انواع حد سود و زیان در سرمایه‌گذاری
همان‌گونه که در مطلب قبلی توضیح داده شد؛ نقاط خروج از معامله در بازار مالی، به دو دسته کلی حد سود و زیان تقسیم می‌شوند. به طور خلاصه حد سود به معنی خروج از معامله در نقطه از پیش تعیین شده بهینه سوددهی است که بر اساس حداکثر توان حرکتی بازار و قابل دسترس بودن در افق زمانی مد نظر معامله‌گر، مشخص شده است. حد ضرر نیز به معنی ناحیه احتمالی خروج از بازار، به هنگام وقوع یک روند قیمتی مخالف موقعیت معاملاتی است که از نظر سرمایه‌گذار در صورت شکست سطح مذکور، علاوه بر اینکه دیگر امیدی برای بازگشت قیمت‌ها وجود ندارد؛ سیستم مدیریت ریسک او نیز، اجازه تحمل زیان بیشتر در یک معامله را نمی‌دهد.
صرف نظر از سبک تحلیل و استراتژی معاملاتی، به منظور تعیین نقطه خروج از بازار، باید بر اساس معیار مشخصی تصمیم گیری کنیم. نحوه تعیین حد سود و زیان در میان معامله‌گران متفاوت است و بر اساس روش‌های جامع و کلی تحلیل بازار مالی، می‌توان نقاط خروج از بازار را به انواع مختلفی تقسیم نمود که هر کدام از آنها نیز خود به روش‌های گوناگونی تقسیم می‌شوند.
حد سود و زیان در تحلیل بنیادی
یکی از مهم ترین روش‌های ارزیابی وضعیت دارایی‌ها در بازار مالی، تحلیل بنیادی است. عمده تمرکز تحلیل‌گران بنیادی حین سرمایه‌گذاری در بازار سهام، تعیین ارزش ذاتی سهم بر اساس روش‌ها و معیارهای گوناگون است. این سبک تحلیلی که اصطلاحاً سرمایه‌گذاری ارزشی نامیده میشود؛ در واقع یکی شناسایی سهام ارزشمند و پرسود از قدیمی ترین روش‌های تحلیل بنیادی می‌باشد. به بیان ساده تحلیل‌گران ارزشی به دنبال سهامی هستند که قیمت آن در تابلوی بازار بورس، کمتر از ارزش ذاتی این سهم باشد. تئوری سرمایه‌گذاری این روش بیان میکند که قیمت چنین سهامی همواره به سوی ارزش واقعی خود سوق داشته و زمانی می‌توان آن را به قیمت منطقی به فروش رساند. در واقع تحلیل‌گران ارزش‌گرا معتقدند؛ در این حالت ریسک سرمایه‌گذاری آنها بسیار کم و شرایط معاملاتی پایداری دارند. همانطور که مشاهده می‌کنید در این روش حد سود، رسیدن قیمت به ارزش ذاتی سهم می‌باشد و عموماً زمانی هم برای کسب این سود متصور نیستند.
اما در مورد حد زیان، این معامله‌گران به دلیل اینکه گمان می‌کنند؛ بر اساس شاخصه‌های بنیادی مهم در یک سهم ارزشمند سرمایه‌گذاری کرده‌اند، غالباً حد ضرر مشخصی برای خود تعیین نکرده و با کاهش احتمالی قیمت بر اساس مدیریت سرمایه و با خرید مجدد، میانگین قیمت ورود خود را کاهش می‌دهند تا، سهم در آینده به ارزش واقعی خود رسیده و علاوه بر جبران ضرر، سود مناسبی نیز کسب کنند.
یکی دیگر از روش‌های مهم در تحلیل بنیادی «سرمایه‌گذاری رشدی» است که شخص بر اساس پتانسیل و محاسبات سوددهی آتی سهم، سرمایه‌گذاری میکند. در شناسایی سهام ارزشمند و پرسود معامله‌گری رشد محور، معمولاً حد ضرر بر اساس مدیریت سرمایه یا سایر روش‌های تحلیل تعیین شده و حد سود نیز بر اساس تخمین قیمت سهم در آینده می‌باشد.
