ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌

کشت سود در ارز دیجیتال به چه معناست؟

کشت سود یکی از این استراتژی های سرمایه گذاری در DeFi است که شامل قرض دادن یا قرار دادن توکن های ارز دیجیتال شما برای دریافت پاداش به شکل کارمزد تراکنش یا بهره است. در این محتوا به بررسی مفهوم کشت سود چیست؛ می پردازیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با ما همراه باشید.

کشت سود چیست؟ عبارتی که این روزها زیاد آن را میشنویم و شاید بسیاری از شما با مفهوم آن غریبه باشید. کشت سود در واقع مفهومی است که کاربران ارز دیجیتال از سال 2020 ابداع کردند و به نوعی تجارت پرسود نوینی به حساب می آید. می توان مفهوم کشت سود یا Yield-farming را ، به این صورت توصیف کرد که این تجارت یک سود غیر فعال به شمار می آید. در واقع شما در نظر بگیرید که پول خود را در بانک سرمایه گذاری کرده اید و ماهانه مطابق با مبلغ سپرده ی خود، سودی را از بانک مربوطه دریافت میکنید. حال در خصوص شبکه ارز دیجیتال، کاربران این ارزها پول خود را به سایر کاربران قرض میدهند. تجارتی که تحت عنوان کشت سود انجام میشود؛ مانند خرید و فروش ارزهای دیجیتال، بر پایه ی علم احتمالات است و ممکن است شما به سوددهی برسید و یا ضرر کنید. هرچه با آموزش و گفتگو با افراد متبحر در این زمینه، وارد این حوزه شوید؛ احتمال سوددهی شما بالاتر می رود.
در ادامه به بررسی نکاتی ضمن کشت سود دیفای، معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود)، همه چیز راجع به این که کشت سود چیست و ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود می پردازیم. با ما همراه باشید.

نکاتی ضمن کشت سود دیفای:

کشت سود در DeFi به این صورت است که کاربران ارز دیجیتال، پول خود را به سایر کاربران قرض می دهند. سود حاصل از این کار به صورت سالانه می باشد. ضمن این که به افرادی که پول خود را قرض می دهند؛ تامین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider می گویند. سود دریافتی تامین کنندگان نقدینگی از طریق کارمزد تراکنش صرافی و یا توسط قرض گیرنده تامین می شود. تحلیل گرهای ارز دیجیتال با تحلیل رایگان ارز دیجیتال ، در می یابند که چه زمانی برای قرض دادن مناسب است و یا با قرض دادن چه ارزی به سود می رسند.

معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود):

توضیحات مربوط به کشت سود ؛ به همین جا خاتمه نمی یابد. در واقع برای انجام این تجارت باید از طریق پلتفرم DeFi ، اقدام کرد. پلتفرم هایی که کشت سود را در پلتفرم خود انجام می دهند عبارت اند از:

انجام این فرایند از روش های مختلفی صورت می گیرد که برخی از آن ها عبارتند از:

1- کشت سود در استخرهای نقدینگی:

تامین کنندگان نقدینگی یعنی افرادی که در حوزه ی کشت سود فعالیت دارند؛ از طریق پلتفرم های Balancer و Uniswap به ییلد فارمینگ می پردازند. این پلتفرم ها بزرگترین استخرهای نقدینگی دیفای هستند. از این جهت به این پلتفرم ها استخرهای نقدینگی می گویند که تامین کنندگان نقدینگی سرمایه ی خود را به ازای دریافت سود، به این استخرها واریز می کنند. حال نحوه ی سوددهی به چه صورت است؟ به ازای هر معامله ای که از طریق استخرهای نقدینگی و این پلتفرم ها انجام می شود؛ سودی در باب تسهیل معاملات برای تامین کنندگان نقدینگی واریز خواهد شد.

2- کشت سود چیست و بررسی آن از طریق طرح های تشویقی:

به واسطه ی طرح های تشویقی، کاربر توسط برخی از پلتفرم ها به سرمایه گذاری و بازار نقدینگی ترغیب خواهد شد. در واقع پلتفرم ها ارزهای بومی خود را به کاربر معرفی می کنند. کاربر با خرید آن ها به بازار معرفی شده و شانس فعالیت در زمینه ی ییلد فارمینگ را خواهد داشت.

3- کشت در بازارهای مالی:

همان طور که پیشتر هم بیان کردیم؛ سرمایه گذاری در ییلد فارمینگ با ریسک همراه است. در واقع می توان گفت بازار مالی ارز دیجیتال با ریسک های سرمایه گذاری همراه است. برای کشت در بازارهای مالی باید در پلتفرم هایی مانند آوی و کامپوند، مقداری استیبل کوین پس انداز کنید. به این ترتیب در سریع ترین زمان ممکن به سوددهی خواهید رسید.

پلتفرم های مربوط به کشت سود

همان طور که پیشتر بیان کردیم؛ یکی از پلتفرم های مرتبط به کشت سود، پلتفرم دیفای DeFi است. در ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ اصل DeFi مخفف عبارت decentralized finance به معنی مالی غیر متمرکز می باشد. چرا که در واقع کشت سود یک روش درآمد و سودزایی غیر فعال است که شما می توانید از ارز و پول خود در شبانه روز و بدون محدودیت استفاده و کسب درآمد کنید. yield farming (کشت سود) با عنوان liquidity mining (استخراج نقدینگی) نیز در بازار ارز دیجیتال شناخته می شود. از جمله شبکه های متمرکز و پروتکل های ایمن برای کشت سود می توان به بایننس (Bainance) اشاره کرد. هم چنین از شبکه های غیر متمرکز نیز می توان یونی سوآپ (Uniswap) را نام برد.

ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود

همان طور ارز رایج اکثر کشورها خصوصا ایران دائما در نوسان می باشد؛ ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. همین نوسانات مسبب ایجاد ریسک های بزرگ در سرمایه گذاری های کشت سود می گردد. این ریسک ها نه فقط برای قرض دهنده بلکه برای قرض گیرنده نیز ممکن است مشکل ساز باشد. از جمله عوامل دیگری که باعث به وجود آمدن این ریسک ها می شوند؛ امکان تقلبی بودن و یا هک شدن پلتفرم ها می باشد. بنابراین لزوم بهره گیری از پلتفرم ایمن و مطمئن در این جا به طور محسوس قابل لمس است. اصولا پلتفرم هایی که در بستر آن ها قراردادهای کمتر و کوچک تری انجام می شوند؛ پر ریسک تر خواهند بود.

