پیش از این دامنه نوسان صندوق های طلا، صفر بود. اما براساس قانون جدید قیمت آن ها می تواند در بازه ۱۰± تغییر کند. پس انتخاب یک صندوق طلای رو به صعود بسیار مهم است.
معرفی صندوق طلا و نحوه سرمایه گذاری در آن
یکی از ابزارهای نوین و جدید، برای سرمایه گذاری در طلا، صندوق طلا (Gold funds) است. خرید و فروش طلا، یکی از گزینه های بسیار جذاب برای سرمایه گذاری به شمار می رفته است. سکه نیز به عنوان طلای بی اجرت و غیر زینتی، بسیار پر سود و مورد استقبال است؛ اما خرید و فروش طلا همواره با خطراتی همراه بوده و هست. از طرفی هزینه اجرت بالای ساخت طلا، ریسک گم شدن آن ها از جمله دلایلی است که باعث شد صندوق سرمایه گذاری طلا، به وجود آید. در این مقاله قصد داریم شما را با صندوق های طلا، مزایا، معایب و نحوه سرمایه گذاری در آن آشنا سازیم. در ادامه با باشگاه سرمایه گذاری رزسا همراه باشید.
پیش از این دامنه نوسان صندوق های طلا، صفر بود. اما براساس قانون جدید قیمت آن ها می تواند در بازه ۱۰± تغییر کند. پس انتخاب یک صندوق طلای رو به صعود بسیار مهم است.
صندوق سرمایه گذاری در طلا چیست؟
صندوق طلا، ابزارهای نسبتا جدیدی هستند، که سرمایه گذاری در آن ها بدون خرید هیچ گونه طلای فیزیکی اتفاق می افتد. در این روش سرمایه گذاری غیر مستقیم، یک سبد گردان حرفه ای، سرمایه را نوسانات ناگهانی در امان نگه می دارد. در ادامه به توضیح بیشتر می پردازیم.
صندوق های طلا Gold Funds یکی از صندوق های مشترک و قابل معامله ETF، در بورس کالا هستند. این صندوق، سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، بر روی وجوه نقدی و اوراق مبتنی بر سکه یا طلا سرمایه گذاری می کنند. صندوق های طلا حداقل، 70 درصد از دارایی خود را در خرید سکه یا طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کند.
همانطور که می دانید قیمت گذاری بر روی طلا، به دو عامل نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است؛ از همین رو می توان گفت در واقع بر روی نرخ ارز و طلای جهانی سرمایه گذاری کرده اید. پس سود شما نیز به همین دو عامال بستگی دارد.
نحوه سرمایه گذاری و میزان بازدهی صندوق طلا
میزان بازدهی همه صندوق های پذیرفته شده در بورس، ناشی از افزایش دارایی سرمایه گذاران است که به آن ها ارزش ابطال یا NAV ابطال گفته می شود. ارزش این صندوق ها وابسته به قیمت طلا است و در رابطه با صندوق طلا با درآمد ثابت، همواره این عدد صعودی است.
اکنون این صندوق ها، در اوراق گواهی سپرده سکه، قرادادهای آتی و اختیاری، سرمایه گذاری می کند. در حال حاضر حدودا بیشتر از 90 درصد از سرمایه صندوق طلا، مختص سکه بوده و گاهی این عدد به 99 درصد نیز می رسد.
مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری طلا
این صندوق ها شناخته شده هستند و همواره سیر صعودی را طی می کنند، اکنون قصد داریم شما را با مزایا و معایب صندوق های طلا آشنا کنیم، در ادامه همراه ما باشید.
مزایای صندوق طلا چیست؟
در ادامه به چند مورد از مزایای صندوق های سرمایه گذاری طلا، اشاره می کنیم. در ادامه با ما همراه باشید:
ریسک بسیار کم
ریسک صندوق های طلا نسبت به بازار آزاد و سنتی کمتر است؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا توسط افراد خبره و کارشناس های حرفه ای مدیریت می‌شود. همانطور که پیشتر گفته شد، مهمترین عامل موثر در بازدهی صندوق طلا، قیمت اونس جهانی و دلار است.
شاید در کوتاه مدت به دلایل زیادی مانند نوسانات نرخ ارز یا قیمت طلای جهانی، ارزش واحدهای صندوق های طلا دچار نوسان شود. اما در بلندمدت قطعا سرمایه گذاران صندوق های طلا از طریق بورس، سود مناسبی را به دست می آورند.
1- امکان سرمایه‌گذاری با پول اندک
برای خرید سکه یا یک قطعه طلای کوچک، باید بیشتر از دو میلیون تومان هزینه کرد. اما برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا لازم به سرمایه میلیونی داشته نیست.
با حداقل سرمایه می توان یک واحد سرمایه‌گذاری در صندوق های طلا خرید و از مزایای آن بهره‌مند شد. حتی با کمتر از 0.05 درصد سرمایه لازم برای خرید یک سکه می توان در صندوق های طلا سرمایه‌گذاری کرد.
از طرفی اگر زمانی شخص به مبلغ کمی از پول سرمایه خود احتیاج داشته باشد، مجبور نیست یک سکه طلا بفروشد. صندوق های طلا این امکان را فراهم کرده که دقیقا به همان اندازه نیاز افراد به فروش برسد.
2- بازدهی بیشتر نسبت به سکه و طلای فیزیکی
صندوق طلا با به کارگیری کارشناسان حرفه‌‌ای بازدهی بیشتری را نسبت به بازار فیزیکی طلا نصیب سرمایهگذاران خود می کنند. (البته مقایسه صندوق های سرمایه گذاری طلا نشان از عملکرد متفاوت آن ها نیز دارد.) در رابطه با سکه، خواندن مقاله سرمایه گذاری در سکه را از دست ندهید.
