفت: منفی شدن شاخصبه این معنی نیست که صفوف فروش قابل توجه برای آن شکل بگیرد درنتیجه شرایط بازار احتمالا در این محدوده ثابت خواهد ماند.
این تحلیلگر بازار سرمایه در پایان اظهار کرد: نگرش دولت جدید به سیاست خارجه، سیاست پولی، گزینه بانک مرکزی و نگرش به نرخ بهره و. علامت سوال‌های بازار سرمایه هستند که احتمالا کمتر از یک ماه با گمانه‌زنی‌هایی که شکل می‌گیرد و افرادی که معرفی می‌شوند، بازار نگرش جدیدی پیدا می‌کند. از سوی دیگر رشد قابل توجه نقدینگی و حجم پول نشان می‌دهد تورم بالای 40 درصد ادامه‌دار خواهد بود و باید فکری برای آن کرد چراکه باعث رشد قیمت ارز، کاهش ارزش پول ملی و بازارها از جمله بازار سرمایه میشود اما این رشد به نفع اقتصاد نیست.
دلایل توقف و بازگشایی نمادها در بورس چیست؟
توقف طولانی مدت نمادها یکی از عوامل افزایش ریسک نقدشونگی سهام است. با توجه به اهمیت آگاهی به این دسته از قوانین در معاملات، در این مطلب به قوانین و مقررات توقف و بازگشایی نمادها در بورس و فرابورس خواهیم پرداخت. لازم به ذکر است در توقف و بازگشایی نمادها گاهی اوقات استثنا وجود دارد.
۵ وضعیت مختلف نماد در بورس
در این وضعیت نماد به شکل عادی و بدون هیچ مشکلی معامله میشود.
مجاز – محفوظ:
در این وضعیت نماد برای مدتی متوقف شده است اما در حال بازگشایی می‌باشد. بنابراین باید امید داشته باشید که این نماد به زودی باز میشود در این وضعیت ارسال سفارش قابل انجام است اما نمی‌توان در این نماد معامله انجام داد. دقت داشته باشید که این سفارشات در صف قرار می‌گیرند و بلافاصله بعد از بازگشایی نماد قابل معامله خواهند بود.
مجاز – متوقف:
در این وضعیت نماد برای معامله مجاز است اما به دلایلی فعلا سفارش گیری آن متوقف شده است. در ادامه به انواع توقف نماد در بازار بورسی اشاره می‌کنیم.
ممنوع:
در این وضعیت باید بگوییم سهم قابل معامله نخواهد بود. دقت داشته باشید که نماد بورس در طی همان روز معاملاتی بازگشایی میشود.
ممنوع – متوقف:
در این وضعیت نمی‌توانید سهم خود را معامله کنید. حتی نمی‌توانید دستورات جاری دیگر را روی سهم خود اجرا کنید. دقت داشته باشید که بازگشایی توقف و بازگشایی نمادها در همان روز انجام نمی‌شود. در ادامه به علل توقف نمادها خواهیم پرداخت:
ا- متوقف شدن به علت برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه
مجمع عمومی عادی سالیانه مجمعی است که هر شرکت فعال در بورس موظف است هر ساله به منظور تصویب صورت های مالی و تقسیم سود نقدی بین سهامداران تشکیل دهد. در ضمن شرکت‌ها برای برگزاری این مجامع تا ۴ ماه پس از پایان سال مالی فرصت دارند. نماد حداقل یک تا دو روز قبل از برگزاری مجمع متوقف میشود. اگر قصد شرکت در مجمع را ندارید حتما قبل از متوقف شدن آن را بفروشید. بازگشایی نماد:
سهم پس از افشای اطلاعات مجمع در کدال حداکثر تا ۲ روز بعد از افشای اطلاعات باید بازگشایی شود و به صورت حراج ناپیوسته و بدون محدودیت نوسان انجام خواهد شد. اگر دستور جلسه مواردی جز موارد ذکر شده باشد آن گاه نماد سهم به صورت حراج ناپیوسته و با محدودیت نوسان بازگشایی میشود.
