بیت کوین در حال حاضر خیلی گران است؛ الان برای ورود به بازار خیلی دیر است.
به وبسایت سهم شناس خوش آمدید.
اینجا مرجع تخصصی آموزش بورس است.
آموزش تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، مفاهیم پایه بورس به همراه ابزارهای کاربردی برای انتخاب سهم مناسب و زمان خرید آن.
آموزش تحلیل بنیادی
به دنبال یادگیری تحلیل بنیادی هستید؟ سهم شناس مرجع تخصصی آموزش تحلیل بنیادی است که تمامی مباحث تحلیل بنیادی در وبلاگ آموزشی آن موجود است.
آموزش تحلیل تکنیکال
به دنبال یادگیری تحلیل تکنیکال هستید؟ سهم شناس مرجع تخصصی آموزش تحلیل تکنیکال است که به صورت روزانه مقالات آموزشی جدید در آن قرار میگیرد.
ابزارهای کاربردی بورس
ما با داشتن تیم تخصصی برنامه نویسی بورس، ابزارهای نوینی را طراحی و در اختیار معامله گران قرار می دهیم. با این ابزارها، راحت تر انتخاب کنید و مطمئن تر خرید کنید.
صفر تا صد بورس
به دنبال آموزش جامع و کامل و هدفمند صفر تا صد بورس هستید؟
به جای جستجوی آنلاین، پکیج آموزش صفر تا صد بورس سهم‌شناس را تهیه کرده و بورس را یاد بگیرید و معاملات حرفه‌ای انجام دهید..
شروع به کار در بورس
مبتدی هستید و قصد شروع به کار در بورس را دارید؟
نگران نباشید، ما تمامی مراحل لازم برای شروع به کار در بورس را در 3 گام خلاصه کرده ایم.
با خواندن این آموزش ها، به دنیای معاملات وارد شوید و از کسب سود لذت ببرید.
ثبت نام در سامانه سجام و گرفتن کد بورسی
اولین گام برای شروع به کار و معامله در بورس، ثبت نام در سامانه سجام و گرفتن کد بورسی است. برای مشاهده آموزش اینجا کلیک کنید.
یادگیری مفاهیم پایه بورس
در گام دوم، شما باید با مفاهیم پایه بورس آشنا شوید و تعاریف و اصطلاحات اولیه آن را یاد بگیرید. برای مشاهده آموزش مربوطه، اینجا کلیک کنید.
یادگیری تحلیل بنیادی و تکنیکال
گام سوم یادگیری تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است. در این سری آموزش ها شما یاد خواهید گرفت چطور یک سهم مناسب برای خرید را پیدا کنید. برای مشاهده آموزش ها اینجا کلیک کنید.
خرید پله ای ارز دیجیتال
تجارت فعال می تواند استرس زا ، وقت گیر باشد و همچنان نتایج ضعیفی داشته باشد. با این حال ، گزینه های دیگری وجود دارد. مانند بسیاری از سرمایه گذاران ، شما ممکن است به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری باشید که کمتر خواستار و وقت باشد. یا فقط یک سبک سرمایه گذاری منفعلانه تر باشد.
اما اگر می خواهید در بازارها ار دیجیتال سرمایه گذاری کنید و واقعاً نمی دانید چگونه کار خود را شروع کنید ؟ و به طور دقیق تر ، بهترین راه برای ایجاد موقعیت بلند مدت چگونه است ؟ در این مقاله ، ما در مورد یک استراتژی سرمایه گذاری معروف به DCA یا میانگین هزینه دلار (استراتژی سرمایه گذاری خرید پله ای در ارز دیجیتال) صحبت خواهیم کرد ، که راهی آسان برای کاهش برخی از خطرات ورود به موقعیت را فراهم می کند.
استراتژی خرید پله ای در ارز دیجیتال و یا همان میانگین هزینه دلار چیست؟
ورود پله ای در ارز دیجیتال و میانگین گیری هزینه دلار یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن کاهش تأثیر نوسانات در خرید دارایی است. این شامل خرید مقادیر مساوی از دارایی در فواصل منظم است.
پیش فرض این است که با ورود به این بازار ، ممکن است سرمایه گذاری به اندازه یکجا (مثلاً یک پرداخت) ، در معرض نوسان نباشد. چطور؟ خوب ، خرید در فواصل منظم می تواند قیمت متوسط را هموار کند. در دراز مدت ، چنین استراتژی تأثیر منفی ممکن است یک ورود بد بر سرمایه گذاری شما را کاهش دهد. بیایید ببینیم DCA چگونه کار می کند و چرا ممکن است بخواهید از آن استفاده کنید.