3- نگران به سرقت رفتن آن نباشید
برای سرمایه‌گذاری مستقیم باید به طور سنتی به بازار طلا مراجعه و آن را به صورت فیزیکی خریداری کرد. اولین ریسک این نوع سرمایه گذاری مربوط به حمل و نقل فیزیکی سکه ها بوده که ممکن است مورد سرقت قرار گیرد.
سرمایه‌گذاری در صندوق طلا ریسک نگهداری این فلز گران بها را به صفر می‌رساند و هیچ نگرانی بابت حمل یا نگهداری آن وجود ندارد. به راحتی می توان ورقه گواهی مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری را مورد معامله قرار داد.
4- کارمزد کمتر
برای خرید طلا به صورت فیزیکی، هزینه های معاملاتی 1 الی 2 درصدی دارد؛ اما برای خرید واحدهای صندوق طلا، کارمزد معاملات حدود درصد است.
5- خرید غیرحضوری
اکنون 4 صندوق های طلا در بورس کالا فعالیت می‌کنند که همه آن ها صندوق های قابل معامله یا همان ETF هستند و به صورت آنلاین مورد معامله قرار می گیرند. افراد تنها با داشتن یک کد بورسی می توانند اقدام به خرید نمایند.
6- هرگز گم نمی‌شود
اگر سکه فیزیکی را گم کنید، ضرر زیادی خواهید شد؛ اما با گم شدن اوراق گواهی سپرده سکه طلا، خطری سرمایه شما را تهدید نمی کند. (اوراق گواهی صندوق طلا پس از ثبت، نزد کارگزاری، اگر گم هم شود، اطلاعات سرمایه دار در سامانه به ثبت رسیده و تا زمانی که نخواهید آن کالا را بفروشید تحت مالکیت شما است.)
7- واقعی بودن قیمت
در بازار سنتی قیمت خرید و فروش سکه و طلا با هم متفاوت است. زمانی که سکه یا طلا خریداری می شود، زمان فروش، تفاوت قیمت خرید و فروش رقم قابل توجهی است. اما در صندوق های طلا این چنین نیست. عرضه و تقاضا تعیین کننده قیمت نهایی بوده و قیمت در صندوق های طلا واقعی است.
8- نگران اصل یا تقلبی بودن طلا نباشید
با سرمایه گذاری در صندوق طلا، نگرانی بابت تقلبی بودن سکه یا پایین بودن کیفیت و عیار طلا نخواهید وجود ندارد. با وجود ضمانت بانک مرکزی، خطر تقلبی بودن مطرح نیست و تنها ریسک این نوع سرمایه گذاری نوسان قیمت است.
9- ضمانت نقدشوندگی دارد
گاهی خرید و فروش طلا یا سکه، با محدودیت های خاص خود همراه است. اگر طلا روند نزولی به خود بگیرد و ارزان شود خرید طلا کار ساده‌ای نیست. از طرفی فروش طلا در روزهای گرانی نیز سخت است. زیرا افراد تصور می کنند قیمت با ریزش مواجه شود و کمتر کسی حاضر به خرید طلای شما خواهد شد.
معایب صندوق طلا چیست؟
هر بازار مالی و هر روش سرمایه گذاری، با ریسک هایی همراه است و هیچ بازار مالی، تماما سود ده نیست. از معایب صندوق های طلا می توان به موارد زیر اشاره کرد:
بی اطلاعی از بازدهی اصلی صندوق طلا
معمولا سهامداران اطلاعی از میزان هزینه های جاری صندوق ندارند. بنابراین ممکن است برخی از صندوق ها هزینه های بیشتری داشته و برخی دیگر کمتر باشد. این مساله تاثیر محسوسی بر میزان بازدهی سرمایه‌گذاری خواهد داشت.
عدم تسلط بر سرمایه
با سرمایه گذاری در صندوق طلا، چندان تسلطی بر نحوه مدیریت سرمایه خود ندارید. به عنوان مثال، افراد نمی توانند انتخاب کنند که کدام سهام را خریداری کرده یا در چه شرکت هایی سرمایه گذاری کنند. از این حیث می توان سرمایه گذاری در صندوق های مشترک را همانند سرمایه گذاری در بانک دانست.
نداشتن حق رای در مجامع شرکت ها
در روش سرمایه‌گذاری مستقیم سهامداران می توانند در مجامع شرکت ها شرکت کنند و دارای حق رای هستند. اما در این روش سهامداران از چنین حقی برخوردار نیستند.
سود صندوق طلا بیشتر است یا سود خود طلا؟
برای پاسخ به این سوال روند قیمتی طلا، سکه و صندوق را بررسی کرده ایم تا به یک نتیجه قطعی برسیم. در واقع می خواهیم ببینیم خرید طلا و سکه سود بیشتری دارد یا سرمایه گذاری در صندوق های طلا؟
مقایسه صندوق های سرمایه گذاری طلا با بازدهی خود طلا طی دوره یک ساله (از اول دی ماه 98 تا دی ماه 99)، نشان از سوددهی بیشتر صندوق های طلا نسبت به سکه و طلای فیزیکی است. در این بازه زمانی، سکه بهار آزادی و طلای 18 عیار، هر کدام به ترتیب به میزان 148 و 146 درصد افزایش قیمت داشته اند.اما؛ صندوق پشتوانه طلای لوتوس (به عنوان مثال) طی همین دوره 155.5 درصد افزایش داشته است.
