آموزش مفهوم پوزیشن لانگ و شورت و تفاوت آن ها
وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق میشود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد به سرمایه‌گذارهایی اشاره میکنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.
فهرست این مقاله
منظور از لانگ پوزیشن (Long Position) چیست؟
سرمایه‌گذاران میتوانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک میکند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، میتواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.
انواع پوزیشن لانگ چیست؟
درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده میشود، میتواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده میشود معنای متفاوتی دارد.
۱- سرمایه گذاری طولانی‌مدت (Long Position Holding an Investment)
خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری میکند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.
انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگهداری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز میکند و به او فرصت میدهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک میکند؛ زیرا در طولانی‌مدت بازار راهی جز اصطلاح لانگ و شورت طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز میتواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی میکنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری میتواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.
۲- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ (Long Position Options Contracts)
از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت میتواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.
سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده میکند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.
با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله میتواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.
۳- قرارداد های آتی لانگ (Long Futures Contracts)
سرمایه‌گذاران میتوانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان میشود.
فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت میتواند اصطلاح لانگ و شورت یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت ۱۳۰۰ دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از ۱۳۰۰ دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده ۱۳۰۰ دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.
مزایا و معایب لانگ پوزیشن
مزایای لانگ پوزیشن
معایب لانگ پوزیشن
به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، میتوانید از فروش دارایی سود ببرید.
احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.
میتوانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.
لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.
پوزیشن شورت (Short Position) چیست؟
موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام میکند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده میکنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.
مزایا و معایب پوزیشن شورت
مزایای شورت پوزیشن
معایب شورت پوزیشن
میتوانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.
بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.
ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.
مقایسه لانگ و شورت پوزیشن
برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آنها بپردازیم.
شباهت های پوزیشن لانگ و شورت
در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، میتوانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، میتوانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.
تفاوت های پوزیشن لانگ و شورت
پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.
مثالی از پوزیشن long و short
منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهامدار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا میتواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهد.
در مقابل، زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست می‌فروشد، می‌گویند دارای پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص میتواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری میکند تا موقعیت را ببندد.
برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت میکند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب میکند.
لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار میرود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری میکند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت ۱۰۰۰ سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را اصطلاح لانگ و شورت با قیمت ۸۰ دلار برای هر سهم خریداری میکند که به معنای ۱۰۰۰ * ۸۰ = ۸۰۰۰۰ است. یک سال بعد، قیمت سهام ۸۵ دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی ۵ دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: ۱۰۰۰ * ۸۵ = ۸۵۰۰۰ دلار.
شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر
این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده میشود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آنها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.
سخن پایانی
خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهامدار در بازارها فعالیت میکنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده میکنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده میشود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری میکند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت میکنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short
معاملات مارجین، موقعیت Long و Short در بازارهای مالی اصطلاح لانگ و شورت به قابلیتی میگن که در آن می‌تونید از روند صعودی، نزولی و افزایش و کاهش قیمت‌ها سود بگیرید.
برای کسانی که در بازارهای مالی کار و ترید میکنند حتما حتما بارها پیش اومده که روند بازار رو به درستی پیش‌بینی کردند. اما چیزی که جذابیت تریدینگ (معامله‌گری) در بازارهای مالی دیجیتالی رو زیاد می‌کنه اینه که چطور می‌تونیم از هر نوع روندی سود بگیریم. فرض کن از پیش‌بینی‌های خودت درآمدزایی کنی! در این مقاله تا جایی که بتونم کمکتون می‌کنم تا از پیش‌بینی‌های خودتون در بازار سود کسب کنید!
معاملات مارجین چیست؟
مارجین، پولیه که شما برای سرمایه‌گذاری از کارگزار خود به صورت وام دریافت میکنید. معامله مارجین هم روشی برای معامله دارایی‌ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. حساب‌های مارجین در مقایسه با حساب‌های معامله‌ی معمولی به معامله‌گران اجازه میده تا به مبالغ بیشتری نسبت به سرمایه کلی خودشون دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه میده از موقعیت‌های خود با استفاده از اهرم استفاده کنند.
اساسا، معاملات مارجین نتایج معاملات رو تقویت می‌کنه تا بتوان سود بیشتری از یک معامله موفق به دست آورد. به دلیل افزایش اهرم و سرمایه در معاملات این چنینی، این نوع معامله در بازارهای کم‌نوسان به ویژه در بازار بین المللی فارکس محبوبیت بسیاری دارد. در بازارهای سنتی، وجوه وام گرفته‌شده معمولا توسط یک کارگزار سرمایه‌گذاری تامین میشه. با این وجود، در معاملات مارجین کریپتوکارنسی، این وجوه اغلب توسط معامله‌گران دیگه تامین میشه. ناگفته نمونه که برخی از صرافی‌های کریپتو به کاربران خود مقداری سرمایه برای معامله واگذار میکنند.
بازارهای دوطرفه
بازارهای دوطرفه بازارهایی هستند که در آن هم از کاهش قیمت و هم از افزایش قیمت امکان سودگیری فراهم میشه. این یعنی برای یک معامله‌گر فرقی نمی‌کنه بازار صعودی باشه یا نزولی. مهم اینه که تریدر بتونه روند بازار رو به درستی تشخیص و پیش‌بینی کنه. از طرفی این امکان در بازارهای مبادلات ارز خارجی مثل فارکس نیز وجود داره. متاسفانه بازار بورس (سهام) ایران این قابلیت رو نداره که خودش یک عیب محسوب میشه.
