معنی EPS پیش بینی شده چیست؟

معنی EPS پیش بینی شده چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / مفهوم eps چیست و eps در بورس بالا باشد یا پایین؟

مفهوم eps چیست و eps در بورس بالا باشد یا پایین؟

eps از جمله اصطلاحات و مفاهیم بورسی است که لازم است هر سرمایه گذار و فعال بازار سرمایه با آن آشنا باشد. eps از دیگر مفاهیم پرکاربرد بورس است که اگر آگاهی لازم درباره اش را ندارید، توصیه می شود این مطلب را از دست ندهید. از جمله سوالات پیرامون eps این است که eps چیست و نسبت eps بالا بهتر است یا پایین؟

معنی EPS چیست؟

EPS یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی در بین سرمایه گذاران تازه کار و حرفه ای است. هرجا که وضعیت سهام یک شرکت از طرف سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار مورد تحلیل و بررسی قرار می گیرد به شکل مستقیم یا غیر مستقیم پای eps نیز در میان است.

در واقع EPS یکی از مهم ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکتها در بورس تاثیر می گذارد. زمانی که شما انواع روش های سرمایه گذاری در بورس را شروع می کنید همیشه به اشکال مختلف با این کلمه درگیر هستید.

اگر بخواهیم خیلی ساده تعریف کنیم که eps چیست می توانیم بگوییم که eps یک شرکت برابر است معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

EPS پیش بینی شده

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.

شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود. به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود. این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است. این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc به عنوان عدد روبروی eps شرکتها مشاهده می کنید.

پس باید توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت tsetmc به عنوان eps یک شرکت مشاهده می کنید، فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت بدست بیاید.

EPS محقق شده

این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد. حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند، بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت، مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته است.

پس به طور خلاصه می توان گفت eps پیش بینی شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند در انتهای آن سال به آن سود برسد. eps تحقق یافته میزان سودی است که شرکت بعد از معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ پایان سال مالی خود به آن می رسد.

نکاتی درباره eps شرکت ها

• – از آنجایی که eps پیش بینی شده فقط یک پیش بینی است، در نتیجه ممکن است که در طی سال چندین بار تغییر پیدا کند. زیرا شرایط ممکن است در طی سال تغییر پیدا کند. مثلا ممکن است با گذشت عملکرد شرکت بهتر یا بدتر شود. یا اتفاق خاصی در روند سودآوری شرکت رخ بدهد. احتمال دارد شرکت به این دلایل پیش بینی eps اولیه را کاهش یا افزایش دهد. به این اتفاق تعدیل سود یا تعدیل eps گفته می شود.
• – شرکت های بورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل از سال مالی خود، گزارش عملکرد خود را اعلام کنند و بعد از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای ادامه سال مالی خود ارائه بدهند. این eps جدید می تواند نسبت به eps پیش بینی شده قبلی تفاوتی نداشته باشد و یا تفاوت پیدا کرده باشد و شرکت تعدیل eps داشته باشد که این به عملکرد شرکت در ۳ ماه گذشته بستگی دارد.
• – هرچقدر از شروع سال مالی می گذرد، به دلیل اینکه اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی شرکت وجود دارد و اطلاعات مالی در دسترس مدیران شرکت واقعی تر است، eps پیش بینی شده شرکت به آن eps که در انتهای سال محقق خواهد شد نزدیکتر می شود و قابلیت اتکای بیشتری برای سهامداران شرکت خواهد داشت.
• – معمولا eps پیش بینی شده مبنای قیمت گذاری قرار می گیرد، چرا که eps تحقق یافته بعد از پایان سال معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ مالی شرکت بدست می آید و اثر آن قبلا بر روی قیمت سهم گذاشته شده است. در نتیجه یک سرمایه گذار باید این توانایی را بدست بیاورد که خودش بررسی کند که آیا براساس شرایط موجود eps پیش بینی شده شرکت به واقعیت نزدیک است. یا اینکه شرکت پیش بینی درستی از eps خود ارائه نداده است و این eps می تواند در انتهای سال افزایش یا کاهش پیدا کند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

معنی EPS پیش بینی شده چیست؟

EPs و Dps ؟! امروز در این مقاله می خواهیم در مورد این واژه ها صحبت کنیم که هر فردی که در بازار بورس فعال هست باید آن را بلد باشد. این دو اصطلاح eps و dps هست که کلمات اختصاری earning per share و dividend per share هستند.

در این مقاله می خواهیم به طور مفصل در مورد این دو مفهوم صحبت کنیم و انواع آن ها را بررسی کنیم.
پس تا پایان این مقاله جذاب و خواندنی با ما همراه باشید.

Eps در بازار بورس چیست؟!

یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی رو می توانیم ای پی اس بدونیم. مفهومی که چه سرمایه گذاران خیلی مبتدی و چه سرمایه گذاران خیلی حرفه ای باید آن و انواع آن رو بدونن و از آن برای انتخاب سهام مناسب استفاده کنند. شاید جالب باشد اگر بدانید حتی اگر تا الان معنا و مفهوم دقیق eps رو نمیدانستید، تحلیل هایتان تا حدودی به طور مستقیم یا غیر مستقیم به این مفهوم مربوط بوده

همون طور که گفتیم، eps مخفف شده عبارت Earning Per Share‌ هست. به معنای درآمد هر سهم.