انواع صندوق طلا
در حال حاضر تنها چهار صندوق سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا در حال فعالیت است. بر اساس بازدهی یک سال اخیر؛ بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا؛ “صندوق لوتوس” بوده است. در ادامه با ما همراه باشید:
صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس
به عنوان اولین صندوقی که فعالیت خود را به طور رسمی با نماد «طلا» در بورس کالا آغاز کرد شناخته می شود. دارایی پایه این صندوق طلا است و بخش عظیمی از سرمایه خود را به سرمایه‌گذاری در طلای 18 عیار اختصاص داده است. قیمت هر واحد طلای لوتوس، حدود 8.5 هزار تومان است که با کمترین سرمایه می توان آن را خریداری کرد.
صندوق طلای کیان
این صندوق با نماد «گوهر» در بورس کالا در حال فعالیت است. دارایی پایه آن علاوه بر طلای 18 عیار، سکه و طلا نیز می باشد. میزان سود صندوق طلای کیان در سال اخیر حدود 151 درصد بوده است. قیمت هر واحد صندوق طلای کیان در حال حاضر حدود 5.9 هزار تومان است.
3- صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای مفید
این صندوق با نماد «عیار» در بورس کالا فعالیت می کند. عیار طی سال گذشته بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ حدود 152 درصد بازدهی داشته است. قیمت هر واحد صندوق عیار، حدود 3 هزار تومان است.
4- صندوق طلای زرافشان امید ایرانیان
این صندوق با نماد «زر» در حال فعالیت است. بازدهی زر طی سال گذشته 131 درصد بوده است. از این نظر صندوق زر کمترین سود را در بین همه آن ها داشته است. قیمت هر واحد طلای زر حدود 5.2 هزار تومان است.
عملکرد کدامیک از صندوق های طلا بهتر است؟
برای مقایسه عملکرد صندوق های طلا باید به سایت فناوری بورس تهران مراجعه کرد. در این سایت به آدرس www.fipiran.com امکان مقایسه صندوق های سرمایه گذاری در طلا را برای شما فراهم است. در این سایت اطلاعات زیادی در رابطه با صندوق های طلا وجود دارد که می توان بازدهی آن ها را در بازه های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار داد.
شرایط لازم برای سرمایه گذاری در صندوق های طلا
چنانچه بالای 18 سال دارید، امکان سرمایه گذاری در صندوق سهامی برای شما فراهم است. برای ورود به سرمایه گذاری در صندوق های طلا و خرید واحدهای آن میتوانید به صورت حضوری آنلاین اقدام بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ نمایید. برای خرید واحدهای صندوق طلا به صورت حضوری کافی است به دفتر یکی از چهار صندوق سرمایه‌گذاری در طلا مراجعه کنید. برای خرید غیر حضوری نیز باید یک کد بورسی داشته باشید.
هر فردی با کد بورسی خود می تواند به خرید و فروش واحدهای صندوق طلا اقدام کند. شما با استفاده از سایت صندوق ها می توانید اطلاعات بیشتری را در رتبطه با آن ها کسب کنید. اکثر صندوق های طلا یک سایت دارند که اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای در اختیار سرمایهگذاران و غیره را در اختیار افراد قرار می دهند.
سخن آخر
صندوق طلا، از حوزه‌های بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاری است. این صندوق ها میتوانند جایگزین مناسبی برای خرید و فروش فیزیکی طلا یا سکه باشند. در این مقاله اشاره کردیم که صندوق سرمایه گذاری طلا چیست. پس از میزان بازدهی، به مزایا و معایب این صندوق ها اشاره کردیم. انواع صندوق سرمایه گذاری در طلا را معرفی کردیم . همچنین نشان دادیم که سوددهی آن ها نسبت به سکه و طلای فیزیکی بیشتر بوده است. برای آشنایی بیشتر با این حوزه از سرمایه‌گذاری و انتخاب بهترین صندوق طلا؛ مشاوران باشگاه سرمایه گذاری رزسا آماده یاری شما می باشند.
چگونه در صندوق طلا سرمایه گذاری کنیم؟
صندوق‌های طلا یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری جذاب هستند که اقشار گسترده اعم از افراد سنتی گرفته تا امروزی به آن اعتماد دارند چرا که قابل سرقت و جعل نبوده و با پول اندک هم می‌توان سرمایه‌گذاری کرد.
سرمایه‌گذاری در طلا از گذشته تا امروز مورد توجه مردم بوده است. هر وقت تورم به سطوح بالایی می‌رسد، تقاضا برای خرید فلز زرد افزایش می‌یابد. قرن‌ها معامله طلا و ویژگی‌های فیزیکی منحصر بفرد آن موجب اعتماد بالای همه به این فلز شده است. اقشار گسترده‌ای از افراد، از سنتی گرفته تا امروزی، پیر و جوان به این فلز به نسبت کمیاب به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری مطمئنی نگاه می‌کنند.
البته این به معنای آن نیست که سرمایه‌گذاری در طلا خالی از مشکل است. مساله نگهداری و امکان سرقت و جعل یکی از مهمترین مشکلات آن است. برای رفع چنین مشکلاتی ابتکاری صورت گرفته است: ایجاد صندوق‌های طلا و معامله گواهی سپرده سکه در بازار سهام. در واقع شما میتوانید با استفاده از این کار در بورس روی طلا سرمایه‌گذاری کنید. صندوق‌های طلا یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری جذاب هستند که قابل سرقت و جعل نبوده و حتی با استفاده از پول کم هم قابل سرمایه‌گذاری هستند. در ادامه بیشتر شما را با صندوق طلا آشنا می‌کنیم و به راهکارهای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا نیز می‌پردازیم.
