از اوراق قرضه چه می دانید؟

NBFC: چگونه می دانید که آیا یک NBFC سپرده پذیرفته شده واقعی است یا خیر؟

بانک مرکزی هند (RBI) کتابچه راهنمای «BE(A)WARE» منتشر کرده است که روش‌های متداول و اقداماتی را که باید هنگام انجام تراکنش‌های مالی مختلف انجام شود، شرح می‌دهد.

RBI اقدامات مختلفی را برای آموزش مشتریان در مورد کلاهبرداری های انجام شده توسط شرکت مالی غیربانکی جعلی (NBFC) انجام داده است. موارد بسیاری آشکار شده است که در آنها به اصطلاح NBFCهای واقعی مشتریان ناآگاه را فریب داده اند. چنین کلاهبرداری‌هایی رایج‌تر شده‌اند زیرا بیشتر فعالیت‌های بانکی یا مرتبط با NBFC به حوزه دیجیتال منتقل شده‌اند و همچنین تعداد موارد فریب و کلاهبرداری نیز افزایش یافته است.

در این کتابچه، RBI به مشتریان هشدار داد که هنگام سرمایه گذاری در NBFC ها مراقب باشند. طبق کتابچه RBI باید به چند نکته توجه داشت:

بررسی کنید که آیا نام NBFC در لیست NBFCهای سپرده‌گذار دارای حق پذیرش سپرده‌ها در https://rbi.org.in موجود است یا خیر و اطمینان حاصل کنید که در لیست شرکت‌هایی که از پذیرش سپرده‌ها منع شده‌اند دیده نمی‌شود.

NBFC ها باید گواهی ثبت (CoR) صادر شده توسط بانک رزرو را در سایت / در دفتر خود به طور برجسته نشان دهند. این گواهی همچنین باید نشان دهد که NBFC به طور خاص توسط RBI برای پذیرش سپرده مجاز شده است. گواهی را به دقت بررسی کنید تا مطمئن شوید NBFC مجاز به پذیرش سپرده است.

NBFC ها نمی توانند سپرده ها را برای مدت کمتر از 12 ماه و بیش از 60 ماه بپذیرند و حداکثر نرخ سودی که NBFC می تواند به یک سپرده گذار بپردازد نباید از 12.5٪ تجاوز کند.

اقدامات احتیاطی که باید توسط سپرده گذاران طبق دفترچه RBI انجام از اوراق قرضه چه می دانید؟ شود

• هنگام واریز، اصرار بر دریافت رسید مناسب برای هر سپرده گذاری در بانک/NBFC/شرکت داشته باشید.
• رسید باید توسط یک افسر مجاز از شرکت امضا شود و باید شامل اطلاعاتی مانند تاریخ سپرده، نام سپرده گذار، مبلغ به صورت اعداد و ارقام، نرخ سود قابل پرداخت، تاریخ سررسید و مبلغ باشد.
• بررسی کنید که کارگزاران/نمایندگان و غیره که سپرده‌های عمومی را از طرف NBFC جمع‌آوری می‌کنند، از سوی NBFC مربوطه برای این منظور مجاز هستند.
• به خاطر داشته باشید که سپرده گذاران NBFC به تسهیلات بیمه سپرده دسترسی ندارند.
• سپرده گذار باید در نظر داشته باشد که سپرده های عمومی بدون وثیقه هستند و سپرده گذاران NBFC به تسهیلات بیمه سپرده دسترسی ندارند. سپرده گذاران در مؤسسات مالی غیر بانکی

شرکت مالی غیر بانکی چیست؟

طبق پرسش‌های متداول RBI، «یک شرکت مالی غیربانکی (NBFC) شرکتی است که تحت قانون شرکت‌ها در سال 1956 به ثبت رسیده است که در تجارت وام‌ها و پیش پرداخت‌ها، خرید سهام، سهام، اوراق قرضه، اوراق قرضه، اوراق بهادار صادر شده توسط دولت یا محلی فعالیت می‌کند. اقتدار یا سایر اوراق بهادار قابل فروش با ماهیت مشابه، لیزینگ، اجاره-خرید، تجارت بیمه، تجارت از اوراق قرضه چه می دانید؟ چیت اما شامل هیچ مؤسسه ای نمی شود که فعالیت اصلی آن فعالیت کشاورزی، فعالیت صنعتی، خرید یا فروش هر کالایی (به غیر از اوراق بهادار) باشد. یا ارائه هرگونه خدمات و فروش/خرید/ساخت اموال غیرمنقول.