چرا باید از استراتژی میانگین دلار یا خرید پله ای استفاده کنیم؟
مهمترین مزیت میانگین هزینه دلار این است که خطر شرط بندی در زمان اشتباه را کاهش می دهد. زمان روش خرید و فروش پله ای سهام بندی بازار از سخت ترین کارها هنگام انجام معاملات یا سرمایه گذاری است. اغلب ، حتی اگر جهت یک ایده تجاری درست باشد ، ممکن است زمان بندی خاموش باشد – که باعث می شود کل تجارت نادرست باشد. به طور متوسط هزینه دلار به کاهش این خطر کمک می کند .
اگر سرمایه گذاری خود را به قطعات کوچکتر تقسیم کنید ، به احتمال زیاد نتایج بهتری نسبت به سرمایه گذاری به همان مقدار پول در یک قطعه بزرگ خواهید داشت. انجام خریدی که زمان آن ضعیف باشد ، به طرز شگفت انگیزی آسان است و می تواند به نتایج کمتر از ایده آل منجر شود. علاوه بر این ، می توانید برخی سوگیری ها را از تصمیم گیری خود حذف کنید. وقتی متعهد شدید به طور متوسط دلار هزینه کنید ، استراتژی تصمیمات را برای شما می گیرد.
البته متوسط هزینه دلار ، به طور کامل خطر را کاهش نمی دهد. ایده این است که فقط ورود به بازار صاف شود تا خطر بد زمان بودن به حداقل برسد . به طور متوسط هزینه دلار به طور کامل یک سرمایه گذاری موفقیت آمیز را تضمین نمی کند – همچنین باید عوامل دیگر را نیز در نظر گرفت.
همانطور که بحث کردیم ، زمان بندی بازار بسیار دشوار است. حتی بزرگترین پیشکسوتان تجارت در بعضی مواقع برای مطالعه دقیق بازار تلاش می کنند. به همین ترتیب ، اگر متوسط دلار را در یک موقعیت قرار دهید ، ممکن است لازم باشد برنامه خروج خود را نیز در نظر بگیرید. یعنی یک استراتژی معاملاتی برای خارج شدن از موقعیت.
حال ، اگر یک قیمت هدف (یا دامنه قیمت) مشخص کرده روش خرید و فروش پله ای سهام باشید ، این کاملاً ساده است. مجدداً ، سرمایه گذاری خود را به قطعات مساوی تقسیم کرده و پس از بسته شدن بازار به هدف ، شروع به فروش آنها می کنید. به این ترتیب می توانید خطر بیرون نیاوردن در زمان مناسب را کاهش دهید. با این حال ، این کاملا به سیستم تجارت فردی شما بستگی دارد.
برخی از افراد یک استراتژی “خرید و نگهداری ” را در پیش می گیرند ، در واقع هدف اصلی این است که هرگز به فروش نپردازیم ، زیرا انتظار می رود دارایی های خریداری شده با گذشت زمان به طور مداوم افزایش یابد. در زیر به عملکرد میانگین صنعتی داو جونز در قرن گذشته نگاهی بیندازید.
۴ استراتژی ساده برای سرمایه‌گذاری؛ چیز‌هایی که می‌دانیم و از یاد می‌بریم
استراتژی؛ کلمه‌ای که تفاوتی ندارد معامله‌گر باشید یا دانشجو، کارگر باشید یا کارمند، مطمئناً آن را بارها و بارها شنیده‌اید. با این حال، در بحث معامله‌گری و سرمایه‌گذاری، استراتژی نقشی پررنگ‌تر دارد؛ چراکه پای پول شما در میان است و تصمیم اشتباه مساوی با ضرر است.
عبارت استراتژی از واژه استراتگوس (Strategos) گرفته شده است که اشاره به فرماندهی و رهبری در جنگ‌های یونان باستان دارد. پس جای تعجب نیست که این اصطلاح را همراه با ترید، سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی می‌آورند؛ چون هر کدام از اینها مانند میدان جنگ هستند! باید بدانید که در میان انبوهی از کارها و اطلاعات، چه باید کنید و چگونه مسیر درست را برای سالم‌رسیدن به مقصد طی کنید. ترسیم نقشه برای رسیدن به هدف، همان استراتژی است که دنبالش هستیم.
استراتژی‌ها همیشه پیچیده و عجیب‌وغریب نیستند، گاهی اوقات می‌توان با چند راه و میانبر ساده به نتایجی رسید که هیچ‌کس توقعش را ندارد. حتما نیاز نیست آموزش‌های خاصی ببینید تا بتوانید گلیم خود را از آب بیرون بکشید. کافی است مبنای کار را بدانید و رفته‌رفته آنها را پیشرفته‌تر کنید.