کشت سود در ارز دیجیتال به چه معناست؟

کشت سود یکی از این استراتژی های سرمایه گذاری در DeFi است که شامل قرض دادن یا قرار دادن توکن های ارز دیجیتال شما برای دریافت پاداش به شکل کارمزد تراکنش یا بهره است. در این محتوا به بررسی مفهوم کشت سود چیست؛ می پردازیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با ما همراه باشید.

کشت سود چیست؟ عبارتی که این روزها زیاد آن را میشنویم و شاید بسیاری از شما با مفهوم آن غریبه باشید. کشت سود در واقع مفهومی است که کاربران ارز دیجیتال از سال 2020 ابداع کردند و به نوعی تجارت پرسود نوینی به حساب می آید. می توان مفهوم کشت سود یا Yield-farming را ، به این صورت توصیف کرد که این تجارت یک سود غیر فعال به شمار می آید. در واقع شما در نظر بگیرید که پول خود را در بانک سرمایه گذاری کرده اید و ماهانه مطابق با مبلغ سپرده ی خود، سودی را از بانک مربوطه دریافت میکنید. حال در خصوص شبکه ارز دیجیتال، کاربران این ارزها پول خود را به سایر کاربران قرض میدهند. تجارتی که تحت عنوان کشت سود انجام میشود؛ مانند خرید و فروش ارزهای دیجیتال، بر پایه ی علم احتمالات است و ممکن است شما به سوددهی برسید و یا ضرر کنید. هرچه با آموزش و گفتگو با افراد متبحر در این زمینه، وارد این حوزه شوید؛ احتمال سوددهی شما بالاتر می رود.
در ادامه به بررسی نکاتی ضمن کشت سود دیفای، معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود)، همه چیز راجع به این که کشت سود چیست و ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود می پردازیم. با ما همراه باشید.

نکاتی ضمن کشت سود دیفای:

کشت سود در DeFi به این صورت است که کاربران ارز دیجیتال، پول خود را به سایر کاربران قرض می دهند. سود حاصل از این کار به صورت سالانه می باشد. ضمن این که به افرادی که پول خود را قرض می دهند؛ تامین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider می گویند. سود دریافتی تامین کنندگان نقدینگی از طریق کارمزد تراکنش صرافی و یا توسط قرض گیرنده تامین می شود. تحلیل گرهای ارز دیجیتال با تحلیل رایگان ارز دیجیتال ، در می یابند که چه زمانی برای قرض دادن مناسب است و یا با قرض دادن چه ارزی به سود می رسند.

معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود):

توضیحات مربوط به کشت سود ؛ به همین جا خاتمه نمی یابد. در واقع برای انجام این تجارت باید از طریق پلتفرم DeFi ، اقدام کرد. پلتفرم هایی که کشت سود را در پلتفرم خود انجام می دهند عبارت اند از:

انجام این فرایند از روش های مختلفی صورت می گیرد که برخی از آن ها عبارتند از:

1- کشت سود در استخرهای نقدینگی:

تامین کنندگان نقدینگی یعنی افرادی که در حوزه ی کشت سود فعالیت دارند؛ از طریق پلتفرم های Balancer و Uniswap به ییلد فارمینگ می پردازند. این پلتفرم ها بزرگترین استخرهای نقدینگی دیفای هستند. از این جهت به این پلتفرم ها استخرهای نقدینگی می گویند که تامین کنندگان نقدینگی سرمایه ی خود را به ازای دریافت سود، به این استخرها واریز می کنند. حال نحوه ی سوددهی به چه صورت است؟ به ازای هر معامله ای که از طریق استخرهای نقدینگی و این پلتفرم ها انجام می شود؛ سودی در باب تسهیل معاملات برای تامین کنندگان نقدینگی واریز خواهد شد.

2- کشت سود چیست و بررسی آن از طریق طرح های تشویقی:

به واسطه ی طرح های تشویقی، کاربر توسط برخی از پلتفرم ها به سرمایه گذاری و بازار نقدینگی ترغیب خواهد شد. در واقع پلتفرم ها ارزهای بومی خود را به کاربر معرفی می کنند. کاربر با خرید آن ها به بازار معرفی شده و شانس فعالیت در زمینه ی ییلد فارمینگ را خواهد داشت.

3- کشت در بازارهای مالی:

همان طور که پیشتر هم بیان کردیم؛ سرمایه گذاری در ییلد فارمینگ با ریسک همراه است. در واقع می توان گفت بازار مالی ارز دیجیتال با ریسک های سرمایه گذاری همراه است. برای کشت در بازارهای مالی باید در پلتفرم هایی مانند آوی و کامپوند، مقداری استیبل کوین پس انداز کنید. به این ترتیب در سریع ترین زمان ممکن به سوددهی خواهید رسید.

پلتفرم های مربوط به کشت سود

همان طور که پیشتر بیان کردیم؛ یکی از پلتفرم های مرتبط به کشت سود، پلتفرم دیفای DeFi است. در اصل DeFi مخفف عبارت decentralized finance به معنی مالی غیر متمرکز می باشد. چرا که در واقع کشت سود یک روش درآمد و سودزایی غیر فعال است که شما می توانید از ارز و پول خود در شبانه روز و بدون محدودیت استفاده و کسب درآمد کنید. yield farming (کشت سود) با عنوان liquidity mining (استخراج نقدینگی) نیز در بازار ارز دیجیتال شناخته می شود. از جمله شبکه های متمرکز و پروتکل های ایمن برای کشت سود می توان به بایننس (Bainance) اشاره کرد. هم چنین از شبکه های غیر متمرکز نیز می توان یونی سوآپ (Uniswap) را نام برد.

ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود

همان طور ارز رایج اکثر کشورها خصوصا ایران دائما در نوسان می باشد؛ ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. همین نوسانات مسبب ایجاد ریسک های بزرگ در سرمایه گذاری های کشت سود می گردد. این ریسک ها نه فقط برای قرض دهنده بلکه برای قرض گیرنده نیز ممکن است مشکل ساز باشد. از جمله عوامل دیگری که باعث به وجود آمدن این ریسک ها می شوند؛ امکان تقلبی بودن و یا هک شدن پلتفرم ها می باشد. بنابراین لزوم بهره گیری از پلتفرم ایمن و مطمئن در این جا به طور محسوس قابل لمس است. اصولا پلتفرم هایی که در بستر آن ها قراردادهای کمتر و کوچک تری انجام می شوند؛ پر ریسک تر خواهند بود.

بازار ساز خودکار چیست؟ مزایا و معایت AMM

امروزه اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید احتمالا نام بازار ساز خودکار به گوشتان خورده است. بازار ساز خودکار در واقع الگوریتمی است که در صرافی های غیر متمرکز استفاده می شود. همان طور که می دانید صرافی های ارز دیجیتال منابعی برای انجام معاملات و خرید و فروش ارزهای دیجیتال می باشند که به صورت متمرکز و غیر متمرکز وجود دارند. AMM در صرافی های غیر متمرکز کاربرد داشته و شرایطی فراهم می کند تا یک معامله انجام شود. AMM در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال نقش بسیار مهمی دارند و در واقع بدون استفاده از این الگوریتم امکان معامله وجود ندارد.

امروزه در حوزه ارزهای دیجیتال کمتر کسی وجود دارد که از AMM چیزی نداند. اگر شما نیز در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید و از صرافی های غیر متمرکز برای معاملات خود استفاده می کنید حتما این مقاله را تا پایان مطالعه کنید. در صرافی ارز دیجیتال بیستکس به مهم ترین نکات پیرامون AMM و کاربرد آن در صرافی های غیر متمرکز اشاره شده است.

بازار ساز خودکار چیست؟

همان طور که اشاره شد A MM یک الگوریتم به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال می باشد. بازار ساز خودکار در واقع یک الگوریتم ریاضی می باشد که برای معاملات بدون واسطه در صرافی های ارز دیجیتال غیر متمرکز بازار ایجاد می کند و شرایط انجام معامله را مهیا می کند. این الگوریتم مهم و به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز به صورت خودکار با استفاده از مکانیسم عرضه و تقاضا قیمت دارایی ها را تعیین می کند و به کاربر این امکان را می دهد تا بدون ثبت سفارش معاملات خود را انجام دهد.

این الگوریتم مانند یک ربات عمل می کند. این الگوریتم وظیفه دارد تا به صورت لحظه به لحظه قیمت یک ارز را در برابر یک ارز دیگر مقایسه کند. این الگوریتم در حوزه ارزهای دیجیتال با نام AMM هم شناخته می شود. این الگوریتم که مانند یک ربات عمل می کند در صرافی های غیر متمرکز نقش اساسی دارد و دارای ویژگی های زیادی هم می باشد. در قسمت های بعد به کاربرد و ویژگی های این الگوریتم اشاره شده است.

ویژگی های بازار ساز خودکار به چه صورت است؟

در قسمت های قبل اشاره شد که بازار ساز خودکار ویژگی های زیادی دارد. این ویژگی ها باعث شده تا این الگوریتم به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال بسیار مهم و کاربردی شود. اگر به دنبال شناخت ویژگی های این الگوریتم هستید نگاهی به قسمت زیر بی اندازید تا با مهم ترین ویژگی های این الگوریتم آشنا شوید.

• تجارت غیر متمرکز
• نقدینگی عمیق
• کارایی بازار
• مقایسه لحظه به لحظه قیمت ارزهای دیجیتال با یک دیگر

کاربرد های بازار ساز خودکار

حال که با بازار ساز خودکار آشنا شدید احتمالا به دنبال کاربرد آن هستید. AMM در صرافی های غیر متمرکز کاربرد مهمی دارند.

همان طور که می دانید در صرافی های غیر متمرکز معاملات به صورت مستقیم انجام می شوند. به طور مثال شما ارز دیجیتال a را با ارزی به نام b در یک صرافی معامله می کنید. حال فردی دیگر در آن سوی معامله وجود دارد که این ارز را با شما معامله می کند که به این نوع معاملات تراکنش همتا به همتا گفته می شود. حال یکی از مهم ترین کاربرد های AMM ها این است که کاربر می تواند این الگوریتم را به عنوان یک همتا در نظر بگیرد و دیگر نیاز به یک شخص نیست و با این الگوریتم می توانید معامله کنید.

معایب بازار ساز خودکار چیست؟

در قسمت های قبل به مزایای AMM اشاره شد. این الگوریتم در کنار مزایایی که دارد دارای معایبی هم می باشد و چندان بی عیب نیست. در قسمت زیر مهم ترین معایب این الگوریتم ذکر شده اند.

• لغزش زیاد
• ضرر ناپذیر
• ریسک قرارداد هوشمند

بازار ساز خودکار کوینکس

کوینکس یکی از بهترین و امن ترین صرافی های ارز دیجیتال می باشد. همان طور که اشاره شد این الگوریتم در صرافی های غیر متمرکز کاربرد دارد. همان طور که می دانید کوینکس یک صرافی متمرکز می باشد. با توجه به این موضوع AMM در این صرافی کاربرد ندارد.

جدول اطلاعات

در جدول اطلاعات قسمت زیر به مهم ترین مسائل پیرامون بازار ساز خودکار اشاره شده است. هر کدام از این مواردی که در جدول اطلاعات به آن اشاره شده است از اهمیت بسیار زیادی برخوردار می باشد.