حال اگر بخواهیم دقیق تر این عبارت رو توضیح بدیم به این معنا هست که اگر کل سود یک شرکت رو تقسیم بر تعداد کل سهام آن شرکت بکنیم، درآمدی که از هر یک سهم ایجاد شده رو می توانیم به دست بیاوریم.
یعنی به طور مثال اگه کل سود یه شرکت در یک سال معادل ۱ میلیارد تومن باشه و تعداد سهام اون شرکت برابر ۱ میلیون برگه سهم باشه، سود هر سهم یا ای پی اس اون شرکت میشه ۱۰۰۰ تومن.

انواع eps ؟

به طور کلی دو مدل ای پی اس در بازار سرمایه داریم که می خواهیم در این مقاله به اون ها اشاره کنیم. ویژگی های هر یک رو بیان خواهیم کرد و در پایان هم چند تا از ویژگی های کلی eps رو به شما خواهیم گفت

نوع اول: EPS پیش‌بینی شده

این مدل ای پی اس همون طور که از اسمش پیداست هنوز محقق نشده و روی کاغذ هست.
در اصل هر شرکتی که در بازار بورس ( یا فرابورس ) هست موظف هست که ابتدای هر سال مالی یه پیش بینی داشته باشه از این که چه میزان می تواند فروش داشته باشه، هزینه ها چقدر خواهد بود و در نهایت سود شرکت با کم کردن مالیات و هزینه ها چقدر خواهد ماند.
بعد از این حساب و کتاب ها، این عدد رو تقسیم بر تعداد کل سهام میکنن تا eps پیش بینی شده رو ارائه بدن.
این مدل رو می توانیم تو سایت tsetmc برای هر سهم ببینیم.

نوع دوم: EPS محقق شده

این مدل از ای پی اس چیزی هست که حقیقی هست و بر اساس مستندات و شواهد موجود ارائه می شودیعنی شرکت ‌های بورسی و فرابورسی بعد از هر سال مالی میان حساب و کتاب میکنن تا ببینن چقدر تونستن eps رو درست پیش بینی کنن.بعضی اوقات حتی تفاوت‌های چشمگیر این دو عدد رو میبینیم.حسابداران مدیران هر شرکت بورسی برای این نوع عملکرد و درآمد واقعی رو در نظر میگیرن و بعد از محاسبه تمام درآمدها و هزینه‌ها مبلغی رو به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام میکنن.

چندتا نکته در مورد eps که بهتر است بدانید

１- از اونجایی که eps پیش بینی شده فقط پیش بینی هست و عملا روی کاغذ هست، در نتیجه این امکان وجود داره که در طول سال مالی چندین بار عوض بشه و این عوض شدن از نظر سازمان بورس هیچ مانعی نداره.
２- شرکت های بورسی و فرابورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل (یعنی هر ۳ ماه) از سال مالی خودشون، گزارشی رو ارائه بدن که دوباره بر اساس اون eps رو پیش بینی کنند. این جوری می توانیم نتیجه بگیریم در کدام فصل یا ماه‌ های سال این شرکت ضرر یا سود بیشتری داشته.
３- هر چقدر از سال مالی یه شرکت می گذرد eps پیشبینی شده دقیق تره چون اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی شرکت وجود داره و اطلاعات مالی که در دسترس مدیران شرکت هست واقعی ‌تر هست.

Dps در بازار بورس چیست؟!

همون طور که در ابتدای مقاله هم گفتیم، dps مخفف شده ی عبارت dividend per share هست. به معنای سود تقسیم ‌شده ی هر سهم.

اگر بخواهیم این مفهوم رو با مفهوم قبلی یعنی ای پی اس ارتباط دهیم باید بگوییم که dps بخشی از ای پی اس هست.

با تعریف eps آشنا هستید. Dps بخشی از ای پی اس هست که بین سهام داران تقسیم می شود و با توجه به مقدار سهمی که هر سهام دار دارد مقدار عددی دریافتی آن متفاومت هست. در اصل درصد سود تقسیمی هست. این درصد بین شرکت ها با توجه به سیاست ها و برنامه هایی که دارند ممکن است متفاوت باشد و گاهی حتی ممکن است این سود شیرین تر از سود های کوتاه مدتی که از تحلیل خود سهم به دست می آید باشد!

سیاست تقسیم DPS در صنایع مختلف و حتی سهم های مختلف از یک صنعت با هم متفاوت هست. بعضی شرکت ها ترجیح می دهند سود سهام بیشتری بین سهام دار ها تققسیم کنند و برخی شرکت های دیگه تصمیم می گیریند درصد کمی از eps رو بین سهام داران تقسیم کنند و بیشترش رو صرف اهداف دیگر شرکت کنند. مثل تامین نقدینگی برای انجام طرح های توسعه ای شرکت و یا تعمیم سازمان و اهدافی که برای شرکت پرونده شان باز هست.