قطعاً شما هم به‌دنبال راهبردهایی هستید که بتوانید با استفاده از آنها به بهترین نتیجه برسید؛ پس توصیه می‌کنیم یادداشت احسان یزدان پرست در وبسایت مدیوم را بخوانید.
۴ استراتژی ساده
اگر سرتان خیلی شلوغ است؛ پس چرا استراتژی‌های سرمایه‌گذاریتان را اولویت‌بندی نمی‌کنید؟
خلاصه کلام؛ زمان در بازار ارزهای دیجیتال همچون گوهری گران‌بهاست. شما یا یاد می‌گیرید که سریع تصمیم بگیرید و عمل کنید یا از قافله عقب خواهید افتاد. بازار ارزهای دیجیتال به بازارهای دیگری که پیش از این دیده‌اید، شباهتی ندارد. سرعت رخ‌دادن اتفاقات در این بازار خیلی سریع است.
برای درک این موضوع، به چند نمونه اشاره می‌کنیم:
- امروز یک پروژه به‌شدت صعودی می‌شود و فردا که از خواب بیدار می‌شوید، می‌بینید که به صفر رسیده است.
- ایلان ماسک درباره پذیرش بیت کوین در شرکت تسلا توییتی ارسال می‌کند. کمی بعد می‌بینم مادربزرگم از من می‌پرسد چطور بیت کوین بخرم؟ ایلان مجدداً توییت ارسال می‌کند و می‌گوید [استخراج] بیت کوین برای محیط زیست مضر است. مادربزرگم اختیار از کف می‌دهد و تمام پوزیشن‌های معاملاتی خود را می‌بندد!
- چین برای بار هزارم ارزهای دیجیتال را ممنوع می‌کند. مردم دارایی‌های خود را با هیجان ناشی از ترس می‌فروشند. بعد کاشف به عمل می‌آید که این خبر جعلی بوده است و مردم دوباره شروع به خرید می‌کنند.
- نهنگ‌ها و مؤسساتی نظیر جی پی مورگان یا گلدمن ساکس بازار را دست‌کاری می‌کنند؛ قیمت‌ها پامپ و دامپ می‌شود.
پس اگر می‌خواهید در این بازار فعالیت کنید، باید کاملاً مجهز باشید. انگار سوار بر قایقی میان اقیانوس هستید و طوفان شبانه‌روز بر شما می‌تازد. نمی‌توانید با خیال راحت بنشینید، در عین حال فرصت چندانی هم برای فکرکردن ندارید؛ پس باید تصمیم بگیرید و سریع عمل کنید.
شماره یک: سال ۲۰۰۹ را فراموش و روبه‌جلو حرکت کنید
من دوستی دارم که به اخبار فناوری علاقه فراوانی دارد. او در سال ۲۰۱۳ مرا با دنیای بیت کوین آشنا کرد. از همان زمان، هر بار که او را می‌بینم به من می‌گوید:
بیت کوین در حال حاضر خیلی گران است؛ الان برای ورود به بازار خیلی دیر است.
همان داستان قدیمی و کلاسیکِ «هر روز اخبار را دنبال کنید، هرگز نخرید.» برای دوستم کاملاً صادق است.
درست است که این روزها افراد زیادی از فناوری‌های بلاک چین و ارزهای دیجیتال سر در می‌آورند؛ اما اگر گوشه‌ای بنشینید و مدام غر بزنید که چرا ۱۰ سال پیش ارز دیجیتال نخریده‌اید، قاعدتاً یک جای کار می‌لنگد!
یک ضرب‌المثل چینی می‌گوید:
بهترین زمان برای کاشت یک درخت ۲۰ سال پیش بود. بهترین زمان بعدی، همین حالاست.
در مورد بازار تحقیق کنید، پروژه‌های خوب را بیابید. برای ورود خود برنامه‌ریزی کنید و شک به‌دلتان راه ندهید.
شماره دو: بخرید و در عین حال بفروشید
به‌عنوان یک معامله‌گر یا یک سرمایه‌گذار، احتمالاً قوانینی برای خرید دارید:
- ممکن است ۱۰ تا ۲۰ درصد از حقوق ماهانه خود را به فلان ارز دیجیتال اختصاص بدهید.
- زمانی فلان ارز را می‌خرید که به هدف قیمتی X رسیده باشد.
- استراتژی میانگین‌گیری یا خرید پله‌ای را روی فلان ارز به‌صورت ماهانه و هفتگی اجرا می‌کنید.
این استراتژی‌ها بسیار خوب و توصیه‌شده هستند. با این حال اگر فقط به خرید فکر می‌کنید و ایده‌های روشنی در مورد استراتژی‌های خروج خود نداشته باشید، این پازل کامل نیست.