تفاوت بین بانک ها و NBFC ها

NBFC ها وام می دهند و سرمایه گذاری می کنند، بنابراین عملیات آنها مشابه عملیات بانک ها است. با این حال، چند تفاوت وجود دارد که در زیر ذکر شده است:

NBFC ها قادر به پذیرش سپرده های تقاضا نیستند.

NBFC ها بخشی از سیستم پرداخت و تسویه حساب نیستند، بنابراین نمی توانند چک هایی را که بر روی خود صادر می شود صادر کنند.

برخلاف بانک ها، سپرده گذاران NBFC به تسهیلات بیمه سپرده شرکت بیمه سپرده و ضمانت اعتبار دسترسی ندارند.

بانک مرکزی هند هیچ گونه مسئولیت یا تضمینی در قبال وضعیت مالی فعلی شرکت، یا صحت اظهارات، اظهارات، یا نظرات شرکت، یا برای بازگرداندن سپرده ها/پرداخت بدهی ها ندارد.

اوراق قرضه دولتی بریتانیا: چرا بازدهی افزایش می یابد و چرا اهمیت دارد؟ | جلیقه

مینی بودجه کاهش مالیات کواسی کوارتنگ باعث سقوط پوند و افزایش هزینه های استقراض بریتانیا شد.

استرلینگ روز دوشنبه در مقطعی کاهش یافت و به پایین ترین سطح خود در برابر دلار در تاریخ رسید. به گفته دویچه بانک، هزینه های استقراض بریتانیا برای اوراق قرضه دولتی 10 ساله بیشترین افزایش را در یک دوره پنج روزه از سال 1976 داشته است – سالی که بریتانیا برای کمک مالی به صندوق بین المللی پول دست یافت.

بازده اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه وامی است که سرمایه گذاران به ناشر اوراق قرضه می دهند. دولت ها، شرکت ها و سایر سازمان ها آن ها را در مواقعی که نیاز به جمع آوری پول دارند، صادر می کنند. بازار اوراق قرضه بزرگترین بازار اوراق بهادار در جهان است که بیش از 100 تریلیون دلار (93 تریلیون پوند) ارزش دارد. اوراق قرضه دولتی انگلستان معمولاً به عنوان گیلت نیز شناخته می شود.

بازده اوراق قرضه نشان دهنده مقدار پولی است که سرمایه گذار برای داشتن بدهی به عنوان درصدی از قیمت فعلی آن دریافت می کند. هنگامی که قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد، بازده افزایش می یابد. بازده معمولاً به عنوان نرخ بهره یا “هزینه استقراض” به یک ناشر نیز گفته می شود.

افزایش بازده اوراق قرضه حاکی از عدم تمایل سرمایه گذاران به مالکیت بدهی است، زیرا خریداران برای خرید آنها خواستار قیمت کمتری هستند.

چرا بازدهی افزایش می یابد؟

هزینه های استقراض بریتانیا به دلیل بدتر شدن سرمایه گذاران از چشم انداز اقتصاد و امور مالی عمومی افزایش یافته است. بازده اوراق قرضه 10 ساله بیش از 4 درصد افزایش یافته است، بالاترین میزان از بحران مالی 2008، و بیش از سه برابر نرخ 1.3 درصدی در ابتدای سال است.

بازده اوراق قرضه در اقتصادهای پیشرفته امسال افزایش یافته است زیرا تورم بالا، که به دلیل جنگ روسیه در اوکراین تشدید شده است، به رشد جهانی ضربه می زند.

با این حال، بریتانیا متحمل فروش تنبیه‌آمیزتری شده است، و این امر باعث مقایسه با اقتصاد بازار در حال ظهوری مانند مکزیک شده است تا پنجمین اقتصاد بزرگ جهان. سه دلیل کلیدی وجود دارد.

نخست، پس از اعلام صدراعظم 45 میلیارد پوند در کاهش مالیات بدون بودجه، بودجه کوچک کوارتنگ به عنوان محرک اصلی افزایش اخیر در نظر گرفته می شود.

برای تامین مالی استقراض بیشتر برای پرداخت کاهش مالیات، اکنون 72.4 میلیارد پوند اضافی در فروش بدهی تنها برای سال مالی جاری برنامه ریزی شده است. علاوه بر این، بانک مرکزی انگلیس قصد دارد در سال آینده حدود 40 میلیارد پوند اوراق قرضه بفروشد تا برنامه تسهیل کمی خود را کاهش دهد.

دویچه بانک انتظار دارد در این سال مالی و سال آینده، فروش طلایی بیش از 250 میلیارد پوند باشد که بالاترین نیاز مالی حداقل از از اوراق قرضه چه می دانید؟ دهه 1990 است. این امر احتمالاً باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران برای خرید چنین حجم زیادی تقاضای قیمت‌های پایین‌تر – به معنای بازدهی بالاتر – کنند.