نقاط خروج در روش تابلو خوانی
طی سال‌های اخیر در بازار سرمایه ایران، یک روش تحلیلی نوین تحت عنوان «تابلو خوانی»، تدوین و توسعه یافته است. به طور کلی، روش تابلو خوانی از تحلیل و بررسی اطلاعاتی نظیر روند حجم معاملات، تحرکات سهامداران عمده (حقوقی و حقیقی)، نوسانات قیمتی روزانه و… بهره می‌برد که تمامی این موارد از صفحه مربوط به هر سهم در وب سایت رسمی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس www. tsetmc. com به صورت رایگان در دسترس و قابل استخراج می‌باشند. معامله‌گرانی که بر اساس روش تابلو خوانی به خرید و فروش سهام می‌پردازند؛ بر اساس وقایع و داده‌های آماری پیرامون سهم، تصمیم گیری نموده و نقاط ورود و خروج خود را مشخص می‌کنند.شناسایی سهام ارزشمند و پرسود
همان طور که ملاحظه می‌کنیم؛ در این روش نیز تقریباً نمی‌توان حد سود و زیان مشخص و از پیش تعیین شده‌ای داشت زیرا، بر اساس وقایع جاری و روزانه بازار تصمیم گیری میشود. به طور مثال یکی از سیگنال‌های پرطرفدار در این روش، ورود و خروج پول هوشمند است. زمانی که شما در سطوح قیمتی پایین وارد موقعیت خرید شده باشید؛ پر واضح است که با مشاهده خروج پول هوشمند از سهم، حد سود شما فعال شده و پیش از کاهش قیمت‌ها باید اقدام به شناسایی سود کنید.
نواحی خروج تکنیکالی
پیروان تحلیل تکنیکال بر اساس معیار قیمت، نقطه خروج از معاملات را تعیین می‌کنند. با توجه به تعداد بالای افرادی که از تحلیل نموداری به منظور انجام معاملات خود در بازار مالی استفاده می‌کنند؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران صرفاً حد سود و زیان قیمتی را می‌شناسند و معمولاً تمرکز اصلی مربیان معامله‌گری نیز بر آموزش این روش مدیریت معاملات است. در واقع استفاده از نمودار قیمت برای تعیین نقاط خروج به حدی مرسوم است که بعضاً معامله‌گرانی که از سایر روش‌های تحلیل استفاده می‌کنند نیز، برای تعیین حد سود و زیان خود از علم تکنیکال بهره می‌برند. تعیین حد سود و زیان بر اساس قیمت شامل روش‌های مختلفی می‌باشد که در ادامه به ذکر چند مورد از رایج ترین آنها می‌پردازیم؛
- فواصل عددی مشخص نسبت به ناحیه ورود
- اعداد رند موجود در نمودار قیمت
- اندیکاتورها
- فیبوناچی بازگشتی
- سطوح حمایت و مقاومت
- خطوط روند
- الگوهای قیمتی
حد ضرر زمانی
ایجاد محدودیت معاملاتی بر اساس فیلتر زمان، یکی از روش‌های نوین خروج به موقع از بازار است که بیشتر با مدیریت سرمایه افراد مرتبط بوده و معمولاً برای حد زیان به کار برده میشود. حد ضرر زمانی بدین معنا است که لزومی برای باز بودن یک معامله خنثی یا زیان‌ده که هنوز حد سود یا زیان قیمتی خود را لمس نکرده و مدت زمان زیادی از ورود به آن گذشته است؛ وجود ندارد! به طور مثال ممکن است، یک موقعیت معاملاتی برای چندین ماه متوالی، نوسانات کوچکی در حوالی نقطه ورود داشته و عملاً جز اتلاف وقت و متحمل شدن هزینه معاملاتی، چیز دیگری نصیب معامله‌گر نشود. کاملاً مشخص است که ماندن در چنین معاملاتی کار عقلانی نبوده و باید سهام خود را به فروش برسانیم.
حد زیان زمانی تا حدودی بیان‌گر همان مفهوم هزینه‌های فرصتی در علوم اقتصادی است. در واقع هر دو این مفاهیم بر این نکته تأکید می‌کنند که در صورت اخذ تصمیمات غلط در سرمایه‌گذاری، باید پس از گذشت زمان معینی اقدام به خروج از معامله و جایگزینی دارایی‌ها نمود زیرا، هنگامی که سرمایه ما درگیر یک معامله زیان‌ده است؛ فرصت‌های پر سود زیادی در بازار وجود دارد که در صورت تعلل بیش از حد یکی پس از دیگری از دست می‌روند. به همین دلیل، بهتر شناسایی سهام ارزشمند و پرسود است پیش از ورود به معامله، یک افق زمانی برای حداکثر مدت باز بودن موقعیت معاملاتی برای خود مشخص نموده و به آن پایبند باشیم؛ تا در صورت عدم صحت پیش بینی‌ها، هزینه فرصتی بیشتری را متقبل نشویم!