احتمالاً شنیده‌اید بسیاری از افراد توصیه می‌کنند که بیت کوین بخرید و هرگز نفروشید. بسیاری از ما معتقدیم که بیت کوین طلای آینده است. ما آن را بیشتر به‌عنوان یک دارایی ارزشمند می‌بینیم و امیدواریم در دوران بازنشستگی بتوانیم روی آن حساب کنیم. پس بیت کوین را هودل می‌کنیم.
این استراتژی ممکن است برای بیت کوین جواب دهد؛ اما برای بسیاری از توکن‌ها، استراتژی عاقلانه‌ای نیست.
۱۰۰ ارز برتر سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ و حتی ۲۰۱۹ را بررسی کنید. چند نام را می‌شناسید؟ چند درصد از آن ارزها هنوز پابرجا هستند؟ ۸۰ تا ۹۰ درصد از این پروژه‌ها از بین رفته‌اند، قیمتشان کاهش یافته یا به حاشیه رانده شده‌اند.
برای آلت کوین‌ها (از جمله اتریوم) شما باید حد ضرر یا همان استاپ لاس بگذارید. بهتر است وقتی قیمت‌ها از حد تعیین شده عبور کرد، یک یا همه پوزیشن‌های معاملاتی خود را لیکویید یا نقد کنید. حتی اگر یک معامله‌گر روزانه نیستید، این اخطارها و اقدامات خودکار کمک می‌کند که با خیال راحت سرمایه‌گذاری کنید.
زیاد حریص نباشید. اگر کوین‌هایتان افزایشِ قیمتِ شدیدی را تجربه کردند، در پی کسب سود باشید. برای مثال فرض کنید امروز هزار دلار دوج کوین خریده‌اید. پس از ۳ ماه ایلان ماسک درباره این میم کوین توییتی ارسال می‌کند. به‌لطف توییت ایلان ماسک اکنون شما سه هزار دلار دارید. در این لحظه بهتر است ۱,۵۰۰ دلار از دارایی‌تان را نقد کنید. به این ترتیب شما سرمایه اولیه خود را خارج کرده‌اید، مقداری سود کرده‌اید و البته همچنان می‌توانید عضوی از جامعه دوج کوین باقی بمانید (البته اگر این موضوع مهمی باشد).
۳- در کف خرید کنید
خرید در کف؛ حتی خواندنش هم لذت‌بخش است، چه برسد که شانس خرید در یک کف واقعی نصیب‌تان شود.
بیایید واقع‌بین باشیم؛ خرید ارزهای دیجیتال در زمان سقوط بازار یا در روندهای نزولی، بسیار پرریسک است. با این حال اغلب مواقع، خرید در چنین شرایطی، به سودآورترین سرمایه‌گذاری‌ها تبدیل می‌شود.
اگر نمودار تاریخی بیت کوین را بررسی کنید، متوجه می‌شوید که در طول حیات این ارز دیجیتال، ۶ یا ۷ بار قیمت آن بین ۲۰ تا ۷۰ درصد سقوط کرده است. در سال ۲۰۲۱، ترس و تردید را با توییت‌های ایلان ماسک و اخبار کشور چین تجربه کردیم. در سال ۲۰۲۰ هم شیوع ویروس کرونا باعث ترس و بی‌اعتمادی در بین سرمایه‌گذاران شده بود. این روند ممکن است به همین ترتیب ادامه پیدا کند.
اکنون آنچه ما از تغییرات قیمت در برهه‌های گذشته یاد گرفته‌ایم این است که ارزهای قدرتمندی نظیر بیت کوین همیشه راه خود را به سوی اوج تاریخی قبلی (و فراتر از آن) پیدا می‌کنند. این بدان معناست که وقتی بازار ۶۰ تا ۷۰ درصد سقوط می‌کند، این شانس را دارید که این ارزها را با تخفیف خریداری کنید.
در برخی از این سقوط‌های قیمتی، شما زمان نامحدودی برای تصمیم‌گیری ندارید و این وضعیت فقط چند روز دوام پیدا می‌کند.
این یک توصیه مالی نیست؛ اما دفعه بعد که چنین اتفاقی رخ داد، بهتر است حریص باشید!
۴- لطفاً حریص باشید؛ اما نه برای شت کوین‌ها
دچار اشتباه نشوید. حریص‌بودن و خرید در کف، ارتباطی با خریدوفروش شت کوین‌ها ندارد.