کلام اخر

این که بنیاد سهم رو بدانیم و بدانیم که روند eps شرکت چطور هست و یا چقدر در سال dps تقسیم می کند ، آیا اصلا این کار انجام می شود یا خیر، به وضوح می تواند نتیجه مستقیمی در روند سرمایه گذاری ما داشته باشد.
اگر نظری در مورد این مقاله دارید حتما در کامنت ها با ما به اشتراک بگذارید

معنی EPS پیش بینی شده چیست؟

EPS چیست ؟

کلمه eps مخفف عبارت Earnings Per Share که به معنی درآمد هر سهم است.

اگر بخواهیم خیلی ساده معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ تعریف کنیم که eps چیست می توانیم بگوییم که eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

وقتی که شما کل درآمد (سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در پایان سال (سال مالی) را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم بکنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید.

برای مثال فرض کنید شرکتی توانسته است در پایان یک سال ۱۰۰ میلیون ریال سود کسب کند و تعداد سهام آن شرکت نیز ۱ میلیون سهم است.

در نتیجه eps آن شرکت برابر است با: ریال۱۰۰ = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰

یعنی این شرکت توانسته است در انتهای سال به ازای هر ۱عدد سهم خود ۱۰۰ ریال سود بدست آورد. پس eps این شرکت در انتهای سال برابر ۱۰۰ ریال شده است. در ادامه به توضیح درباره دونوع از eps که در بورس بسیار رایج هستند می پردازیم:

مقدمه ، تاریخچه eps

در سال‌های پیش، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تهران یکبار قبل از شروع سال مالی، بر اساس وضعیت عملکرد در سال‌های گذشته و برنامه‌هایی که مدنظر دارند در سال آینده اجرا کنند، پیش‌بینی خود را از سود سال آینده اعلام می‌کردند.

اما ارائه پیش‌بینی سود یا همان EPS از مدت‌ها پیش متوقف شده است.

سازمان بورس و اوراق بهادار با انتشار دستورالعملی جدید، حذف پیش­بینی سود (زیان) هر سهم (EPS) را اعلام و از نهم دی­ماه 1396 اجرایی نمود اما، این دستورالعمل با واکنش­‌های مثبت و منفی کم سابقه‌­ای از سوی اهالی بازار سرمایه همراه بود.

برخی معتقدند حذف پیش‌بینی EPS باعث شده سرمایه گذاران با تحلیل و بررسی بیشتری به خرید و فروش اقدام کنند.

در حال حاضر بعد از اتمام سال مالی شرکت و مشخص شدن عملکرد واقعیِ آن سال، درآمد هر سهم (EPS) واقعی اعلام می‌شود.

اگر مایلید سهام مختلف را مقایسه‌ کنید، بهتر است شیوه محاسبه EPS را بدانید.

EPS به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند معیاری برای ارزش‌گذاری سهام داشته باشند.

چرا تحلیلگران به EPS اهمیت می‌دهند؟

مقایسه قیمت دو شرکت هیچ اطلاعات مفیدی در پی ندارد. صرفا به خاطر اینکه قیمت بازار یک سهم پایین‌تر از قیمت یک سهم دیگر است نباید آنرا ارزنده‌تر دانست.

هر سهم شرکت، نماینده بخشی از مالکیت شرکت است و تحلیلگران برای بررسی عملکرد شرکت و وضعیت فعالیت‌های اقتصادی آن به سود شرکت می‌نگرند.

اما کل سود 2 شرکت مختلف معیار مناسبی برای مقایسه نیست. ممکن است شرکت A به 600 میلیون برگه سهم تقسیم شده باشد در حالیکه شرکت B به 5 میلیارد سهم تقسیم شده باشد.

اگر فرضا هر دو شرکت در یک سال مالی 100 میلیارد تومان سود ایجاد کرده باشد سود هر سهم شرکت A حدود 166 تومان خواهد بود ولی به هر سهم از شرکت B معادل 20 تومان سود تعلق خواهد گرفت.

به همین دلیل EPS (سود به ازای هر سهم) مطرح می‌شود زیرا سود هر سهم، نسبت به کل سود شرکت، معیار بهتری برای ارزیابی شرکت است.

هر دو مورد از این اطلاعات (هم سود خالص و هم کل سهام) که مربوط به شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس هستند در دسترس عموم قرار دارند و همه می‌توانند با بررسی گزارشات شرکت در سایت codal.ir و سایت tsetmc.com این اطلاعات را بدست آورند.

انواع EPS :

• EPS دنباله‌دار (The trailing EPS) :
  • از اعداد 12 ماه سابق برای محاسبه این EPS استفاده می‌کند.
  • این نوع EPS حدس و گمان دخیل نیست بلکه اعداد کامل محقق شده‌اند.
  • عبارت است از سود هرسهم که شرکت برای سال مالی که در پیش است پیش‌بینی می‌کند.
  • (ارائه EPS پیش‌بینی‌شده در بورس ایران متوقف شده است).
  • عبارت است از سود هرسهم که در دوره مالی گذشته به هر سهم تعلق گرفته است.

