بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟


Read More

صرافی ساندی سواپ

در این مقاله قصد داریم درباره ساندی سواپ (SundaeSwap) صحبت کنیم. ابتدا با یکی از برجسته‌ترین رقبای اتریوم، یعنی کاردانو آشنا می‌شویم. این بلاکچین توانست به کمک یک پشته فناوری به سرعت پیشرفت کند و حالا با ورود صرافی غیرمتمرکز ساندی سواپ، دلایل خوش‌بینانه‌تری برای این رقابت به وجود آمده است. حتی تصور این‌که بتوانیم بدون داشتن یک صرافی غیرمتمرکز و قابل اعتماد، مبادلاتمان را در یک اکوسیستم پرکاربرد تسهیل کنیم، غیر ممکن است. صرافی غیرمتمرکز ساندی سواپ با طراحی منحصر به فردش، قصد دارد تا خود را در قلب اکوسیستم کاردانو جای دهد. در این مقاله نگاهی به ساندی سواپ، ویژگی‌ها، تاریخچه و مسائلی که پیرامون آن وجود دارد، می‌اندازد.

صرافی ساندی سواپ

صرافی ساندی سواپ

ساندی سواپ چيست ؟

ساندی سواپ یک پروتکل تجاری غیرمتمرکز است که به صورت بومی در کاردانو (ADA) اجرا می‌شود و در نوع خود، اولین صرافی غیرمتمرکز بلاکچین کاردانو محسوب می‌شود. شاید بعضی ندانند ولی کاردانو به عنوان بلاکچین نسل جدید، بر اساس فناوری متفاوتی نسبت به اتریوم و قراردادهای هوشمند آن عمل می‌کند.

تا مدت‌ها شبکه کاردانو یکی از پایه‌های اصلی بازار بود. این شبکه رویکرد ثابت و روشمندی داشت و برای توسعه چند به روزرسانی انجام گرفت که شامل معرفی قراردادهای هوشمند می‌شد. ساندی سواپ به خاطر مبادلات غیرمتمرکز بومی و مقیاس‌پذیرش جایگاه مناسبی در این اکوسیستم دارد. اين صرافي غيرمتمركز، با طراحی منحصر به فردي بر روی بلاکچین نسل بعدی ساخته شده و یک بازارساز خودکار است. ساندي سواپ در شکل اولیه خودش به عنوان چیزی شبیه یونی‌سواپ در بلاکچین کاردانو عمل مي‌كند.

آنچه بايد در مورد ساندی سواپ بدانيد :

ساندی سواپ از سال 2021 تا به امروز در حال توسعه است. در ابتدا با اشتیاق جامعه کاردانو مواجه شد و هم‌اكنون نيز توانسته است، توجه افراد خارج از جامعه را به سوي خود جلب كند. به نظر می‌رسد كه تیم توسعه ساندي سواپ همان فلسفه توسعه خود کاردانو را دنبال می‌کند، یعنی رویکردی سنجیده و روشمند دارد.

ساندی سواپ توسط متین متواف و آرتم رایت تأسيس شد. اين دو نفر در نقش مدیر اجرایی و عملیاتی خدمت می‌کنند. در حال حاضر، تیم ساندی سواپ، متشکل از ده نفر است که چندین سال تجربه در زمینه فین‌تک و استارت‌آپ‌های مربوط به فناوری‌های پیشرفته دارند.

وايت پيپر ساندي سواپ مورخ اول ژوئن سال 2021 ميلادی منتشر شد و به اصول اين پروتکل پرداخت. یکی از ایده‌های جدید این پروژه، پیشنهاد اولیه سهام (ISO) بود که نحوه توزیع توکن ساندی (SUNDAE) را در بین شرکت‌کنندگان تعیین می‌کرد. البته این پیشنهاد به تعویق افتاد. در حدود شش ماه پس از انتشار وایت پیپر، تیم به روز رسانی‌های متعددی منتشر کرد که در مراحل اولیه باقی ماند. تیم ساندی سواپ در حال حاضر، بر روی انتشار نسخه اولیه محصول خود تمرکز دارد و احساس می‌کند این نسخه، بستر خوبی برای ارتقاهای آینده خواهد بود.

ساندی سواپ از برجسته‌ترین شرکت‌های ریسک‌پذیر صنعتی مانند موسسه تحقیقاتی آلامدا (Alameda Research)، سی‌فاند (cFund) و دابل‌پیک (Double Pea) بودجه دریافت کرده و همچنین با موسسات مشهوری چون ام‌لبز (Mlabs) و شرکت ران‌تایم وریفیکیشن‌ (Runtime Verification) همکاری کرده است تا یک اکوسیستم یکپارچه و قوی را تسهیل کند.

امتیاز ساندی سواپ

تمایز ساندی سواپ

چه چیزهایی ساندی سوآپ را متمایز می کند؟

همان طوری که در وایت پیپر نوشته شده، طراحی ساندی سواپ (SundaeSwap) از یونی‌سواپ (Uniswap) الهام‌ گرفته شد، البته به دلیل ویژگی‌های خاصی که کاردانو با اتریوم دارد، مدل ساندی سواپ می‌بایست با شبکه کاردانو تطبیق می‌یافت. یکی از این ویژگی‌های منحصر به ‌فرد ساندی سواپ، استخر محصول ثابت است که تعویض را کارآمدتر می‌کند.

ولی در حقیقت چیزی که ساندی سواپ را متمایز می‌‌کند این است که چگونه مدل‌های سنتی بازارساز خودکار (AMM) را با بلاکچین کاردانو تطبیق می‌دهد در حالی که مدل حسابداری و ماشین مجازی متفاوتی دارد. تیم به خوبی می‌داند راه‌حل‌هایی که پیشنهاد می‌کند، ماهیت نوپا داشته و جایی برای بهبود وجود دارد. این صرافی به آرامی در حال اصلاح و اضافه‌‌کردن ویژگی‌های جدید به شبکه خود می‌باشد. به این ترتیب، آن‌ها اولین پیاده‌سازی را به‌عنوان یک پیاده‌سازی مقدماتی در نظر می‌گیرند و پیشرفت‌ها و ارتقا‌های آینده، کلید رشد این صرافی غیرمتمرکز خواهد بود.

ساندی سوآپ چگونه کار می کند؟

همان‌طوری که گفته شد، اساسا ساندی سواپ، یونی سواپ برای کاردانو در شکل فعلی آن است و به عنوان یک بازارساز خودکار، دارای استخرهای نقدینگی است. ارائه‌دهندگان نقدینگی دو دارایی در آن‌ها تخصیص می‌دهند و به ازای مشارکت خود در نقدینگی، توکن‌های LP دریافت می‌کنند.

توکن‌های LP سهم ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو از یک استخر را نشان می‌دهن و ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو کاملاً کنترل توکن را در دست دارد. مدل محصول ثابت در ساندی‌سواپ به گونه‌ای است که کارایی معاملات را افزایش می‌دهد. کاردانو به جای مدل UTXOبر روی مدل خروجی تراکنش‌های مصرف نشده یا eUTXO کار می‌کند، در اجرای بازارگردان‌های خودکار (AMM) با چالش‌‌هایی رو به رو است. eUTXO از الگوی UTXO بیت کوین و الگوی حسابداری اتریوم گرفته شده است و قراردادهای هوشمند به صورت غیرفعال عمل می‌کنند.

ساندی سواپ برای تسهیل مبادلات از توکن اختصاصی کارخانه استخر ساندی (SundaeSwap Pool Factory) استفاده می‌کند. خط مشی تولید توکن خاص این اطمینان را حاصل می‌کند که جفت ارزهای دارایی‌ آن منحصر به فرد هستند. این امر منجر به افزایش نقدینگی و اسپیلیج ضعیف می‌شود.

