بورس چیست؟ همه چیز درباره بورس و انواع آن
در دنیای اقتصاد بورس به عنوان یک بازار برای تعیین قیمت و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار گفته می‌شود و این بازار به صورت چهارچوب های تعریف شده در گروه‌بندی های مختلف در دسترس تمامی افراد قرارگرفته گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران است. طبیعتاً یکی از انتخاب های مهم هر سرمایه گذار، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری متناسب با دارایی خود است. بازار بورس با توجه به ریسک پذیری فرد، میزان سرمایه و دانش و مهارت شخص، جذب‌کننده افراد است.
در میان بازارهای موازی موجود به منظور سرمایه گذاری، یکی از انتخاب های جذاب برای سرمایه گذاری، بازار بورس است.
ورود به بورس طلا و ارز با توجه به ماهیت پر ریسک و مبهم بودن آن و نوسانات بالا، برای همه افراد جذابیت ندارد. از طرفی بورس املاک به واسطه مشکلات نقدشوندگی و دیربازده بودن نسبت به سایر بازارها، در گزینه‌های اول سرمایه‌گذاری در بورس قرار نمی‌گیرد.
نگاهی بر بورس و تاریخچه آن در جهان و ایران
واژه بورس در اصطلاح در زبان فرانسوی به‌عنوان کیف پول شناخته می‌شود. داستان قدیمی وجود دارد که گفته می‌شود در قرن پانزدهم میلادی در یکی از شهرهای بلژیک مردی بانام “واندر بورس” زندگی می‌کرده که در مقابل خانه او به نوعی تمامی معاملات مالی و مغازه‌های صرافی فعالیت می‌کردند. بعد از آن در هر نقطه‌ای که به دادوستد پول و اسناد مالی پرداخته می‌شد، بورس نامیده می‌شد.
همان‌طور که توقع می‌رود در آن زمان نسبت به زمان حال، نظم و انضباط خاصی بر این فرآیند تعریف‌نشده بود و هر شخصی از هر طبقه‌ای قادر بود به این فعالیت‌ها بپردازد. به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن این بازار به منظور شفافیت بیشتر یک سری قوانین و چهارچوب‌ها شکل گرفتند به نحوی که از یک زمان به بعد فقط صرافان و بازرگانان و دلالان بودند که در این بازار فعالیت جدی داشتند. با گذر زمان تالارهای مسقف برای فعالیت‌های بورسی شکل گرفت و در آن مکان مردم قادر به خریدوفروش اوراق نیز بودند.
تاریخچه پیدایش بورس در ایران به سال 1315 هجری برمی‌گردد که در این سال شخص بلژیکی تبار به نام “لان لوترفلد” بعد از تحقیقات دقیق در حوزه‌های مالی و بورسی ایران، فرآیندهای مربوط به تأسیس بورس در ایران را تهیه و به مسئولان مربوطه اعطا کرد. به دنبال بروز جنگ جهانی دوم، مقوله بورس با 25 سال تأخیر شکل گرفت. به‌این‌ترتیب که در سال 1341، با حضور ارکان اصلی کشور، موافقت‌نامه اولیه بورس سهام در مجلس تصویب و به بانک مرکزی ارسال شد. یک سال بعد از آن یعنی در سال 1346 با انجام چندین معامله بر روی سهام بانکی و معدنی فعالیت رسمی خود را آغاز کرد.
بررسی انواع بازار بورس در ایران
در ایران بازار بورس به 4 بخش تقسیم شده است که در هر کدام از آنها به فعالیت‌های مختص به آن بازار انجام می‌شود. این 4 بخش عبارت‌اند از:
- بورس اوراق بهادار
- فرابورس
- بورس کالا
- بورس انرژی
این نکته را در نظر داشته باشید که در سایر کشورها بازار بورس ارز هم وجود دارد که در کشور ایران همچنین بازاری در راس وجود ندارد که عمدتاً در این فرآیند ارزهای خارجی مورد معامله قرارگرفته و افراد به خریدوفروش آن مشغول می‌شوند. در ادامه آشنایی با بازار بورس ایران به بررسی 4 بخش معرفی‌شده خواهیم پرداخت.