معاملات آتی چیست؟
ببینید یکسری قراردادهای آتی وجود دارند که در آن طرفین معامله متعهد می‌شوند یک دارایی یا کالا رو در یک تاریخ معین و در قیمتی مشخص در آینده معامله کنند. اما وقتی اسم بازار ارزهای دیجیتال میاد، تعریف قراردادهای آتی کمی تغییر می‌کنه.
قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در برخی صرافی‌ها در دسترس است. تعریف این قراردادها در ارزهای دیجیتال به این صورته که یک دارایی در آینده و در یک قیمت مشخص مورد معامله قرار می‌گیرد اما دیگر خبری از تعیین یک زمان مشخص برای معامله وجود ندارد.
یکی دیگه از مشخصات این قراردادها اینه که مفهوم دیگری به نام قرض گرفتن در این معاملات آتی وجود دارد. چطوری؟ وقتی یک روند نزولی یک دارایی تشخیص داده میشه، می‌توان مقدار مشخصی از آن دارایی را از صرافی قرض گرفت و در قیمت فعلی آن فروخت. سپس وقتی حرکت قیمت، طبق پیش‌بینی شما نزولی شد و کاهش یافت آن دارایی رو خریداری میکنید و در نهایت قرض خود به صرافی را پس خواهید داد و معادل اختلاف قیمت خرید و فروش، سود میکنید.
مثال برای مفهوم بهتر:
فرض کنید قیمت بیت کوین 10.000 دلار می‌باشد و پیش‌بینی شما برای چند روز آینده‌ی بیت کوین صعودی است. با قیمت 10.000 دلار شما اقدام به خریداری بیت کوین میکنید و طبق پیش‌بینی‌تون 10 درصد افزایش قیمت اتفاق میفتد. شما بیت کوین خود را در قیمت 10.900 می‌فروشید. در واقع میشه گفت که شما بر روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بسته‌اید! در بازارهای دوطرفه به این روش معاملات لانگ Long یا خرید Buy می‌گویند.
اما اگر پیش‌بینی شما با همان قیمت نزولی باشد چه اتفاقی خواهد افتاد؟
مهم اینه که شما روند را به درستی تشخیص داده‌اید، اینجاست که معاملات دوطرفه به کمکتون میاد.
خب حالا چه کنیم؟ ازونجایی که این معاملات به صورت یک قرارداد هستند، شما می‌تونید از روند نزولی و کاهش قیمت نیز سود ببرید که به این معامله، موقعیت Short یا فروش Sell می‌گویند.
یک نکته‌ای که باید بگم و خیلی مهمه اینه که استفاده از قراردادهای آتی صرفا برای کسب سود بیشتر نیست. هدف اصلی آن، مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است.
معامله‌گری با استفاده از معاملات آتی
مدیریت ریسک: گفتم که هدف اصلی معامله‌گران از استفاده و ایجاد قراردادهای آتی، مدیریت ریسک و سرمایه است.
موقعیت‌های شورت یا فروش Sell/Short: با وجود این روش در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال تریدرها می‌تونند بر اساس پیش‌بینی‌های خود سود و درآمدزایی کنند.
اهرم: با استفاده از اهرم معامله‌گران می‌تونند با سرمایه‌ای بیش از دارایی خود وارد یک معامله شوند. معاملات آتی بیت کوین در صرافی بایننس با اهرم 125 برابر وجود دارد.
معاملات مارجین و خطر آن
معاملات مارجین Margin Trading، یکی از پرسودآورترین اما پرخطرترین گزینه‌ها در معاملات است.
این معاملات در نتیجه تصمیم معامله‌گران برای گرفتن سود بیشتر با سرمایه مضاعف انجام میشه. در حقیقت معامله‌گران در معاملات مارجین از اهرم‌هایی استفاده میکنند که به آنها کمک میکنند تا قدرت خرید بیشتری پیدا کنند. فقط حواستون باشه که در این نوع معامله، منظورم معاملات مارجین هست؛ خطر از بین رفتن کل سرمایه‌تون وجود داره. پس اولین کاری که میکنید اینه که تمام جوانب رو با احتیاط در نظر گرفته و رعایت کنید.
صرافی‌های معاملات آتی
تعداد صرافی‌هایی که از معاملات آتی استفاده میکنند و موفق‌آمیز بوده‌اند بسیار زیاد نیست. یکی از صرافی‌های برتر، صرافی بیتمکس است. صرافی‌های بیتفینکس و بایننس نیز جزء این صرافی‌ها محسوب میشن. ثبت نام در برخی از این صرافی‌ها نیاز به احراز هویت KYC دارد. بنابراین قبل از شروع به کار، صرافی‌ها و نحوه کار با آنها رو مطالعه و آموزش ببینید.
معاملات آتی در صرافی بایننس
صرافی بایننس یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات است، که حدود چندین ماه پیش پلتفرم معاملات فیوچرز (آتی) خود را راه‌اندازی کرد تا معامله‌گران بتونند در قراردادهای آتی و معاملات اهرم‌دار (مارجین) شرکت کنند. این صرافی در ابتدا اهرم‌هایی تا ضریب 20 را ارائه می‌داد، اما کمی پس از راه‌اندازی ضرایب این اهرم‌ها را تا 125 برابر افزایش داد.
نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس
برای انجام معامله مارجین باید 4 قدم رو طی کنید. اما قبل از این‌ها باید وارد سایت صرافی بایننس به آدرس Binance.com بشید.
4 مرحله برای داشتن یک معامله ضریب‌دار
- یک حساب مارجین بسازید.