در مطالب آتی بلاگ آسان بورس برخی روش‌های مهم و مرسوم تعیین حد سود و زیان بر اساس تحلیل نموداری را بررسی خواهیم نمود.
پول هوشمند چیست؟
به گزارش بانک اول سهام ارزشمند برای سرمایه‌گذاری را با روش‌های مختلفی می‌توان شناسایی کرد. یکی از این روش‌ها تشخیص زمان دقیق ورود و خروج پول به سهم است که در اصطلاح به آن ورود و خروج پول هوشمند گفته میشود. همانطور که می‌دانید برای انتخاب یک سهم به منظور سرمایه‌گذاری باید عوامل متعددی را در نظر داشته باشید که با احتیاط بیشتر برای خرید آن اقدام کنید. با این کار ریسک سرمایه‌گذاری شما تا حد زیادی کاهش پیدا میکند. یکی از این عوامل مهم در فرایند سرمایه‌گذاری تشخیص پول هوشمند در روند معاملات سهام مورد نظر است.
منظور از پول هوشمند چیست؟
برای تغییر در روند یک سهم در بازار بورس، روش‌های متفاوتی وجود دارد. یکی از این روش‌ها ورود پول هوشمند به سهم است. در این فرایند سرمایه‌ای از جانب سرمایه‌گذاران بزرگ، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، حرفه‌ای‌های بازار و. در سهم تزریق میشود. این عملیات به دلیل دسترسی به اطلاعات مهم در خصوص روند سهام مد نظر در بازار توسط همین سرمایه‌گذاران بزرگ رخ می‌دهد که به دنبال آن با ورود پول هوشمند به سهم، روند سهم به کلی تغییر میکند. همین پروسه به شناسایی سهام ارزشمند و پرسود تنهایی می‌تواند تغییرات بزرگی را در بازار به وجود بیاورد و سرمایه‌گذاران زیادی را به سمت این سهم‌ها سوق دهد.
فرایند ورود و خروج پول هوشمند به سهم چگونه است؟
در برخی موارد سرمایه‌گذاران بزرگ و معامله‌گران حرفه‌ای بازار بنا به تشخیص خود، عملیاتی را، روی بعضی از سهم‌ها که نیاز به تغییر دارند، انجام می‌دهند. یکی از این عملیات در بازار بورس پروسه ورود پول هوشمند است که در خلال آن، سرمایه‌گذاران اصلی و عمده بازار شروع به خرید سهم می‌کنند و با ایجاد یک جو مثبت قدرتمند، افراد بسیاری را به سمت این سهم‌ها می‌کشانند. می‌توان گفت که ورود پول هوشمند به سهم باعث ایجاد برخی هیجانات در بازار میشود و سایر سرمایه‌گذاران خرد بنابراین هیجانات تصمیم به خرید سهم می‌گیرند.
با ادامه دادن همین روند در بازار، سهم رشد چشم‌گیری خواهد داشت و سود زیادی عاید سرمایه‌گذاران میشود. وقتی مدتی گذشت و سود زیادی از این عملیات برای سرمایه‌گذاران کسب شد، به همان سرعتی که پول هوشمند وارد سهم شد به همان سرعت از سهم نیز خارج میشود که در پی آن بسیاری از سهامداران تصمیم به خروج از سهم می‌گیرند. پس از آن به تدریج قیمت سهم کاهش پیدا میکند و روند معکوس در سهم حاکم میشود. نکته‌ای که در این بخش مهم است، تشخیص دادن خروج سرمایه از سهم و اصلاح قیمت سهم است!
بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد در این فرایند تصور می‌کنند که سهم در فرایند اصلاح قیمت قرار گرفته و از آن خارج نمی‌شوند و در نهایت بخش زیادی از سرمایه آنها در این سرمایه‌گذاری با زیان مواجه خواهد شد. زمانی که سرمایه‌گذاری در این موقعیت قرار بگیرد، شانس بیرون آمدن از سهم برای او بسیار کم میشود. در این زمان سرمایه او هر روز روند کاهشی به خود می‌گیرد. پس پول هوشمند به همان اندازه‌ای که باعث کسب سود عالی در بازار میشود به همان اندازه می‌تواند سرمایه یک شخص را با ضرر و زیان مواجه کند.