موضوع	بازار ساز خودکار
بازار ساز خودکار چیست؟	یک الگوریتم ریاضی که برای معاملات بدون واسطه در صرافی های ارز دیجیتال غیر متمرکز بازار ایجاد می کند
AMM در کدام صرافی ها استفاده می شود؟	این الگوریتم تنها در صرافی های غیر متمرکز مورد استفاده قرار می گیرد.
معایب AMM چیست؟	لغزش پذیر بودن، ضرر ناپذیر، ریسک قرارداد هوشمند
مزایای AMM چیست؟	تجارت غیر متمرکز، کارایی بازار، نقدینگی عمیق

نکات مهم در خصوص بازار ساز خودکار amm

بازار ساز خودکار جزو اصلی ترین امور مالی در ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ صرافی های غیر متمرکز هستند. با استفاده از این الگوریتم هر کسی می تواند بازاری به صورت یکپارچه ایجاد کند. در حال حاضر استفاده از این الگوریتم باعث تحول در صرافی های غیر متمرکز شده است. یکی از بزرگ ترین مشکلات این صرافی ها نقدینگی بود که با اضافه شدن این الگوریتم این مشکل حل شده است.

بازار ساز خودکار amm در دیفای

به صورت کلی دیفای به تمامی سازمان ها و شرکت های غیر متمرکز گفته می شود. غیر متمرکز یعنی زیر نظر هیچ ارگان یا بخش دولتی نمی باشند مانند صرافی های غیر متمرکز که در قسمت های قبل گفته شد. در طول این مقاله اشاره شد که این الگوریتم در صرافی های غیر متمرکز کاربرد دارد. حال علاوه بر صرافی ها در تمامی دیفای ها نیز از این الگوریتم استفاده می شود.

استخر نقدینگی چیست و چگونه قابل استفاده است؟

استخر نقدینگی در واقع یک A MM می باشد. استخر نقدینگی با استفاده از قرارداد هوشمند به صورت خودکار سفارش خرید و فروش را براساس پارامتر هایی که از قبل مشخص شده اند به یک دیگر مرتبط می کند. بازار ساز خودکار تنها در صرافی های غیر متمرکز مانند یونی سوآپ مورد استفاده قرار می گیرد.

کاربران در این استخر ها می توانند توسط استراتژی سرمایه گذاری، سرمایه گذاری یا معامله کنند. همچنین با استفاده از این استخر های نقدینگی کاربر به جای معامله با شخص می تواند از توکن های موجود در استخر استفاده کند.

رابطه ضرر ناپایدار با بازار ساز خودکار amm چیست؟

در قسمت های قبل اشاره شد که ریسک معاملات در AMM زیاد است. ضرر ناپذیر بودن به این معناست که احتمال دارد کاربر خیلی ناگهانی با ضرر مواجه شود و به طور کلی هر چه نوسانات بیشتر باشد ضرر آن نیز بیشتر خواهد بود.

تا زمانی که توکن های واریز شده در ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ استخر هستند در آن ها تغییر ایجاد نکنید زیرا امکان کاهش ضرر وجود دارد. در واقع کسانی که قبل از بازگشت قیمت ارزهای خود را برداشت می کنند همواره دچار ضرر خواهند شد.

زیان های غیر دائمی چه هستند؟

همان طور که از نام این عبارت پیداست زیان ها دائمی نیستند. منظور از زیان های غیر دائمی یعنی ممکن است کاربر در یک مقطع با زیان مواجه شود و پس از آن به سود برسد. این ضرر ها به عوامل مختلفی هم بستگی دارند که یکی از آن ها نوسانات می باشد.

AMM تنها در صرافی های غیر متمرکز کارایی دارد؟

در طول این مقاله بار ها اشاره شد که از این الگوریتم تنها در صرافی های غیر با توجه ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ استفاده می شود. حال با توجه به این مورد الگوریتم AMM در صرافی هایی که به صورت متمرکز فعالیت دارند مورد استفاده قرار نمی گیرد. به صورت کلی AMM الگوریتمی برای سازمان های غیر متمرکز به شمار می رود.

سوالات متداول

بازار ساز خودکار یک الگوریتم ریاضی می باشد که در صرافی های غیر متمرکز به کار می رود و برای انجام معاملات کاربران به نوعی یک بازار برای انجام تراکنش را ایجاد می کند. در طول مقاله بازار ساز خودکار به صورت کامل معرفی شده است.

از معایب بازار ساز خودکار می توان به لغزش زیاد، ضرر ناپذیر و ریسک قرارداد هوشمند اشاره کرد.

تجارت غیر متمرکز، نقدینگی عمیق، کارایی بازار و مقایسه لحظه به لحظه قیمت ارزهای دیجیتال با یک دیگر مزایای این الگوریتم مهم به شمار می روند.

این الگوریتم تنها در صرافی های غیر متمرکز مانند یونی سوآپ مورد استفاده قرار می گیرد.

در واقع یکی از ویژگی های این الگوریتم ایجاد تراکنش همتا به همتا برای کاربر می باشد.

استخر نقدینگی در واقع یک بازار ساز خودکار می باشد که در صرافی های ارز دیجیتال استفاده می شود.

صرافی غیر متمرکز یعنی این صرافی ها زیر نظر هیچ سازمان یا دولتی نمی باشتد مانند صرافی یونی سوآپ و …

آشنایی با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و مهم‌ترین توکن‌های آن

دیفای (Defi) یک مفهوم نوین در بازارهای مالی غیرمتمرکز است. اولین بار ایده‌ی سازوکارهای مالی غیرمتمرکز توسط بیت کوین به جهان عرضه شد اما با رشد روزافزون فناوری بلاک‌چین و عرضه‌ی پروژه‌های متنوع در این حوزه کم‌کم ایده‌ی Defi پا گرفت.

قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) امکان استفاده از دیفای را فراهم می‌کنند. این پروتکل‌ها با ساماندهی اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، استفاده از دیفای را برای کاربران تسهیل می‌کنند. اما دیفای به چه معناست و مهم‌ترین توکن‌های آن کدام‌اند؟ در ادامه این مقاله با بیتستان همراه باشید

آشنایی با تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) و مهم‌ترین توکن‌های دیفای

تامین مالی غیرمتمرکز (Decentralized finance) که به اختصار Defi نامیده می‌شود، یک پروتکل مالی بر بستر بلاک‌چین است که هدف آن ارائه‌ی خدمات مالی سنتی مانند تجارت، وام، سهام و … در قالب بسترهای نوین بلاکچینی است.