اگر به‌سراغ یوتیوب بروید و در کادر جستجو تایپ کنید:
بهترین ارزهای دیجیتال با پتانسیل بازدهی هزار درصدی در حال حاضر کدام هستند؟
سپس به‌صورت تصادفی یکی از کانال‌ها را باز کنید که در آن فردی به شما توصیه می‌کند:
بشتابید و کوین DOGEMOONSWAPODOT را بخرید!
آنگاه هزار دلار در این کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید. ادامه داستان تقریباً مشخص است. می‌بینید که سرمایه اولیه شما به‌تدریج آب می‌رود. این آب‌رفتن روش خرید و فروش پله ای سهام آنقدر طولانی می‌شود که پول شما به صفر می‌رسد.
اگر در معاملات و سرمایه‌گذاری متخصص نیستید، ایرادی ندارد. اگر از مفاهیم فنی فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال اطلاعی ندارید، ایرادی ندارد. اگر زمان کافی برای بررسی توکن‌ها، تیم‌ها و شاخص‌های بنیادی هر پروژه ندارید، باز هم اشکالی ندارد. اما…
پیروی کورکورانه از افراد، روش صحیحی نیست. اینکه متوجه شوید اشتباه کرده‌اید یا سرمایه‌گذاری بدی انجام داده‌اید و همچنان اصرار دارید که به همان مسیر ادامه دهید، این موضوع اشکال دارد. در چنین شرایطی هوشیار باشید!
آیا روی توکن بدی سرمایه‌گذاری کرده‌اید؟ عیبی ندارد. برای همه ما چنین اتفاقی می‌افتد. موقعیت معاملاتی خود را با ۲۰، ۳۰ یا ۴۰ درصد ضرر ببندید. این درسی ارزشمند برای شما در آینده خواهد بود. نگران نباشید. اگر درس‌های خود را خوب یاد بگیرید همواره شانس بیشتری برای کسب سود وجود خواهد داشت.
اگر در این حوزه تازه‌وارد هستید، به قوی‌ترین و معتبرترین پروژه‌ها نظیر بیت کوین و اتریوم پایبند باشید. همان طور که پیش می‌روید، اطلاعات خود را درباره پروژه‌های دیگر افزایش دهید و سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید.
سخن پایانی
بیت کوین طی سال‌های گذشته به‌طور متوسط ۲۰۰ درصد افزایش قیمت داشته است. هر روز خبر جدیدی از کوین‌هایی با ۱۰ یا ۱۰۰ برابر بازدهی می‌شنویم. افراد یک‌شبه ثروتمند و یک‌شبه ورشکست می‌شوند.
قیمت بیت کوین از سال ۲۰۱۳ تا به حال
اخبار و حوادث نیز قیمت‌ها را تغییر می‌دهند. چین، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، السالوادور، ایلان ماسک، کرونا و… را به‌خاطر آورید. حالا این شرایط را با بازار سنتی سهام مقایسه کنید. احتمالاً این میزان از تنش و بی‌ثباتی را در آن نمی‌بینید.
با نگاهی به تاریخ، مشخص روش خرید و فروش پله ای سهام می‌شود که شما می‌توانید ۱۰ تا ۱۵ درصد بازدهی سالانه در این بازار داشته باشید. یک قمار مطمئن و در عین حال کِسل‌کننده. بازار ارزهای دیجیتال به‌سرعت در حال حرکت است. اگر می‌خواهید بازیکن خوبی در این بازی باشید، باید سریع حرکت کنید.
آنچه روش خرید و فروش پله ای سهام مسلم است بسیاری از موارد مطرح‌شده را هرکدام از ما در زندگی و معاملات خود استفاده کرده‌ایم و شاید هزاران بار به‌دلیل توجه نکردن به آنها متحمل ضرر شده‌ایم. باید به این موضوع توجه کنیم که رسیدن به موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال نیازمند افزایش دانش، درس‌گرفتن از اشتباهات، مرور چندباره برنامه‌ها و پیروی از همین چند اصل ساده است.
معجزه خرید پله‌ای در بورس؛ راهکاری برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس
نوسانات و تشکیل صف‌های خرید و فروش یک روز در میان، تصمیم گیری برای خرید سهام ارزنده را روش خرید و فروش پله ای سهام برای سرمایه گذاران سخت کرده است.