باید دقت داشته باشید که فرایند ورود پول هوشمند به معاملات بعضی از سهم‌های بازار، یک عادت مرسوم نیست و همیشه رخ نمی‌دهد؛ از این رو تشخیص این عملیات در بازار ساده نیست. می‌توان گفت که ورود پول هوشمند به طور متوسط برای هر سهم ممکن است در سال یک یا دو مرتبه باشد. همین دفعات هم برای کسب سود فوق‌العاده کافی است که برخی از سرمایه‌گذاران اصلی و عمده بازار بورس یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری مجریان آن هستند.
آیا ورود و خروج پول هوشمند به سهم قابل تشخیص است؟
همانطور که در بخش قبلی اشاره کردیم، در صورت تشخیص این موقعیت، هر سرمایه‌گذار می‌تواند سرمایه خود را در آن سهم تزریق کند و در یک بازه زمانی کوتاه‌مدت به سود کلانی دست پیدا کند؛ اما مهمترین نکته در این جا نحوه تشخیص شناسایی سهام ارزشمند و پرسود ورود و خروج پول هوشمند است. آیا امکان تشخیص ورود و خروج پول هوشمند از سهم در بازار بورس وجود دارد؟!
یکی از عوامل مهمی که سرمایه‌گذاران در بازار بورس با آن سر و کار دارند، حجم معاملات است. پس یکی از عواملی که می‌تواند تا حدودی شما را از این فرایند مطلع کند، حجم معاملات روزانه سهم در بازار است. خیلی از معامله‌گران حرفه‌ای در بازار بورس با رصد همین حجم معاملات می‌توانند موقعیت‌های بسیار مناسبی را برای ورود و خروج از سهم تشخیص دهند. در نتیجه به عنوان یک نکته مهم می‌توان اعلام کرد که اگر سهمی در روال عادی بازار آن‌چنان تقاضایی نداشت و به یک باره میزان تقاضای آن زیاد شد، در واقع نشانه‌هایی از ورود پول هوشمند به سهم نمایان شده است. در نقطه مقابل نیز اگر کاهش ارزش قیمت یک سهم به سرعت در حال وقوع بود یا تعداد زیادی از سهامداران قصد خروج از سهم را داشتند، یکی از نشانه‌های خروج پول هوشمند از سهم را شاهد هستیم.
استفاده از فیلتر ورود و خروج نقدینگی در سهم
همانطور که می‌دانید یکی از ابزارهای قدرتمند در بازار بورس برای کشف زمان مناسب برای ورود و خروج از سهم‌های مختلف، استفاده از تکینیک فیلترنویسی در بازار است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با نوشتن یک فیلتر، میزان ورود و خروج سرمایه از سهم را به راحتی تشخیص دهند. با استفاده از تکنیک فیلترنویسی می‌توانید سریع‌تر از سایرین در بازار بورس نسبت به تغییرهای احتمالی آگاه باشید. این کار به تنهایی باعث میشود تا حد زیادی از شناسایی سهام ارزشمند و پرسود ریسک سرمایه‌گذاری شما در این بازار کاسته شود.
تا این جا متوجه شدیم که یکی از تکنیک‌های مهم برای کسب سود خوب از بازار بورس، تشخیص ورود و خروج پول هوشمند است. با یادگیری نحوه تشخیص ورود پول هوشمند، شما می‌توانید با خیال راحت برای خرید اقدام کنید و بعد از یک بازه زمانی کوتاه‌مدت، سود کلانی به دست آورید. نحوه تشخیص خروج پول هوشمند نیز بسیار مهم است؛ چرا که در صورت عدم تشخیص، ممکن است سرمایه شما دستخوش ضرر و زیان‌های سنگین شود و بخش زیادی از اصل سرمایه‌تان را هم از دست بدهید. همان طور که اشاره کردیم در این راستا می‌توانید از تکنیک‌های فیلترنویسی استفاده کنید.
از سهام بورسی می‌توان جای مهریه استفاده کرد؟
ایسنا نوشت: یک حقوقدان بازار سرمایه گفت: سهام، سود سهام، حق تقدم سهام، سهام عدالت و سود سهام عدالت بابت مهریه و نفقه همسر و اولاد قابل توقیف، بازداشت و فروش است.