اولین بستر ارائه‌دهنده‌ی دیفای، بلاک‌چین اتریوم بود. اما امروزه با رشد بلاک‌چین‌های غیرمتمرکز، اکوسیستم دیفای (Defi) بر بستر بلاک‌چین‌های مختلفی مانند سولانا (Solana)، فانتوم (Fantom)، آوالانش (Avalanche) و … وجود دارد.

برای آشنایی بیشتر با بلاک‌چین‌های دنیای کریپتوکارنسی این مطلب را مطالعه کنید

سازوکار Defi

دسترسی به دیفای (Defi) از طریق اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (Dapps) صورت می‌گیرد. عموم این اپلیکیشن‌ها بر بستر بلاک‌چین اتریوم قرار دارند و توسط قراردادهای هوشمند اداره می‌شوند. البته همانطور که گفته شد، امروزه بلاک‌چین‌های بیشتری از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و دیفای مانند اکوسیستم فانتوم، سولانا و … پشتیبانی می‌کنند.

اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز بعنوان راه‌های ارتباطی با دیفای کاربردهای فراوانی دارند. اکثر این اپلیکیشن‌ها از مزیت‌های دیفای مانند قابلیت‌ وام دادن (Loan)، قرض گذاشتن توکن‌ها (Lending) و… بهره می‌برند.

معرفی اجزای دیفای

دیفای هم مانند همه‌ی پروتکل‌های تامین مالی، از یک سری اجزای مشخص تشکیل شده است.

۱. استیبل‌کوین‌ها: در نقل و انتقالات مالی اکوسیستم دیفای بسیار پرکاربرد هستند.

۲. نرم‌افزار: قراردادهای هوشمند که قطعه کدهایی هستند که زیرساخت نرم‌افزاری دیفای را فراهم می‌کنند.

۳. سخت‌افزار: دیفای در بستر بلاک‌چین قرار دارد و نیازمند زیرساخت‌های سخت‌افزاری برای اجرای نرم‌افزارها است.

مزیت‌های دیفای

دسترسی بدون محدودیت

دیفای‌ها پلتفرم‌های کاملا غیرمتمرکز هستند که هیچ نیازی به باز کردن حساب یا تایید هویت در آن‌ها وجود ندارد. تنها با ساخت یک کیف‌پول می‌توانید بدون محدودیت به این تکنولوژی دسترسی داشته باشید.

انعطاف‌پذیر

در بستر دیفای بدون نیاز به کسب اجازه از مرجعی بالاتر، می‌توانید دارایی‌های دیجیتال خود را جابه‌جا کنید و نیازی به معطل ماندن برای تایید تراکنش‌ها وجود ندارد.

سیستم دریافت پاداش‌ها و تایید تراکنش‌ها در دیفای بسیار سریع صورت می‌گیرد.

شفافیت

دیفای کاملا غیرمتمرکز بوده و همه‌ چیز در آن بصورت شفاف صورت می‌گیرد. همه‌ی کاربران می‌توانند بدون محدودیت تمامی تراکنش‌ها را مشاهده و پیگیری کنند.

کاربردهای دیفای Defi

قرض دادن و دریافت پاداش (Lending Crypto)

در دیفای (Defi) کاربران می‌توانند به سادگی رمزارزهای موردنظرشان در این بستر به کاربران دیگر قرض دهند و در عوض بعنوان پاداش به‌ آن‌ها درصدی از کارمزد معاملات تعلق می‌گیرد.

وام گرفتن (Loan)

در دیفای می‌توانید در قالب رمزارزها از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز مختلف وام دریافت کنید. این فرایند در لحظه اتفاق می‌افتد و هیچ‌گونه معطلی یا نیاز به تایید حساب و اموری از این دست ندارد.

ترید کردن (Trading)

در بستر دیفای برای برخی آلت‌کوین‌ها قابلیت معامله همتا به همتا (Peer-To-Peer) وجود دارد. با استفاده از این قابلیت می‌توانید بدون واسطه با کاربران دیفای به معامله بپردازید.

معاملات آتی (derivatives)

در دیفای می‌توانید روی برخی دارایی‌های دیجیتال معاملات شورت (Short) یا لانگ (Long) بگیرید. این قابلیت البته برای تمام رمزارزها فراهم نیست اما بسته به پلتفرم انتخابی، می‌توانید روی آلت‌کوین‌های ارائه شده توسط آن، معاملات کوتاه مدت انجام دهید.

نقش ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ قراردادهای هوشمند در DeFi

قراردادهای هوشمند (Smart Contract) پروتکل‌های برنامه‌نویسی هستند که در بستر بلاک‌چین اجرا می‌شوند و کارهایی مانند ثبت اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (Dapp) و امور تامین مالی دیفای را تسهیل می‌کنند.

کاربران بلاک‌چین‌ها با بهره‌گرفتن از قابلیت قراردادهای هوشمند می‌توانند بدون اتلاف وقت و امور زمانبر معمول،‌ اپلیکیشن‌های Dapp خود را در بستر بلاک‌چین‌ها به ثبت برسانند و کار خود را شروع کنند.

در واقع اصلی‌ترین هدف از استفاده از قراردادهای هوشمند در دیفای، حذف شخص ثالث و کاغذبازی‌های معمول امور مالی است. قراردادهای هوشمند که در بستر بلاک‌چین ذخیره شده‌اند قطعه‌ کد‌هایی هستند که بدون نیاز به مرجع بالاتر و تنها با تکیه بر دانش برنامه‌نویسی این امور را ممکن می‌کنند.

معرفی مهم‌ترین ارزهای دیفای

پلتفرم Curve و توکن CRV

Curve یک صرافی غیرمتمرکز (Dex) است که برای تبدیل استیبل‌کوین‌های مختلف کاربرد دارد. این صرافی از اجزای اصلی اکوسیستم تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) اتریوم است. Curve یکی از بزرگترین صرافی‌های غیرمتمرکز با بیشترین میزان دارایی بلوکه شده در فضای بلاک‌چین است.