بورس اوراق بهادار تهران
در این بخش طبیعتاً اوراق بهادار سهام شرکت‌های بورسی و سایر اوراق بهادار نظیر اوراق مشارکت، مورد خریدوفروش قرار می‌گیرند و می‌توان به‌صورت قطعی گفت که در ایران تمرکز بیشتر سرمایه‌گذاران مختص به این بخش است. رفته‌رفته با پیشرفته‌تر شدن سیستم‌ها و وضع قوانین مشخص و شفاف در بازار بورس معاملات در گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران این بخش ساده‌تر و بهتر شد، به این شکل که هر شخص با اقدام به منظور دریافت کد بورسی و با استفاده از مطالب آموزشی یا کلاس‌های آموزشی قادر به شروع معاملات سهام در این بازار خواهد بود.
فرابورس
برای شناخت بازار فرابورس لازم است بدانید، سهام شرکت‌هایی که به هر دلیل نتوانستند به بازار بورس اوراق بهادار راه پیدا کنند، در فرابورس مورد معامله قرار می‌گیرند. می‌توان به این شکل تعریف کرد که قوانین ثبت یک شرکت در فرابورس به مراتب نسبت به بورس اوراق بهادار ساده‌تر است. در ایران شروع فعالیت فرابورس به سال 1388 برمی‌گردد. طی آخرین قوانین مصوب از جانب سازمان بورس، فرابورس خود به سه دسته تقسیم‌شده است. این سه دسته عبارت‌اند از:
- بازار اول: اکثر سهم‌ها در این بازار جای دارند که دامنه نوسان این سهم‌ها 5% و بدون در نظر گرفتن حجم مبنا است.
- بازار دوم: شرکت‌های سهامی عام در این دسته جای دارند. در کل سهام شرکت‌های زیان ده، شرکت‌های تازه تأسیس و شرکت‌هایی که با نیت ورود سرمایه بیشتر قصد تبدیل از سهامی خاص به عام را دارند در این بازار پذیرفته می‌شوند.
- بازار پایه: بازار پایه خود به سه بخش زرد، نارنجی و قرمز تقسیم می‌شود. دامنه نوسان معاملات در این سه بخش به ترتیب 3، 2 و 1 است. در ادامه به سه نکته مهم راجع به بازار پایه دقت کنید:
نکته اول: در صورت وجود صف خرید یا صف فروش در هر یک از سهام بازار پایه به مدت ۳ روز متوالی، در جلسه معاملاتی بعد دامنه نوسان در هر یک از تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز به ترتیب ۵، ۴ و ۲ درصد خواهد بود.
نکته دوم: ازاین‌پس امکان محاسبه سهام بازار پایه به عنوان ارزش تضمین سهم (برای دریافت اعتبار معاملاتی) وجود دارد.
نکته سوم: همچنین بر این اساس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط (etf) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام می‌توانند تا حداکثر ۱۰% از دارایی‌های تحت مدیریت خود را در بازار پایه سرمایه‌گذاری کنند.
بورس کالا
در بورس کالا همان‌طور که از نامش پیداست، افراد می‌توانند سهام کالاهای مختلف را بخرند. درمجموع بورس کالا به‌عنوان بستری برای عرضه‌کنندگان محصول در نظر گرفته‌شده است که می‌توانند محصول خود را بعد از بررسی کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان بورس کالا، به فروش برسانند. محصولاتی که در این بازار به فروش می‌رسد معمولاً محصولات خام نظیر فلزات، گندم، پنبه، زیره، زعفران و … است. این بورس به نوعی مناسب برای افرادی است که تا حدودی می‌خواهند از ریسک نوسانات کاذب قیمت‌ها در امان باشند.