با این حال، تیم پیرامون موضوع هم‌زمانی در مدلeUTXO، سه راه‌حل بالقوه ارائه کرده است. اولین راه‌حل ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز بدون یک استخر نقدینگی است، دومین راه‌حل مربوط به استفاده از مدل دفترچه سفارش و آخرین مدل یک مدل ترکیبی برای تراکنش‌ها است. با این حال، ساندی سواپ می‌گوید که آن‌ها راه‌حل متفاوتی دارند که در آینده به مشکل مقیاس‌بندی رسیدگی خواهد کرد که به زودی به مرحله اجرایی می‌رسد. می‌توان گفت به جز مدل حسابداری خاصی که توسط بلاکچین کاردانو به کار می‌رود، دست کم در نسخه اولیه ساندی سواپ تقریباً مانند یونی سواپ عمل می‌کند. البته، ممکن است در به روز رسانی‌های آینده منجر به یک صرافی غیرمتمرکز کاملا متفاوت شود.

عملکرد ساندی سواپ

عملکرد ساندی سواپ

توکونومی ساندی (SUNDAE)

توکن ساندی (SUNDAE) توکن بومی ساندی سواپ است که در زمان راه‌اندازی این صرافی غیرمتمرکز در مجموع، دو میلیارد توکن عرضه می‌شود. توزیع این توکن‌ها به مروز زمان اتفاق می‌افتد، به طوری که 55% به اعضای معمولی و کاربران بلاکچین داده می‌شود. 25% به تیم سازنده و توسعه‌دهنده تخصیص می‌یابد. سرمایه‌گذاران مالک 13% از این توکن‌ها می‌شوند. افراد استخدام‌شده 5% از این توکن‌ها را دریافت می‌کنند و 2% مربوط به مشاوران پروژه است. در نهایت 5% از توکن‌ها مربوط به عرضه اولیه (ISO) ساندی سواپ است که طی پنج دوره مختلف هر بار یک درصد از آن توزیع می‌شود.

چگونه در عرضه اولیه سهام (ISO) ساندی سواپ شرکت کنیم؟

پیش از این گفتیم که عرضه اولیه سهام ساندی سواپ با تأخیر مواجه شد زیرا قرار بود این عرضه در ژوئیه 2021 یعنی پس از هارد فورک آلونزو در شبکه اصلی کاردانو برگزار شود. نحوه توزیع توکن‌ها در جزئیات منتشرشده عرضه اولیه سهام اعلام شد و برای شرکت در این عرضه باید از کیف پول‌های یوروی (Yoroi) یا دیدلوس (Daedalus) برخوردار بود. قرار شد که در هر دوره که پنج روز طول می‌کشد، یک درصد از کل عرضه اختصاص‌داده شده، ارائه شود. به دلیل این که تیم می‌خواهد از موفقیت بلندمدت صرافی غیرمتمرکز پشتیبانی کند، عرضه اولیه به مدت زمان کم‌تری نیاز دارد.

در این عرضه از استخرهای استیک استفاده شده است. تیم عرضه مشتاق است تا توزیع پاداش‌ها تا حد ممکن، به صورت عادلانه انجام شود. برای این هدف از روش کاهش پارداش استفاده کرده است تا نهنگ‌ها نتوانند از این فرصت سوء استفاده کنند. تمام کاری که کاربران باید انجام دهند این است که از کیف پول دیدلوس یا یوروی استفاده کنند تا ADA را در استخر سهام ساندی سواپ قرار دهند. پاداش دریافتی ساندی متناسب با میزان پولی می‌باشد که استیک شده است.

جستجو در استخر سهام ساندی سواپ مانند سایر استخرهای استیکینگ در کاردانو می‌باشد. ایردراپ توکن ساندی، پس از سه دوره اول اتفاق می‌افتد. با استیکینگ در این استخر، از طریق قراردادهای هوشمند به صورت خودکار ساندی (SUNDAE) دریافت خواهید کرد. پس، برای خرید توکن‌های ساندی سواپ باید با استیک‌کردن ADA شرایط شرکت در ایردراپ ساندی را کسب کنید. به علاوه می‌توانید در زمان راه‌اندازی صرافی غیرمتمرکز با تأمین‌کننده نقدینگی، به عنوان پاداش، توکن ساندی (SUNDAE) دریافت کنید و پس از راه‌اندازی صرافی ساندی سواپ، توکن ساندی بخرید.

استخر ساندی سواپ

استخر ساندی سواپ

توکن های ساندی سواپ

صرافی غیرمتمرکز ساندی سواپ برای بازارسازی بهینه از چندین توکن مختلف استفاده می‌کند. اعضا می‌توانند با اهدای دو دارایی به پلتفرم، توکن کمیاب فکتوری استخر عمومی بگیرند تا با استفاده از آن توکن‌های جفت دارایی LP و توکن ردیابی را بسازند. با دادن دو دارایی متفاوت و استیکینگ در استخر نقدینگی، می‌توانند توکن‌های LPدریافت کنند.

توکن‌های ردیابی مانند سند مالکیت است و تأمین‌کنندگان می‌توانند با استفاده از آنها سهم خود را از استخر دریافت کرده و به نقدینگی بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ کمک کنند. البته توکن بومی ساندی قابلیت‌های فراوانی دارد. برای مثال به منظور کاهش کارمزدها در تریدینگ به کار می‌روند. به مالکین اجازه می‌دهد در حاکمیت شبکه نقش داشته باشند و در فرآیند رأی‌دهی شرکت کرده و با هولدینگ ساندی سود دریافت کنند.

نقشه راه ساندی سواپ

هنوز صرافی غیرمتمرکز ساندی سواپ راه‌اندازی نشده است ولی طبق اطلاعات وبسیات این پروژه انتظار می‌رود که طی هفته‌های آینده، نسبت به برگزاری عرضه و شروع کار صرافی اقدامات اصلی انجام شود. جدیدترین به‎روزرسانی تیم مربوط به یکپارچه‌سازی کیف پول و ادغام مستقیم توسط پروتکل اگمیوس (Ogmios) مربوط به حاکمیت پروژه است. تیم پروژه معتقد است که توانسته بر سخت‌ترین بخش‌های توسعه غلبه کند و با وجود چالش‌های پیش‌بینی شده برای آینده پروژه موقعیت خوبی برای راه‌اندازی‌های آینده وجود دارد. به‌روزرسانی‌های آینده مربوط به توکن ساندی و مسئله مقیاس‌پذیری خواهد بود، همچنین قرار است اقداماتی برای افزایش توان عملیاتی، فراهم کردن نقدینگی متمرکز، بازارهای مشتق ثانویه و بهبود تمرکززدایی انجام شود.

ساندی سواپ یا یونی سواپ کاردانو

ساندی سواپ پتانسیل خوبی در رشد اکوسیستم کاردانو دارد. همان طور که یونی سواپ برای رشد فضای مالی غیرمتمرکز و پروژه‌های دیفای حیاتی است، ساندی سواپ نیز می‌تواند نقش مشابهی را برای کاردانو ایفا کند. با وجود چالش‌ها و توسعه‌های زیادی که در پیش روی این پروژه است اما تیم نسبت به رشد و توسعه این اکوسیستم مطمئن و مصمم به نظر می‌رسد، حتی اگر به کسری از موفقیتی که یونی سواپ برای اتریوم دارد، برسد.

شاید شما نیز قصد دارید در زمانیتان صرفه‌جویی کنید و با کمک پرشین الیت از سیگنال‌های پربازده و حرفه‌ای استفاده کنید تا در کوتاه‌ترین زمان بهترین نتیجه و سود را بگیرید. پس در این صورت پیشنهاد می‌کنیم با عضویت VIP در این سایت تجربه‌ای باورنکردنی و لذت‌بخش داشته باشید.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

فلسفه بلاک چین ایجاد جهانی غیرمتمرکز است؛ جهانی که در آن همه‌چیز به‌‌سمت تمرکززدایی و حذف قدرت مرکزی پیش می‌رود. یکی از دستاوردهای مهم این فلسفه‌، ایجاد امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. قابلیت یادشده روش‌های غیرمتمرکز را برای مدیریت دارایی‌ها دراختیار کاربران قرار می‌دهد. این سرویس‌ها که صرافی‌های غیرمتمرکز در رأس آن‌ها قرار گرفته‌اند، از فناوری‌های بنیادینی کمک می‌گیرند. استخر نقدینگی یکی از فناوری‌های پرکاربرد و جذابی است که به دادوستدهای غیرمتمرکز بسیار کمک می‌کند.

استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز درواقع جایگزین سفارش‌هایی هستند که در دفتر سفارش (Order Book) صرافی‌های متمرکز ثبت می‌شوند. سازوکار صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس و کوین‌بیس مبتنی‌بر دفتر سفارش‌هایی است که تمام سفارش‌های خریدوفروش را ثبت می‌کند و هرگاه سفارش فروش با سفارش خرید مطابقت پیدا کند، مبادله دارایی را انجام می‌دهد. در این حالت، صرافی متمرکز تمام تراکنش‌ها را زیرنظر می‌گیرد و احراز هویت و مشخص‌شدن ماهیت کاربران نیز برای آن‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

مسئله احراز هویت کاربران مسئله صرافی‌های غیرمتمرکز نیست. در‌عین‌حال این صرافی‌ها به‌جای استفاده از دفتر سفارش، از بازارساز خودکاری (AMM) کمک می‌گیرند تا بدون‌ نظارت شخص ثالث، دارایی موردنیاز معامله‌گران را ازطریق استخرهای نقدینگی تأمین کنند. تمام این روند بدون‌ نیاز به نظارتِ نهادی مرکزی انجام می‌شود؛ از‌این‌رو، بدیهی است که صرافی‌های غیرمتمرکز با قدرت بیشتری در مسیر ایده و فلسفه اصلی بلاک چین درباره تمرکززدایی گام برمی‌دارند.

بیشتر بخوانید: بازارساز خودکار (AMM) چیست؟

استخر نقدینگی اساس بسیاری از اپلیکیشن‌های دیفای ازجمله پروتکل‌های وام‌دهی (Lending)، کِشت سود (Yield Farming)، سرویس‌های درون‌زنجیره‌ای بیمه و بازی‌های بلاک چینی است. حال این پرسش مطرح می‌شود که استخر نقدینگی چیست و چگونه می‌تواند به‌طور خودکار و بدون‌نیاز به نظارت مرکزی کار کند؟ برای یافتن پاسخ این پرسش تا انتهای این مقاله ما را همراهی کنید.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی است که در قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و برای آسان‌ترکردن روند تراکنش‌ها و معاملات در صرافی غیرمتمرکز به‌کار گرفته می‌شوند. به‌بیان ساده، استخر نقدینگی را می‌توانید شبیه استخر دیجیتالی بزرگی تصور کنید که تمام افراد می‌توانند بدون نیاز به کسب اجازه یا مجوز، دارایی‌های دیجیتال خود را در آن واریز کنند و در‌عین‌حال، مبالغ مشخصی را از این منبع مالی وام بگیرند.

استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال نقشی اساسی در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز ایفا می‌کنند؛ به‌ویژه هنگامی که از صرافی‌های غیرمتمرکز صحبت می‌شود. استخر نقدینگی سازوکاری است که با آن کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در قراردادهای هوشمند صرافی‌های غیرمتمرکز جمع کنند تا نقدینگی لازم برای معامله‌گران فراهم شود. استخرهای نقدینگی را می‌توان هموارکننده سرعت و راحتی مبادلات در اکوسیستم دیفای دانست؛ دو ویژگی‌ مهمی که این اکوسیستم به‌شدت به آن‌ها احتیاج دارد.

پیش از اینکه استخرهای نقدینگی و بازارسازهای خودکار وارد بازی شوند، نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال مسئله‌ای جدی برای صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز بود. در آن زمان، صرافی‌های غیرمتمرکز فناوری تازه‌واردی با رابط کاربری پیچیده محسوب می‌شدند که خریداران و فروشندگان اندکی را به خود جذب می‌کردند. در‌نتیجه، یافتن معامله‌گران متعدد و نقدینگی کافی برای انجام معاملات مکرر در این صرافی‌ها دشوار بود.

ورود استخر نقدینگی به این صحنه تحولی حیرت‌انگیز در تأمین نقدینگی و جذب معامله‌گران به صرافی‌های غیرمتمرکز ایجاد کرد. استخرهای نقدینگی منابع لازم برای معاملات را بدون نیاز به واسطه‌های شخص ثالث فراهم می‌کنند. هرچه نقدینگی دارایی‌ها در استخر بیشتر بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ باشد، معامله‌گری در آن پلتفرم غیرمتمرکز هم آسان‌تر می‌شود.

بیشتر بخوانید: ۳ تهدید بزرگ در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای

استخر نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، استخرهای نقدینگی برپایه قراردادهای هوشمند بنا شده‌اند؛ بنابراین، تمام کاربران استخرهای نقدینگی به‌جای افراد گوناگون، با قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده سروکار دارند. پس اگر خریدار هستید، به فروشنده مشخصی نیازی ندارید؛ فقط کافی است استخر نقدینگی پلتفرمی که از آن استفاده می‌کنید، به‌اندازه کافی نقدینگی داشته باشد. اگر فروشنده هستید، الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده کار فروش دارایی‌تان را انجام می‌دهند.

در این وضعیت، همه‌چیز از فعالیت‌ کاربران تا قیمت‌گذاری دارایی‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند. این قراردادهای هوشمند به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که با ارائه پاداش و سود کارمزد معاملات، تأمین‌کنندگان نقدینگی را تشویق کنند تا دارایی‌های خود را در استخر به‌اشتراک بگذارند.

کاربرانی که در تأمین سرمایه استخرهای نقدینگی شرکت می‌کنند، به‌ازای سهم مشارکت خود توکن‌های نقدینگی پاداش می‌گیرند. این توکن‌ها اغلب دارایی‌های ارزشمندی هستند که می‌توان از آن‌ها در سایر پلتفرم‌های اکوسیستم دیفای نیز استفاده کرد. تا زمانی که دارایی کاربر در استخر قفل شده است، او می‌تواند از سود کارمزدی متناسب با سرمایه‌اش بهره‌مند شود؛ اما هنگامی‌ که تأمین‌کننده نقدینگی بخواهد اصل دارایی‌اش را از استخر پس بگیرد، باید توکن‌های نقدینگی خود را بسوزاند.

استخرهای نقدینگی اغلب از دو ارز دیجیتال یا همان جفت‌ارز تشکیل می‌شوند که به‌ نسبت مساوی پنجاه‌پنجاه در استخر واریز شده‌اند. الگوریتم‌های قراردادهای هوشمند در تمام مدت فعالیت استخر مطمئن می‌شوند که با وجود کاهش یا افزایش عرضه و تقاضا، این نسبت حفظ می‌شود. تأمین‌کنندگان نقدینگی هم با ارائه میزانی مساوی از هر دو توکن، به حفظ نرخ ثابت عرضه جفت‌ارز استخر کمک می‌کنند. تأمین نقدینگی کافی به ثابت‌ماندن قیمت و جلوگیری از دست‌کاری ارزش دارایی‌ها کمک می‌کند.

همچنین بخوانید: جامع‌ترین آموزش دیفای؛ از سیر تا پیاز پلتفرم‌های غیرمتمرکز

استخرهای نقدینگی و کِشت سود

پروتکل‌های مختلف برای بهبود تجربه معاملاتی پلتفرم‌های خود تلاش می‌کنند انگیزه تأمین‌کنندگان نقدینگی را برای مشارکت بیشتر افزایش دهند. همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، ارائه پاداش و مشوق مانند توکن‌های نقدینگی ارزشمند، می‌تواند تأمین‌کنندگان بیشتری را به استخر جذب کند. در این حالت، تأمین‌کنندگان نقدینگی را می‌توانیم استخراج‌کنندگان نقدینگی هم بدانیم.