پروژه Terra با توکن بومی LUNA

پروژه Terra با توکن اصلی (LUNA) بستری جدید و روبه‌رشد برای تامین مالی غیرمتمرکز است که در بازه‌ای کمتر از یک‌سال سرمایه کلانی را بخود جذب کرده است. استیبل‌کوین اصلی این پروژه با نام UST توانسته حجم معاملات بالایی را در بازار رمزارزها بخود اختصاص دهد.

پلتفرم Avalanche و توکن AVAX

این پلتفرم در مدت بسیار کوتاهی توانسته نام خود را بعنوان بزرگترین رقیب دیفای اتریوم در دنیای بلاک‌چین بر سر زبان‌ها بیندازد. هزینه‌ی تراکنش‌ آن بسیار پایین‌تر از اتریوم بوده و سرعت بسیار بالاتری دارد.

اکوسیستم Fantom با توکن FTM

فانتوم یکی از مهم‌ترین پروژه‌های دنیای بلاک‌چین است که افکار انقلابی بزرگی در سر دارد. یکی از اصلی‌ترین اهداف تیم فانتوم گسترش پروژه‌های دیفای است. بیش از ۸۰ اپلیکیشن غیرمتمرکز بر بستر فانتوم توسعه داده شده‌اند.

شبکه Oasis Network با توکن بومی ROSE

شبکه Oasis برای تسهیل گسترش پروژه‌های دیفای بوجود آمده است. تفاوت این شبکه با پلتفرم غیرمتمرکز اتریوم در محرمانه‌بودن اطلاعات کاربران است. تراکنش‌های این شبکه شفاف نیستند و قابلیت پیگیری توسط افراد خارج از شبکه وجود ندارد.

چالش‌های دیفای

هزینه تراکنش بالا

از آنجایی که بسیاری از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز روی بستر اتریوم قرار دارند هزینه‌ی ثبت و تراکنش‌های آن‌ها سنگین است. درحال حاضر اصلی‌ترین بستر دیفای اتریوم است اما بلاک‌چین‌های دیگر مانند آوالانش هزینه‌ی تراکنش‌های پایین‌تری دارند.

نقدشوندگی پایین

اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز عموما نقدشوندگی پایینی دارند و بازار چندان خوبی برای خرید و فروش رمزارزها نیستند. بخاطر نوظهور بودن این بازار و حجم کم سرمایه، قیمت‌های آن‌ها منطبق با قیمت لحظه‌ای بازار رمزارزها نیست.

عدم وجود مرجع برای رسیدگی

در دیفای بدلیل استفاده از قراردادهای هوشمند، هیچ مرجع رسمی برای پیگیری شکایات و خطاهای پیش آمده وجود ندارد و در صورت انجام یک اشتباه ساده ممکن است دارایی شما از دست برود.

کدام کیف‌پول‌ها از توکن‌های دیفای پشتیبانی می‌کنند؟

کیف‌پول متامسک MetaMask

کیف‌پول کوین‌بیس CoinBase Wallet

کیف‌پول گنوسیس Gnosis

کیف‌پول تراست‌ولت TrustWallet

کیف‌پول آرژنت Argent

برای آشنایی بیشتر با کیف‌پول‌های ارز دیجیتال این مطلب را مطالعه کنید

کسب درآمد از توکن‌های دیفای بااستفاده از قابلیت Yield Farming

Liquidity mining که Yield farming هم نامیده می‌شود، قابلیتی برای کسب درآمد از طریق وام دادن در بستر دیفای است. وام‌دهندگان با قرض‌دادن توکن‌ها به کاربران اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز می‌توانند بعنوان پاداش درصدی از کارمزد معاملات را دریافت کنند. برای کسب درآمد و دریافت پاداش از طریق Yield farming باید ارزهای دیجیتال خود را در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز دیفای بلوکه کنید.

Yield farming دقیقا مانند سپرده‌گذاری در بانک‌‌ها است با این تفاوت که سازوکار آن کمی پیچیده‌تر است و از طرفی ریسک کلاهبرداری هم در این حوزه کم نیست. افرادی که نقدینگی مورد نیاز اپلیکیشن‌های دیفای را تامین می‌کنند LP (Liquidity Providers) نامیده می شوند. این افراد با سپرده گذاشتن توکن یا کوین‌های خودشان در استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) بعنوان پاداش، APY یعنی سود سالانه دریافت می‌کنند. البته درصد این سود بسته به نوع اپلیکیشن و استخر انتخابی متفاوت است.

آینده توکن‌های Defi

تامین مالی غیرمتمرکز (دیفای) یک ایده‌ی نوپا است که هنوز راه بسیار طولانی‌ای در پیش دارد. حوزه‌ دیفای هنوز در حال تکامل و جذب سرمایه است. در سال ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ سرمایه عظیمی به این حوزه سرازیر شد و نام دیفای را بر سر زبان‌ها انداخت.

یکی از فورک‌های اصلی اتریوم که در آینده نزدیک کامل خواهد شد اتریوم لایه ۲ خواهد بود. این فورک مصرف انرژی اتریوم را ۹۹ درصد کاهش خواهد داد و گام مهمی برای تبدیل مکانیسم اتریوم از Proof-Of-Work به مکانسیم Proof-Of-Stake خواهد بود. هم‌چنین با ارایه‌ی این ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ فورک انتظار می‌رود هزینه‌ی تراکنش‌های دیفای هم بسیار مناسب‌تر شود.

دیفای یا تامین مالی غیرمتمرکز سیستمی نوین بر بستر بلاک‌چین است که برای تسهیل فرایندهای مالی زمانبر مانند وام، سهام و. به همه‌ی مردم است.

دیفای با بهره بردن از قراردادهای هوشمند،‌ اموری مانند دریافت وام را بسیار سریعتر و بدون نیاز به کاغذبازی‌های معمول کرده است.

بله. با ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ استفاده از قابلیت Yield Farming می‌توان با سپرده‌گذاری توکن‌های شخصی در اپلیکیشن‌های دیفای، در قالب توکن‌های LP سود دریافت کرد.