  EPS پیش بینی شده

  EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.

  شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود.

  به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود. این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است.

  این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc.com به عنوان عدد روبروی eps شرکتها مشاهده می کنید.

  پس باید توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت tsetmc به عنوان eps یک شرکت مشاهده می کنید، فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت بدست بیاید.

  EPS محقق شده

  این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد.

  حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند، بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت، مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته است.

  معنی DPS چیست؟ سود تقسیم شده

  کلمه dps مخفف عبارت Dividend Per Share است

  dps آن قسمتی از eps است که بین سهامداران تقسیم می شود.

  درصد سود تقسیمی یا dps در بین شرکتها متفاوت است.

  شرکت‌ها سیاست‌های متفاوتی درخصوص تقسیم سود دارند. برخی ترجیح می‌دهند بیشتر سود سهام را بین سهامداران تقسیم کنند. اما برخی دیگر درصد کمی از سود را تقسیم کرده و بخش عمده آن را به تأمین نقدینگی مورد نیاز برای انجام طرح‌های توسعه‌ای، اختصاص می‌دهند.

  حال اینکه چه مقدار از eps به عنوان dps بین سهامداران تقسیم شود، در مجمع شرکت تصمیم گیری می شود.

  آن بخش از سود شرکت که به سهامداران پرداخت می‌شود، به سود سهام یا سود تقسیم شده معروف است.

  مقدار سود سهام و تاریخ پرداخت آن را هیات‌مدیره در مجمع عمومی سهامداران پیشنهاد می‌کند.

  DPS = EPS- (اندوخته قانونی + اندوخته طرح و توسعه + سود انباشته)

  تفاوت EPS و DPS چیست؟

  به مأخذ کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی خود dps در واقع بخشی از eps است.

  جنس هردوی آنها از سود شرکت است.

  تفاوت در این است که در بیشتر مواقع با هم برابر نیستند.

  معمولا مقدار dps از eps شرکت کمتر است.

  چون شرکتها علاقه دارند بخشی از سود را نزد خود نگهدارند.

  چه زمانی dps بیشتر از eps میشود؟

  گاهی نیز ممکن است به دلایلی dps از eps بیشتر شود. مثلا شرکت علاوه بر سود امسال، ازسود انباشته ای که از سال گذشته داشته است نیز مقداری را تقسیم کند. این کار باعث می شود که مقدار dps از مقدار eps بیشتر شود.

  معنی EPS پیش بینی شده چیست؟

  

  EPs و Dps ؟! امروز در این مقاله می خواهیم در مورد این واژه ها صحبت کنیم که هر فردی که در بازار بورس فعال هست باید آن را بلد باشد. این دو اصطلاح eps و dps هست که کلمات اختصاری earning per share و dividend per share هستند.

  در این مقاله می خواهیم به طور مفصل در مورد این دو مفهوم صحبت کنیم و انواع آن ها را بررسی کنیم.
  پس تا پایان این مقاله جذاب و خواندنی با ما همراه باشید.

  Eps در بازار بورس چیست؟!

  یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی رو می توانیم ای پی اس بدونیم. مفهومی که چه سرمایه گذاران خیلی مبتدی و چه سرمایه گذاران خیلی حرفه ای باید آن و انواع آن رو بدونن و از آن برای انتخاب سهام مناسب استفاده کنند. شاید جالب باشد اگر بدانید حتی اگر تا الان معنا و مفهوم دقیق eps رو نمیدانستید، تحلیل هایتان تا حدودی به طور مستقیم یا غیر مستقیم به این مفهوم مربوط بوده

  همون طور که گفتیم، eps مخفف شده عبارت Earning Per Share‌ هست. به معنای درآمد هر سهم.

  حال اگر بخواهیم دقیق تر این عبارت رو توضیح بدیم به این معنا هست که اگر کل سود یک شرکت رو تقسیم بر تعداد کل سهام آن شرکت بکنیم، درآمدی که از هر یک سهم ایجاد شده رو می توانیم به دست بیاوریم.
  یعنی به طور مثال اگه کل سود یه شرکت در یک سال معادل ۱ میلیارد تومن باشه و تعداد سهام اون شرکت برابر ۱ میلیون برگه سهم باشه، سود هر سهم یا ای پی اس اون شرکت میشه ۱۰۰۰ تومن.

  انواع eps ؟

  به طور کلی دو مدل ای پی اس در بازار سرمایه داریم که می خواهیم در این مقاله به اون ها اشاره کنیم. ویژگی های هر یک رو بیان خواهیم کرد و در پایان هم چند تا از ویژگی های کلی eps رو به شما خواهیم گفت

  نوع اول: EPS پیش‌بینی شده

  این مدل ای پی اس همون طور که از اسمش پیداست هنوز محقق نشده و روی کاغذ هست.
  در اصل هر شرکتی که در بازار بورس ( یا فرابورس ) هست موظف هست که ابتدای هر سال مالی یه پیش بینی داشته باشه از این که چه میزان می تواند فروش داشته باشه، هزینه ها چقدر خواهد بود و در نهایت سود شرکت با کم کردن مالیات و هزینه ها چقدر خواهد ماند.
  بعد از این حساب و کتاب ها، این عدد رو تقسیم بر تعداد کل سهام میکنن تا eps پیش بینی شده رو ارائه بدن.
  این مدل رو می توانیم تو سایت tsetmc برای هر سهم ببینیم.