ثانیاً، اقتصاد بریتانیا با توجه به وابستگی نسبتاً بالاتر به گاز، نسبت به سایر کشورها دچار شوک تورمی بزرگتری شده است. برگزیت همچنین بر تجارت تأثیر می گذارد، در حالی که بریتانیا تراز پرداخت های منفی زیادی دارد – به این معنی که بیشتر از آنچه از خارج از کشور وارد می شود، برای کالاها، خدمات و سرمایه گذاری خارجی هزینه می شود.

سوم، بانک انگلستان از نظر برخی از سرمایه گذاران پشت منحنی مقابله با تورم است. بانک مرکزی هفته گذشته نرخ بهره را 0.5 واحد درصد افزایش داد و به 2.25 درصد رساند، در حالی که فدرال رزرو آمریکا 0.75 درصد افزایش داد.

انتظار می‌رود کاهش مالیات کوارتنگ و تضمین قیمت انرژی توسط دولت به تورم بالا بیافزاید و برای رشد بلندمدت اقتصادی نسبتاً کم باشد و بر بانک برای افزایش نرخ‌ها فشار بیاورد. سرمایه گذاران انتظار دارند که در اوایل فوریه نرخ بهره را به نزدیک به 6 درصد افزایش دهد.

چرا مهم است؟

افزایش هزینه های استقراض باعث می شود که دولت برای پرداخت بدهی های خود گران تر شود. تحلیلگران بانک آمریکا می گویند که احتمال یک “حلقه بازخورد” وجود دارد که یک ارز ضعیف تر منجر به تورم بالاتر، بازده اوراق قرضه بالاتر و استقراض بیشتر دولت می شود.

بنیاد رزولوشن تخمین می‌زند از اوراق قرضه چه می دانید؟ که افزایش بازدهی می‌تواند تا سال‌های 2026-2027 حدود 14 میلیارد پوند به استقراض اضافه کند و در چارچوب یک بودجه کوچک باشد که قبلاً برنامه‌ریزی کرده بود تا کل وام‌ها را بیش از 400 میلیارد پوند در پنج سال آینده افزایش دهد.

خانوارها نیز ممکن است آسیب بزرگی را متحمل شوند و بسیاری از دستاوردهای کاهش مالیات کوارتنگ را جبران کند.

افزایش نرخ بهره بالای 5 درصد از سوی بانک مرکزی انگلیس تأثیر زیادی بر خانوارها و مشاغل خواهد داشت، به طوری که بسیاری از مصرف کنندگان تنها نرخ های نزدیک به صفر را در از اوراق قرضه چه می دانید؟ دهه گذشته تجربه کرده اند.

به گفته ساموئل تومبز، اقتصاددان ارشد بریتانیا، اگر نرخ وام مسکن به 6 درصد افزایش یابد، متوسط ​​خانوارهایی که وام مسکن دو ساله با نرخ ثابت را در نیمه اول سال 2023 بازپرداخت می کنند، در بازپرداخت ماهانه به 1490 پوند از 863 پوند افزایش می یابد. در مشاوره اقتصاد کلان Pantheon.

هزینه‌های استقراض بالاتر نیز می‌تواند باعث کاهش شدید قیمت مسکن شود که بیشتر به اقتصاد خانوار ضربه می‌زند و تاثیر منفی بر اقتصاد کلان خواهد داشت.

این خبر از خبرگزاری های بین المللی معتبر گردآوری شده است و سایت اخبار امروز آبان نیوز صرفا نمایش دهنده است. آبان نیوز در راستای موازین و قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت میکند لذا چنانچه این خبر را شایسته ویرایش و یا حذف میدانید، در صفحه تماس با ما گزارش کنید.

بانک مرکزی انگلستان اصرار دارد که برنامه خرید اوراق قرضه روز جمعه پایان می یابد بانک انگلستان

بانک مرکزی انگلیس تاکید کرده است که برنامه خرید اضطراری اوراق قرضه خود را در روز جمعه همانطور که برنامه ریزی کرده بود، خاتمه می دهد و با ادعاهایی که در حال بررسی تمدید آن است، مقابله می کند و انتظار دارد صندوق های بازنشستگی به موقع پول نقد اضافی جمع آوری کنند و در برابر شوک های آینده محافظت کنند.

مداخله 65 میلیارد پوندی بانک نتوانست آشفتگی در بازارهای اوراق قرضه را سرکوب کند و ارزش معاملات بدهی دولت همچنان در حال کاهش است.