– روزنامه هفت صبح نوشت: کی دســت به خرید سهام بزنیم؟ ســوال مهمی که شاید بتوان بیخیال جواب آن شد. اگر بدانیم چه زمانی بهترین وقت برای خرید ســهام است، ۹۰ درصد مشکلاتمان حل می‌شــود، اما مشکل اینجاســت که خیلی اوقات نمی‌توان با اطمینان زمان خوبی برای خرید سهام پیدا کرد. این مشکل وقتی حاد می‌شود که بازار هم کلی نوسانی باشد و شاهد تشکیل صف‌های خرید و فروش یک روز در میان باشیم. بورس در هفته‌های اخیر تقریبا همین رفتار را از خود نشــان داده و تصمیم گیری برای خرید سهام ارزنده را سخت کرده است. گزارش‌های شش ماهه شرکت‌ها نشان می‌دهد هنوز می‌توان به برخی نماد‌ها امید داشت، اما وقتی یک روز با صف خرید و یک روز با صف فروش مواجهیم، چه کاری از دستمان برمی آید؟ در چنین شرایطی احتمالا خرید و فروش پله‌ای بتواند گزینه مناســبی برای کاهش ریسک معاملات و ساده کردن تصمیمات باشد. البته منظورمان خرید پله‌ای در قیمت‌های مختلف نیست، بلکه در اینجا می‌خواهیم از خرید پله‌ای در زمان‌های مختلف صحبت کنیم.
خرید پله‌ای در زمان‌های مختلف
حالتی را در نظر بگیرید که با بررسی گزارش‌های مالی شرکت‌ها متوجه عملکرد قابل توجه یک نماد خاص شده اید و از نظر بنیادی حدس می‌زنید سهام شرکت مورد نظر گزینه خوبی برای سرمایه گذاری بلندمدت باشد. ولی در شرایطی که هر هفته قیمت سهام ۱۰ درصد جابه جا می‌شــود، لحظه ورود به سهم حتی برای آن‌هایی که دید بلندمدت دارند مهم است. برای همین در چنین شــرایطی باید دست به دامن روش‌هایی شویم که بتواند از سرمایه مان در برابر نوسانات روزانه محافظت کند. یکی از این روش‌ها خرید پله‌ای در زمان‌های مختلف اســت. برای مثال اگر می‌خواهید ۲۰ میلیون تومان از یک سهم بخرید، به جای اینکه کل این مبلغ را در روز اول خرید کنید، آن را به ۴۰ قسمت مساوی تقسیم و هر روز به اندازه ۵۰۰ هزار تومان ســفارش خرید ارسال کنید. در چنین شرایطی بعد از پایان ۴۰ روز کاری که تقریبا معادل یک ماه و نیم است، شما کل سرمایه مورد نظر یعنی ۲۰ میلیون تومان را برای خرید ســهام خرج کرده اید. با این تفاوت که دیگر برایتان اهمیتی ندارد قیمت ســهام در طول این
مدت چقدر نوسان داشته.
خرید پله‌ای چطور ریسک سرمایه گذاری را کاهش می‌دهد؟
با استفاده از اســتراتژی خرید پله‌ای عملا فرآیند خرید سهام یک ماه و نیم طول کشیده و در نهایت میانگین قیمت تمام شده ســهام در پرتفوی شما معــادل میانگین ۴۰ روز کاری خواهــد بود. برای مثال اگر ســهامی با قیمت دو هزار تومان، هر روز ۱۰ تومان کاهش قیمت پیدا کند، بعد از ۴۰ روز به هزار و ۶۰۰ تومان خواهد رسید. در چنین حالتی اگر از ابتدا ۲۰ میلیون تومان سهم به صورت یکجا خریده باشــید، در پایان روز چهلــم حدود چهار میلیون تومان ضرر خواهید کرد. در حالی که اگر روزی ۵۰۰ تومان ســهام بخرید، در نهایت قیمت تمام شده ســهام هزار و ۸۰۰ تومان خواهد شد و در چنین حالتــی به جای چهــار میلیون، حدود دو میلیون تومان ضرر می‌کنیــد. اصطلاحا با این کار میانگین کم کرده اید و ضرر کمتری را پشــت سر گذاشــته اید. در حالت معکوس هم این روش می‌تواند مفید باشد. چراکه اگر شما در روز اول از ترس ریزش بازار دســت به خرید نزنید و در ادامه شاهد بازار صعودی باشــید، ممکن است افسوس بخورید، اما در روش خرید پله ای، تا حدودی با روند صعودی بازار همراه خواهید بود و از سود افزایش قیمت‌ها بی بهره نمی‌مانید.