صندوق طلا چیست؟
صندوق طلا یکی از ابزارهای مالی به نسبت نوظهور است که هنوز آن طور که باید و شاید افراد با آن آشنایی ندارند. این صندوق‌ها بین ۷۰ تا ۹۵ درصد از دارایی خود را صرف سرمایه‌گذاری روی گواهی سپرده سکه طلا می‌کنند. بقیه دارایی این صندوق‌ها نیز در گزینه‌های دیگری مانند سپرده بانکی، اوراق مشارکت، سهام و سایر موارد سرمایه‌گذاری شده است. به این ترتیب شما با خرید این صندوق‌ها صاحب گواهی سکه طلا هستید بدون آن که قابل جعل و سرقت باشد. میتوانید این صندوق‌ها را به راحتی و در ساعات کاری در بورس معامله کنید.
چرا و چه زمانی طلا و صندوق طلا بخریم؟
در اقتصادهایی که با مشکل تورم روبه‌رو هستند، طلا معمولا سرمایه‌گذاری خوبی محسوب می‌شود. سایر موارد از جمله بی‌ثباتی اقتصادی، از بین رفتن نظم و امنیت و هر آنچه روی افت فعالیت اقتصادی یک کشور یا جهان تاثیر بگذارد، می‌تواند پیشران قیمت طلا به شمار رود. به همین دلیل هم اگر عاملی تاثیرات بلندمدت یا میان مدت نامناسبی بر اقتصاد یک کشور داشته باشد، زمانی برای سرمایه‌گذاری در طلا پدید آمده است. البته یک نکته دیگر هم در اینجا وجود دارد. صندوق‌های طلا که در بورس قابل معامله هستند، گاهی اوقات به قیمت پایین‌تر از nav (خالص ارزش دارایی) معامله می‌شوند. این زمان‌ها بهترین موعد برای خرید صندوق طلا در بورس است به خصوص اگر فکر میکنید روند قیمت طلا در آینده نزدیک افزایشی خواهد بود.
کدام صندوق بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا است؟
اگر می‌خواهید در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید و به دنبال شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری در طلا هستید، باید به چند نکته توجه کنید. همیشه نگاهی به پورتفوی صندوق‌ها داشته باشید. پورتفوی صندوق‌ها نشان میدهد که چند درصد از حجم سرمایه‌گذاری آنها روی موارد مختلف سرمایه‌گذاری شده است. بالاتر گفتیم که صندوق‌های طلا در موارد مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. هنگام سرمایه‌گذاری میتوانید با مراجعه به سایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یا سایت فیپیران ترکیب سبد صندوق‌ها را ملاحظه کنید. به این ترتیب میتوانید متوجه شوید که هنگام رشد قیمت طلا کدام صندوق‌ها بیشتر رشد می‌کنند و کدام صندوق‌ها هنگام افت قیمت طلا کمتر افت می‌نمایند. هر سبدی که بیشتر از بقیه دارایی خود را به طلا اختصاص داده باشد، هنگام رشد قیمت طلا هم بازدهی بالاتری داشت. از سوی دیگر، هر صندوقی که دارایی خود را بیشتر از بقیه توزیع کرده باشد، هنگام افت طلا ریسک کمتری خواهد داشت.
بنابراین، اگر شرایط اقتصادی و بازارها به گونه‌ای باشد که طلا روند صعودی طی کند، صندوق دارای سهم طلای بالاتر بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا خواهد بود. اگر هم ریسک افت طلا در بازار وجود داشته باشد، صندوق‌های طلایی که متنوع‌سازی بیشتری داشته‌اند، بازدهی بهتری خواهند داشت. علاوه بر ترکیب سبد، خوشنامی و اعتبار مدیران یک صندوق می‌تواند نشانه خوبی از قابلیت اعتماد به یک صندوق باشد و در انتخاب بهترین صندوق طلا به شما کمک نماید.
جمع‌بندی
همان طور که در بالا اشاره کردیم، صندوق‌های طلا از جمله گزینه‌های سرمایه‌گذاری هستند که بسیاری از افراد آشنایی چندانی با آنها ندارند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها میتوانید از رشد قیمت طلا بهره‌مند شوید. این صندوق‌ها هم از نظر شرعی و هم از نظر قانونی دارای اعتبار هستند و مشکلی ندارند. انتخاب بهترین صندوق طلا می‌تواند سرمایه شما را در برابر تورم حفظ کرده و شما را از رشد قیمت این فلز گرانبها در آینده بهره‌مند سازم.
پورتفوی: کلمه portfolio به معانی کیف چرمی بزرگ، مقام سهام آمده است که در عالم بورس بازی منظور کیف یا سبد سهام بوده بدین معنی که وقتی شخصی از پورت فوی خود صحبت میکند منظورش انواع سهام موجود در سبد سهامش است.
پرتفوی همان سبد است. معمولا سهامداران برای اینکه ریسک سرمایه‌گذاریشان کمتر شود سبد بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ تشکیل می‌دهند که به آن پرتفوی می‌گویند.
اما پرتفوی معنی بزرگتری از سبد در حالت کلی میدهد. سبد معمولا برای شرکت‌های بورسی است. اما پرتفوی شرکت های غیر بورسی را هم شامل می‌شود. البته اگر آنرا سبد فرض کنیم، فرض غلطی نیست.