احراز هویت در صنعت Defi

چند ماه اخیر، ماه‌های بسیار پویایی برای شرکتهای دیفای بوده است. در اواسط امسال، این صنعت افزایش سایزِ بی‌سابقه‌ای را تجربه کرد و امروز با افول بسیار بزرگی روبرو است. متعاقباً نگرانی درباره حملات هکرها ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ و کلاهبرداری و جرایم سایبری نیز در حال افزایش است. به‌تدریج، بدگمانی مردم نسبت به اپلیکیشن‌های دیفای در حال افزایش است. همچنین در اجرای مقررات امنیت سایبری و مشارکت آنها در رسمی‌سازیِ این بازار نیز پرسش‌هایی مطرح است. شرکتهای دیفای چه کار انجام می‌دهند، محبوبیت‌شان را مدیون چه هستند و آیا محبوبیتشان که به دلیل حملات هکرها لطمه دیده است را قادرند بازسازی کنند؟

دیفای چیست؟

امور مالیِ نامتمرکز که معمولاً دیفای (Defi) نامیده می‌شود، یک سیستم مالی جهانی و باز است که ذیل مفهوم آن، مصارف مالی که با رمزارزها و فناوری بلاکچین سروکار دارند را می‌توان مدنظر قرار داد. صنعت دیفای، قویاً از فناوری بلاکچین الهام گرفته بود. بلاکچین اجازه می‌دهد که هویت‌های متعددی بتوانند نسخه‌هایی از تاریخچه‌ی تراکنش‌ها را ذخیره سازند و این یعنی آنها در کنترل یک نهاد مرکزی قرار ندارند. سیستم‌های متمرکز، تا حدودی سرعت تراکنش‌ها یا پیچیدگی‌هایشان را محدود می‌سازند. دیفای متوجه شد که جاویژه‌اش اینجاست و استفاده از فناوریِ بلاکچین را توسعه داد، انتقال دارایی‌های معمول و عملیات‌ پیچیده‌تر را امکانپذیر ساخت. دیفای با تسریع فرایندهای تراکنش‌های گوناگون و با خلاص شدن از واسطه‌های مالی، توانست محبوبیت کسب کند. در عمل، این بدان معناست که بین پرداخت‌کننده و موسسه، هیچ شخص دیگری وجود ندارد تا جریان احتمالی پول را تنظیم نماید. این از یکسو باعث افزایش سرعت تراکنش‌ها می‌شود و از سوی دیگر، درب را به روی عدم‌کنترلِ موسسه بر تراکنش‌ها باز می‌کند و تراکنش‌های ناشناس را افزایش می‌دهد و همین باعث افزایش جرایم سایبری می‌گردد.

محبوبترین شاخه‌های فعالیت دیفای، عبارتند از: مبادله‌های غیرمتمرکز، کوین‌های باثبات (یعنی رمزارزهایی که مستعد نوسانات نرخ مبادله نیستند یا حساسیت‌شان اندک است)، بازارهای پیش‌بینی و پلتفرم‌های وام. علاوه بر این، این مصارف، فعالیت‌هایی را نیز امکانپذیر می‌سازند، نظیر ییلد فارمینگ (که اجازه می‌دهد توکن‌های دیفای، در جستجوی سود بیشتر، اسکن شوند)، ماینینگِ نقدینگی (آنها توکن‌های رایگان به کاربران می‌دهند تا ترغیب شوند فعالیت بیشتری داشته باشند) یا ترکیب‌پذیری (آنها کُدهای اپلیکیشن برای بررسی عمومی می‌سازند و بر اساس آنها شما می‌توانید کدهای بیشتری را بسازید؛ کدها بلوک‌های سازنده هستند).

مزایا و معایبِ دیفای

فناوری‌های جدید، همیشه در دنیای امور مالی وجود داشته‌اند و توسعه‌ی زیست‌بوم را تحت تأثیر قرار داده‌اند. اگرچه اپلیکیشن‌های دیفای فعلاً به رمزارزها و فناوری بلاکچین متصلند، اما پتانسیل توسعه‌ی کسب‌وکارشان را دارند. چه چیزی کاربرها را به سیستم‌های نامتمرکز جذب می‌کند؟ ارائه‌ی خدمات مالی از هر نقطه از جهان، فارغ از خاستگاه یا سن، ظاهراً گزینه‌ای بسیار جذاب است. نبود افراد واسطه نیز به لطفا وجود کیفهای پول الکترونیکی، به کاربر قابلیت کنترل بیشتر بر دارایی‌های خود را می‌دهد. علاوه بر این، ناشناسی کامل نیز وسوسه‌انگیز است- مشخص نیست چه کسی پول می‌فرستند و لازم نیست هویت خودتان را جهت استفاده از خدمات، تأیید کنید. اپلیکیشن‌های امور مالی نامتمرکز، هنوز در ابتدای راهند، بنابراین علیرغم تعداد زیاد تراکنش‌ها و قراردادها، آنها هدف اصلی هکرها و مجرمان سایبری هستند.

یک ساختار باز و نامتمرکز، مشکلات بسیاری را نیز در زمینه مقررات مالی ایجاد می‌کند. الگوریتم قرارداد، بین دو طرف ساخته می‌شود، اما این نرم‌افزار ممکن است به شیوه‌های مختلفی دچار ایراد شود. در چنین شرایطی، اتکاء به این ایده که «کُد، قانون است»، ابهامات زیادی ایجاد می‌کند و فضا را برای سوءاستفاده باز می‌گذارد. ظاهراً آنچه در تنظیم دیفای حائز اهمیت است، فعالیت با ریسک بالا است. سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با رمزارزها، خصوصاً رمزارزهای مرتبط با دیفای، بسیار پُرریسک است؛ شما باید ریسک ضرر و زیان و رفتارهای نامعلوم سایر کاربران را پذیرا باشید.