بورس انرژی
بورس انرژی نیز به‌عنوان بورس کالایی شناخته می‌شود که در این بخش امکان معاملات حامل‌های انرژی و اوراق بهادار در همین راستا فراهم‌شده است. تاریخ شروع فعالیت بورس انرژی در ایران مربوط به سال 1391 است که به‌عنوان چهارمین بورس کشور برای عرضه محصولات نفتی و مشتقات آن و … شکل گرفت. در ادامه در نظر داشته باشید که بورس انرژی دارای دو بازار فعال فیزیکی و مشتقه است که ویژگی‌های این دو بازار ممکن است با هم تفاوت‌هایی داشته باشند. تفاوت مهم این دو بازار این است که در بازار فیزیکی کالاها مورد معامله قرار می‌گیرند ولی در بازار مشتقه (جهت مطالعه بیشتر می توانید مقاله ی اوراق مشتقه چیست؟ را مطالعه فرمایید)، اوراق مبتنی بر کالا معامله می‌شوند.
ساعت معامله در بازارهای مختلف بورس
به منظور فعالیت‌های بورسی و انجام معاملات مربوط به آن و به نوعی شروع فرآیند خریدوفروش سهام، مطلع بودن از زمان‌های مربوط به بازار بورس امر بسیار مهمی است که در این بخش به صورت مفصل به این موضوع خواهیم پرداخت. اگر شما بدون دانستن زمان معاملات برای ارسال سفارش اقدام کنید، بعید به نظر می‌رسد که به هدف خود برسید؛ بنابراین باید برای فعالیت در هر بازاری، علاوه بر کسب اطلاعات لازم فعالیت در آن بازار، ساعت معامله را نیز بدانید.
بازارهای مالی و بورس در سرتاسر دنیا در ساعات خاصی مورد معامله قرار می‌گیرند، به‌عنوان نمونه بازار بورس نیویورک از ساعت 09:30 الی 16:00، بازار بورس نزدک از ساعت 09:30 الی 16:00 در دسترس افراد بوده و قادر به انجام معاملات هستند. بازارهای مالی مختلفی در ایران فعالیت می‌کنند که می‌توان به بازار بورس و اوراق بهادار تهران، بازار آتی کالا، بازار بورس کالا، بازار اختیار معامله و … اشاره کرد. ساعات شروع معامله در هرکدام از این بازارها نیز متفاوت است. معامله گران و سهامدارانی که تمایل دارند در هرکدام از این بازارها به فعالیت بپردازند، لازم است تا ابتدا با سازوکار آن آشنا شده و در ساعات معامله سفارش‌های خود را ارسال کنند.
به عنوان نمونه بازار اصلی بورس که بورس اوراق بهادار است روزانه غیر از ایام تعطیل از ساعت 8:30 صبح تا 12:30 ظهر قابل‌دسترس و معامله هستند. در نظر داشته باشید که بازه زمانی 8:30 الی 9:00 صبح، به‌عنوان پیش گشایش در نظر گرفته می‌شود به این شکل که شما قادر به ثبت سفارش خریدوفروش خود هستید اما انجام سفارش‌ها از ساعت 9:00 در نظر گرفته می‌شود. طبق آخرین شنیده‌ها ظاهراً قانونی مبنی بر تغییر زمان معاملات از جانب سازمان بورس در نظر گرفته خواهد شد به این ترتیب که معاملات سهام عادی و کوچک از ساعت 9:00 الی 11:00 خواهد بود و معاملات سهم‌های بزرگ و پرحجم از ساعت 11:00 الی 15 در نظر گرفته خواهد شد.
چگونه سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کنیم؟
به‌منظور شروع فعالیت در بازار بورس، شما ابتدا باید از طریق یکی از کارگزاری‌های بورس مجاز در کشور ثبت‌نام کنید. در گام اول معمولاً از طریق ثبت‌نام اینترنتی اطلاعات خود را ثبت کرده و در گام دوم به منظور احراز هویت باید به دفاتر پیشخوان مراجعه نمایید. زمانی که کد بورسی شما از جانب سازمان بورس صادر شد، شما قادر هستید که از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری مدنظر برای خریدوفروش سهم اقدام نمایید. در همین راستا شما می‌توانید برای کسب اطلاعات و مهارت‌های خود از کلاس‌های آموزش مؤسسات مختلف استفاده نمایید تا با تمامی ترفندهای معامله و انواع تحلیل‌های مربوط به آن آشنا شوید.