استخراج نقدینگی به اضافه‌کردن دارایی‌های دیجیتال به استخرهای نقدینگی در پروتکل‌های دیفای گفته می‌شود که معمولاً پاداشی در قالب توکن‌های نقدینگی دارد. حال ارزش این توکن‌های نقدینگی چگونه تأمین می‌شود و این توکن‌ها چه کاربردهایی دارند؟

در این‌جا، فرایندی با نام کِشت سود (Yield Farming) وارد چرخه می‌شود. کشت سود به کاربر کمک می‌کند سود و درآمد پسیو (Passive) یا غیرفعالش را افزایش دهد. در کشت سود، تأمین‌کنندگان نقدینگی توکن‌های نقدینگی خود را در پروتکل‌های بلاک چینی مختلف قفل و در ازای آن سود دریافت می‌کنند. بسیاری از بازارهای دیفای و پلتفرم‌ها و استخرهای مشوق به تأمین‌کنندگان این امکان را می‌دهند که با توکن‌های نقدینگی خود نیز ارزش خلق کنند.

در این صورت، تأمین‌کنندگان استخر نقدینگی با اندکی ریسک بیشتر، علاوه‌بر سود حاصل از سرمایه‌گذاری در استخر، از توکن‌های نقدینگی خود هم سود دریافت می‌کنند. تعدادی از پلتفرم‌ها مانند یرن فایننس (Yearn.Finance) به کاربران خود اجازه می‌دهند از انتخاب ریسک و بازده خودکار استفاده کنند تا از سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود در پلتفرم‌های مختلف دیفای سود دلخواهشان را به‌دست آورند.

همچنین بخوانید: کدام بخش‌های دیفای فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری دارند؟

جمع‌بندی

در این مطلب، شما را به‌اختصار با استخر نقدینگی و اصول آن آشنا و به این موضوع اشاره کردیم که استخرهای نقدینگی بر چه اساسی کار می‌کنند و این استخرها در رشد امور مالی غیرمتمرکز چه جایگاهی دارند. همچنین، به نکات مهم مرتبط با چگونگی کسب سود مضاعف از سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی و پلتفرم‌های کشت سود اشاره کردیم.

با آنکه با اصول کلی این ابزار سرمایه‌گذاری آشنا شده‌اید، باید توجه کنید که تأمین نقدینگی و کشت سود نمی‌تواند استراتژی مناسبی برای همه معامله‌گران باشد. سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی با خطرهایی همراه است. به‌عنوان مثال، اگر ارزش دارایی سرمایه‌گذاری شما در یک استخر در مدت‌زمان قفل‌شدن آن کاهش یابد، شما متحمل ضرر شده‌اید.

بنابراین، پیش از هر اقدامی برای سرمایه‌گذاری، به‌اندازه کافی تحقیق کنید و از تمام جوانب مثبت و منفی استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری مطلع شوید. اگر با سازوکار استخراج نقدینگی کاملاً آشنا باشید، می‌توانید سود چشمگیری به‌دست آورید و نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری‌تان را افزایش دهید.

بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟

VLAN چیست؟ و چگونه کار می کند - ساینت

2021-9-6 این می تواند با به اشتراک گذاشتن ترافیک، ازدحام را کاهش دهد زیرا VLAN فردی به عنوان یک LAN جداگانه کار می کند. می توان از ایستگاه کاری با پهنای باند کامل در هر پورت استفاده کرد.

Read More

چگونه کار می کند پارس فریلنسر

2022-3-26 چگونه کار می کند فریلنسرها فریلنسرها پروژه ها (سرویس) جستجو کنید لغو برون سپاری پروژه پروژه های شما را با کم ترین هزینه و با امنیت مالی انجام می دهیم .

Read More

VTP چیست؟ و چگونه کار می کند - ساینت

2021-9-7 پروتکل مسیریابی ISIS چیست و چگونه کار می کند 611 بازدید قدیمی تر VLAN چیست؟ و چگونه کار می کند جدیدتر Spanning-Tree چیست؟ و چگونه کار می کند دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ برای نوشتن دیدگاه .

Read More

EDA چیست و چگونه کار می‌ کند؟ - دانشنامه ردرونیک .

2022-2-17 1 دیدگاه در “ EDA چیست و چگونه کار می‌ کند ؟ ” ssl چگونه کار می کند گفت: 13 اسفند 1400 در 06:59 Socket Secure Layer یا گواهی SSL یکی از مفیدترین راه حل های دیجیتالی برای .

Read More

دامنه چیست و دامین چگونه کار می‌کند؟

2019-11-14 دامنه چگونه کار می‌کند؟. مرورگر شما یک درخواست را به شبکه جهانی سرورهایی که سامانهٔ نام دامنه (Domain Name System)، تشکیل‌شده ارسال می‌کند. این سرورها برای نیم سرورها (NS)

Read More

SSL چیست و چگونه کار می کند؟ (همه چیز درباره .

2021-1-4 سایت هایی که با https شروع می شوند سایت های ایمن شده با استفاده از گواهینامه SSL هستند که اغلب نیاز به دادن اطلاعات حساس دارند. در اینجا میگوییم SSL چیست و چگونه کار می کند

Read More

سرویس DNS چیست و چگونه کار می کند؟ فالنیک

2021-3-23 DNS چیست؟ چه کار می کند؟ چگونه تنظیم می شود؟ دسته بندی : سرور و شبکه 3 فروردین 1400 2297 بازدید زمان مطالعه 5 دقیقه ارسال دیدگاه مسائل سخت افزاری مرتبط با پیاده سازی شبکه، مانند فروش سرور .

Read More

VTP چیست؟ و چگونه کار می کند - ساینت

2021-9-7 پروتکل مسیریابی ISIS چیست و چگونه کار می کند 611 بازدید قدیمی تر VLAN چیست؟ و چگونه کار می کند جدیدتر Spanning-Tree چیست؟ و چگونه کار می کند دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ برای نوشتن دیدگاه .

Read More

چگونه کار می کند پارس فریلنسر

2022-3-26 چگونه کار می کند فریلنسرها فریلنسرها پروژه ها (سرویس) جستجو کنید لغو برون سپاری پروژه پروژه های شما را با کم ترین هزینه و با امنیت مالی انجام می دهیم .

Read More

Cloudflare چیست و چگونه کار می‌کند؟

2022-2-8 ۲ Cloudflare چگونه کار می‌کند؟ ۲.۱ Caching ۲.۲ فیلتر کردن ترافیک ورودی ۲.۳ شبکه DNS ۳ مزیت‌های cloudflare چیست؟ ۳.۱ محافظت از سایت در برابر ترافیک مخرب ۳.۲ کاهش تأخیر ۳.۳ کاهش بار سرور ۳.۴ گواهی جهانی SSL

Read More

EDA چیست و چگونه کار می‌ کند؟ - دانشنامه ردرونیک .

2022-2-17 1 دیدگاه در “ EDA چیست و چگونه کار می‌ کند ؟ ” ssl چگونه کار می کند گفت: 13 اسفند 1400 در 06:59 Socket Secure Layer یا گواهی SSL یکی از مفیدترین راه حل های دیجیتالی برای .

Read More

VPN چیست و چگونه کار می‌کند؟ - پویه گام

2021-7-5 VPN چیست و چگونه کار می‌کند؟ امروزه با پیشرفت تکنولوژی و گسترش استفاده از شبکه های رایانه ای، حفاظت از ارتباطات و داده هایی که در مسیر انتقال در فضای عمومی اینترنت اهمیت زیادی دارد.

Read More

بازارساز خودکار (AMM) چیست و چگونه کار می‌کند .

مارکت­ میکر خودکار چگونه عمل می‌­کند ؟ بازارساز خودکار از این جهت که شامل جفت ­ارزها (مثل اتریوم/دای) است، مشابه صرافی اوردر بوک عمل می‌کند. با این حال، برای انجام معامله نیازی به وجود .

Read More

نارون چگونه کار می‌کند؟ - نارون - کارآفرینی و .

2021-2-13 مدیر کسب و کار، مدیر فنی و اعضای کلیدی هر کسب و کار امکان دریافت این سهام تشویقی را دارند. نارون تضمین می‌کند تا تامین مالی کسب و کار برای توسعه محصول اولیه و عرضه به بازار، سهام تیم رقیق نشود.