کاربردی ترین صندوق های طلا در بورس
کاربردی ترین صندوق های طلا در بورس صندوق هایی هستند که به بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ لحاظ معاملاتی در بازار بیشتر معامله می شوند. اما قبل از اینکه در خصوص این صندوق های قابل معامله در بورس توضیح دهم بهتر است که ابتدا صندوق طلا را تعریف کنیم که در واقع این صندوق ها چیست؟ دارایی این صندوق ها چیست و درصد دارایی های این صندوق ها به چه صورت است. در این مقاله قصد بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ داریم در خصوص صندوق های طلا در بورس که معامله می شوند صحبت کنیم و بگوییم آیا باید در این صندوق های سرمایه گذاری کرد یا خیر. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید.
سکه یا صندوق طلا در بورس : کدام را خریداری کنیم
هر سرمایه گذاری با دریافت کد بورسی قادر به خرید سهام، صندوق های قابل معامله با بازدهی ثابت بهتر از بانک و سکه و صندوق طلا است. قبل از توضیح در خصوص صندوق طلا ابتدا باید در مورد گواهی های سکه که در بورس معامله می شود توضیح دهیم. در یک توضیح ساده باید گفت به جای اینکه اقدام به خرید سکه فیزیکی کنید و دائما ترس و دلهره داشته باشید که سکه را به هر دلیلی از دست بدهید بهتر است که در سپرده کالایی سکه سرمایه گذاری کنید که دقیقا همانند سکه فیزیکی است که با خرید آن هم قابلیت معامله انلاین دارید و هم قادرید سکه خود را به صورت فیزیکی از بانک عامل دریافت کنید. در حال حاضر گواهی سکه رفاه، ملت، سامان و صادرات در بورس معامله می شوند. جهت آشنایی با خرید و فروش گواهی سکه در بورس مقاله ” صندوق طلا در بورس ” را به طور کامل در ابتدا مطالعه کنبد. شکل زیر نمونه ای از گواهی سکه رفاه را نشان میدهد.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق طلا چگونه است؟
صندوق طلا صندوقی می باشد که دارایی های جمع آوری شده از سرمایه گذاران را در گواهی سپرده کالایی که در بالا در خصوص آن صحبت شد و اوراق سرمایه گذاری میکند. پس همانطور که توضیح داده شد دارایی صندوق طلا در واقع سکه و ا بزارهای مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار و آپشن و اوراق مشارکت می باشد که بیشترین درصد ان که نزدیک به ۷۰ درصد می باشد در اوراق گواهی سکه می باشد. سرمایه بازار مالی طلا یا صندوق طلابازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ چیست؟ گذار در صورتی که چشم انداز افزایش قیمت سکه در آینده را داشته باشد به راحتی می تواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری کند و در زمان مناسب آن را به فروش برساند و بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و … شود به راحتی سکه مورد نیاز خود را تامین کند و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن سکه و … را کاهش دهد.
ریسک های صندوق طلا چیست؟
همیشه این سوال در بین سرمایه گذاران وجود دارد که آیا صندوق طلا را خریداری کنیم یا خیر. در این خصوص توجه به دو عامل ضروری است که ان هم نرخ دلار و دیگری نرخ انس جهانی می باشد. حال اگر این دو مولفه را بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ در تحلیل هایتان مد نظر داشته باشید به اسانی میتوانید تشخیص دهید که ایا صندوق طلا را خریداری کنید یال خیر. از طرف دیگر این صندوق ها مزیتی که دارند این است که بحث دزدیده شدن دارایی و یا تقلبی بودن دارایی وجحود ندارد.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق طلا : در کدام صندوق طلا سرمایه گذاری کنیم؟
در این بخش قصد داریم در خصوص کاربردی ترین صندوق های طلا در بورس صحبت کنیم. در حال حاضر صندوق پشتوانه طلای لوتوس با نماد طلا ، صندوق پشتوانه سکه طلای زر با نماد زر ، صندوص پشتوانه طلای مفید با نماد عیار، صندوق طلای کیان با نماد گوهر در بازار در حال فعالیت می باشند. شکل زیر نماد صندوق طلای زر را نشان میدهد. همانطور که در شکل زیر مشاهده میکنید همه صندوق ها دارای nav ابطال می باشد. این عدد خالص ارزش دارایی هر واحد صندوق را نشان میدهد که در طی روز آپدیت می شود. به عنوان مثال nav این صندوق برابر 31692 ریال می باشد در حالی که صندوق 32121 ریال معامله می شود و این نشان میدهد که قیمت معاملاتی این صندوق از ارزش هر واحد صندوق یا nav بیشتر است. البته هر سرمایه گذاری با توجه به چشم اندازی که در خصوص قیمت دلار و انس جهانی در آینده دارد اقدام به خرید این صندوق ها میکند و ممکن است سرمایه گذاری با این فکر که در اینده قرار است قیمت دلار و طلا افزایش پیدا کند اقدام به خرید این صندوق ها حتی به قیمتی بالاتر از nav کند.
اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق های طلا در بورس
در صورتی که نیاز به اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق های طلا در بورس مانند کارمزدهای صندوق طلا، دامنه نوسان و …. دارید بهتر است مقاله ” صندوق طلا در بورس ” را مطالعه کنید تا به اطلاعات کاملی از این صندوق ها و معامله کردن آن آشنا شوید.
صندوق سرمایه‌گذاری طلا چیست؟
خرید واحدهای صندوق طلا در بورس کالا از روش‌های نوین خرید طلاست که می‌تواند دغدغه‌هایی مانند ریسک نگهداری و ریسک امنیت خرید طلا را از بین ببرد.