- ارسال وجوه از طریق حساب کاربری اسپات به مارجین
- دریافت وام به صورت خودکار
- بازپرداخت وام به اصطلاح لانگ و شورت صورت خودکار یا دستی
مرحله اول: ساخت حساب مارجین
جفت ارز مورد نظرتون رو انتخاب کنید و به بخش معامله برید. در قسمت بالایی این بخش 3 گزینه وجود داره که به ترتیب Spot، Cross 3x، Isolated 10x هستند. پایین‌تر میگم فرق Cross و Isolated در چیه. تو این بخش که گفتم همینطور که تو عکس می‌بینید هم می‌تونید کراس رو انتخاب کنید هم ایزوله.
بعد از انتخاب یکی از اصطلاح لانگ و شورت این دو گزینه با صفحه‌ای شبیه عکس زیر مواجه می‌شید که با زدن بر روی گزینه Open Now حساب کاربری مارجین شما ساخته میشه.
مرحله دوم: ارسال وجوه به حساب مارجین
برای انتقال وجه به حساب کاربری معامله ضریب‌دار شما بایستی از حساب کاربری اسپات در همون حساب صرافی مقداری دلار برداشته و به حساب مارجین واریز کنید. برای این‌کار طبق عکس زیر باید روی گزینه Transfer کلیک کنید.
بعد از انتخاب گزینه انتقال با صفحه‌ای مثل عکس زیر روبه رو می‌شید که در آن باید مقدار کوین مورد نظرتون رو وارد، و در آخر تایید کنید.
مرحله سوم: دریافت وام به صورت خودکار
یک سفارش یا به اصطلاح معامله‌گرها یک اُردر (Order) تنظیم کنید. فرض کنید با بیت کوین معامله میکنید و قیمت آن 10.000 دلاره. بنابراین روی گزینه Borrow به معنی قرض گرفتن کلیک کنید. قیمت Price رو بزارید رو 10.000 و مقدار رو هم مشخص کنید. سپس روی گزینه Margin Buy BTC یا همون خرید ضریب‌دار بیت کوین کلیک کنید تا سفارش‌تون ثبت شه.
مرحله چهارم: بازپرداخت وام
دوباره یک سفارش این بار در قسمت فروش بیت کوین یا هر رمزارز دیگه تنظیم کنید. فرض کنید الان دیگه قیمت بیت کوین 11.000 دلاره. پس در قسمت قیمت 11.000 رو وارد کنید و 100 درصد مبلغ رو کلیک کنید. به محض اینکه سفارش به هدف خورد. شما می‌تونید مقدار وام رو با احتساب سود و کارمزد به صرافی برگردونید. این‌کار رو هم میشه به صورت دستی انجام داد.
بعد از انجام دادن این 4 مرحله شما یک معامله مارجین انجام دادید.
فرق Cross و Isolated در معاملات مارجین چیه؟
در معاملات مارجین و فیوچرز (آتی) دو گزینه Cross و Isolated وجود دارند. اما فرق این دو در چیست؟ فرض کنید موجودی حساب کیف پول مارجین یا فیوچرزتون 1000 دلاره. اما در حالت ایزوله وقتی با 100 دلار موقعیت می‌گیرید فقط همون 100 دلار شما درگیر معامله میشه. این یعنی اگه لیکوئید بشید یا سرمایه‌تون صفر بشه، همون 100 دلار ضرر رو خواهید داشت و 900 دلار باقی مونده کاملا امن سر جای خودش خواهد ماند. اما در عوض به دلیل اینکه اعتبار شما به همون 100 دلار هست، فرضا اگه با اهرم 100 رو به بالا Long معامله کنید، اگه 1 درصد قیمت به جهت مخالف موقعیت شما حرکت کنه، برای شما 100 درصد ریزش پیدا می‌کنه و شما کل 100 دلارتون رو از دست خواهید داد.
اما وقتی شما معامله خودتون رو در حالت کراس انجام می‌دید و همون 1000 دلار موجودی رو دارید. شما 100 دلار وارد معامله میکنید و اینجاست که در حالت کراس یک پشتیبان دارید که همون 1000 دلاره. اگه 1 درصد رشد در قیمت رمزارز مورد نظر اتفاق بیفته چون شما با ضریب 100 معامله انجام دادید، معامله شما 100 درصد رشد می‌کنه و پولتون میشه 200 دلار. اما اگه قیمت همین رمزارز حتی تا 10 درصد افت کنه، چون ضریب 100 بودید این یعنی 1000 درصد افت داشته و کل 1000 دلار شما لیکوئید خواهد شد.
یک نکته‌ای که هست. معامله مارجین فقط اون موجودی رو که در همین حساب دارید درگیر معامله می‌کنه و اصلا ربطی به حساب اسپات شما نخواهد داشت.
بسیار خب، اگه تجربه‌ای از معامله در این روش دارید حتما با ما و کاربرای سرمایه دیجیتال در میون بزارید.
معاملات فیوچرز چیست؟ و سود و ضرر دراین معاملات به چه صورت است؟
بررسی مفهوم معاملات فیوچرز، کاربرد آنها و اصطلاح لانگ و شورت عملکرد کاربران
معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز چیست؟ هدف از این نوع معاملات چیست؟ و سود و ضرر دراین معاملات به چه صورت است؟
قراردادهای فیوچرز قراردادی هست که مثل تمام قراردادها بین دوشخص (حقیقی یا حقوقی) منعقد میشود. با این تفاوت که، قرارداد های فیوچرز طرفین، معامله را برای یک تاریخ و زمان خاصی، با قیمتی که مورد تاییدشان است، قرارداد را امضا میکنند. که این سبک از قرارداد در بازارهای جهانی من جمله ایران، کاربرد دارد.