حمید اسدی با بیان اینکه سهام جزو اموال و دارایی محسوب می شود، توضیح داد: به همین دلیل قابلیت توقیف برای پرداخت دیون بدهکار را دارد. بر این اساس یکی از دیونی که آقایان در زندگی بعد از ازدواج پیدا می‌کنند، مهریه است. مهریه از زمان عقد ازدواج بر ضمه مرد قرار می‌گیرد و جزو بدهکاری مرد محسوب میشود. به همین دلیل زوجه می‌تواند در هر زمان که بخواهد به دایره اجرایی ثبت مراجعه کند. دایره اجرایی ثبت در بخش شناسایی اموال، سهام شخص را به عنوان اموال معرفی کرده و دادگاه دستور توقیف و فریز سهام را به شرکت سپرده گذاری مرکزی صادر میکند.
وی ادامه داد: بنابراین ابتدا خانم باید درخواست اجرای مهریه را به دایره اجرایی ثبت دهد، زیرا عقدنامه یک سند رسمی محسوب شده و در دایره اجرایی ثبت نسبت به آن اجراییه صادر میشود. سپس اموال مدیون شناسایی میشود و یکی از اموالی که قابلیت شناسایی دارد سهام شخص بدهکار است.
این حقوقدان بازار سرمایه افزود: در این حالت دادگاه یا دایره اجرایی ثبت درخواست توقیف را به شرکت سپرده گذاری مرکزی ارسال میکند. این شرکت بعد از این که درخواست را دریافت کرد، اقدام به فریز سهام شخص بدهکار میکند که فرد نتواند سهام خود را بفروشد. بعد این اقدام شرکت سپرده گذاری برای اجرای مهریه و فروش سهام اقدام میکند. اگر شخص بدهکار تا قبل از فروش سهام مهریه را از جای دیگری تامین کند، شرکت سپرده گذاری سهام را نمی‌فروشد و از دادگاه رفع توقیف سهام را می‌گیرد اما اگر فرد نتواند از محل دیگری مهریه را تامین کند دستور فروش سهام توسط شرکت سپرده گذاری به کارگزاری ارسال شده و کارگزاری اقدام به فروش و نقد کردن سهام میکند و بعد از فروش سهام وجه حاصل از فروش به حساب شرکت سپرده گذاری و سپس به حساب شخص طلبکار واریز میشود.
اسدی به این سوال که زوجه چگونه می‌تواند از اینکه زوج سهامدار است یا خیر مطلع شود؟ پاسخ داد: زوجه از دایره اجرایی ثبت درخواست شناسایی اموال می کند و دایره اجرایی نامه ای برای شرکت سپرده گذاری جهت بررسی اموال شخص ارسال میکند. شرکت شناسایی سهام ارزشمند و پرسود سپرده گذاری بر اساس کد ملی فرد بررسی کرده و دارایی فرد را اعلام کند.
ترفندهای بازیگران سهام در بورس چگونه است؟
که در هر نزولی نباید فروشنده باشید و در هر صعودی نباید زندگی تان را بفروشید و به بازار بورس بیاورید!
در ادامه با ما همراه باشید
همانطور که می دانید، هر سهمی در بازار سرمایه ایران یک یا چند بازیگر فعال دارد
که به صورت معمول حقوقی های آن شرکت با توجه به سیاست های خود مبنی بر به دست آوردن سود حداکثری
در تلاشند در مقاطعی با قیمت سهام، به آن شکلی که دوست دارند بازی کنند
و این شناسایی سهام ارزشمند و پرسود کار را در نهایت دقت و ظرافت پیش می برند تا نهاد ناظر نیز آن ها را به دستکاری در معاملات متهم نکند
و از طرف دیگر نیز سهامداران خرد هم فریب اردهای ترس یا ترغیب آن ها را در تابلوی معاملات شرکت مذکور خورده
و هیجانی برای فروش یا خرید سهام مذکور اقدام نمایند تا بازیگر به هدف خود که بالا یا پایین بردن قیمت سهام است، برسد
ترفندهای بازیگران سهام
۱) حجم نمایشی فریبنده
تحت شرایطی که با سفارش های معامله ای که تنها یک ریال با هم فاصله دارند هم روبرو شدید،
احتمال این که بازیگر سهم قصد کنترل قیمتی سهم را در آن محدوده قیمتی داشته باشد، زیاد است
جالب است بدانید که به صورت معمول این رویداد وقتی اتفاق می افتد
که بازیگر سهم می خواهد سهامی را در کف قیمتی جمع آوری کرده در قیمت های به مراتب بالاتر بفروشد
از همین روی به منظور جلوگیری از انصراف سهامداران جدید برای خرید سهم از او