٢- متوقف شدن به علت برگزاری مجمع عمومی فوق العاده
برگزاری مجمع عمومی فوق العاده در شرکت‌ها می‌تواند به دلایل متفاوتی همچون افزایش یا کاهش سرمایه باشد. نماد سهمی که برای برگزاری مجمع عمومی فوق العاده آماده میشود. یک روز معاملاتی قبل از برگزاری مجمع باید متوقف باشد. بازگشایی نماد:
سهم پس از افشای اطلاعات مجمع در کدال حداکثر تا ۲ روز بعد از افشای اطلاعات در صورتی که تصمیمات منجر به تغییرات سرمایه نشود ، باید بازگشایی شود. اگر موضوع مجمع عمومی فوق العاده افزایش سرمایه باشد، نماد سهم در زمان بازگشایی با کشف قیمت بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد. در غیر این صورت بازگشایی سهم بصورت حراج ناپیوسته و با محدودیت دامنه نوسان و بر اساس نظر و تایید ناظر بازار خواهد بود.
٣- متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۲۰ درصد
اگر طی ۵ روز کاری متوالی، قیمت پایانی یک سهم بیش از ۲۰ درصد نوسان مثبت یا منفی داشته باشد. نماد سهم در بورس متوقف و بسته میشود. در این حالت نماد سهم به مدت زمان ۶۰ دقیقه در وضعیت سفارش گیری قرار می‌گیرد و سپس معاملات سهم از سر گرفته میشود. و سپس معاملات در دامنه نوسان فعلی ادامه خواهد یافت.
۴- متوقف شدن به علت نوسان قیمت پایانی یک سهم بیش از ۵۰ درصد
اگر طی ۱۵ روز کاری متوالی، قیمت پایانی یک سهم بیش از ۵۰ درصد نوسان در جهت مثبت یا منفی داشته باشد معاملات سهم متوقف میشود. در این حالت شرکت ملزم به برگزاری یک کنفرانس اطلاع رسانی از طریق سایت کدال است. در صورت اطلاع رسانی شفاف نماد سهم حداکثر ۲ روز کاری بعد از توقف با محدودیت دامنه نوسان کشف قیمت و بازگشایی میشود. همچنین در صورت بسته شدن نماد به شرح فوق، معاملات کلیه اوراق بهادار مرتبط با آن نماد (حق تقدم سهام و اوراق مشتقه) نیز متوقف میشود. در نوسان ۵۰% سرمایه گذاران و تحلیل گران می‌توانند سوالات خود را از طریق کارگزاری‌ها و مشاور سرمایه گذاری‌ها در مورد وضعیت شرکت در سایت تدان مطرح کنند و ناشر در شفاف سازی پاسخ می‌دهد .
۵- متوقف شدن به علت افشای اطلاعات با اهمیت
اگر شرکتی قصد افشای اطلاعات با اهمیتی به صورت اطلاعیه ای در سایت کدال داشته باشد، نماد آن بسته و معاملات آن متوقف میشود. این اطلاعات با اهمیت می‌تواند در دو دسته اطلاعات با اهمیت گروه (الف) یا (ب) جا گیرند که بازگشایی سهم با توجه به این که اطلاعات با اهمیت از گروه (الف) یا گروه (ب) باشد، متفاوت است. تفاوت بازگشایی نماد سهم، پس از افشای اطلاعات با اهمیت در گروه (الف) و (ب) در این است که در صورتی که افشای اطلاعات از گروه (الف) باشد، بازگشایی نماد سهم در روز کاری بعد با کشف قیمت بدون محدودیت دامنه نوسان اتفاق خواهد افتاد. اگر افشای اطلاعات با اهمیت از گروه (ب) باشد بازگشایی نماد سهم در همان روز و یا حداکثر در روز کاری بعد با محدودیت دامنه نوسان کشف قیمت انجام می‌گیرد. برخی از اطلاعات با اهمیت گروه (الف) شامل:
- تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت شرکت
- شروع مجدد فعالیت متوقف یا تعلیق شده