با این حال، در بیانیه‌ای که صبح چهارشنبه منتشر شد، پس از به‌روزرسانی برنامه‌ریزی‌شده در مورد سیاست‌های پولی، مقامات گفتند: «همانطور که بانک از ابتدا به صراحت اعلام کرده است، خرید موقت و هدفمند گیلت در 14 اکتبر به پایان می‌رسد. رئیس کل بانک مرکزی دیروز این موضع را تایید کرد و در تماس با بانک‌ها در سطوح بالا کاملاً شفاف اعلام شد.»

یک شبه، فایننشال تایمز گزارش داد که بانک مرکزی با وام دهندگان تجاری در تماس است تا نشان دهد که آماده تمدید این طرح در صورت لزوم هستند. به نظر می رسد آخرین بیانیه بانک با این گزارش ها در تناقض است.

تصمیم برای بستن این طرح به منظور تحت فشار قرار دادن صندوق‌های بازنشستگی برای جمع‌آوری ده‌ها میلیارد پوند برای ایجاد حفاظ نقدی و اطمینان از محافظت از آنها در برابر شوک‌های آتی در ارزش اوراق قرضه دولتی پس از اینکه بانک حمایت خود را لغو می‌کند، است.

با این حال، قابل درک است که بانک انتظار دارد تقاضا تا پایان هفته افزایش یابد، زیرا صندوق‌های بازنشستگی درگیر آشفتگی‌های اخیر بازار، پرتفوی خود را مجدداً متعادل می‌کنند.

بانک با انتشار صورتجلسه کمیته سیاست های مالی منظم خود گفت که سرمایه گذاران باید “وجوه خود را در شرایطی پایدار قرار دهند، برای هر سطحی از بحران دارایی که وقتی بانک خرید گیلت ها را متوقف می کند.”

بازده طلا در روز چهارشنبه به سمت سطوحی که آخرین بار قبل از اینکه بانک مجبور به مداخله در 28 سپتامبر شود، افزایش یافت، چند روز پس از اعلام کاهش مالیات بدون بودجه به عنوان بخشی از بودجه کوچک کواسی کوارتنگ، صدراعظم، قیمت پوند و اوراق قرضه بریتانیا را کاهش داد.

دولت نرخ بهره ثابتی را به اوراق خود می پردازد. با کاهش قیمت معاملاتی اوراق، نرخ بهره یا بازدهی به نسبت قیمت افزایش می یابد. بازده اوراق قرضه 20 ساله برای اولین بار از 28 سپتامبر در روز چهارشنبه به بالای 5 درصد رسید و به 5.1 درصد رسید. در همین حال، بازده اوراق 30 ساله به 4.98 درصد افزایش یافت.

این افزایش ها نشان می دهد که مداخله بانک، که دو بار در این هفته افزایش یافته است، نتوانسته است کاهش ارزش بدهی دولت را کاهش دهد.

ثبت نام کنید تا کسب و کار امروز

برای روز کاری آماده شوید – ما هر روز صبح شما را به تمام اخبار و تحلیل های تجاری که نیاز دارید اشاره می کنیم

اطلاعیه حفظ حریم خصوصی: خبرنامه ها ممکن است حاوی اطلاعاتی درباره موسسات خیریه، تبلیغات آنلاین و محتوایی باشد که توسط احزاب خارجی تامین می شود. برای اطلاعات بیشتر به ما مراجعه کنید سیاست حفظ حریم خصوصی. ما از Google reCaptcha برای محافظت از وب سایت خود و Google استفاده می کنیم سیاست حفظ حریم خصوصی و شرایط استفاده از خدمات درخواست دادن.

روز دوشنبه هفته جاری، بانک اعلام کرد که ارزش خرید اوراق قرضه را که آماده انجام هر روز از 5 میلیارد پوند به 10 میلیارد پوند بود، دو برابر می کند و روز سه شنبه این طرح را به خرید طیف گسترده تری از اوراق، از جمله گیلت های مرتبط با شاخص، گسترش داد. با بسته شدن بازارها در روز سه شنبه، خیابان Threadneedle اعلام کرد که 3.3 میلیارد پوند را برای خرید اوراق قرضه هزینه کرده است که نشان دهنده افزایش چشمگیر مخارج بانک است که در هشت روز اول طرح در مجموع به 5 میلیارد پوند رسیده است.

اگرچه رهبران صنعت بازنشستگی خواستار ادامه خرید پس از این جمعه شده‌اند، از اوراق قرضه چه می دانید؟ از اوراق قرضه چه می دانید؟ اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، عصر سه‌شنبه گفت که این برنامه پایان می‌یابد و نشان می‌دهد که مدیران صندوق باید سرمایه‌گذاری‌های خود را مجدداً متعادل کنند تا از فروش احتمالی آتش بازنشستگی جلوگیری کنند. دارایی های.