Read More

آموزش برنامه نویسی - وب چگونه کار می کند؟

در توضیح این که وب چگونه کار می کند، توضیحات خود را با مثالی شروع می کنیم. اکنون که شما در حال مطالعه ی این دوره ی آموزشی در سکان آکادمی هستید،‌ در نرم افزاری تحت عنوان مرورگر وب -مثل گوگل کروم یا فایرفاکس- آدرس اینترنتی .

Read More

CPU چگونه کار می‌ کند؟ — به زبان ساده – فرادرس .

CPU چگونه کار می‌ کند؟. — به زبان ساده. درک کارکرد اغلب قطعات رایانه مانند RAM، دیسک ذخیره‌سازی، وسایل جانبی و همچنین نرم‌افزارهایی که در مجموع به کارکرد صحیح رایانه کمک می‌کنند، کار ساده‌ای .

Read More

دیمر چیست و چگونه کار می کند؟ معرفی انواع دیمر و .

دیمر چگونه کار می کند؟. (طرز کار دیمر) دیمر براساس میزان ولتاژ خروجی کار می کند. دیمر مجهر به سه پایه است که یکی از آن ها جهت کنترل بکار می رود. از دو پایه دیگر، جهت انتقال برق استفاده می شود که به .

Read More

VPN چیست و چگونه کار می‌کند؟ - پویه گام

2021-7-5 VPN چیست و چگونه کار می‌کند؟ امروزه با پیشرفت تکنولوژی و گسترش استفاده از شبکه های رایانه ای، حفاظت از ارتباطات و داده هایی که در مسیر انتقال در فضای عمومی اینترنت اهمیت زیادی دارد.

Read More

اتریوم چیست و چگونه کار می‌کند؟ • دیجی‌کالا مگ

اتریوم چگونه کار می‌کند؟ مانند بیت‌کوین، شبکه اتریوم بر روی هزاران رایانه در سراسر جهان وجود دارد و این به لطف کاربرانی است که به جای حضور در یک سرور متمرکز خود به‌عنوان «گره‌ها» در شبکه مشارکت می‌کنند.

Read More

Cloudflare چیست و چگونه کار می‌کند؟

2022-2-8 ۲ Cloudflare چگونه کار می‌کند؟ ۲.۱ Caching ۲.۲ فیلتر کردن ترافیک ورودی ۲.۳ شبکه DNS ۳ مزیت‌های cloudflare چیست؟ ۳.۱ محافظت از سایت در برابر ترافیک مخرب ۳.۲ کاهش تأخیر ۳.۳ کاهش بار سرور ۳.۴ گواهی جهانی SSL

Read More

JSON چیست؟ چگونه کار می‌کند و چگونه از آن استفاده .

JSON چیست؟ چگونه کار می‌کند و چگونه از آن استفاده کنیم؟ تیم محتوای کارلنسر 25 اسفند 1400 در این مقاله می‌خواهیم در مورد یک ابزار بسیار مهم برای تمامی برنامه نویس ها صحبت کنیم. پس با ما همراه .

Read More

«علوم داده» چیست و چگونه کار می‌کند؟ – مدرسه .

کسی که نقش فرد آشنا به موضوع را در تیم‌های علوم داده ایفا می‌کند باید علاوه بر آشنایی با فوت و فن پردازش و تحلیل داده، شناخت مناسبی از کسب و کار یا هر زمینۀ دیگری که در آن مشغول به فعالیت است داشته باشد تا بتواند پرسش .

Read More

اَبر دِراک - VOD چیست و چگونه کار می‌کند؟

2021-12-8 VOD چیست و چگونه کار می‌کند ؟ مریم جاوید در تاریخ: 17 آذر 1400 آن‌چه در این مقاله می‌خوانید: VOD Streaming (رسانه تعاملی) چیست؟ آمار استفاده از رسانه تعاملی VOD .

Read More

دامنه چیست و دامین چگونه کار می‌کند؟

2019-11-14 دامنه چگونه کار می‌کند؟. مرورگر شما یک درخواست را به شبکه جهانی سرورهایی که سامانهٔ نام دامنه (Domain Name System)، تشکیل‌شده ارسال می‌کند. این سرورها برای نیم سرورها (NS) مرتبط به یک دامنه جستجو می .

Read More

تورنت چیست و چگونه کار می‌کند؟ - دیجی رو

2021-9-28 تورنت چیست و چگونه کار می‌کند؟. اگر تا به حال اسم تورنت به گوشتان نخورده، باید بگوییم تورنت در واقع یک روش توزیع فایل از طریق اینترنت است. این روش در واقع به جای استفاده از پروتکل HTTP بر مبنای .

Amm در صرافی کوینکس

در این فیلم آموزش ارز دیجیتال به بررسی نحوه انتقال ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین و تتر از صرافی نوبیتکس به صرافی کوینکس پرداخته شده و نکاتی که در این انتقال باید رعایت کنید، توضیح داده می شود.

ویدیو آموزش بخش AMM صرافی کوینکس و کسب درآمد از آن

مشاهده ویدیو در یوتیوب

برای دریافت تخفیف 40 درصدی در کارمزد معاملات صرافی کوینکس Coinex در زمان ثبت نام از کد معرف 9nukz استفاده کنید و یا از لینک زیر برای بهره مندی از این تخفیف مستقیما ثبت نام کنید:

بخش AMM در صرافی کوینکس جهت امکان بازارسازی خودکار یا Automated Market Making راه اندازی شده است. در بخش AMM در صرافی کوینکس، پلتفرم صرافی می تواند قیمت خرید و فروش را با توجه به فرمولی محاسبه کند تا بتواند قیمت گذاری مستمری را برای بازار ارائه دهد. از نظر مکانیزم معاملات، در بخش AMM در صرافی کوینکس، پلتفرمِ CoinEx AMM معاملات را در دفترچه سفارش ثبت می کند تا وجوه نقدینگی به طور سیستماتیک در استخر نقدینگی صرافی وارد شود.
از چند طریق می توان به بخش AMM در صرافی کوینکس دسترسی پیدا کرد:

  • اگر در صرافی کوینکس به پروفایل برخی جفت ارزها وارد شوید، خواهید دید که در دفتر سفارشات یا Order book گزینه دیگری با عنوان Liquidity pool وجود دارد که همان بخش AMM در صرافی کوینکس می باشد که موضوع بحث این مقاله است.

AMM در صرافی کوینکس

  • از منوی Asset نیز می توان به گزینه AMM دسترسی داشت. صرافی کوینکس این بخش را جدا کرده و جفت ارزهایی که این قابلیت را دارند، از این منو هم قابل دسترسی هستند.

کارایی بخش AMM در صرافی کوینکس چیست؟

در اینجا به نحوه کارایی امکان AMM می پردازیم. در حالت عادی در صرافی های متمرکزی مانند کوینکس و بایننس بر حسب سفارشات خرید یا فروش هایی که کاربران در داخل صرافی ایجاد می کنند، نقدینگی بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ را به داخل صرافی تزریق می کنند و معاملاتی صورت می گیرند.
این سفارشات خرید و فروش در دفتر کل سفارشات ثبت می گردد. هر گاه شخصی به عنوان خریدار سفارش خود را ثبت می کند، در طرف دیگر معامله نیز باید فروشنده ای وجود داشته باشد. به طور مثال فروشنده ای سفارش فروشی را ثبت می کند و اعلام می کند که حاضر است یک واحد بیت کوین خود را 50000 دلار بفروشد. در اینصورت صرافی باید بتواند خریداری که حاضر است بیت کوین را 50 هزار دلار بخرد، پیدا کرده و با فروشنده تطابق داده و آنها را به هم وصل کند.
صرافی با انجام این معامله پورسانت خود را برمی دارد و این همان راه درآمد صرافی ها می باشد. کاربران با ثبت سفارش های خود، نقدینگی را برای پلتفرم صرافی به وجود می آورند و صرافی ها کار برقراری اتصال بین خریدار و فروشنده را به بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ انجام می رسانند و به این ترتیب کسب درآمد می نمایند.
نکته یا ایرادی که در این کار هست، این است که در صرافی های بزرگی مثل بایننس، برای جفت ارزهای بزرگی مثل بیت کوین این نقدینگی تامین شده است و مشکل خاصی وجود ندارد. مشکل آنجاست که برای صرافی های متمرکزی که به بزرگی بایننس نیستند، این نقدینگی وجود ندارد و باعث می شود که معاملات خرید و فروش برای جفت ارزهای دیگر انجام نگردد.
به طور مثال در تصویر زیر در تاریخچه سوابق معاملات و یا Trade history روی جفت ارزی که محبوب خود صرافی کوینکس است یعنی CET/USDT ، معاملات اخیر با سرعت زیادی پیش می رود. اگر روی جفت ارزهای با محبوبیت کمتر بخواهد معامله ای صورت پذیرد، طبیعی است که معامله قابل انجام نخواهد بود.