مقایسه بورس با بازارهای موازی
بازار سرمایه در ایران بسیار جذاب و یک موقعیت سرمایه‌گذاری خوب به شمار می‌آید. با توجه به قدیمی بودن بازار مالی کشور و تبلیغات گسترده طی دهه‌ها، ذهنیت همه افراد جامعه با ابزارهای سپرده‌گذاری بانکی آشنا است، اما سرمایه‌گذاری در بورس بسیار ناشناخته و حتی به دلیل عدم شناخت کافی، نداشتن علم نسبت به آن، فراهم نساختن بسترهای فرهنگی، سرمایه‌گذاری در بورس به امری ترسناک تبدیل‌شده است. در صورتی که در بسیاری از کشورهای در حال توسعه این بازار از قدیم مورد استقبال قرار گرفته و مردم مشغول به معاملات و خریدوفروش سهام بوده‌اند.
طبق آخرین اطلاعاتی که جستجو کنید تمام آمارها و ارقام حاکی از این هستند که بازدهی بازار بورس در ایران بیشتر از سایر بازارها و گزینه‌های رایج سرمایه‌گذاری بوده است؛ اما در نظر داشته باشید که این بازار یک تفاوت اساسی با سایر گزینه‌ها مثل بانک و مسکن دارد و این تفاوت در میزان بازدهی آن بر اساس نحوه عملکرد شخص سرمایه‌گذار نسبت به شناخت و علم او دارد. آنچه اندازه بازدهی شما در بازار بورس را مشخص می‌کند میزان توانایی، اطلاعات و تجربه مالی شما است. به این ترتیب این نکته را نباید فراموش کرد که با وجود بازدهی مناسب بورس، افراد بسیاری نیز وجود داشتند که ضررهای بسیار سنگینی را در این بازار متحمل شدند. اگر بدون آگاهی و اطلاعات وارد این بازار شوید نباید به غیر از برخی سودهای تصادفی انتظار بیشتری از این بازار داشته باشید لذا می‌توان با تلاش اولیه و مداوم علم و فن خود را نسبت به این بازار سرمایه‌گذاری بیشتر کرده و در مراحل بعدی با جدیت و اعتمادبه‌نفس بیشتری وارد این بازار شوید.
سخن آخر
همان‌طور که در این مقاله به آن پرداخته شد، به تعریف بورس پرداختیم و سعی کردیم نگاهی به پیدایش بورس در جهان و ایران داشته باشیم. در ادامه به جزئیات آن در بازار بورس و آشنایی با بازار بورس پرداختیم و نسبت به بازارهای موازی مقایسه‌ای انجام دادیم. نکته بسیار مهم و اساسی به‌منظور شروع معاملات در بورس و تزریق سرمایه‌تان به این بازار این است که نباید در قالب یک شخص مبتدی و غیرحرفه‌ای و یا حتی بدون هیچ اطلاعاتی نسبت به بورس، عمل کنید. همان‌طور که از طریق کانال‌های خبری از جذابیت بورس به گوش شما می‌رسد در سوی دیگر آن به دنبال نداشتن علم کافی و یا شانسی عمل کردن شما ممکن است با ضررهای سنگین مواجه شوید.
صندوق سرمایه‌گذاری
افراد زیادی به دلایلی مانند نبود زمان مناسب و نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌های بیشتر را از دست میدهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که قصد دارند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند مناسب است. با این کار، سرمایه گذار امکان دستیابی به سودی بیشتر از سود بانکی را به دست خواهد آورد. یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند.