  نوع دوم: EPS محقق شده

  این مدل از ای پی اس چیزی هست که حقیقی هست و بر اساس مستندات و شواهد موجود ارائه می شودیعنی شرکت ‌های بورسی و فرابورسی بعد از هر سال مالی میان حساب و کتاب میکنن تا ببینن چقدر تونستن eps رو درست پیش بینی کنن.بعضی اوقات حتی تفاوت‌های چشمگیر این دو عدد رو میبینیم.حسابداران مدیران هر شرکت بورسی برای این نوع عملکرد و درآمد واقعی رو در نظر میگیرن و بعد از محاسبه تمام درآمدها و هزینه‌ها مبلغی رو به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام میکنن.

  چندتا نکته در مورد eps که بهتر است بدانید

  １- از اونجایی که eps پیش بینی شده فقط پیش بینی هست و عملا روی کاغذ هست، در نتیجه این امکان وجود داره که در طول سال مالی چندین بار عوض بشه و این عوض شدن از نظر سازمان بورس هیچ مانعی نداره.
  ２- شرکت های بورسی و فرابورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل (یعنی هر ۳ ماه) از سال مالی خودشون، گزارشی رو ارائه بدن که دوباره بر اساس اون eps رو پیش بینی کنند. این جوری می توانیم نتیجه بگیریم در کدام فصل یا ماه‌ های سال این شرکت ضرر یا سود بیشتری داشته.
  ３- هر چقدر از سال مالی یه شرکت می گذرد eps پیشبینی شده دقیق تره چون اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی شرکت وجود داره و اطلاعات مالی که در دسترس مدیران شرکت هست واقعی ‌تر هست.

  

  Dps در بازار بورس چیست؟!

  همون طور که در ابتدای مقاله هم گفتیم، dps مخفف شده ی عبارت dividend per share هست. به معنای سود تقسیم ‌شده ی هر سهم.

  اگر بخواهیم این مفهوم رو با مفهوم قبلی یعنی ای پی اس ارتباط دهیم باید بگوییم که dps بخشی از ای پی اس هست.

  با تعریف eps آشنا هستید. Dps بخشی از ای پی اس هست که بین سهام داران تقسیم می شود و با توجه به مقدار سهمی که هر سهام دار دارد مقدار عددی دریافتی آن متفاومت هست. در اصل درصد سود تقسیمی هست. این درصد بین شرکت ها با توجه به سیاست ها و برنامه هایی که دارند ممکن است متفاوت باشد و گاهی حتی ممکن است این سود شیرین تر از سود های کوتاه مدتی که از تحلیل خود سهم به دست می آید باشد!

  سیاست تقسیم DPS در صنایع مختلف و حتی سهم های مختلف از یک صنعت با هم متفاوت هست. بعضی شرکت ها ترجیح می دهند سود سهام بیشتری بین سهام دار ها تققسیم کنند و برخی شرکت های دیگه تصمیم می گیریند درصد کمی از eps رو بین سهام داران تقسیم کنند و بیشترش رو صرف اهداف دیگر شرکت کنند. مثل تامین نقدینگی برای انجام طرح های توسعه ای شرکت و یا تعمیم سازمان و اهدافی که برای شرکت پرونده شان باز هست.

  کلام اخر

  این که بنیاد سهم رو بدانیم و بدانیم که روند eps شرکت چطور هست و یا چقدر در سال dps تقسیم می کند ، آیا اصلا این کار انجام می شود یا خیر، به وضوح می تواند نتیجه مستقیمی در روند سرمایه گذاری ما داشته باشد.
  اگر نظری در مورد این مقاله دارید حتما در کامنت ها با ما به اشتراک بگذارید

  EPS چیست – منظور از eps در بورس چیست؟

  

  EPS چیست ؛ در پاسخ میتوان گفت که بعد از ورود به بورس به احتمال زیاد EPS جزو نخستین کلماتی است که به گوشتان می رسد. در حقیقت EPS یکی از معیارهایی است که سرمایه ‌گذاران برای خرید سهام یک شرکت آن را مد نظر قرار می دهند و به معنای سودی است که به هر سهم تعلق می ‌گیرد و کوتاه ‌شده عبارت Earnings Per Share است. در این مقاله آموزشی بورسی قصد داریم تا عنوان کنیم EPS چیست ، فرمول محاسبه EPS چیست ، انواع EPS کدام است و نکات مهمی که در خصوص eps شرکتها باید مد نظر داشته باشیم، کدام است و به صورت کلی مفهوم سود تقسیمی در بازار بورس را با یک دیگر مورد بررسی قرار دهیم و همچنین تفاوت EPS و DPS را هم بیان خواهیم کرد و در انتها یک جمع بندی مناسب با هم خواهیم داشت.