AMM در صرافی کوینکس

صرافی های غیر متمرکز راهکاری را برای اینگونه معاملات پیدا کرده اند. آنها دفتر کل سفارشاتی را تعبیه کرده اند که کاربران، نقدینگی آن را فراهم می کنند. آنها نقدینگی را به این جفت ارزها تزریق می کنند تا بازارسازی خودکاری ایجاد گردد، در اینصورت خریدار و فروشنده لازم نیست قیمتی را تعیین نمایند.

کاربرد بخش AMM در صرافی کوینکس چیست؟

اگر وارد قسمت Liquidity pool یا استخر نقدینگی گردید، در مورد بازارسازی خودکار یا AMM مطالبی درج شده که اگر روی گزینه AMM کلیک کنید وارد وبلاگی می شوید که توضیحات کاملی در مورد AMM داده شده است.
عبارت AMM مخفف عبارت Automated Market Making می باشد. در این قسمت صرافی کوینکس نحوه کاربرد آن را به خوبی توضیح داده است. صرافی کوینکس اعلام می کند از آنجا که در مورد دفتر سفارشات مشکلی وجود داشته است، این صرافی بازارساز خودکاری را ایجاد کرده تا یک استخر نقدینگی ایجاد نماید.
در این صورت جفت ارزی که تمایل دارید با آنها کار کنید، هر دوی این ارزها را وارد استخر نقدینگی می کنید. در ازای تامین نقدینگی، صرافی هم به شما پورسانت و کارمزد می دهد.

AMM در صرافی کوینکس

این کارمزد برای برخی از ارزها روی 60 درصد است و برای برخی ارزها تا 100 درصد هم می رسد. میزان 100 درصد اصولا روی جفت ارزهایی می باشد که با ارز صرافی کوینکس یعنی CET همراه هستند.
تمام جفت ارزهایی که این قابلیت برای آنها در نظر گرفته شده است تحت عنوان “Which markets support AMM” توضیحات کافی برای آنها داده شده است. در این مبحث کوینکس اعلام کرده که در آینده تعداد این جفت ارزها می تواند بیشتر شود.

چگونه می توان جفت ارزها را به استخر نقدینگی وارد کرد؟

جهت وارد کردن جفت ارزها به استخر نقدینگی یا Liquidity pool راه های زیر وجود دارد:

  • اگر توسط منوی Exchange در قسمت اکسچنج وارد شوید، میتوانید به هر کدام از این جفت ارزها در قسمت Liquidity pool دسترسی داشته باشید.
  • از طریق منوی AMM Account که در سمت چپ صفحه وجود دارد، می توانید به لیست جفت ارزهایی که این قابلیت را دارند، دسترسی پیدا کنید.

CoinEx AMM

دفتر کل به نام Liquidity pool با دفتر سفارشات که در حالت عادی وجود دارد، متفاوت است. در این دفتر کل اگر کسی خواست خرید و فروشی انجام دهد، صرافی خودش به صورت خودکار قیمت آن را تعیین می نماید.
در حالت عادی، فروشنده خودش قیمت فروش را تعیین می کند. در واقع هر دو فروشنده و خریدار خودشان قیمت فروش و خرید خود را تعیین می کنند. ولی در صرافی غیر متمرکز روش بازارسازی خودکار به کار می رود.

ریسک بخش AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

در قسمت وبلاگ قسمتی تحت عنوان Risk warning وجود دارد که موارد ریسکی را نیز تشریح کرده است. بسیاری از کاربران این توضیحات داده شده را نمی خوانند و فکر می کنند بخش AMM قسمتی هست که می توانند سود صد در صدی و خالص داشته باشند. در صورتیکه این موضوع صحت ندارد و بر اساس نوسانات و تغییرات قیمتی که روی این جفت ارزها اتفاق می افتد، سرمایه آنها در معرض خطر یا ریسکی وجود دارد که ممکن است باعث کم یا زیاد شدن سرمایه گردد.
اگر افت قیمت اتفاق بیفتد سرمایه ما به نسبت روزی که تامین نقدینگی کردیم کمتر می شود. اگر رشد قیمت اتفاق بیفتد سود کرده ایم و در اینصورت با بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ گرفتن سود از بخش AMM سود بیشتری برده ایم. در معاملاتی که روزانه اتفاق می افتد صرافی کوینکس سود حاصل را بین کسانی که نقدینگی را افزایش داده اند، تقسیم می نماید.

مراحل ورود به استخر نقدینگی بخش AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

اگر بخواهید وارد هرکدام از معاملات AMM شوید، مراحل زیر را دنبال نمایید:

  • روی جفت ارز مورد نظر خود کلیک کنید.
  • وارد قسمت Liquidity pool که برای آن جفت ارز فعال است شوید.
  • روی دکمه Add کلیک کنید.
  • در صفحه ظاهر شده کافی است روی یکی از فیلدهای مربوط به ارز، مبلغ مورد نظر خود را وارد نمایید. دقت کنید که نقدینگی هر دو ارز را بایستی تامین نمایید. به طور مثال اگر 100 تتر را وارد کنید، توسط سیستم، معادل آن مقدار، ارز CET هم در فیلد دیگر در نظر گرفته می شود.
    این نکته مهم را باید در نظر داشت که اگر وارد جفت ارزی شویم که استخر نقدینگی برای آنها فعال نیست، یا فعال باشد ولی برای یکی از ارزهایی که داریم فعال باشد، به کاربر پیام خطا می دهد.
  • در پایان کلید Add را بزنید تا وارد استخر نقدینگی شوید.

CoinEx AMM

تقسیم سود AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

صرافی کوینکس بر اساس سود دهی سالانه ای که دارد، این سودها را بین کاربرانی که در این استخر حضور دارند، تقسیم می نماید.
در بخش Earning سودهایی که کاربر به دست آورده را مشخص می نماید. سودی که نمایش می شود تخمینی است و هر روز مقدار آن متفاوت است. به طور مثال ما 2000 دلار نقدینگی وارد استخر نقدینگی می کنیم که 1000 دلار آن معادل ارز تتر و 1000 دلار آن معادل ارز CET می باشد.

CoinEx AMM


همانطور که گفته شد بر اساس روزی که سرمایه خود را وارد استخر نقدینگی کرده ایم با نوسان قیمت ارزهای انتخابی، ممکن است سود یا ضرر کرده باشیم. در مثال قبل که 2000 دلار وارد شده، چند روز پس از این کار 140 دلار ضرر کرده ایم. پس ریسک این کار را باید در نظر داشت و بدانیم که یک سود تضمینی و قطعی نخواهد بود.
مقدار سود AMM در صرافی کوینکس روی جفت ارزهای مختلف، در قسمت AMM Acount آورده شده و قابل مشاهده است. کاربران می توانند با ملاحظه مقادیر سود، هر دو ارزی را بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ که بهتر بتوانند روی آنها کسب سود داشته باشند و نقدینگی آنها را تامین کنند، در استخر نقدینگی وارد نمایند و از معاملات بخش AMM در صرافی کوینکس سود کسب کنند.