پس از بیانیه وی، پوند در برابر دلار آمریکا بیش از یک سنت کاهش یافت و آن را به زیر 1.10 دلار رساند.

این خبر از خبرگزاری های بین المللی معتبر گردآوری شده است و سایت اخبار روز ایران و جهان آبان نیوز صرفا نمایش دهنده است. آبان نیوز در راستای موازین و قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت میکند لذا چنانچه این خبر را شایسته ویرایش و یا حذف میدانید، در صفحه تماس با ما گزارش کنید.

آیا اوراق قرضه یا نکات پس انداز سری I می توانند شما را سریعتر ثروتمندتر کنند؟

اگر به دنبال گزینه سرمایه گذاری هستید که نوسانات کمتری نسبت به بازار از اوراق قرضه چه می دانید؟ سهام داشته باشد، گزینه های شما به حساب های پس انداز محدود نمی شود. اوراق قرضه پس‌انداز TIPS و سری I سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که به شما کمک می‌کنند از اصل سرمایه خود در حین کسب درآمد در یک دوره زمانی محافظت کنید. هر دو سرمایه گذاری امن تری هستند که پتانسیل پاداش سرمایه گذاری های پرخطر را ندارند. در زیر نحوه عملکرد هر کدام را تجزیه و تحلیل می‌کنیم و پوشش می‌دهیم که کدام گزینه برای شما مناسب است. به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری می تواند یک فعالیت بسیار شخصی باشد که نیاز به مشاوره خاصی برای موقعیت مالی منحصر به فرد شما دارد. به همین دلیل است که ممکن است ابتدا بخواهید با یک مشاور مالی صحبت کنید قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر کدام.

اوراق قرضه پس انداز سری I چیست؟

پس انداز سری I سهام یک محصول پس انداز کم خطر است که می توانید مستقیماً از TreasuryDirect خریداری کنید. این وب سایت به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اوراق بهادار خزانه داری را مستقیماً از دولت ایالات متحده خریداری کنند. اوراق قرضه پس انداز سری I در طول عمر خود سود کسب می کنند و از تورم محافظت می شوند.

در اینجا نحوه عملکرد اوراق قرضه برای هر یک از اجزای اصلی آمده است:

درآمد: من اوراق قرضه سالانه است نرخ بهره که دو قسمت دارد یک بخش از نرخ ثابت و بخشی دیگر از نرخ از اوراق قرضه چه می دانید؟ تورم شش ماهه ناشی می شود. این اوراق به صورت ماهانه سود دریافت می کنند، اگرچه تا زمانی که اوراق قرضه بازخرید نشود، به سرمایه گذاران پرداخت نمی شود. اوراق قرضه پس انداز سری I تا 30 سال سود دارد.

رستگاری: شما نمی توانید اوراق قرضه I را بازخرید کنید تا زمانی که آنها را برای حداقل یک سال در اختیار داشته باشید. با این حال، اگر آنها را پس از کمتر از پنج سال بازخرید کنید، از سود سه ماهه قبلی صرف نظر می کنید. پس از پنج سال، چنین مجازاتی برای بازخرید وجود ندارد.

مالیات: اوراق قرضه سری I تا زمانی که بازخرید نشوند، درآمد خود را به سرمایه گذاران پرداخت نمی کنند. این بدان معنی است که سرمایه گذاران تا زمان بازخرید مالیات بر درآمد پرداخت نمی کنند. بنابراین، اوراق قرضه I را می توان در یک نگه داشت حساب مشمول مالیات بدون نگرانی از عواقب مالیاتی، حداقل تا سال بازخرید. در صورت بازخرید، اوراق قرضه سری I مشمول آن هستند مالیات بر درآمد فدرال، اما نه مالیات بر درآمد ایالتی یا محلی.

محدودیت های خرید: خرید اوراق من به 10,000 دلار در سال تقویمی، به ازای شماره تامین اجتماعی محدود می شود. اگر از بازپرداخت مالیات خود برای خرید آنها استفاده کنید، محدودیت 5,000 دلاری اضافی برای اوراق قرضه کاغذی وجود دارد.