بهترین نماد‌ها برای خرید پله‌ای
استراتژی خرید پله‌ای شاید برای خیلی از نماد‌ها قابل روش خرید و فروش پله ای سهام اجرا نباشــد. چراکه در این روش شــما باید هر روز بتوانید بخش کوچکی از ســرمایه خود را به ســهام تبدیل کنید. ولی اگر نمادی بازارگردان نداشته باشد و به صورت مداوم برایش صف تشکیل شــود، در پیاده کردن این اســتراتژی به مشکل خواهید خورد. چراکــه در روز‌های مثبت بازار که برای ســهم صف خرید تشکیل شده، امکان خرید سهام نخواهید داشت. برای همین بهتر است قبل از اینکه دست به خرید پله‌ای بزنید، با بررسی سابقه معاملات نگاهی به عملکرد بازارگردان‌ها بیندازید و ببینید چقدر در جلوگیری از تشکیل صف موفق عمل کرده اند. عموما نماد‌هایی که حجم بازار بالایی دارند و روزانه ده‌ها میلیارد تومان از سهام آنها دست به دست شــود، احتمالا گزینه خوبی برای اجرای استراتژی خرید پله‌ای باشند. توجه داشته باشید که این استراتژی بیشتر به کار کسانی می‌آید که قصد سرمایه گذاری بلندمدت دارند و می‌خواهند ریسک نوسانات روزانه قیمت سهام را حذف کنند. به همین خاطر اگر ســهامدار کوتاه مدت هستید، چه بهتر که از همین نوســانات روزانــه بازار برای خودتان سود بسازید و به فکر خرید پله‌ای نباشید.
تفاوت خرید پله‌ای در قیمت و زمان
در کنــار اســتراتژی خرید پلــه‌ای در زمان‌های مختلف، برخی کارشناســان از استراتژی دیگری برای خرید پله‌ای در قیمت‌های مختلف استفاده می‌کنند که تا حد زیادی حرفه ای‌تر است. در این روش سرمایه گذار وقتی تصمیم به خرید میگیرد، نقاط حمایت و مقاومت سهام را در چند پله مختلف پیدا می‌کند. در اولین خرید بخشــی از ســرمایه خود را وارد ســهام می‌کند و بعد از رسیدن قیمت به نزدیکی هر کــدام از حمایت هــا و مقاومت ها، مجددا دست به خرید یک پله دیگر می‌زند. چراکه در نزدیکی حمایت و مقاومت ممکن است قیمت سهام روند معکوس به خود بگیرد یا روند فعلی را با قدرت ادامه دهد. در صورتی که مورد اول اتفاق بیفتد، خیالتان راحت خواهد بود که تنها بخشی از سهام مورد نظر را در قیمت بالا خریده اید و پله‌های دیگر قیمت پایینتری داشتند. در صورتی که مورد دوم اتفاق بیفتد، شما بهترین زمان را برای خرید سهام با بالاترین سود انتخاب کرده اید. این یعنی بازی دو سر برد!
استراتژی مارتینگل در خرید سهام
یکی از روش‌های خرید پله‌ای در بازار سهام، استفاده از روش مارتینگل است. سرمایه‌گذاران زیادی در بازار هستند که خرید سهم به روش مارتینگل را روشی ناکارآمد معرفی می‌کنند و اعتقاد دارند که ریسک این روش در خرید سهام بسیار بالاست. اما باید گفت که اگر این روش به درستی و صحیح به کار برده شود و معامله‌گر برای نقطه ورود به سهم، استراتژی مناسبی داشته باشد؛ این روش، یک روش مناسب به حساب می‌آید. در روش مارتینگل هنگامی که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه فاصله میگیرد؛ می‌توان با اجرای آن و درست قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید، به راحتی سود کرد و از زیان خارج شد. البته در استفاده از روش مارتینگل سرمایه‌گذار باید سهمی را برای خرید انتخاب کند که به لحاظ بنیادی و یا تکنیکال در موقعیت مناسبی باشد تا با کاهش قیمت سهام، دائما مجبور به کم کردن قیمت روش خرید و فروش پله ای سهام میانگین نباشد، چرا که سرمایه ما نامحدود نیست و نمی‌توانیم هر بار بر روی خرید قبلی خود چند برابر خرید جدید انجام دهیم. در این صورت با گذشتن چند مرحله از این روش، حجم خرید و از طرفی سرمایه مورد نیاز به شدت افزایش پیدا می‌کند.
بهتر است با یک مثال این روش را توضیح دهیم:
در این روش فرد سرمایه‌گذار، میزان سرمایه‌ای را که برای خرید سهم در نظر گرفته؛ به 15 قسمت نامساوی بر مبنای ضرایب مارتینگل (شامل 1 ، 2 ، ۴ ، ۸) تقسیم کرده و بر اساس این ضرایب در قیمت‌های مختلف سهم را خریداری می‌کند. در این روش، سرمایه‌گذار با تقسیم حد زیان به ۳ قسمت مساوی و با رسیدن قیمت به محدوده‌های مورد نظر، اقدام به خرید می‌کند. به عنوان مثال سرمایه‌گذاری قصد دارد با رعایت میزان کل سرمایه و درصد یک سهم در سبد سهام، ۳۰ میلیون تومان از سهمی را خریداری کند. در این حالت این سرمایه‌گذار باید بر اساس ضرایب مارتینگل، سرمایه مورد نظر را به ۱۵ قسمت تقسیم نماید. بر طبق ضرایب مارتینگل مقدار سرمایه مورد نیاز برای هر بار خرید به ترتیب ۲ میلیون، ۴ میلیون، 8 میلیون و ۱۶ میلیون تومان است. فرض کنیم که اولین محدوده قیمتی مناسب برای خرید سهم ۱۵۰ تومان باشد و سرمایه‌گذار باید با هر بار کاهش ٪۵ در قیمت سهم، پله بعدی را خریداری کند.