روش سرمایه‌گذاری در بازار بورس
به طور کلی دو روش سرمایه‌گذاری در بازار بورس وجود دارد:
. روش مستقیم
. روش غیرمستقیم
روش مستقیم: در این روش افراد به آموزش‌های لازم برای یادگیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری میپردازند و با شناخت کامل در بورس سهم خریده و در انجام معاملات بورسی خود موفق خواهند شد. این روش سرمایه‌گذاری نیازمند دانش و صرف وقت زیادی است. در غیر این صورت ریسک سرمایه‌گذاری به شدت بالا رفته و نه تنها سود حاصل نمی‌شود بلکه امکان از دست دادن سرمایه نیز وجود خواهد داشت
روش غیر مستقیم: در این روش افراد سرمایه خود را در اختیار منابع آگاه و حرفه‌ای قرار میدهند تا به صورت تخصصی اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با ریسک پایین محسوب می‌شود که اکثر سبد دارایی آن را یک شرکت پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر توسط کارگزاران رسمی بورس ایجاد می‌شوند. زیرا حضور در بازار بورس بدین شکل نیازمند اطلاعات و دانش فنی بالایی است تا سرمایه‌گذاری با بالاترین سود حاصل شود
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
۱. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیلگران و مدیران سرمایه‌گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند
۲. کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها: بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش میدهند. به تشکیل این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، «متنوع‌سازی دارایی‌ها» گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد
۳. نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد
۴. نقد شوندگی بالا: سرمایه‌گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود پول خود را نقد کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.
5. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه‌گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می‌شود. شما شاید با یک میلیون تومان، توانایی سرمایه‌گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم می‌شود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها هزینه‌هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه‌ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می‌شود و برای سرمایه‌گذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت
انواع صندوق های سرمایه گذاری
۱. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲. صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
۳. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
۴. صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
۵. صندوق قابل معامله (ETF)
۶. صندوق‌های نیکوکاری
۷. صندوق‌های تأمین مالی
۸. صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
۹. صندوق سرمایه‌گذاری طلا
۱۰. صندوق سرمایه‌گذاری املاک
۱۱. صندوق سرمایه‌گذاری پروژه
ویژگی برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری
۱. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰٪ تا ۹۰٪ از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰٪) در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
۲. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران سهام
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر و همچنین احتمال کسب بازدهی بالاتر در این نوع صندوق‌ها نیز بیشتر است. این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه‌گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند. لازم است بدانید که صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در استراتژی سرمایه‌گذاری خود با یکدیگر متفاوت هستند و ممکن است محافظه‌کارانه، میانه‌رو یا تهاجمی باشند.
البته با گذشت زمان هرچه عملکرد صندوق موفق‌تر بوده و سودآوری بیشتری داشته باشد، ارزش واحدهای آن صندوق هم افزایش پیدا می‌کند و در مقابل اگر صندوق عملکرد مناسبی نداشته باشد، ممکن است ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق رشد مناسبی نداشته و حتی کاهش هم داشته باشد
۳. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰٪ از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰٪ از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه‌گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰٪ از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه‌گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند
۴. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه‌گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه‌گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه‌گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند
مزایا:
معاف از پرداخت مالیات
حتما در آنها بازار گردان و نقدشوندگی بالایی دارند
مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
به روزرسانی سریع ارزش دارایی‌های صندوق در جریان معاملات روزانه بازار دارای نوسان مجاز +۵و-۵هستند
۵. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده میپردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند
با ۵۰ میلیون تومان کجا سرمایه‌گذاری کنم؟
شاید به نظر برسد که در شرایط فعلی صحبت از سرمایه‌گذاری بیهوده به نظر آید، اما دقیقاً برعکس، در شرایط فعلیِ اقتصادی جامعه، اقدام هرچه سریع‌تر برای سرمایه‌گذاری به روشی متناسب با شرایط مالی خود، اقدامی کاملاً هوشمندانه خواهد بود زیرا در غیر این صورت ارزش پول شما با گذشت زمان کمتر خواهد شد.پس باید در حالی که ریسک کمی را متحمل می‌شوید به دنبال به دست آوردن سود بیشتر از سرمایه خود باشید.
به گزارش تابناک، در اینجا سعی بر این است با معرفی چند بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری با 50 میلیون تومان یا کمتر از آن و بررسی آنها بتوانید بهترین گزینه را انتخاب و سرمایه خود را با بهترین روش به سود دهی برسانید.