فرض کنید کارخانه ای برای تهیه مواد اولیه خود به صورت فیوچرز معامله کند. و طبق نرخ روز مثلا برای سه ماه آینده مواد اولیه تهیه کرده است. در این حالت اگر در تاریخ موعود نرخ مواد اولیه رشد کرده باشد و گران تر شده باشد. این معامله به سود کارخانه‌دار تمام میشود. و یا اگر نرخ مواد اولیه افت کرده باشد معامله به سود فروشنده تمام خواهد شد.
مفهوم قرارداد فیوچرز در رمز ارز ها:
تا اینجا در مورد قراردار های عمومی صحبت کردیم. حال باید ببینیم که قراردادهای فیوچرز در رمز ارز ها به چه صورت است؟
قراردادهای فیوچرز بیت کوین حالت جالب تری نسبت به سایر قراردادها دارد. فرض کنید بر طبق استراتژی های خود پیش بین خاصی نسبت به قیمت ارز خود دارید. اگر ارز مورد نظرتان را در دسترس نداشته باشید. میتوانید بدون داشتن ارز نیز معامله خود را به روش فیوچرز انجام بدهید.
با پیش بینی درست شما در زمان قرارداد سود کرده و میتوانید قرض خود را به صرافی بپردازید.
شاید برایتان سوال باشد که با این فرم از معاملات فروشنده و صرافی ها برایشان مقرون به صرفه نیست. و به همین دلیل وارد معاملات فیوچرز نمیشوند. باید بهتان بگوییم که مبنای کار بر اساس پیش بینی ها پیش رفته و فروشنده و یا صرافی نیز میتواند طبق تحلیل خود و پیش بینی هایشان وارد معاملات شوند. پس سود و زیان دراین معاملات نسبی است و به طور مستقیم با تحلیل درست و غلط در ارتباط است.
قرار دادهای فیوچرز با دو هدف ریسک کمتر و سفته منعقد میشود.
پوشش ریسک:
قراردادهای فیوچرز برای آن دسته از سرمایه گذاران که از افت و خیز سرمایه در آینده تا حدود زیادی اطمینان دارند بسیار کارا است. و ریسک را در معاملات این افراد به شدت کاهش میدهد. اگردر مثال خرید مواد اولیه یک کارخانه تصور کنید که کارخانه دار از افزایش قیمت مواد اولیه فرضا درسه ماه آینده اطمینان دارد. با منعقد کردن قرارداد فیوچرزبه صورت لانگ، میتواند مواد اولیه را با قیمت پایین تر تهیه و در نهایت به سود منجر شود.
این حالت برای فروشندگان نیز حالتی ایده ال است. چرا که برخی تامین کننده ها در حجم انبوه با فروش محصولات به صورت فیوچرز از فروش محصول خود خاطر جمع هستند. و ریسک تجارتشان کاهش پیدا میکند.
در معاملات عادی سفارشات با گزینه buy و sell قابل خرید و فروش است. در معاملات فیوچرز به دلیل اینکه بر اساس تحلیل انجام میشود. اصطلاحات بر مبنای لانگ یا شورت انجام میشود. اصطلاح لانگ با تفسیر پیش بینی نرخ ارز به حالت صعودی، و اصطلاح شورت با تفسیر پیش بینی تغییر نرخ ارز به حالت نزولی همراه است.
سفته بازی:
بر اساس قرارداد فیوچرز بین خریدار و فروشنده، خریدار با تشخیص افزایش قیمت بین خود و فروشنده قرارداد را منعقد میکند. اما اگر نرخ ها جابجا شدند و منجر به ضرر فروشنده و یا با تشخیص اشتباه خریدار و مواجه شدن با افت قیمت، میتوانند سهام و دارایی خود را به شخص دیگری بفروشند. و مانع از ضرر خود دراین معامله شوند.
چگونه می‌توان وارد معاملات فیوچرز شد؟
با ایجاد حساب کاربری در صرافی مورد اطمینان خود میتوانید پس از ثبت نام و تکمیل فرم حساب کاربری به راحتی خرید و فروش خود را آغاز کنید. و از هر نوعی که بخواهید (عادی یا فیوچرز) وارد معاملات شوید.
برای معاملات فیوچرز شما در اصل روی پیش بینی تغییر نرخ ارز خود با شریک معاملاتی خود شرط می‌بندید. که ارز مورد نظرتان چه وضعیتی را به نسبت پیش بینی شما نشان میدهد.
اگر پیش بینی شما تغییرنرخ ارز به سمت صعودی بود. اصطلاحا معامله لانگ بوده و اگر پیش بینی شما تغییر نرخ ارز به سمت نزولی بوده اصطلاحا معامله شورت بوده است.
سود و ضرر در این معامله بسته به تحلیل و تشخیص درست تغییر روند نمودار است.
چگونه در معاملات فیوچرز برنده باشیم؟
برای کسب موفقیت در این معاملات بایستی بر روند تغییر بازار تا حدود زیادی تسلط داشته باشید. بدون داشتن اطلاعات کافی در این زمینه و ورود به دنیای معاملات فیوچرز تا حدود زیادی احتمال باخت را به صد درصد میرساند.
نکته دیگر استفاده از اهرم ها یا لوریج هاست، که در این خصوص نباید احساسی رفتار کرد چون خطر لیکویید شدن در کمین شماست.
استفاده از داده های معتبر و کسب دانش ومهارت بیشتر میتواند تاثیر بسزایی در عملکرد شما داشته باشد.
عملکرد صرافی ها
صرافی معرفی مثل بایننس ادعا دارد عملکرد معاملات فیوچرز در این صرافی غیر قابل باور و به نوعی فوق العاده بوده است. به طوری که 68 درصد معاملات در این صرافی را فیوچرز به خود اختصاص داده است.