در مرحله اول سرمایه‌گذار با ۲ میلیون تومان، سهم را در قیمت ۱۵۰ تومان و به تعداد 13333 سهم خریداری و سپس با کاهش ۵ درصدی قیمت سهم، پله بعدی را به مبلغ ۴ میلیون تومان و در قیمت ۱۴۲ تومان (28070 سهم) خریداری می‌کند. با کاهش مجدد قیمت معادل ٪۵ ، پله بعدی خرید را به مبلغ ۸ میلیون تومان و در قیمت ۱۳۵ تومان (59095 سهم) انجام داده و در مرحله بعدی و با کاهش ۱۵ درصدی قیمت سهم نسبت به قیمت اولیه، پله آخر را به مبلغ ۱۶ میلیون تومان و در قیمت ۱۲۸ تومان (124411 سهم) خریداری می‌کند. در این شرایط با خرید سهم در قیمت‌های مختلف، میانگین قیمت خريد به ۱۳۳ تومان کاهش پیدا کرده است. حال با فرض تحلیل درست در سهم، با افزایش ٪5 در قیمت سهم، سرمایه‌گذار در این معامله سر‌به‌سر شده (در این مرحله سرمایه‌گذار نه دارای سود است و نه زیان) و با افزایش قیمت بعد از این مرحله، وارد سود می‌شود. در این روش سرمایه‌گذار با در نظر گرفتن همه جوانب به راحتی می‌تواند یک معامله زیان‌ده را به سرعت به سود تبدیل کند.
گاهی اوقات شاهدیم که سرمایه‌گذار در فروش سهام نیز از روش پله‌ای استفاده می‌کند ولی صرفاً بر اساس روش مارتینگل نبوده و هر سرمایه‌گذاری ممکن است از روشی استفاده کند. برای فروش سهم هم بهتر است در مقاومت‌ها به صورت پله‌ای اقدام کنیم و حجم‌های بالای فروش را برای مقاومت‌های اصلی که از لحاظ روانی و رفتاری هم مهم به شمار می‌آیند، در نظر بگیریم. یک نکته مهم در استفاده از روش مارتینگل، بررسی وضعیت بنیادی و تکنیکال سهم است؛ در صورتی که سهم به لحاظ تحلیلی وضعیت مناسبی داشته، ولی بنا به شرایطی دچار افت قیمتی شود، بهتر است از این روش استفاده کنیم. (کاهش قیمت در هر مرحله 5 % در نظر گرفته شده است ولی سرمایه‌گذار می‌تواند برای کاهش ریسک این نسبت را 10 % در نظر گیرد). البته روش خرید پله‌ای به دیدگاه و استراتژی معاملاتی هر سرمایه‌گذار در بازار بستگی دارد و شاید درصد کمی از فعالان بازار از این روش برای خرید سهم استفاده کنند.
در کل می‌توان گفت که فعالان بازار سرمایه از روش خاصی برای تعیین حجم معاملات خود استفاده نمی‌کنند و به همین دلیل عمدتاً تابع شرایط هیجانی بازار هستند يعنی در هنگام افزایش قیمت، با خیال پی بردن بازار به اهمیت سهم و یا در زمان کاهش قیمت با تصور پایان اصلاح قیمتی سهم و یا کاهش میانگین قیمت خرید، اقدام به خرید سهم می‌کنند که ممکن است خریدهای ناموفقی باشد. در کل سرمایه‌گذار باید در هنگام خرید سهام از یک رویه ثابت و تایید شده استفاده کند تا بی‌دلیل اسير هیجانات بازار نشود.
نمونه‌ای دیگر از روش مارتینگل در خرید سهام با سرمایه 15 میلیون تومان:
همانطور که در تصویر نمایان است در روش مارتینگل علی رغم خرید در قیمت 2000 ریال و کاهش 20 درصدی قیمت سهم، بهای تمام شده خرید ما 1.779 ریال است که با یک روز مثبت می‌توان با سود از سهم خارج شد.
دیدگاه شما