بورس گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران
یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری با 50 میلیون تومان یا کمتر از آنبازار بورس است. از آنجاییکه روند سوددهی شرکت‌ها در این بازار وابسته به دو متغیر قیمت‌های جهانی و شرایط نرخ ارز در داخل کشور است؛ در شرایط فعلی، توجه به متغیر نرخ ارز داخلی اهمیت بالاتری دارد. پس، کسانی که به سرمایه‌گذاری در بازار بورس علاقه‌مند هستند باید این نکته را در نظر بگیرند که سرمایه‌گذاری به این روش از ریسک بالایی برخوردار بوده و اگر دانش کافی برای شناخت سود و زیان در این بازار نداشته باشید بهتر است کار را به متخصصان این گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران حوزه واگذار کنید.
بانک
برای بسیاری از افراد واژه سرمایه‌گذاری یادآور بانک است. اگر ریسک پذیری کمی دارید، سرمایه گذاری در بانک یک گزینه ایده آل خواهد بود؛ در غیر این صورت گزینه‌های دیگر را حتماً مورد بررسی قرار دهید. امسال با کاهش نرخ سود سپرده‌های بانکی به کمتر از 15درصد، شرایط نامناسب بانک‌ها و جلوتر بودن نرخ تورم از نرخ بهره‌های بانکی سرمایه‌گذاری در بانک دیگر برای سرمایه‌گذاران جذابیتی ندارد. از آنجاییکه موضوعات اصلاح نظام بانکی و کنترل نرخ سود بانکی نیز تاکنون اجرایی نشده‌اند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌هایی هستند که جایگزین سرمایه‌گذاری در بانک کنند که علاوه بر بازدهی مناسب، ریسک بالایی نداشته باشد.
ارز
شما برای سرمایه‌گذاری مبالغی تا 50 میلیون تومان حتماً به سرمایه‌گذاری در بازار ارز هم اندیشیده‌اید. عوامل خارجی و داخلی زیادی در جذابیت این بازار مالی تأثیرگذار هستند. در حال حاضر مهم‌ترین عوامل خارجی،آینده روابط سیاسی ایران است که تاکنون تأثیرات زیادی در این بازار داشته است.از عوامل داخلی فعلیِ مؤثر در بازار ارز می‌توان از عملکرد اقتصادی، سیاست‌های بانک مرکزی درباره نرخ ارز و ارز تک نرخی، ارزش پول ملی و تورم نام برد. بعضی از تحلیلگران بازارهای مالی می‌گویند با این روند رو به رشد دلار ، ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار دیگر منطقی به نظر نمی‌رسد، زیرا در صورت افت قیمت دلار شما متحمل ضرر گزافی خواهید شد. علاوه بر همه اینها، خرید ارز و سرمایه‌گذاری بر آن ضربه به اقتصاد کشور خواهد بود.
سکه
قیمت سکه متأثر از مؤلفه‌های بسیاری همچون نرخ طلای جهانی، نرخ ارز، تصمیمات کشور چین در بازار طلای جهان و. است. معمولاً در شرایطی که تقاضا برای خرید سکه افزایش می‌یابد، قیمت‌ها نیز روند صعودی خواهند داشت و گاهی ضریب افزایش به میزانی بالا می‌رود که حباب‌های قیمتی در بازار سکه شکل می‌گیرد.سرمایه‌گذاران کلان و دلالان افرادی هستند که در این بستر، سود زیادی کسب می‌کنند و متأسفانه هزینه این سود را سرمایه‌گذاران خُرد با ضرر و زیانی که متحمل می‌شوند پرداخت می‌کنند. با این تعابیر باید گفت شما با سرمایه‌گذاری هر مبلغی تا 50 میلیون تومان در بازار سکه یکی از سرمایه‌گذاران خُرد خواهید بود که در این شرایط ممکن است بیش از سایرین متحمل ضرر شوید.