داستان ادامه دارد

TIPS چیست؟

آیباندز در مقابل نکات

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) یک اوراق بهادار خزانه داری است که برای ارائه تورم حفاظت. با TIPS، ارزش اصلی یا اسمی بر اساس تورم (یا کاهش تورم)، که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI). سپس وقتی TIPS بالغ شد، اصل تعدیل شده یا اصلی به شما پرداخت می شود - هر کدام که بالاتر باشد. TIPS در حراج از طریق TreasuryDirect و از طریق بانک ها، کارگزاران و فروشندگان خریداری می شود.

در اینجا نحوه هر یک از اجزای اصلی است TIPS این نسخهها کار میکند:

درآمد: TIPS دو بار در سال پرداخت سود دریافت می کند. پرداخت های TIPS بر اساس نرخ بهره تعیین شده در حراج است. مبلغ اصلی با توجه به تورم تعدیل می شود که به نوبه خود میزان پرداخت سود را تعیین می کند.

رستگاری: بر خلاف اوراق قرضه I، TIPS اوراق بهادار قابل فروش است، به این معنی که می توان آنها را در بازار ثانویه، مانند یک کارگزار، فروخت. به همین دلیل، محدودیت‌های مربوط به بازخرید پس از چند سال مشخص برای TIPS چندان مهم نیست. با این حال، آنها دارای شرایط 5، 10 و 30 ساله هستند.

مالیات: تعدیل تورم و پرداخت سود در TIPS هر ساله مشمول مالیات است، حتی اگر هنوز آنها را نفروخته و درآمد خود را از اوراق بهادار دریافت نکرده باشید. این را می توان با نگه داشتن TIPS در a کاهش داد مالیات معوق حساب، اما این حساب ها ممکن است محدودیت های سالانه نیز داشته باشند. از این رو، رفتار مالیاتی اوراق I به طور کلی نسبت به TIPS ارجحیت دارد.

محدودیت های خرید: حراج های رقابتی و غیر رقابتی برای TIPS وجود دارد. حراج های غیر رقابتی محدودیت خرید 5 میلیون دلاری در هر حراج دارند. حراج های رقابتی دارای محدودیت 35 درصد از مبلغ پیشنهادی هستند. شایان ذکر است که اوراق قرضه I را فقط افراد می توانند خریداری کنند، در حالی که هم افراد و هم موسساتی مانند صندوق های سرمایه گذاری می توانند TIPS را خریداری کنند. این ممکن است به توضیح تفاوت زیاد در محدودیت های خرید کمک کند.

آیا باید اوراق قرضه I بخرید یا TIPS؟

هیچ پاسخ ساده ای برای خرید اوراق I یا TIPS وجود ندارد. هر دو I bonds و TIPS نقاط قوت و ضعف خود را دارند. قابل ذکر است، اوراق قرضه I رفتار مالیاتی مطلوبی دارد، در حالی که TIPS محدودیت خرید بسیار بالاتری دارد. بیایید نگاهی دقیق‌تر بیندازیم که کدام گزینه ممکن است برای شما مناسب باشد.

باید خرید اوراق I را در دوره‌های تورم در نظر بگیرید، زیرا یکی از مطمئن‌ترین و بالاترین بازدهی تعدیل‌شده بر اساس تورم را ارائه می‌دهد. همچنین تا زمانی که اوراق قرضه را بفروشید، درگیر پرداخت مالیاتی نخواهید بود، زیرا محصول به طور منظم بهره پرداخت نمی کند. با این حال، اگر سرمایه زیادی برای استقرار دارید، ممکن است این بهترین گزینه نباشد زیرا شما محدود به خرید 10,000 دلار در سال یا 15,000 دلار هستید اگر آخرین 5,000 دلار از بازپرداخت مالیات باشد.

TIPS لایه‌ای از محافظت از تورم را نیز ارائه می‌کند، اما ارزش‌های اصلی، و نه نرخ‌های بهره آن‌ها، برای ترکیب تورم تنظیم می‌شوند. محدودیت‌های خرید تقریباً صفر با TIPS وجود دارد که به شما این امکان را می‌دهد که در صورت تمایل، مقدار زیادی سرمایه‌گذاری کنید. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری نقدینگی بیشتری نسبت به باند سری I داشته باشد، TIPS گزینه بهتری است.

در حالی که همیشه می توانید خرید هر دو، یکی که باید اولویت بندی کنید به موقعیت و اهداف شما بستگی دارد. همیشه ایده خوبی است که قبل از تصمیم گیری نهایی با یک مشاور مالی ملاقات کنید.

خط پایین

آیباندز در مقابل نکات

I Bonds و TIPS دو هستند اوراق بهادار خزانه داری می توانید مستقیماً از طریق TreasuryDirect خرید کنید. با این حال، TIPS را می توان در بازار آزاد نیز خریداری کرد، مانند یک کارگزار. هر دو اوراق قرضه I و TIPS محافظت تورمی را برای افراد - یا برای مؤسسات، در مورد TIPS فراهم می‌کنند. هر دو مزیت هایی برای سرمایه گذاران دارند و بدون توجه به شرایط اقتصادی می توانند سبد را تقویت کنند.