تهدیدهایی که متوجهِ صنعت دیفای هستند

اخیراً مشتاقان رمزارزها و سیستم‌های نامتمرکز، نگرانی شدیدی درباره حمله‌ی هکرانه به پلتفرم پلی‌نتورک دارند. این پلتفرم به کاربران اجازه مبادله توکن‌ بین بلاکچین‌های مختلف را می‌دهد. این شرکت در بیانیه‌ای اعلام کرد که حمله‌ای صورت گرفته و از هکر خواست دارایی‌های مسروقه را بازگرداند. پس از چند هفته مذاکره بین شرکت و هکر، این وضعیت حل شد و هکر دارایی‌های مسروقه را بازگرداند. هکر مدعی شده است که این حمله را برای سرگرمی و آزمودنِ قابلیت‌های خود و افشای فقدان امنیتِ کافیِ سیستم، انجام داده است. این باعث شد شرکت پلی‌نتورک را به سِمَت ریاست بخش امنیت شرکت منصوب کند تا از مهارت‌ها و دانشی که او در زمینه سیستم‌های امنیتی دارد، قدردانی کرده باشد.

واکنشِ بازار رمزارزها به حملات اولیه، صرفاً تعجب‌آور بود. مدیرعاملِ باینانس اکسچنج، به توئیتر پیشنهاد کمک داد اما متذکر شد که فقدان مقررات، ممکن است مانع از اینکار شود. باینانس مایل است مانند یک موسسه مالی نرمال با او رفتار شود، در تلاش است تا خودش فعالیتهایش را قاعده‌مند کند، افزایش این حملات به موسسات مرتبط با رمزارز، فقط آنرا توجیه می‌کند.

طی هشت ماهِ گذشته، حملات هکرها به پلتفرم‌های دیفای، ۷۵ درصدِ کل حملات مرتبط با صنعت رمزارز را به خود اختصاص داده است. در این گزارش، CipherTrace متذکر شده است که در مقایسه با سال ۲۰۲۰، حملات هکرها به پلتفرم‌های دیفای، در سال ۲۰۲۱ افزایش یافته است. چه چیزی صنعت امور مالی نامتمرکز را تا این حد بر برابر هکرها آسیب‌پذیر کرده است؟

• نبود مقررات: مشکلات مرتبط با مقررات روشن و شفاف درباره مسائل مرتبط با دیفای، منتج به سوءاستفاده‌هایی شده است. سازندگان این پلتفرم‌ها، خودشان می‌گویند که هدف اصلی‌شان، حصول اطمینان از ناشناس‌ماندن و سرعت خدمات است. متأسفانه، ناشناختگی تقویت‌کننده‌ی کلاهبرداری و افزایش‌دهنده‌ی احتمال حملات سایبری است.
• همه‌گیری: طی دوران همه‌گیری، حملات هکرها و جرایم سایبری، افزایش قابل‌توجهی داشته است و نقاط‌ضعف سیستم‌های امنیتی را آشکار ساخته است. اپلیکیشن‌های دیفای هم نتوانسته‌اند از ضرر و زیان وارده در این حوزه، اجتناب کنند.
• سود بیشتر: راه‌حل‌های ارائه‌شده توسط دیفای، به‌تدریج توسط مشتریانی که به امور مالی و مدیریت دارایی می‌پردازند، بکار گرفته می‌شوند. هجوم مشتریان و نقد بودنِ بیشترِ دارایی‌ها نیز با سود بیشتر مرتبط دانسته شده است که فرصت‌های بیشتری را در اختیار سارقان سایبری قرار داده است.

احراز هویت تا نجات

آیا دستورالعملی برای یک اپلیکیشنِ دیفای وجود دارد که بتواند تعداد حملات را کمینه سازد و امنیت بیشتری برای کاربر به ارمغان بیاورد؟ احراز هویت می‌تواند راه‌حلی برای این مشکلات باشد. با اینحال، اصل اصلیِ فعالیت چنین اپلیکیشن‌هایی، باید دچار اختلال شود. یعنی ناشناس‌بودن در این سیستم وجود نخواهد داشت، چراکه ناشناس‌بودن باعث کاهش کنترل می‌شود و به مجرمان سایبری اجازه تقلب و فریبکاری می‌دهد. احراز ریسک‌ها و معایب دیفای چیست؟‌ هویت از راه دور، کاربران را قادر می‌سازد بدون خارج شدن از خانه و به‌سرعت، این فرایند را انجام دهند. در عین حال، قواعد این فعالیت را تا حدودی قاعده‌مند می‌کند و شفافیت را ارتقاء می‌بخشد. در کنار این، امنیت سایبری افزایش می‌یابند و حملات هکرها کمینه خواهد شد. اگرچه کل ایده‌ی پشتِ فعالیت دیفای، مبتنی بر فعالیت‌های ناشناسِ نامتمرکز است، اما این مدل دیگر نمی‌تواند مدت زیای دوام آورد. استافده از احراز هویت، امنیت کاربر را افزایش خواهد داد. شرکت Fully-Verified سرویست‌های اعتبارسنجیِ ویدئویی را ارائه می‌کند که توسط آخرین فناوری و هوش مصنوعی پشتیبانی می‌شوند. این اعتبارسنجی در هر زمان و هر نقطه از جهان قابل انجام است. علاوه بر این، این فرایند توسط یک اپراتورِ آموزش‌دیده انجام می‌شود یا نظارت می‌شود که از وجود بالاترین سطحِ امنیت و دقت اطمینان حاصل می‌کند.

مشاهده‌‌ی مسیر توسعه‌ی پلتفرم‌های دیفای، یک فرایند جالب است- از افزایش غول‌آسا تا افول قابل‌توجه. صنعت دیفای، یک چشم‌انداز بسیار وسوسه‌انگیز و یک بخش مالی نویدبخش دارد. با اینحال، به دلیل خطرات بالقوه‌ای که در این صنعت وجود دارند، شاید در آینده موسسات فقط تا حدودی از دیفای استفاده کنند. دیفای هنوز یک صنعت جوان است و تأملات زیادی درباره‌ی توسعه و پیشرفت آن وجود دارد. آینده‌ی نزدیک، نشان خواهد داد که کدام پیش‌بینی‌های مرتبط با این صنعت، تحقق خواهند یافت.

با یوآیدی، احراز هویت غیرحضوری از جمله احراز هویت سامانه ثنا و احراز هویت سجام را در کوتاهترین زمان انجام دهید.