یک راه حل هوشمندانه
با گسترش دانش و تکنولوژی در تمام زمینه‌های زندگی بشر، سرمایه‌گذاری نیز از این قاعده مستثنی نبوده است وروش‌های مدرن زیادی برای سرمایه‌گذاری در دنیا به وجود آمده‌اند. یکی گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذاران از این روش‌ها وام‌دهی فرد‌به‌فرد است که شرکت ایران‌رنتر به آدرس https://iranrenter.com/ این روش را با ایجاد یک پلتفرم فروش اقساطی که واسطی بین تأمین‌کننده و خریدار است و به خوبی و مطابق با ساختارهای قانونی و شرعی کشور پیاده‌سازی کرده است. در این پلتفرم پس ازاعتبارسنجی متقاضیان خرید اقساطی، وسیله درخواستی آنها در لیست «در انتظار تأمین» قرار می‌گیرد.تأمین‌کنندگان به وسیله عقد قرارداد و تأمین وجه برای خرید وسایل اقدام به سرمایه‌گذاری در ایران‌رنتر می‌کنند. بازدهی قابل‌توجه این سرمایه‌گذاری در مقایسه با سایر روش‌های مرسوم، توزیع و مدیریت ریسک که از طریق تعیین سقف 4 میلیونی برای خرید اقساطی صورت می‌گیرد و تقسیم سرمایه سرمایه‌گذاران میان افراد مختلف، ایران رنتر را به روشی هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است.
به سود رسانی سرمایه برای هر فرد از حفظ و نگهداری آن مهم‌تر است. در این خصوص باید سرمایه‌گذاری را به دغدغه هر روزه خود تبدیل کنیم و برای آن به دنبال راه‌ها و روش‌های به روز و مدرن باشیم.
خارج از محدوده کاغذ و قلم
وقتی نهایتاً ایجاد محصول یا خدمات خود را تمام کردید و مدل تجاری‌تان آماده شد، باید برای اولین بار به دنبال سرمایه مخاطره‌آمیز برای کار خود باشید اما چطور باید سرمایه کافی برای آغاز کار به دست آورید؟ به دست آوردن سرمایه مخاطره‌آمیز راهی برای تضمین سرمایه‌های ضروری راه‌اندازی شرکت است. بر اساس آمار جدید رویترز، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز بیش از چهار میلیارد دلار در سال 2012 روی استارت‌آپ‌ها سرمایه‌گذاری کردند و بیش از 900 میلیون دلار نیز در سه‌ماهه اول 2013 سرمایه‌گذاری کرده‌اند. هرچند پتانسیل شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز بسیار بالاست اما مهم است که از مناسب بودن مسیر استارت‌آپ خود مطمئن شوید. به جای ریسک بالایی که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در شرکت شما متصور می‌شوند، معمولاً کنترل قابل توجهی نیز بر تصمیمات شرکت پیدا می‌کنند - علاوه بر مالکیت بر بخشی از آن. اما شرکت‌های سرمایه‌گذاری گزینه‌ای جذاب برای استارت‌آپ‌هایی هستند که نمی‌توانند یا نمی‌خواهند به دنبال وام‌های بانکی یا قرض کردن باشند؛ بنابراین اگر تصمیم به درخواست سرمایه مخاطره‌آمیز گرفته‌اید، مطلب زیر را بخوانید تا نکات اصلی لازم برای جذب سرمایه را متوجه شوید. 1. ایده‌ای منحصربه‌فرد برای مشکلات بزرگ‌تر داشته باشید برای توضیح ریسکی که سرمایه‌گذار متقبل می‌شود، باید یک مخاطره تجاری را به آنها معرفی کنید که بتواند خلاء موجود در بازار را پر کند. چارلی پولاچی شریک موسسه تحقیقاتی پولاچی اکسس بر اهمیت داشتن ایده‌ای منحصربه‌فرد برای مشکلات بزرگ تاکیده کرده است. او می‌گوید:«سرمایه‌گذاران مخاطره‌آمیز به دنبال پروژه‌هایی هستند که منحصربه‌فرد و غیرقابل تقلید باشند. در حالت ایده‌آل، فناوری و خدمات را می‌توان برای یک استارت‌آپ معین برندسازی یا به آن منتقل کرد و به شرکت اجازه داد برای جذب سهم خود از بازار فرصت پیدا کند.» هر کسی می‌تواند فروش اینترنتی انجام دهد اما محصولات معینی وجود دارند که هنوز تولید نشده‌اند، مانند باتری خودرویی که دائمی باشد یا منابع انرژی با هزینه کم،.