نکاتی برای سرمایه گذاری

یک مشاور مالی می تواند شما را در تصمیم گیری های مالی مهم مانند تعیین استراتژی سرمایه گذاری راهنمایی کند. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی از اوراق قرضه چه می دانید؟ به اهداف مالی شما کمک کند، در حال حاضر آغاز شده است.

تصمیم گیری در مورد نحوه سرمایه گذاری می تواند یک چالش باشد، به خصوص زمانی که نمی دانید پول شما در طول زمان چقدر رشد می کند. SmartAsset ماشین حساب سرمایه گذاری می تواند به شما کمک کند تخمین بزنید که چقدر پول شما رشد می کند تا به شما کمک کند تصمیم بگیرید کدام نوع سرمایه گذاری برای شما مناسب است.

چگونه بازدهی I Bond خود را افزایش دهیم

اوراق قرضه تورمی: محافظت نهایی در برابر افزایش هزینه زندگی. اگر می دانید چه کار می کنید، بازده واقعی 1.9٪ در این اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده دریافت می کنید. اگر این کار را نکنید، یک معامله شوم دریافت خواهید کرد، یک اوراق قرضه با پرداخت 0٪.

چرا مردم باید یک اوراق قرضه 0٪ خریداری کنند، در حالی که جایگزین 1.9٪ در دسترس است؟ زیرا آنها از توصیه مفسران مالی شخصی ساده لوح پیروی می کنند.

ناف ها هستند عاشق پیوندهای من. اینها اوراق قرضه پس انداز هستند که هزینه زندگی را دنبال می کنند. نکات منفی وجود دارد: آنها محدودیت خرید 10,000 دلار در سال دارند، محدودیت هایی برای بازخرید زود هنگام دارند و نمی توان آنها را در حساب کارگزاری قرار داد.

بدتر از همه، اوراق قرضه I دارای بازده واقعی 0٪ است. سود شما شامل بازده چیزی به اضافه تعدیل تورم است. در قدرت خرید، شما به نقطه از اوراق قرضه چه می دانید؟ صفر می رسید.

پول هوشمند به نوع دیگری از اوراق خزانه تعدیل شده بر اساس تورم، به نام TIPS (امنیت محافظت شده از تورم خزانه) وارد می شود. TIPS هیچ محدودیتی برای خرید، محدودیتی در توانایی شما برای خروج زودهنگام ندارد و هیچ مشکلی برای ورود به حساب کارگزاری شما ندارد.

بهتر از همه، TIPS بازده واقعی مثبتی دارد. آنهایی که در پنج سال سررسید سالانه 1.92 درصد پرداخت می کنند. از نظر قدرت خرید، در طول پنج سال 9.6 درصد افزایش می یابد.

می توانم کارشناسانی را که در ژانویه در مورد اوراق قرضه من فوران می کردند ببخشم. در آن زمان، TIPS پنج ساله بازده واقعی -1.6٪ داشت. در 0٪ برای بازده واقعی، اوراق قرضه I به وضوح خرید بهتری بود، جدای از ناراحتی های مرتبط با گرفتن و نگه داشتن آن.

از آن زمان یک سقوط اوراق قرضه وجود داشته است. بازده اوراق قرضه قابل فروش به سمت بالا افزایش یافته است. بازده اوراق I تضعیف نشده است. هیچ جای بهانه ای وجود ندارد برای توصیه خرید I-bond امروز.

اوراق قرضه I را می توان به مدت 30 سال نگه داشت و پس از آن سود تعلق نمی گیرد. شما نمی توانید آنها را در طول سال اول نقد کنید. در سال های دوم تا چهارم، بازخرید با جریمه ای معادل سه ماه تعدیل تورم همراه است. پس از پنج سال، می توانید هر زمان که بخواهید پول نقد کنید و بازده کامل 0٪ خود را (یعنی جبران کامل تورم) دریافت کنید.

از کجا می توان آن نکات را دریافت کرد؟ شما دو گزینه دارید. یکی داشتن اوراق قرضه است. دیگری داشتن یک صندوق اوراق قرضه است. هر کدام مزایا و معایبی دارند.