به گزارش گلدنیوز ،قیمت هر عدد سکه تمام بهار آزادی در دی‌ماه سال ۱۳۹۲ تقریبا با ۸۷۰ هزار تومان بوده، در حالی که قیمت سکه طلا در اردیبهشت سال ۱۴۰۱ تقریبا برابر با ۱۳ میلیون تومان است. با مشاهده نرخ تورم در کشور و نوسانات قیمت طلا در بازار جهانی، می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری در طلا یکی از گزینه‌های مناسب برای حفظ ارزش دارایی و همچنین کسب بازدهی است.
صندوق سرمایه‌گذاری طلا چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold Fund)، یکی بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا است. این نوع صندوق عمده سرمایه خود را روی گواهی سپرده سکه طلا سرمایه‌گذاری میکند. صندوق طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری میکند.
سرمایه‌گذاری در صندوق طلا برای کسانی که طلا را به عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری در نظر دارند پیشنهاد می‌شود. در ادامه به این موضوع که چرا سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به سرمایه‌گذاری سنتی در طلا مناسب‌تر است پرداخته می‌شود.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا
نگهداری از طلا ریسک‌های مختص به خود را دارد، در صورتی که با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، ریسک‌هایی همچون خطر نگهداری و آسیب دارایی از بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ بین می‌رود. همچنین از دیگر مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، می‌توان به سرمایه‌گذاری با مبلغ پایین‌تر از قیمت طلا و سکه طلا اشاره کرد.
به‌عنوان مثال اگر شخصی قصد سرمایه‌گذاری در طلا را داشته باشد، باید برای هر گرم طلا مبلغی را تحت عنوان اجرت بپردازد. این مبلغ جدا از مبلغ ارزش هر گرم طلا است. همچنین برای خرید یک عدد سکه تمام بهار آزادی، سرمایه گذار باید مبلغ زیادی را پرداخت کند که ممکن است افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در سکه را دارند به دلیل کمبود نقدینگی این امکان را نداشته باشند. در صورتی که با حداقل مبلغ ۵۰۰ هزار تومان می‌توان در صندوق سرمایه‌گذاری طلا سرمایه‌گذاری کرد.
نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق طلای کارگزاری ها
برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا ابتدا نیاز است سرمایه‌گذار با مراجعه به یکی از کارگزاری ها مراجعه کند و فرآیند ثبت‌نام خود را (در صورتی که قبلا انجام نداده باشد) تکمیل کند و پس از دریافت کد بورسی به سامانه‌های معاملاتی وارد شود.
صندوق طلا از نوع صندوق ETF یا قابل معامله است که برای معامله کردن آن کافیست تا نام صندوق در سامانه‌های معاملاتی جست‌وجو شود و سپس سرمایه‌گذار نسبت به خرید صندوق اقدام کند. بیشتر کارگزاری های حوزه کالایی در حال حاضر صندوق طلای عیار را در لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود دارد که این صندوق روی گواهی سپرده‌کالایی سکه طلا سرمایه‌گذاری میکند.
بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟
مدیر صندوق سرمایه‌گذاری طلای کیان با اشاره به اصلی‌ترین مزایای اوراق گواهی بازار مالی طلا یا صندوق طلا چیست؟ سپرده سکه طلا و عوامل موثر بر بازدهی این اوراق، ریسک سرمایه گذاری صندوق ها را بررسی کرد .
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،مسعود فاضلی‌نیا درخصوص مزایای اوراق مبتنی بر کالا و صندوق‌های طلا،عوامل اثرگذار بر بازدهی این اوراق و ریسک ورود به این صندوق ها در مقایسه با معاملات سنتی به گفت و گو با کالاخبر پرداخت که به شرح زیر است:
چه تعریفی می‌توان از گواهی سپرده کالایی داشت؟
فاضلی‌نیا: گواهی سپرده کالایی اوراق بهاداری است که موید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالا بوده و پشتوانه آن قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تایید بورس صادر می‌شود. به عبارت ساده‌تر هر تولیدکننده یا مالک کالا می‌تواند محصولات را به انبارهای مورد تایید بورس تحویل دهد و در قبال آن گواهی دریافت کند که قابلیت نقد و انتقال دارد. بر این اساس به طور مشخص این موضوع در خصوص سکه طلا نیز صادق است و در حال حاضر انبارهای چهار بانک صادرات، ملت، سامان و رفاه امکان پذیرش و ارائه این اوراق را دارا هستند البته در این بین بانک ملت هنوز فعالیت را آغاز نکرده است.
از گواهی سپرده کالایی می‌توان به عنوان یک ابزار معاملاتی ذکر کرد چرا که این اوراق به دلیل استاندارد بودن و دریافت مجوزهای مورد نیاز و نیز ورقه بهادار بودن، قابلیت معاملات پیوسته در انواع بازارها را دارا هستند. از طرفی دیگر به دلیل ماهیت اوراق بهادار بودن گواهی سپرده کالایی، این امکان وجود دارد که با توثیق این اوراق نزد بانک نسبت به اخذ تسهیلات به پشتوانه آن اقدام کرد که به نوعی از این اوراق به عنوان ابزار تامین مالی می‌توان نام برد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا چطور؟
فاضلی‌نیا: صندوق سرمایه‌گذاری هم نوع دیگری از ابزارهای نوین در خصوص معاملات طلا است. این صندوق‌ها به پشتوانه طلا نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس است که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان در گواهی سپرده طلا و ابزارهای مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری میکند. به عبارت دیگر صندوق سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا امکان پیروی از بازده قیمت سکه طلا را فراهم می‌آورد و واحدهای سرمایه‌گذاری آن در بورس کالا قابل معامله است.