چگونه صرافی مناسب را انتخاب کنیم؟
برای انتخاب صرافی بایستی صرافی را انتخاب کنید که طیف گسترده ای از معاملات و امکانات را در اختیار شما قرار میدهد. و هزینه های مالی کمتر و انعطاف پذیری بیشتر برای معاملات را از خودشان نشان میدهند.
صرافی بایننس نمونه ای از یک صرافی مناسب است.
در نهایت
معاملات فیوچرز معاملاتی هستند که شانس برد و سود بیشتری را برای تریدرها دارد. با کسب مهارت در حوزه تحلیل تکنیکال، سودآوری خود را بالا ببرید. اگر به تازگی وارد دنیای رمز ارز ها شده اید بهتر است که صبور باشید و در انجام معاملات محتاط تر باشید.
راهنمای کامل معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی + راهنمای مخصوص ترید در بایننس
در این مقاله به چیستی معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی خواهیم پرداخت و پس از مطالعه‌ی آن، میتوانید در این مقاله با ترید قراردادهای پرپچوال فیوچرز در صرافی بایننس آشنا شده و از آن کسب درآمد کنید.
قرارداد فیوچرز (Futures) یا آتی چیست؟
قرارداد یا معامله آتی در واقع توافقنامه‌ای جهت خرید یا فروش یک کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی، در یک قیمت از پیش تعیین شده و در زمان مشخص در آینده است.
برخلاف یک بازار اسپات (Spot Market) سنتی، در بازار معاملات فیوچرز (Futures Market) با تریدرها سریعا تسویه حساب صورت نمی‌گیرد. بلکه در عوض ، دو طرف معامله قراردادی را که نحوه تسویه حساب را در تاریخی در آینده مشخص میکند، ترید میکنند. همچنین، یک بازار معاملات آتی اجازه خرید یا فروش مستقیم خود کالا یا ارز دیجیتال را به کاربران نمی‌دهد. بلکه به جای این کار، طرفین درگیر قراردادی را که نمادی از این کالاها یا ارزهای دیجیتال هستند معامله میکنند و ترید واقعی دارایی‌ها (یا پول نقد)، در آینده یعنی زمانی که تاریخ انقضاء و سررسید قرارداد فرا برسد، اتفاق می‌افتد.
به‌عنوان مثال، قرارداد فیوچرز برای یک کالای فیزیکی مانند گندم یا طلا را در نظر بگیرید. در برخی از بازارهای آتی سنتی، این قراردادها دارای علامت ارسال نیز هستند، به این معنا که ارسال واقعی کالا در آنها وجود دارد. در نتیجه، طلا یا گندم باید انبار و سپس حمل و نقل شود که در این صورت، هزینه‌های مازادی (که به‌عنوان هزینه حمل شناخته می‌شوند) را ایجاد میکند. البته بسیاری از بازارهای آتی امروزی امکان تسویه از طریق پول نقد را نیز فراهم کرده‌اند، به این معنا که معادل نقدی کالای مربوطه پرداخت میشود و ارسال فیزیکی صورت نمی‌گیرد.
علاوه بر این‌ها، قیمت طلا یا گندم در بازار معاملات آتی بسته به فاصله تا تاریخ سررسید ممکن است متفاوت باشد. هر چه این فاصله زمانی بیشتر باشد، هزینه حمل، عدم قطعیت بالقوه هزینه در آینده و پتانسیل گپ و فاصله قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات نیز بیشتر خواهد شد.
چرا کاربران قراردادهای آتی و فیوچرز را معامله میکنند؟
- ایجاد پوشش و مدیریت ریسک: این امر اصلی‌ترین دلیل اختراع معاملات آتی است.
- داشتن پوزیشن شورت (فروش): تریدرها با استفاده از این نوع قراردادها میتوانند از ریزش قیمت یک دارایی سود ببرند، حتی اگر صاحب آن نباشند.
- لوریج یا اهرم (Leverage): قابلیت ورود به پوزیشن‌هایی بزرگتر از تراز و موجودی حساب وجود دارد. در صرافی بایننس، قراردادهای فیوچرز پرپچوال را می‌توان تا لورج ۱۲۵ معامله کرد. باید توجه داشت همانطور که لورج میتواند با پولی کمتر سودی بیشتر به ما برساند، ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه را هم به همان نسبت بیشتر میکند. لذا اگر مبتدی باشید، بازار فیوچرز میتواند ضررهای خیلی بیشتری از بازار اسپات به شما وارد کند
قرارداد آتی پرپچوال (Perpetual Futures) بایننس چیست؟
قرارداد یا معاملات پرپچوال یا همیشگی (به اشتباه به آن آتی هم گفته میشود که البته معاملات آتی معاملات فوچرز اند که کمی با پرپچوال متفاوتند) نوع خاصی از قراردادهای فیوچرز است که تاریخ انقضایی ندارد. بنابراین، امکان نگهداری پوزیشن تا زمان دلخواه وجود دارد. علاوه بر این، معامله قراردادهای Perpetual بر اساس قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) دارایی مربوطه صورت می‌گیرد. قیمت شاخص متشکل از میانگین قیمت در بازارهای اسپات بزرگ و حجم معاملاتی دارایی مربوطه است.
بنابراین، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات پرپچوال با قیمتی برابر یا نزدیک به بازارهای اسپات ترید می‌شوند. البته در زمان نوسانات شدید بازار، قیمت مارک (Mark Price) ممکن است با قیمت بازار اسپات متفاوت باشد. اما بزرگترین تفاوت قراردادهای فیوچرز سنتی با معاملات آتی همیشگی، «تاریخ تسویه (Settlement Date)» در حالت سنتی است.
مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟
مارجین اولیه کمترین هزینه‌ای است که برای باز کردن یک پوزیشن لوریج دار و اهرمی باید بپردازید. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱۰۰۰ واحد بایننس کوین (BNB) با لوریج ۱۰ برابر، باید ۱۰۰ واحد BNB بپردازید. بنابراین مارجین اولیه شما، 10 درصد کل سفارش خواهد بود. مارجین اولیه در واقع هزینه‌ای است که به‌عنوان وثیقه (Collateral) عمل کرده و از پوزیشن اهرمی شما محافظت میکند.
مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟
مارجین نگهداری کمترین مقدار وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن باید داشته باشید. در صورتی که موجودی و تراز مارجین شما به زیر این مقدار برسد، یا از شما درخواست میشود حسابتان را شارژ کنید (که به آن Margin Call می‌گویند) یا لیکوئید (در ادامه با آن آشنا میشوید) میشوید. اکثر صرافی‌های رمز ارزی به طور پیشفرض لیکوئید شدن حساب را انجام میدهند.
به عبارت دیگر، مارجین اولیه هزینه‌ای است که برای باز کردن حساب متقبل میشوید و مارجین نگهداری هم به مقدار مینیمومی که برای باز نگه داشتن حساب نیاز دارید اطلاق میشود. مقدار مارجین نگهداری، پویا و دینامیک بوده و بر اساس قیمت بازار و تراز حساب (همان وثیقه یا Collateral) تغییر میکند.
لیکوئیدیشن (Liquidation) یا نقد شدن چیست؟
اگر ارزش وثیقه‌های شما به زیر مقدار مارجین نگهداری برسد، حساب فیوچرز نیز ممکن است در معرض لیکوئید شدن قرار بگیرد. در صرافی بایننس، بسته به میزان ریسک و لوریج هر کاربر (بر اساس وثیقه و دارایی خالص آنها)، لیکوییدیشن به طرق مختلفی اتفاق می‌افتد. هرچه پوزیشن کل شما بزرگتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بزرگتر خواهد بود.
این مکانیسم بر اساس صرافی و بازار متفاوت است، اما بایننس برای لیکوئیدیشن تایر ۱ (یعنی رسیدن تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که به آن Net Exposure گفته میشود، به زیر ۵۰۰،۰۰۰ تتر) کارمزد ۰/۵ درصدی دریافت میکند. اگر پس از لیکوئید شدن مبلغ اضافی در حساب وجود داشته باشد، الباقی آن به کاربر بازگردانده میشود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر اصطلاحا ورشکسته خواهد شد.
به خاطر داشته باشد زمانی که حساب شما لیکوئید میشود، کارمزد اضافی باید بپردازید. برای جلوگیری از این اتفاق، یا باید پوزیشن‌تان را پیش از لیکویید شدن ببندید، یا مبلغ بیشتری به حساب واریز کنید؛ که این اتفاق باعث ایجاد فاصله بیشتر بین قیمت لیکوئید شدن و قیمت فعلی بازار میشود.
فاندینگ ریت (Funding Rate) در قراردادهای دائمی چیست؟
فاندینگ به‌معنای پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، طبق فاندینگ ریت فعلی است. زمانی که مقدار فاندینگ ریت بالای صفر (یعنی مثبت) باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ (خرید) گرفته‌اند به کسانی که پوزیشن شورت (فروش) گرفته‌اند، مبلغی را پرداخت میکنند. در طرف مقابل، فاندینگ ریت منفی به معنای پرداخت از سوی شورت تریدرها به لانگ تریدرهاست.
فاندینگ ریت بر اساس دو مشخصه کار میکند: یکی نرخ سود و دیگری وجه تضمین یا پریمیوم (Premium). در معاملات فیوچرز بایننس، نرخ سود ثابت و برابر ۰.۰۳ درصد و وجه تضمین بسته به تفاوت قیمت بین بازارهای اسپات و فیوچرز متفاوت است. از آنجایی انتقال فاندینگ ریت به‌صورت مستقیم بین کاربران صورت می‌گیرد؛ صرافی بایننس هیچ کارمزدی برای این کار دریافت نمی‌کند.
بنابراین، زمانی که قرارداد پرپچوال آتی بر اساس یک وجه تضمین (بالاتر از قیمت بازارهای اسپات) معامله میشود، به‌خاطر فاندینگ ریت مثبت معامله‌گران لانگ باید به شورت‌ها مبلغی را پرداخت کنند. بنابراین در چنین شرایطی چون پوزیشن‌های لانگ بسته شده و شورت‌های جدیدی باز می‌شوند، انتظار میرود که قیمت کاهش یابد.
قیمت مارک (Mark Price) در معاملات همیشگی چیست؟
قیمت مارک یا مارک پرایس تخمینی از ارزش واقعی (قیمت منصفانه) یک قرارداد در مقایسه با قیمت واقعی معاملاتی (آخرین قیمت) آن است. محاسبه قیمت مارک، از لیکوئید شدن‌های غیرمنصفانه‌ای که در زمان نوسان شدید بازار اتفاق می‌افتد، جلوگیری میکند.
بنابراین قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) به قیمت در بازارهای اسپات مربوط میشود، اما قیمت مارک نمایانگر ارزش منصفانه یک قرارداد آتی پرپچوال است. در صرافی بایننس، قیمت مارک بر اساس قیمت شاخص و فاندنیگ ریت محاسبه شده و همچنین بخش ضروری محسابه سود و زیان محقق‌نشده (unrealized PnL) محسوب میشود.