  EPS چیست ؟

  EPS یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی میان سرمایه گذاران بازار بورس به شمار می رود. هر کجا که وضعیت سهام یک شرکت از طرف سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار مورد بررسی قرار می گیرد، به شکل مستقیم یا غیر مستقیم پای eps هم وسط کشیده خواهد شد و این امر نشان از اهمیت بررسی سود تحقق یافته به ازای هر سهم دارد. EPS یکی از حائز اهمیت ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیر مستقیم بر قیمت سهام شرکت های مختلف پذیرفته شده در بورس اثرگذار هستند. وقتی که شما سرمایه گذاری در بورس را شروع می کنید، همواره به اشکال مختلف با این کلمه روی سوال خواهید داشت. اگر بخواهییم خیلی ساده تعریف کنیم که EPS چیست می توانیم این طور بگوییم که eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت حاصل می شود.

  درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

  EPS مخفف عبارت Earning per Share، به معنی درآمد به ازای هر سهم است. لازم به ذکر است شرکت‌ ها در پایان هر سال مالی، درآمد کل خود را به‌ صورت سود خالص پس از کسر مالیات مورد ارزیابی قرار می دهند. چنانچه درآمد کل را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم کنیم، درآمد هر سهم یا همان EPS آن سهم در آن سال مالی به دست می آید. به عنوان مثال این طور فرض کنید که شرکتی در پایان سال مالی خود، ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ ریال درآمد داشته باشد و تعداد سهام شرکت ۱ میلیون سهم باشد، به این صورت EPS شرکت برابر است با ۱،۰۰۰ ریال.

  منظور از eps در بورس چیست

  سود هر سهم یا همان Earnings Per Share که به اختصار EPS گفته می‌ شود، برابر با نسبت سود یک شرکت به تعداد سهام عادی در دست سهامداران آن است. عدد حاصل از این تقسیم، به عنوان شاخص سودآوری یک شرکت در نظر گرفته می شود. برای یک شرکت معمول است EPS را که برای اقلام غیرمترقبه و رقیق‌ شوندگی احتمالی نیز تنظیم شده است، گزارش کند. هر اندازه EPS یک شرکت بالاتر باشد، سودآوری به مراتب بالاتری خواهد داشت. رقیق شدن سهام کاهش درصد سهام مالکان در اثر ارزش ‌گذاری جدید یک شرکت است. افزایش تعداد سهم می ‌تواند به دلیل مواردی مثل افزایش سرمایه، عرضه عمومی سهام و … باشد.

  مفهوم سود هر سهم یا EPS چیست ؟

  ولی از تعریف eps که گذر کنیم به مفهوم EPS می رسیم، مفهوم EPS چیست و چه کاربردی دارد؟ سود هر واحد سهم یکی از مهم ترین متغیرها در تعیین قیمت سهم به حساب می آید. همچنین یکی از فاکتورهای اصلی است که برای محاسبه قیمت به درآمد یا همان P/E استفاده می ‌شود. با تقسیم قیمت سهم یک شرکت بر سود هر سهم، سرمایه‌ گذار قادر است ارزش سهام را با توجه به ارزش بازار مورد بررسی قرار دهد. EPS یکی از شاخص ‌هایی است که می ‌توان از آن برای انتخاب سهام بهره گرفت. مقایسه EPS در شرایط مطلق امکان دارد معنای چندانی برای سرمایه‌ گذاران نداشته باشد، به این خاطر که سهامداران عادی دسترسی مستقیم به درآمد ندارند. در عوض، سرمایه ‌گذاران EPS را با قیمت سهام مقایسه می ‌کنند تا ارزش درآمد و دیدگاه معامله ‌گران در مورد رشد آینده آن را تعیین کنند.

  فرمول محاسبه EPS چیست ؟

  اما فرمول محاسبه EPS چیست ؟ مقدار سود هر سهم با تقسیم درآمد خالص بر تعداد سهام موجود حاصل می شود. در مواردی می ‌توان در صورت و مخرج کسر تغییراتی صورت داد که می ‌تواند به دلیل اختیار معامله، اوراق قرضه قابل تبدیل به سهم و یا ضمانت باشد. در صورت محاسبه EPS برای عملیات مستمر، صورت کسر اهمیت بیشتری دارد. فرمول محاسبه EPS به صورت زیر است:

  

  برای محاسبه EPS یک شرکت، از ترازنامه و صورت سود و زیان برای یافتن تعداد سهام عادی پایان دوره، سود پرداخت شده سهام ممتاز و درآمد خالص یا سود بهره گرفته می شود. می توان گفت که استفاده از میانگین وزنی سهام عادی در دوره گزارش دقیق‌ تر است، به این دلیل که امکان دارد تعداد سهام با گذشت زمان عوض شود.