فعالیت اصلی این صندوق ها، سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه طلا بوده که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته شده بنابراین عملکرد صندوق به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و بخش عمده منابع صندوق، صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا می‌شود. اگر بخواهیم تعریف ساده‌تری از این نوع از صندوق‌ها داشته باشیم می‌توان گفت صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا این امکان را به سرمایهگذاران می‌دهند تا به جای خرید و نگهداری کالای موردنظر و تحمل ضرر و زیان ناشی از سرقت، اوراق این صندوق‌ها را خریداری کنند و نگرانی از بابت ریسک نگهداری آن کالا را نداشته باشند.
از آنجا که سرمایه‌گذاری مستقیم در حوزه فیزیکی سکه طلا، ریسک ناشی از لزوم حمل و نقل فیزیکی سکه‌ها، کسب اطمینان از اصل بودن سکه‌ها و پیگیری مستمر قیمت خرید و فروش و مسائلی از این دست را به همراه دارد، بنابراین استفاده از صندوق‌های طلا می‌تواند تا حد زیادی این ریسک‌ها را مدیریت کند.
آیا هر کالایی با هر ویژگی قابلیت تبدیل به گواهی سپرده کالایی را دارد؟
فاضلی‌نیا: خیر، کالاها برای طی کردن مراحل مختلف جهت تبدیل به گواهی سپرده به طور حتم باید استانداردهایی را کسب کنند که اتفاقا این موضوع از مزایای اوراق گواهی سپرده کالایی نسبت به بازار آزاد به شمار می‌آید. به عنوان مثال استانداردپذیری کالا، قابلیت ماندگاری کالا برای یک دوره زمانی قابل قبول در انبار، عدم وجود مازاد تقاضا برای کالا(به این مفهوم که اگر کالای بازاری با مازاد تقاضا همراه باشد، انگیزه‌ای برای توقف در انبار و نگهداری آن وجود ندارد) و قابلیت تفکیک کالا به محموله‌های استاندارد از جمله این استانداردها و شرایط برای پذیرش کالاها در انبارهای مشخص و مورد تایید بورس کالا و در قبال آن صدور اوراق گواهی سپرده کالایی است.
مردم چگونه میتوانند سکه را به گواهی سپرده سکه تبدیل کنند؟
فاضلی‌نیا: اگر فردی تصمیم به خرید یا فروش سکه در قالب و ساختاری به غیر از بازار سنتی به دلیل ریسک‌های مختلف دارد، می‌تواند از این ابزار استفاده کند. بدین منظور دارنده سکه طلای بهار آزادی می‌تواند سکه‌ها را به خزانه یکی از بانک‌های طرف قرارداد و مورد تایید بورس تحویل داده و پس از اصالت‌سنجی سکه یک قبض دریافت کند.
این قبض تبدیل به گواهی سپرده بانام یا به نام دارنده سکه شده و در بورس قابل معامله است. بر این اساس نیز دارنده گواهی هر زمان که اراده کند می‌تواند سکه را از خزانه بانک تحویل بگیرد و یا اقدام به خرید و فروش این گواهی کند. به عبارت دیگر اوراق گواهی سپرده سکه، حکم سکه طلا را به‌صورت فیزیکی دارد و مردم و سرمایهگذاران به راحتی میتوانند این گواهی را بدون محدودیت خرید و فروش کنند.
اصلی‌ترین مزایای اوراق گواهی سپرده سکه طلا چیست؟
فاضلی‌نیا: شاید یکی از بزرگترین مزایای این اوراق به ویژه در حوزه سکه این باشد که نیاز ندارید به‌صورت فیزیکی دارایی را جابه‌جا کنید که دردسرهای خود را دارد. بنابراین به راحتی میتوانید این گواهی‌ها را در بستری امن و شفاف دادوستد کنید. از سوی دیگر نگهداشتن کالایی مانند طلا همواره با ریسک‌های مختلفی از جمله سرقت، گم شدن، هزینه پولی و مکانی نگهداری و. همراه است. به همین جهت اگر حتی اوراق گواهی سپرده سکه طلا پس از ثبت نزد کارگزاری گم شود، اطلاعات شما در سامانه‌ای ثبت شده و تا زمانی که نخواهید آن کالا را بفروشید تحت مالکیت شما است.
علاوه بر این شما در بازار سنتی زمانی که سکه طلا خریداری میکنید و تصمیم به فروش آن دارید، تفاوت قیمت خرید و فروش رقم قابل توجهی می‌شود، در صورتی که در بورس کالا درخصوص اوراق گواهی سپرده سکه طلا این تفاوت فاحش نیست. همچنین به دلیل اینکه عرضه و تقاضا تعیین‌کننده قیمت نهایی است، واقعی بودن قیمت‌ها به دور از بازارگرمی واسطه‌ها در مبادلات سنتی نیز از دیگر مزایای اوراق گواهی سپرده سکه طلا و دادوستد آن است.
نکته مهم و قابل توجه دیگر اینکه مشکلات بازار سنتی از جمله سرقت، تقلبی بودن سکه، پایین بودن کیفیت آن و. در بازار اوراق گواهی سپرده سکه طلا وجود ندارد و با بررسی‌هایی که کارشناسان بانک برای دریافت سکه‌ها انجام می‌دهند، می‌توان با آسودگی خاطر از کیفیت و عیار طلای سپرده شده، اقدام به دادوستد اوراق و نیز تحویل آنها کرد. از سوی دیگر به تازگی نیز بحث‌هایی به جریان افتاده تا واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، پشتوانه دریافت تسهیلات از کارگزاری‌ها قرار گیرند که این موضوع نیز بر اهمیت این ابزارها و نیز آسان شدن دریافت تسهیلات می‌افزاید.