برای آشنایی با سایر بخش های صرافی کوینکس می توانید به لینک زیر مراجعه کنید:

پلتفرم الیپسیس چیست؟ معرفی Ellipsis Finance و توکن کاربردی EPS

استیبل کوین‌ها نقش حیاتی و مهمی در بازار رمزارزها و دیفای ایفا می‌کند؛ به طوری که در میان ۲۰ ارز دیجیتال برتر، سه استیبل کوین حضور دارد. به دلیل نقش Stablecoinها به عنوان معیاری برای سنجش ارزش در بازار پر تلاطم رمزارزها و نقدینگی و سیال بودن بالای آن‌ها، نیاز به راهی برای مبادله آن‌ها بیش از پیش احساس می‌شود. پلتفرم الیپسیس فایننس (Ellipsis Finance) صرافی غیرمتمرکزی مختص استیبل کوین‌ها بر بستر بایننس اسمارت چین (BSC) است. در این مطلب توضیح خواهیم داد که پلتفرم الیپسیس چیست، چگونه کار می‌کند و توکن EPS در آن چه نقشی دارد. با ادامه این مطلب همراه باشید.

پلتفرم الیپسیس چیست؟

پلتفرم الیپسیس چیست

همانند بسیاری دیگر از پروژه‌های مطرح فعال در زنجیره هوشمند بایننس، پلتفرم Ellipsis نیز بر اساس نمونه موفقی در شبکه اتریوم راه‌اندازی شده است. الیپسیس خود را نسخه‌ای با مجوز از کِرو فایننس (Curve Finance) معرفی می‌کند؛ کرو فایننس صرافی غیرمتمرکز مشهوری برای مبادله استیل کوین‌ها در شبکه اتریوم است. تیم توسعه‌دهنده الپسیس از حمایت تیم سازنده کرو برخوردارند و به اصول بنیادین این پروژه پایبندند؛ معماری بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز، بدون هزینه واریز و برداشت، بدون قفل نقدینگی و بسیار کارا در تبادل استیبل کوین؛ پروژه Ellipsis به شکل غیرحضانتی عمل می‌کند و تیم توسعه‌دهنده به دارایی‌های کاربران دسترسی ندارد. این صرافی غیرمتمرکز (DEX) در ماه مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۳۹۹) شروع به کار کرد.

اما پلتفرم الیپسیس چیست؟ Ellipsis یک دکس مختص استیبل کوین‌هاست که به روش بازارساز خودکار (AMM) کار می‌کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا استیبل کوین‌های مختلف را با لغزش (Slippage) بسیار پایین و قیمت کم نسبت به دیگر AMMها مبادله کنند.

اکسچنج الیپسیس چطور کار می‌کند؟

همانند صرافی‌های غیرمتمرکز متداول (همچون پنکیک سواپ یا یونی سواپ)، پلتفرم الیپسیس از استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند برای تعیین خودکار قیمت استفاده می‌کند و از آن جا که تامین نقدینگی توسط گروهی از کاربران انجام می‌شود، پاداشی از محل هزینه تراکنش (که متفاوت از هزینه تراکنش شبکه – در اینجا BSC – است) به آن‌ها پرداخت می‌کند.

الپسیس دو نوع استخر نقدینگی دارد: استخرهای پایه (Base Pools) و استخرهای متا (Metapools).

دو استخر پایه این پروژه، یکی استخر 3Pool متشکل از تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و دلار بایننس (BUSD) و دیگری استخر btcEPS متشکل از renBTC و BTCB است. همانطور که احتمالا دقت کردید، بر خلاف صرافی‌های غیرمتمرکز متداول، در استخرهای نقدینگی این پلتفرم لزوما تنها یک جفت ارز دیجیتال وجود ندارد و ممکن است تعداد بیشتری وجود داشته باشد. برای تامین نقدینگی نیز تامین‌کنندگان می‌توانند حداقل یک تا تمام ارزهای موجود در استخر را تامین کنند.

استخرهای متا از یک ارز دیجیتال دیگر و یکی از استخرهای پایه تشکیل می‌شوند؛ برای مثال استخر fUSDT و 3EPS که شامل استیبل کوین fUSDT و ارزهای موجود در استخر 3Pool است. این نوع استخر ترکیبی، به چند شکل می‌تواند مفید باشد:

  • از کم شدن نقدینگی استخرهای موجود جلوگیری می‌کند.
  • به پلتفرم الیپسیس اجازه می‌دهد تا دارایی‌هایی که نقدینگی کمتری دارند را لیست کند.
  • به حجم مبادله می‌افزاید که متعاقبا سبب پاداش بیشتر برای تامین‌کنندگان نقدینگی می‌شود.

همه نقدینگی استخرهای پایه در استخرهای متا وجود ندارد. تامین‌کنندگانی که دارایی خود را در استخرهای پایه ودیعه گذاشته‌اند اما مایل نیستند تا دارایی خود را در استخرهای متا بگذارند، از ریسک سیستماتیک این استخرها در امان هستند و سرمایه آن‌ها وارد این استخر نمی‌شود.

باقی کار مشابه دیگر صرافی‌هاست. در ازای تامین نقدینگی به صاحبان سرمایه با توجه به سهم‌شان از میزان سرمایه استخر توکن نقدینگی (LP Token) داده می‌شود که وجود آن به هنگام خارج کردن اصل سرمایه به همراه پاداش‌های تراکنش الزامی است. همچنین برای تشویق بیشتر، می‌توان این توکن‌ها را در بخش مزارع کشت سود (Yield Farming) این پلتفرم قفل کرد و از پاداش مضاعف به شکل توکن EPS (توکن کاربردی این پلتفرم) بهره برد. همچنین توکن EPS را می‌توان در بخش Staking سپرده‌گذاری کرد و سود بیشتری کسب کرد که به تفصیل در ادامه درباره آن خواهیم گفت.

معرفی سرویس‌های پروژه Ellipsis

در این قسمت، بخش‌های مختلف این پلتفرم را مرور خواهیم کرد؛ این امکانات شامل مبادله، استخرها، سپرده‌گذاری توکن نقدینگی، استیکینگ توکن EPS و برداشت ایردراپ هستند.

مبادله (Swap)

بخش مبادله Ellipsis finance

در این بخش که به شکل آشنای دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز طراحی شده است؛ کاربران می‌توانند استیبل کوین در اختیار خود را با کمترین اسلیپیج به استیبل کوین دیگری تبدیل نمایند. هزینه تراکنش الیپسیس برای هر تراکنش ۰.۰۴ درصد است که نیمی از این مقدار به تامین‌کنندگان نقدینگی آن استخر و نیمی دیگر نیز به پاداش استیک توکن EPS اختصاص می‌یابد.

استخرها (Pools)

استخرهای نقدینگی پلتفرم الیپسیس

در این بخش، تمامی استخرهای نقدینگی این پلتفرم لیست شده‌اند. کاربرانی که متقاضی مشارکت در نقدینگی این پروژه هستند، می‌توانند با مشاهده تخمینی از پاداش احتمالی، در استخر مورد نظر خود شرکت نمایند. الزامی به تامین تمامی ارزهای موجود در استخر توسط کاربر نیست؛ همچنین اگر سهم نقدینگی توکنی که کمتر در استخر موجود است در سرمایه کاربر بیشتر باشد، به او توکن نقدینگی بیشتری تعلق می‌گیرد.

استیک توکن نقدینگی (Stake LP)

استیک توکن نقدینگی در پلتفرم الپسیس

در این قسمت کاربران می‌توانند با استیک توکن‌های نقدینگی خود، از پاداش به شکل توکن EPS بهره‌مند شوند. تمامی پاداشی که به شکل توکن EPS هستند، نیازمند زمانی برای آزاد شدن کامل هستند.

پس از سپردن LP Token در این بخش، با ایجاد هر بلوک، مقداری پاداش به سپرده‌گذار تعلق می‌گیرد که کاربر می‌تواند با فشردن دکمه Vest آن را ایجاد کند. توکن‌های EPS پس از ایجاد، وارد قرارداد هوشمند توزیع می‌شوند. این توکن‌ها باید دوره‌ای ۹۰ روزه را برای آزادسازی کامل بگذرانند. در صورتی که کاربر بخواهد زودتر آن‌ها را برداشت کند، جریمه‌ای ۵۰ درصدی از آن کسر می‌شود.