  انواع EPS

  به صورت کلی سه نوع EPS وجود دارد که به شرح زیر است :

  • EPS پیش‌ بینی شده : این نوع EPS مبتنی بر اعداد و اطلاعات آینده است و برای مدت زمانی در آینده پیش ‌بینی می ‌شود. مقدار این EPS به وسیله تحلیلگران یا خود شرکت انجام می ‌شود. این EPS طبق برآوردها است و سرمایه ‌گذاران بیشتر به EPS پیش‌ بینی شده به این دلیل علاقه‌ مند هستند که می ‌توانند سرمایه‌ گذاری را طبق برآورد درآمد آینده شرکت پیش ‌بینی نمایند.
  • EPS دنباله ‌دار یا تحقق یافته : در این نوع EPS که طبق عدد سال پیش است، از چهار سه‌ ماهه درآمد قبلی و اعداد واقعی به جای پیش ‌بینی استفاده می ‌شود. نسبت P به E اغلب با استفاده از EPS دنباله‌ دار محاسبه می ‌شود، به همین خاطر بیانگر آن چیزی است که در واقعیت اتفاق افتاده است، نه آنچه که امکان دارد رخ دهد.
  • EPS جاری : معمولا چهار سه ماهه از سال مالی جاری را شامل می ‌شود که بعضی از آن‌ ها امکان دارد سپری شده و برخی هنوز به مرحله بعدی نرسیده باشند. در نتیجه، برخی از اطلاعات طبق ارقام واقعی و برخی طبق پیش ‌بینی می باشد.

  EPS پایه و EPS رقیق شده

  EPS پایه رقیق شدن سهام را که امکان دارد به وسیله شرکت صادر شود لحاظ نمی ‌کند. وقتی که ساختار سرمایه یک شرکت شامل مواردی مانند اختیار معامله سهام، ضمانتنامه‌ ها و واحدهای سهام غیر قابل معامله باشد، این سرمایه ‌گذاری ‌ها در صورت اعمال شدن می ‌توانند تعداد کل سهام موجود در بازار را افزایش دهند.

  

  به منظور نشان دادن بهتر اثرات اوراق بهادار اضافی بر درآمد هر سهم، شرکت ‌ها EPS رقیق شده را نیز گزارش می ‌کنند که در آن، فرض بر این است که تمام سهام منتشره عرضه شده ‌اند. به عنوان مثال، فرض کنید تعداد کل سهام قابل انتشار و عرضه شرکت انویدیا در سال مالی منتهی به سال ۲۰۱۷، تعداد ۳۳ میلیون بوده است. چنانچه این تعداد به کل سهام ممتاز آن اضافه شود، میانگین وزنی متوسط ​​رقیق شده آن ۵۹۹ میلیون + ۳۳ میلیون = ۶۳۲ میلیون سهم محاسبه خواهد شد، لذا EPS رقیق شده شرکت ۶۳۲ / ۳٫۰۵ = ۴٫۸۲ دلار خواهد بود.

  تفاوت EPS و DPS چیست؟

  در واقع خود dps بخشی از eps است. جنس هر دوی آن ها از سود شرکت است. تفاوت در این است که در بیش تر اوقات با هم برابر نیستند. همان طور که پیش تر هم اشاره هایی داشتیم، اغلب مقدار dps از eps شرکت کم تر است، به خاطر این که شرکت ها علاقه دارند بخشی از سود را نزد خود نگهدارند، اما بعضی اوقات این مورد هم دیده شده است که به دلایلی dps از eps بیشتر شود.

  به عنوان مثال شرکت علاوه بر سود امسال، ازسود انباشته ای که از سال گذشته داشته است نیز مقداری را تقسیم کند. این کار باعث می شود که مقدار dps از مقدار eps بیشتر شود. در نهایت این که میزان تقسیم سود و زمان پرداخت آن، به سیاست های شرکت وابسته است و برای اطلاع از این رویه می توانید روند گدشته شرکت را تجزیه و تحلیل کنید.

  نکات مهم در معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ خصوص EPS شرکتها