- بهره برداری از طرح‌ها و پروژه های جدید
- اعلام ورشکستگی شرکت
- نتایج برگزاری مناقصه یا مزایده
- تحصیل یا واگذاری سهام شرکت دیگر
- تغییر در ترکیب سهامداران عمده
- تعدیلات سنواتی
برخی از اطلاعات با اهمیت گروه (ب) شامل:
- برگزاری مناقصه یا مزایده
- شرکت در مناقصه یا مزایده
- پذیرش تعهدات جدید یا اتمام تعهدات قبلی
- تغییرات در ترکیب تولید یا فروش محصولات
- وضعیت تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمده شرکت
- پیشنهاد پرداخت سود یا تغییر سیاست تقسیم سود
- تغییر حسابرس
- تصمیم هیئت مدیره برای بازخرید سهم یا فروش سهام خزانه
بازگشایی نماد معاملاتی از طریق حراج ناپیوسته با اعمال یک مرحله پیش‌گشایش (۳۰ دقیقه) شروع و با اجرای حراج ناپیوسته پایان می‌یابد. پس از این مرحله، معاملات از طریق حراج پیوسته در زمان باقیمانده تا پایان جلسه معاملاتی و در دامنه نوسان مجاز روزانه قیمت انجام میشود. قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته، قیمت کشف شده از طریق حراج ناپیوسته است.
نحوه اطلاع‌رسانی توقف نماد
زمانی که توقف نماد با اطلاع قبلی باشد، ناظر بازار در همان روز در سایت tsetmc.com پیغامی مبنی بر توقف نماد در پایان روز معاملاتی منتشر می‌کند. توقف نماد توسط ناظر بازار و با انتشار پیغامی مانند پیغام زیر اطلاع رسانی می شود:تحلیل نماد بورس و فرابورس امروز
“توقف نمادهای معاملاتی (رمپنا)، (پدرخش)” به اطلاع می رساند، در پایان معاملات امروز نماد معاملاتی شرکت های گروه مپنا (رمپنا) و تولیدی و صنعتی درخشان تهران (پدرخش) جهت برگزاری مجمع عمومی عادی به طور فوق العاده به منظور انتخاب اعضاء هیئت مدیره متوقف خواهند شد. “مدیریت عملیات بازارشرکت بورس اوراق بهادار تهران“ توقف نماد بدون اطلاع قبلی نیز معمولا به دلایلی مانند مظنون شدن به استفاده از اطلاعات نهانی یا دستکاری قیمت، با هدف درخواست شفاف سازی از شرکت انجام می گیرد.
سه نکته مهم در رابطه با قوانین توقف و بازگشایی نمادها
نکته ۱:
مرحله پیش گشایش مرحله‌ای است که درآن می‌توان ثبت سفارش کرد، ولی هیچ معامله ای در این مرحله انجام نخواهد گرفت.
نکته ۲:
در صورتی که در دوره حراج ناپیوسته معامله ای صورت نپذیرد یا معاملات انجام شده در دوره حراج ناپیوسته توسط بورس تایید نشود، به تشخیص بورس و پس از اطلاع رسانی، حراج ناپیوسته موضوع این ماده برای یک بار دیگر در همان جلسه معاملاتی یا در ۹۰ دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد قابل تکرار است. به هر ترتیب در صورت عدم‌کشف قیمت، آخرین قیمت پایانی نماد معاملاتی، قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته خواهد بود.
نکته ۳:
درخصوص قیمت گذاری حق تقدم سهام برای اولین بار پس از افزایش سرمایه و در زمان عرضه حق تقدم استفاده نشده در صورت عدم کشف قیمت پس از دو نوبت حراج ناپیوسته، حراج ناپیوسته تا کشف قیمت تکرار می شود. در زمان عرضه حق تقدم استفاده نشده مدت زمان حراج ناپیوسته از شروع عملیات حراج آغاز و تا پایان جلسه ی معاملاتی ادامه خواهد داشت.
دیدگاه شما