سود و زیان یا PNL در معاملات پرپچوال چیست؟
کلمه PNL سرنام عبارت Profit and Loss و به‌معنای سود و زیان است که به دو صورت محقق شده یا واقعی (Realized) و محقق‌نشده (Unrealized) یا غیرواقعی وجود دارد. زمانی که در یک بازار فیوچرز پرپچوال پوزیشن بازی داشته باشید، PNL شما محقق‌نشده یا غیرواقعیست، به این معنا که هنوز هم در واکنش به تحرکات بازار تغییر میکند. هنگامی که پوزیشن را می‌بندید، PNL محقق‌نشده (Unrealized) به محقق‌شده یا واقعی (realized) تبدیل میشود، حال یا به صورت کامل یا بخشی از آن.
از آنجایی که PNL واقعی به سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های بسته شده مربوط میشود، رابطه‌ی مستقیمی با قیمت بازار نداشته و صرفا به قیمت سفارشات انجام گرفته مرتبط است. اما PNL غیرواقعی، اصطلاح لانگ و شورت دائما در حال تغییر بوده و محرک اصلی لیکوئیدیشن به‌شمار میرود. بنابراین، از قیمت مارک برای حصول اطمینان از اینکه سود و زیان واقعی شما دقیق و درست است، استفاده میشود.
صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟
به زبان ساده، صندوق بیمه چیزی است که از منفی شدن تراز حساب تریدرهای بازنده جلوگیری کرده و در عین حال هم سودآوری معامله‌گران برنده را تضمین میکند.
برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی را با هم بررسی کنیم. فرض کنید آلیس ۲۰۰۰ دلار در حساب فیوچرز بایننس خود دارد، که برای باز کردن یک پوزیشن لانگ ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) به مبلغ ۲۰ دلار برای هر کوین و با لوریج ۱۰ استفاده کرده است. فقط در نظر داشته باشید که آلیس این قرارداد را از فرد دیگری خریده است نه بایننس. بنابراین در طرف مقابل معامله، الکس را داریم که یک پوزیشن شورت به همین اندازه گرفته است.
به‌خاطر لوریج ۱۰ برابری، پوزیشن آلیس هم‌اکنون با وثیقه ۲۰۰۰ دلاری، دارای ۱۰۰۰ واحد BNB و ارزشی معادل ۲۰،۰۰۰ دلار است. حالا اگر قیمت BNB از ۲۰ دلار به ۱۸ دلار کاهش یابد، پوزیشن آلیس میتواند به‌صورت خودکار بسته شود. این اتفاق به این معناست که دارایی‌های وی لیکوئید شده و ۲۰۰۰ دلار وی هم کاملا از دست میرود.
حال اگر به هر دلیلی سیستم نتواند به‌موقع پوزیشن آلیس را ببندد و قیمت در بازار بیشتر افت کند، صندوق بیمه فعال شده و زیان‌های وارده را تا زمان بسته شدن پوزیشن جبران میکند. این اتفاق تغییری برای آلیس ایجاد نمی‌کند، چراکه پوزیشن وی قبلا لیکوئید شده و تراز حساب‌اش به صفر رسیده است. اما این امر باعث میشود باب سود خودش را از این معامله دریافت کند. بدون وجود صندوق بیمه، تراز آلیس تنها اصطلاح لانگ و شورت از ۲۰۰۰ دلار به صفر نرسیده و حتی ممکن است منفی شود.
البته در عمل، پوزیشن لانگ آلیس پیش از وقوع این اتفاقات بسته خواهد شد. دلیل این است که مارجین نگهداری وی، کمتر از مقدار حداقلی و مینیموم لازم است. کارمزد لیکوئید شدن حساب مستقیما وارد صندوق بیمه شده و مبالغ اضافی به کاربران بازگردانده میشود.
بنابراین، صندوق بیمه مکانسیمی است که برای استفاده از وثیقه‌های تریدرهای لیکوئید شده جهت پوشش زیان یا ورشکستگی حساب‌ها، طراحی شده است. در شرایط عادی بازار، انتظار میرود با لیکوئید شدن بیشتر تریدرها، موجودی صندوق بیمه نیز افزایش یابد.
به طور خلاصه، زمانی که کاربران پیش از رسیدن به نقطه سربه‌سری یا منفی شدن حساب‌شان لیکوئید می‌شوند، صندوق بیمه بزرگ و بزرگتر میشود. اما در شرایط حادتر، این سیستم شاید نتواند تمامی پوزیشن‌ها را ببندد، که در این صورت از صندوق بیمه برای پوشش زیان‌های بالقوه استفاده خواهد شد. با اینکه این اتفاق شایع نیست، اما در زمان نوسانات شدید یا قدرت نقدشوندگی (Liquidity) پایین بازار، احتمال رخ دادن آن وجود دارد.
کاهش لوریج خودکار (Auto-deleveraging) چیست؟
اوتو دی‌لوریجینگ یا کاهش خودکار لوریج و اهرم، روشی برای لیکوئیدیشن متقابل است که تنها در صورت عدم کارکرد صندوق بیمه اتفاق می‌افتد. با اینکه این اتفاق نیز نادر است، اما این امر نیازمند تریدرهای سودآوری است که بخشی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله‌گران بازنده اختصاص دهند. متاسفانه، به دلیل وجود نوسان شدید در بازار ارزهای دیجیتال و لوریج بالای ارائه شده به کاربران، حذف کامل این احتمال ممکن نیست.
به عبارت دیگر، لیکوئیدیشن متقابل آخرین مرحله‌ای است که در صورت عدم پوشش پوزیشن‌های ورشکسته شده توسط صندوق بیمه انجام می‌گیرد. عموما، پوزیشن‌های دارای سود (و اهرم) بالاتر، آن‌هایی هستند که بیشترین مشارکت را دارند. بایننس از یک اندیکاتور برای اطلاع دادن به کاربران درباره جایگاهی که در صف کاهش لوریج خودکار دارند، استفاده میکند.