ییلد فارمینگ توکن EPS در پلتفرم الپسیس

جریمه دریافت زودهنگام

استیک توکن EPS

استیک توکن EPS

با سپرده‌گذاری EPS می‌توان سود به دست آورد. همان‌طور که پیش‌تر گفته شد، این پاداش از محل سهم پنجاه درصدی از هزینه تراکنش‌ها تامین می‌شود.

به دو شکل می‌توان از این قسمت استفاده کرد؛ در شکل اول،‌ توکن‌های EPS مشمول قفل زمانی نخواهند شد و هر زمان قابل برداشت هستند. طبیعتا سود این قسمت کمتر از نوع دیگر است. این سود به شکل توکن BUSD پرداخت می‌شود.

در نوع دوم، کاربر با قفل توکن EPS خود به مدت حداقل ۹۰ روز، می‌تواند از سود بسیاری بیشتری به شکل توکن EPS و BUSD بهره‌مند شود. توجه داشته باشید که در این حالت، مقادیر قفل شده به هیچ عنوان قبل از گذشت ۹۰ روز قابل برداشت نیست. برای تشویق کاربران به قفل کردن هر چه بیشتر توکن‌های خود، تمامی توکن‌های کسر شده به عنوان جریمه برداشت زودهنگام در حالت قبلی، به این دسته از کاربران می‌رسد.

برداشت ایردراپ (Claim Airdrop)

دریافت ایردراپ دارندگان توکن veCRV در پلتفرم الپسیس

به واسطه قرارداد همکاری بین پروتکل الپسیس فایننس و کرو فایننس، به دارندگان توکن veCRV (توکن ERC-20 در شبکه اتریوم، متعلق به پلتفرم کرو)، به شکل هفتگی توکن EPS پرداخت می‌شود. در پنجره‌های زمانی مشخص، آدرس دارندگان توکن veCRV ضبط و ثبت می‌شود و آن‌ها می‌توانند با وارد کردن آدرس خود در این بخش، از وضعیت دریافت خود مطلع شوند. یک چهارم کل توکن‌های EPS به دارندگان این توکن طی یک سال و به شکل هفتگی ایردراپ خواهد شد. این پرداخت از بلوک شماره ۱۲۰۵۹۲۹۹ آغاز شده است.

توکن الپسیس (EPS) چیست؟

EPS توکن کاربردی پلتفرم Ellipsis است. با استیک کردن این توکن می‌توان از درآمد این پلتفرم سهم برد. همچنین لازم به ذکر است که تا زمان نگارش این مطلب (۲۳ شهریور ۱۴۰۰)، این توکن نقشی در حاکمیت این پروژه ایفا نمی‌کند. عرضه نهایی این توکن تعداد ۱ میلیارد خواهد بود، که این مقدار، طی ۵ سال ایجاد و منتشر خواهد شد. نحوه توزیع این توکن به شکل زیر است:

اقتصاد توکنی توکن الپسیس EPS

  • ۵۵ درصد به پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی و ییلد فارمینگ اختصاص می‌یابد. این بخش طی ۵ سال و به شکل نزولی آزاد خواهد شد. طی ماه اول ۵ درصد، ماه دوم ۴ درصد و ماه سوم ۳ درصد از کل توکن‌‌ها ایجاد و توزیع شد. طی بقیه ماه‌های سال اول، تا امروز ۲ درصد مینت شده است. بدین ترتیب طی سال اول فعالیت این پلتفرم، ۲۰ درصد از توکن‌ها وارد گردش می‌شود. طی سال دوم ۱۲.۵ درصد (توزیع ماهانه یکسان)، در سال سوم ۶.۲۵ درصد و طی سال‌های چهارم و پنجم ۳.۱۲۵ درصد (مجموع پنج سال ۵۵ درصد) از توکن‌های EPS وارد گردش خواهد شد. همچنین لازم به ذکر است که از توکن‌های اختصاص یافته به بخش مربوط به تامین نقدینگی (نیمی از ۵۵ درصد)، ۲۰ درصد صرف تامین پاداش فارم بایننس کوین/الیپسیس (BNB/EPS) شده و باقی به تامین‌کنندگان نقدینگی استخرهای دیگر می رسد.
  • بازارساز خودکار چگونه کار می‌کند؟
  • ۲۵ درصد از توکن‌ها به ایردراپ veCRV اختصاص یافته است که طی یک سال و به شکل هفتگی وارد گردش خواهد شد.
  • ۲۰ درصد باقی‌مانده به تیم توسعه‌دهنده و برای مقاصد توسعه اختصاص یافته است. این بخش به مدت یک سال قفل شده و سپس به تدریج آزاد خواهند شد.

این توکن منطبق بر استاندارد BEP-20 شبکه هوشمند بایننس ساخته شده است. قیمت توکن الپسیس (EPS) در زمان نگارش این مقاله، ۰.۶۴ دلار است. ارزش بازار آن حدود ۲۳۸ میلیون دلار است که از این حیث در رتبه ۲۴۵ رمز ارزهای بازار است. بیش از ۳۶۹ میلیون از این توکن در حال حاضر در گردش است. بیشترین قیمت تاریخی آن ۲۱.۳۹ دلار بوده است که در ۲۴ مارس ۲۰۲۱ (۴ فروردین ۱۴۰۰) به دست آمد. کمترین قیمت آن ۰.۳۴ دلار بوده است که در ۲۲ ژوئن (۱ تیر ۱۴۰۰) رقم خورد.

نقشه راه پلتفرم الیپسیس چیست؟

در نقشه راهی که اوایل فروردین امسال در بلاگ رسمی این پلتفرم منتشر شد، موارد زیر به عنوان اهداف آتی این پلتفرم ذکر شد که اکثر آن‌ها تاکنون محقق شده است:

  • استخر مبتنی بر بیت کوین و همکاری با ren
  • ایجاد استخرهای متا
  • وارسی کدها و قراردادهای هوشمند این پروتکل (هکن، سرتیک)
  • تعامل با تجمیع‌کنندگان نقدینگی
  • کمپین تبلیغاتی گسترده

معرفی تیم پروژه Ellipsis

تیم توسعه دهنده این پروژه ناشناس است و اطلاعات چندانی از آن‌ها در دسترس نیست. در بخشی از اسناد مربوط به قرارداد هوشمند اصلی این پروژه، این قرارداد به شکل ۵ امضایی طراحی شده است که به امضای ۳ عضو برای انتقال توکن‌ها نیاز است. لیست پنج عضو مشخص شده شامل دو تن از اعضای تیم الیپسیس، دو نفر از تیم کرو و یک نفر از تیم یرن فایننس (Yearn Finance) به شرح زیر است:

اسامی صاحبان امضا قرارداد هوشمند پروتکل الیپسیس

توکن EPS را از کجا بخریم؟

بزرگ‌ترین بازار فروش این توکن صرافی بایننس است. همچنین این توکن را می‌توان از صرافی Gate.io و صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ تهیه کرد.

رمزارز EPS را در چه کیف پولی نگهداری کنیم؟

این توکن بر بستر زنجیره هوشمند بایننس قرار دارد؛ بنابراین از کیف پول‌هایی که از این شبکه پشتیبانی می‌کنند، می‌توان برای نگهداری استفاده کرد. از والت متامسک، تراست والت، سیف پل و بایننس چین والت به عنوان نمونه‌ای مناسب می‌توان نام برد.

جمع‌بندی

پلتفرم مبادله استیبل کوین الیپسیس (Ellipsis) با بهره‌گیری از تجربه موفق Curve Finance و ویژگی‌های ذاتی شبکه هوشمند بایننس، امکان مبادله آسان و ارزان استیبل کوین‌ها را فراهم می‌کند. در این مطلب با بخش‌های مختلف این پلتفرم و اقتصاد توکن EPS آشنا شدیم، به نحوه توزیع پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی و استیک‌کنندگان توکن EPS پرداختیم و از آینده این پلتفرم گفتیم. تجربه شما در استفاده از پلتفرم الیپسیس چیست؟ آیا تاکنون از این سرویس استفاده کرده‌اید؟ لطفا تجربیات و نظرات خود را با ما در میان بگذارید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.