  • حرف E در P/E به EPS اشاره دارد.
  • جنبه مهم EPS که اغلب مورد توجه قرار نمی ‌گیرد، سرمایه ‌ای است که برای تولید سود مورد نیاز است. دو شرکت می‌ توانند EPS مشابهی داشته باشند، ولی امکان دارد یکی از آن ‌ها با سرمایه کمتری به این عدد رسیده باشد! این شرکت در استفاده از سرمایه خود برای کسب درآمد کارآمد تر خواهد بود و در صورت برابری همه موارد دیگر، از نظر کارآیی یک شرکت بهتر است.
  • از آنجایی که eps پیش بینی شده تنها یک پیش بینی است، در نتیجه امکان دارد که در طی سال چندین بار عوض شود، به خاطر این که وضعیت امکان دارد در طی سال با تغییراتی روبرو شود. به عنوان مثال امکان دارد با گذشت عملکرد شرکت بهتر یا بدتر شود. یا اتفاق خاصی در روند سودآوری شرکت اتفاق افتد، همچنین این احتمال وجود دارد که شرکت به این دلایل پیش بینی eps اولیه را کاهش یا افزایش دهد. به این اتفاق تعدیل سود یا تعدیل eps می گویند که سعی کردیم در بخش قبل توضیحات مفصلی در خصوص با آن ارائه دهیم.
  • روند صعودی EPS یک دید کلی از سودآوری شرکت در آینده به سرمایه ‌گذار می ‌دهد و میتواند شرایط سرمایه گذاری بلند مدت روی سهم را فراهم کند. در واقع شرکتی که در طول زمان رشد EPS را تجربه کرده بسیار قابل‌اعتمادتر از شرکتی است که EPS بی‌ثباتی در طول زمان داشته است.
  • هرچقدر از شروع سال مالی می گذرد، به خاطر این که اطلاعات بیش تری از عملکرد واقعی شرکت وجود دارد و اطلاعات مالی در دسترس مدیران شرکت واقعی تر است، eps پیش بینی شده شرکت به آن eps که در انتهای سال تحقق خواهد یافت نزدیکتر می شود و امکان اتکای بیشتری برای سهامداران شرکت دارد.
  • شرکت های بورسی موظفند بعد از گذشت هر فصل از سال مالی خود، گزارش عملکرد خود را اعلام کنند و بعد از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای ادامه سال مالی خود در اختیار همگان قرار دهند. این eps جدید می تواند به نسبت eps پیش بینی شده پیشین تفاوتی نداشته باشد و یا تفاوت پیدا کرده باشد و شرکت تعدیل eps داشته باشد که این به عملکرد شرکت در ۳ ماه گذشته وابسته است.
  • به سودی که شرکت پس از یک سال مالی به دست می آورد، EPS محقق شده نیز گفته می شود. این سود به وسیله مدیران و حسابداران شرکت پس از بررسی عملکرد شرکت، محاسبه درآمدها و هزینه‌ ها به‌ عنوان سود خالص و سود هر سهم حاصل می شود. EPS محقق شده تأثیر خود را در قیمت سهم خواهد گذاشت.
  • معمولا eps پیش بینی شده مبنای قیمت گذاری قرار می گیرد، به این دلیل که eps تحقق یافته بعد از اتمام سال مالی شرکت حاصل می شود و اثر آن پیش از این بر روی قیمت سهم گذاشته شده است، پس یک سرمایه گذار باید این توانایی را کسب کند که خودش مورد بررسی قرار دهد که آیا طبق شرایط موجود eps پیش بینی شده شرکت به واقعیت نزدیک است یا این که شرکت پیش بینی درستی از eps خود ارائه نداده است و این eps می تواند در انتهای سال افزایش یا کاهش را تجربه نماید.
  • ازآنجاکه EPS تنها یک عدد است، بنابراین پیشنهاد می کنیم پیش از اقدام به سرمایه ‌گذاری از سایر ابزارهای تحلیلی و شاخص ‌های ارزیابی عملکرد شرکت نیز استفاده نمایید.

  کاربرد سود تقسیمی سهم (eps) در بورس

  سرمایه‌ گذاران می‌ توانند با استفاده از این معیار، از میزان سود‌آوری و وضعیت شرکت باخبر شوند. این مفهوم هم‌ به ‌صورت مستقیم و هم غیر‌مستقیم بر قیمت سهام شرکت ‌ها موثر است. اطلاعات مربوط به میزان سود یا زیان یک شرکت را می‌ توان با بررسی صورت سود و زیان آن متوجه شد. در نظر داشته معنی EPS پیش بینی شده چیست؟ باشید که شرکت ‌ها اغلب هر ۳ ماه یک‌ بار صورت ‌های مالی جدیدی منتشر می‌ کنند، در انتهای سال مالی نیز گزارشی از عملکرد ۱ ساله شرکت منتظر خواهند کرد. با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام آن، سود خالص هر سهم یا همان EPS حاصل خواهد شد.

  به عنوان مثال اگر درآمد خالص یک شرکت برابر با ۲،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ ریال باشد و این شرکت ۲،۰۰۰،۰۰۰ سهم داشته باشد، سود خالص هر سهم برابر با ۱۰۰۰ ریال خواهد شد. EPS به ما خواهد گفت که پس از کاستن همه هزینه‌ ها و مالیات از درآمد، به ‌ازای هر سهم چقدر سود به وجود می آید. هر اندازه میزان EPS یک شرکت بالاتر باشد، به این معنی است که آن شرکت سود‌آور‍‌تر بوده و سرمایه ‌گذاران تمایل بیشتری به خرید آن سهم از خود نشان خواهند داد.

  کلام پایانی

  در این مطلب، تلاش کردیم تا به این سؤال پاسخ دهیم که EPS چیست و چگونه محاسبه می ‌شود. همچنین انواع آن را مرور کردیم. اکنون از شما دعوت می کنیم تا از طریق بخش نظرات دیدگاه‌ های خود را در این رابطه با ما در میان بگذارید؛ پرسش ‌هایی که فکر می‌ کنید دانستن آن ها میتواند به دانش مالی و بورسی شما و همچنین روند معاملاتی و سودآوری شما در آینده کمک کند را مطرح کنید، یا اگر حرف یا مطلی دارید که تصور می ‌کنید در این مطلب عنوان نشده است و ذکر آن خالی از لطف نیست، آن را حتما با سایر مخاطبین سایت کد بورسی به اشتراک بگذارید.