برای اوراق قرضه، با بانک یا کارگزار خود هماهنگ کنید تا، نزدیک به مهلت مقرر، یک مناقصه غیر رقابتی را در حراج بعدی TIPS پنج ساله ارائه دهید. برنامه آزمایشی خزانه داری که قرار است در 13 اکتبر نهایی شود، برای حراج در 20 اکتبر برگزار می شود.

در Fidelity Investments هیچ هزینه ای برای سفارش حراجی که به صورت آنلاین انجام می شود وجود ندارد. حداکثر خرید 5 میلیون دلار است. سایر موسسات مالی معاملات مشابهی دارند.

بازدهی TIPS ممکن است طی دو هفته آینده افزایش یا کاهش یابد. اگر بالا رفتند، عجله کن. اگر آنها بسیار پایین از اوراق قرضه چه می دانید؟ بیایند، می توانید انتخاب کنید که شرکت نکنید.

اگر آن اوراق را تا سررسید آن نگه دارید، مطمئناً مجموعه بازگشتی را در حراج دریافت خواهید کرد. اگر با فروش در بازار ثانویه زودهنگام درآمد کسب می کنید، بسته به کاهش یا افزایش نرخ بهره، می توانید به دنبال افزایش سرمایه یا زیان بادآورده باشید. این یک شرط بندی منصفانه است، اما فروش به معنای تهمت زدن توسط معامله گر اوراق قرضه است، که اندکی کمتر از ارزش اوراق پرداخت خواهد کرد. من خرید مستقیم اوراق قرضه را تنها در صورتی توصیه می‌کنم که شانس بسیار خوبی برای شما وجود داشته باشد که بتوانید به مدت پنج سال دست به کار شوید.

جایگزین، مالکیت سهام یک صندوق اوراق قرضه TIPS است. دو موردی که دوست دارم اینها هستند Schwab US TIPS ETF (تیکر: SCHP، نسبت هزینه 0.04٪ و پیشتاز ETF اوراق بهادار کوتاه مدت محافظت شده از تورم (VTIP، 0.04٪. صندوق شواب دارای اوراق قرضه با میانگین 7.4 سال تا سررسید است. میانگین سررسید پورتفولیوی ونگارد 2.6 سال است. یک ترکیب 50-50 از این دو صندوق، هیجانی مشابه نرخ بهره را به شما می دهد که یک اوراق قرضه منفرد در پنج سال سررسید می شود.

مزیت صندوق ها این است که آنها بسیار نقد هستند. کوتاهی موی حاصل از معامله معمولاً یک پنی در هر سهم است (که به‌عنوان اسپرد پیشنهادی/فروشی است)، درصد کمی از سهام 50 دلاری.

ضرر صندوق‌ها این است که نمی‌توانید مشخص کنید که چه بازدهی واقعی از هم‌اکنون تا اکتبر 2027 به دست می‌آورید. وجوه همچنان درآمد حاصل از سررسید اوراق قرضه را به اوراق قرضه جدید تبدیل می‌کند. پرتفوی ها هرگز بالغ نمی شوند.

این به چه معناست: شما می توانید با وجوه بهتر یا بدتر از آنچه با یک اوراق قرضه منفرد در سررسید پنج ساله دارید، کار کنید. بستگی به این دارد که نرخ بهره چه مسیری را طی کند. باز هم، این یک شرط بندی منصفانه است، اما ممکن است شما از این نوع عدم اطمینان خوشتان نیاید.

من اکنون به دو مزیت فرضی برای اوراق قرضه I می پردازم: اینکه شما نمی توانید پول را از دست بدهید و اینکه می توانید مالیات بر بهره را به تعویق بیندازید.

نمی توانی ببازی؟ فقط به این معنا که شتر مرغی که سرش در شن است نمی تواند ببازد. اوراق پس انداز برای بازار علامت گذاری نمی شود. شما نمی توانید از دست دادن خود را ببینید.

امروز یک اوراق قرضه 10,000 دلاری بخر، و بلافاصله فقیرتر می شوی. اگر قصد دارید به مدت پنج سال در محل خود بمانید، ارزش سرمایه گذاری شما اکنون باید 9,100 دلار باشد. این تمام ارزش ادعای آینده شما در مورد خزانه داری ایالات متحده است، با توجه به اینکه بازدهی TIPS کجاست. اگر عقل دارید که در اولین تاریخ ممکن (12 ماه دیگر) خارج شوید، آسیب کمتر است، اما هنوز هم آسیب است.

مزیت فرضی دیگر برای اوراق قرضه I، تعویق مالیات بر درآمد در تعدیل تورم است. این آن چیزی نیست که شما فکر می کنید. قانون مالیات فعلی ما قرار است در پایان سال 2025 منقضی شود. پس از آن، نرخ های مالیات در حال افزایش است.