شما وارد سایت نشده‌اید. برای خواندن ادامه مطلب و ۵ مطلب دیگر از ماهنامه پیوست به صورت رایگان باید عضو سایت شوید.
این مطلب در شماره ۳۹ پیوست منتشر شده است.
برای بوکمارک این نوشته وارد شوید
یکی از قطعی‌ترین نشانه‌های رونق گرفتن کار یک شرکت رشد منظم درآمد است. تحقق این…
هنرمند گرافیتی کارش را با اسپری شروع می‌کند، نویسنده با کلمه و هکتیویست سراغ رایانه‌اش…
هکتیویسم به سوءاستفاده از سیستم یا شبکه کامپیوتری برای اهداف اجتماعی یا سیاسی گفته می‌شود.…
گسترش اینترنت دو ابزار جدید در اختیار هکتیویست‌ها قرار داد تا از خودشان و حرف‌شان…
صندوق املاک گزینه‌ای مناسب برای نقد کردن مستغلات بانک‌ها
معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد معتقد است با راه‌اندازی صندوق املاک، دیگر امکان بهانه‌گیری بانک‌ها در خصوص نبود تقاضا برای خرید املاک آنها کاهش می‌یابد و شاهد فروش شفاف و رونق معاملات این دست از املاک و مستغلات در بستر بورس ها نیز خواهیم بود.
به گزارش شهر بورس، پذیره‌نویسی نخستین صندوق املاک و مستغلات در فرابورس ایران به تازگی آغاز شده که رسول رحیم‌نیا، کارشناس ارشد بازار سرمایه و معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد معتقد است با آغاز به کار صندوق املاک، مردم و سرمایه‌گذاران با هر مقدار سرمایه‌ای می‌توانند در بازار املاک سرمایه‌گذاری کنند. در شرایطی که تا پیش از این سرمایه‌گذاری در این بازار نیازمند پول زیاد، حداقل به اندازه وجه یک واحد مسکن بود.
براساس گزارش سنا، وی به آغاز پذیره‌نویسی نخستین صندوق املاک اشاره کرد و اظهار داشت: به دلیل ماهیتی که این صندوق‌ها دارند، برای ایجاد اطمینان بخشی به سرمایه‌گذاران ۵٠ درصد از واحدهای موسسین و فروشندگان املاک برای یک سال اول نزد شرکت سپرده‌گذاری وثیقه می‌شود تا یک ضمانتی برای ایفای تعهدات آنها به وجود آید تا به این ترتیب سرمایه‌گذاران با خیالی آسوده سرمایه‌گذاری خود را انجام دهند.
بیشتر بخوانید: ۱۴۵ میلیون آمریکایی در صندوق‌های املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کرده‌اند
او گفت: صندوق املاک و مستغلات برخلاف صندوق زمین و ساختمان که در جهت تقویت عرضه و به منظور احداث پروژه‌های خاصی در نظر گرفته شده بود، برای تقویت تقاضا و خرید و فروش املاک و اجاره، اجرایی شده تا شاهد رونق بخشی و ورود سرمایه‌های خرد به بازار املاک از مسیر بازار سرمایه باشیم.
به گفته معاون سرمایه‌گذاری هلدینگ بازنشستگی فولاد، بازار سرمایه بستری امن و مناسب برای عرضه املاک و مستغلات مازاد نهادهای عمومی غیردولتی و بانک‌ها است که با راه‌اندازی صندوق املاک، دیگر امکان بهانه‌گیری بانک‌ها در خصوص نبود تقاضا برای خرید املاک آنها کاهش می‌یابد و شاهد فروش شفاف و رونق معاملات این دست از املاک و مستغلات در بستر بورس ها نیز خواهیم بود.
دیدگاه شما