در بازار فیوچرز بایننس، سیستم از هر روشی برای جلوگیری از کاهش خودکار اهرم استفاده کرده و ویژگی‌های مختلفی برای مینیموم کردن اثر آن دارد. در صورت رخ داد این اتفاق، لیکوئیدیشن متقابل بدون دریافت هیگونه کارمزدی انجام شده و سریعا اطلاعیه‌ای به کاربران مربوطه ارسال میشود. کاربران میتوانند در هر زمانی مجددا وارد پوزیشن شوند.
جمع بندی
در آخر خوب است بدانید که بسیاری از تریدرها برای کسب سود مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل بسیاری از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آنها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانت فیوچرزتان (تنها دسترسی ترید اکانت پرپچوال فیوچرز خود و نه سرمایه یا نام کاربری و رمز عبور خود!) را به پلتفرم اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از آکادمی بایننس (academy.binance) هم کمک گرفته‌ایم.
معاملات شورت در بایننس
آیا می‌توانیم با کمک شورت کردن بیت کوین سود خوبی را کسب کنیم؟ - در این مقاله، نحوه شورت کردن بیت کوین - Bitcoin Short در صرافی بایننس - Binance در مقایسه با صرافی بیتمکس - BitMEX به صورت آموزش گام به گام آورده شده است.
خدمات ویژه بایننس فارسی - نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Limit?? کوینکس، هیوبی، کوکوین، بای بیت، هات بیت⚡ در فیوچرز چگونه است؟
پوزیشن شورت چیست و چگونه می تواند در بازار مالی ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد. معرفی توکن های down و معاملات آتی برای ورود به پوزیشن شورت
معاملات آتی - معاملات مارجین - موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به قابلیتی گفته میشود که به وسیله آن میتوانید در کاهش‌ها و افزایش‌های قیمتی سود کنید.
قراردادهای آتیاین معاملات به صورت یک قرارداد هستند. یعنی در مثالی که در بالا گفته شد، شما یک قرارداد تنظیم می کنید و در آن بر اساس پیش بینی خود، تنظیم می کنید، بیت کوین هایی که قرار است پس از 10 درصد کاهش قیمت، در قیمت 8,100 دلار بخرید را در قیمت فعلی بیت کوین یعنی 9,000 دلار بفروشید و اگر بتوانید
چه زمانی وارد پوزیشن شورت شویم؟ - لانگ (long) و شورت (short) دو اصطلاح پرکاربرد در بین تریدران ارز دیجیتال است که در این مقاله با مفهوم و نحوه انجام آن آشنا می شوید.
معنی پوزیشن (Position) چیست؟ - معاملات لانگ و شورت پر ریسک هستند. چنانچه بدون علم این کار را انجام دهید شک نکنید که ضرر خواهید کرد. جهت کسب اطلاعات بیشتر این مقاله را مطالعه کنید.
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در صرافی Binance - در این مقاله معاملات فیوچرز در صرافی بایننس را معرفی و نحوه سفارش گذاری در بازار آتی ارز دیجیتال در پلتفرم ترید Binance را آموزش می‌دهیم.
موقعیت شورت چگونه کار میکند؟ - موقعیت شورت در معاملات کریپتوکارنسی چیست؟ در چه شرایطی می‌توان از نزول و افت قیمت ارز دیجیتال سود کسب کرد؟
مثالی از پوزیشن شورت - شورت کردن یکی از راه‌های کسب درآمد در حین ریزش یک بازار است. در این مقاله شما را به طور کامل با این استراتژی آشنا خواهیم کرد
در این مطلب به آموزش فعال کردن حالت هدج در بخش فیوچرز صرافی بایننس پرداخته شده و با Hedge mode می توان همزمان پوزیشن لانگ و شورت ثبت کرد.
معاملات فیوچرز ارز دیجیتال - به وسیله معاملات فیوچرز شما میتوانید با چند برابر سرمایه خود به معامله در بازار ارز دیجیتال بپردازید و چند برابر سود کنید.
Jan 4, 2022 - نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Trailing Stop⚡? کوینکس، هیوبی، کوکوین، بای بیت، هات بیت و اوکی ایکس ? فیوچرز چگونه است؟
در این ویدیو آموزشی به بررسی پوزیشن لانگ و شورت در صرافی هایی مثل بیتمکس و بایننس فیوچرز پرداخته می شود و این نکته توضیح داده می شود که چطور می توان از کاهش و افزایش قیمت بیت کوین و سایر ارز دهای دیجیتال کسب سود کرد. آموزش صرافی بیتمکس: https://omidfadavi.me/product/comprehensive-training-with-bitmex-currency-exchange/ آموزش صرافی بایننس: https://omidfadavi.me/product/comprehensive-training-binance-and-trade-cryptocurrency/
معاملات فیوچرز چیست؟ - در این مقاله هرآنچه که لازم است بدانید معاملات فیوچرز چیست، بصورت قدم به قدم وجامع به شما آموزش داده خواهد شد+ ((ویدیوی آموزش کامل فیوچرز))
تاریخچه معاملات فیوچرز - معاملات فیوچرز، معاملاتی هستند که نه در لحظه معامله، بلکه در زمانی مشخص در آینده و در قیمتی از پیش تعیین‌شده صورت می‌گیرند.
چه زمانی وارد پوزیشن لانگ شویم؟ - اصطلاحات لانگ (long) و شورت (Short) از کلمات پرکاربرد در معاملات بازار کریپتو هستند و بیانگر دید و اعتقاد یک تریدر ارز دیجیتال هستند.
تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر بازارها - شورت اسکوییز (Short Squeeze) وقتی رخ می دهد که در اثر افزایش قیمت یک دارایی دیجیتال، فروشندگان آن دارایی که معامله شورت دارند مجبور شوند معامله خود را ببندند.
دیدگاه شما