بازدهی اوراق گواهی سپرده سکه طلا تحت تاثیر چه عواملی است؟
فاضلی‌نیا: عمده عوامل تاثیرگذار بر بازدهی این اوراق و به طور کلی قیمت سکه طلا، قیمت اونس جهانی و همچنین نوسانات ارزی به ویژه دلار است. بررسی بازدهی 10 سال گذشته بازارهای مختلف از جمله مسکن، طلا، ارز، خودرو، سهام و. نشان میدهد بازار طلا و سکه و نیز سهام بیشترین بازدهی را از آن سرمایهگذاران خود کرده است.
بنابراین به نظر می‌رسد با توجه به مزایای ابزارهایی که در این رابطه در بورس کالا استفاده می‌شوند از جمله اوراق گواهی سپرده سکه طلا و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و ظرفیت خوبی که در بازار طلا وجود دارد، سرمایه‌گذاری در این ابزارها به دلیل ریسک نسبی پایین دادوستد آنها نسبت به بازار سنتی آزاد و همچنین بازدهی 10 سال گذشته‌ای که به ثبت رسانده‌اند، یکی از بهترین بازارها برای سرمایهگذاران باشد.
از سوی دیگر هر چند در 10 سال گذشته، بازار سهام هم بازدهی مناسبی را عاید سرمایهگذاران کرده اما با توجه به ساختار سرمایه‌گذاری در بازار سهام که با ریسک‌های زیادی همراه است و زمان و انرژی زیادی هم از سرمایهگذاران برای رصد شرایط مختلف می‌گیرد، بنابراین بازار طلا به ویژه استفاده از ابزاری مانند صندوق‌های طلا، برای سرمایه‌گذاری حداقل بخشی از دارایی‌ها پیشنهاد می‌شود.
چرا ریسک ورود به صندوق‌های طلا برای سرمایهگذاران کمتر از ورود به معاملات سنتی است؟
فاضلی‌نیا: در کل صندوق سرمایه‌گذاری مانند شرکتی است که با جمع‌آوری منابع پولی کوچک به سرمایه‌گذاری در سبدی از اوراق بهادار می‌پردازد که این سبد ممکن است شامل سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار و یا طلا باشد. بر این اساس هر سرمایه‌گذاری می‌تواند با سرمایه مورد نظر که حتی بسیار اندک باشد، در سبدی از دارایی‌های متنوع از جمله طلا سرمایه‌گذاری کرده و نسبت به آورده در سود و زیان صندوق سهیم شود.
ضمن اینکه سرمایه‌گذار می‌تواند هر زمان که بخواهد سرمایه را از صندوق خارج کند. نکته قابل توجه در خصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا این است که به عنوان مثال اگر شما بخواهید در بازار سنتی در زمینه سکه طلا سرمایه‌گذاری کنید به طور حتم باید منابع مالی شما به اندازه دست کم یک سکه طلا که این روزها حدود 3 تا 4 میلیون تومان در نوسان است، باشد.
این در حالی است که اگر کسی یک میلیون تومان داشته باشد تقریبا امکان خرید سکه برای وی فراهم نیست. اما همین فرد می‌تواند یک میلیون تومان را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا با خرید واحدهای این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کند و به نسبت نقدینگی از بازار طلا کسب سود کند. به این ترتیب این صندوق‌ها برای سرمایهگذاران با سرمایه‌های خرد از جذابیت زیادی برخوردار هستند.
با توجه به اینکه افراد کارشناس و خبره به دو بازار طلا و سرمایه بازارگردانی اوراق و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا را بر عهده دارند،ریسک خرید طلا به اشکال مختلف در بورس به مراتب بسیار پایین‌تر از بازار آزاد و سنتی است. در این میان هر چند ممکن است در کوتاه مدت به دلایل مختلف از جمله نوسانات نرخ ارز و اونس جهانی اوراق یا واحدهای آنها دچار نوسان اندکی شود، اما به طور حتم در بلندمدت سود مناسبی نصیب سرمایهگذاران بازار طلا ار طریق بورس خواهد شد.
درخصوص صندوق طلای کیان توضیح می‌دهید؟
فاضلی‌نیا: صندوق طلای مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد "گوهر" سومین صندوق طلای بازار سرمایه است که پس از پذیره‌نویسی و اخذ مجوز فعالیت از سازمان بورس از 18 اسفندماه سال گذشته فعالیت و معاملات ثانویه را آغاز کرده است. این صندوق در مدت کوتاه عمر و فعالیت بازدهی مناسبی را از آن سرمایهگذاران کرده است. همچنین این صندوق تحت مدیریت یکی از بزرگترین شرکت‌های بخش خصوصی در مدیریت دارایی با دارایی تحت مدیریت حدود 700 میلیارد تومان است.
چه توصیه‌ای به علاقه مندان سرمایه‌گذاری در بازار طلا دارید؟
فاضلی‌نیا: به دلیل نوسانات و ریسک‌های بالا، حضور در بازار آزاد و سنتی طلا نیاز به وقت و انرژی زیادی جهت سرمایه‌گذاری دارد. به همین دلیل پیشنهاد می‌شود افراد با حضور در بورس کالا که بازاری شفاف و کم‌ریسک است از سرمایه‌گذاری در حوزه طلا البته با آسودگی خاطر بهره برده و کسب سود کنند. با وجود مزایای بی شمار بورس کالا به ویژه در بحث سرمایه‌گذاری در حوزه طلا هنوز هم مردم عادت به خرید سکه از بازار آزاد و به‌صورت فیزیکی دارند. به همین دلیل نیاز است تا فرهنگ‌سازی مناسبی به ویژه از سوی رسانه‌ها در این رابطه صورت گیرد.
دیدگاه شما