مباردت به استفاده از حجم های کوچک برای فروش سهام می کند
به این خاطر که استفاده از حجم سنگین برای فروش، به صورت معمول خریداران را از خرید آن سهم منصرف می کند
۲) اردر ترس
اردر ترس یکی از ابزارهایی است که تعداد زیادی از بازیگران به منظور ترساندن سهامداران خرد
و ترغیب آن ها برای فروش سهامشان از آن بهره می گیرند؛ در این روش به صورت معمول بازیگر سهم با سفارش های سنگین فروش
در سمت عرضه ظاهر می شود و از آن جا که سهامداران خرد قدرت خرید آن تعداد از سهم را ندارند
بدین وسیله جلوی افزایش قیمت سهم را خواهد گرفت
و در ادامه در سمت دیگر با کدهای گوناگون حقیقی یا حقوقی به انتظار طعمه هایی می نشیند
که از روند فرسایشی سهم خسته شده اند و به طور هیجانی سهم ارزشمند خود را به فروش می رسانند
و این گونه برای جمع آوری سهم از دست سهامداران خرد اقدام می نمایند
۳) خالی کردن در صف خرید
خالی شدن صف خرید در سقف قیمتی هم یکی دیگر از ترفندهای بازیگران سهام به حساب می آید
که معمولا برخی سهامداران در رویارویی با آن وحشت می کنند و برای فروش سهم خود در سقف قیمتی اقدام می کنند
ولی در بسیاری از موارد این بازیگر سهم است که با هماهنگی با کدهای دوست برای خالی کردن صف خرید در سقف قیمتی اقدام کرده
تا از این طریق بعضی سهامداران را از طمع فروش در سقف قیمتی روز معاملاتی بعدی منصرف نماید
و آن ها را بترساند و وادار به فروش در سقف قیمتی همان روز می کند
و در عین حال در این شرایط شاهد کاهش قیمتی سهم هم نخواهیم بود
به این خاطر که کدهای دوست نیز در سقف قیمتی خریدار سهام هستند تا قیمت پایانی سهم مورد نظر تقویت گردد.
بدین صورت توصیه به نگهداری سهم خواهد شد
به این خاطر که بازیگر می خواهد قیمت سهم مورد نظر را در روزهای آینده باز هم افزایش بدهد
و تنها درصدد خالی کردن سهم از تعداد بیشتری از سهامداران خرد است
۴) صف های فروش صوری
یکی از بدترین کابوس های سرمایه گذاران خرد بورس در کشور ایران
مواجه شدن با صف فروش است که در ظاهر این طور به نظر می آید که خریداری برای خرید آن سهم در کف قیمتی وجود ندارد
و این ترس وجود دارد که در روز معاملاتی بعدی سهامدار خرد مجبور باشد تا با ۵ درصد پایین تر از قیمت کف امروز سهم را بفروشد
که این امر چنانچه برای روزهای متوالی رخ دهد، ضرر سنگینی را برای او به همراه خواهد داشت
و به صورت معمول بسیاری از سهامداران خرد بر این باورند که اسیر صف های فروش نشوند
و سریعا سرمایه خود را از کاهش قیمت نجات دهند و به همین دلیل برای فروش هیجانی اقدام خواهند کرد
که این فروش ها به سهام های خوب و سرمایه گذاران منطقی نیز آسیب های جبران ناپذیری را وارد خواهد کرد
جالب است بدانید بازیگر تعداد زیادی از سهام شرکت ها با استفاده از ایجاد صف های فروش تقلبی
که فروشنده واقعی در کف قیمتی پیدا نمی شود، ابتدا بذر شک و ترس را در دل سهامداران خرد می کارند
و در ادامه آن ها را به فروش سهام خود در صف فروش ترغیب می نمایند
و به یکباره سفارش های صوری که خود برای ایجاد ترس در سیستم معاملات قرار داده بودند را لغو می کند
تا سفارش های فروش واقعی سهامداران خرد به ابتدای سرخط معاملات برسد
و پس از این اتفاق بازیگر سهم یا گروهی که با او هماهنگ هستند
برای خرید سهام ارزشمند عده ای سهامدار هیجان زده و وحشت زده را در کف قیمتی اقدام می نمایند
۵) فرصت طلبی حقوقی ها برای جمع کردن شناسایی سهام ارزشمند و پرسود سهم
دلیل این اتفاق واضح است، به این خاطر که بازیگران سهم های گوناگون
به صورت معمول دنبال جمع کردن سهام ارزشمند شرکت مذکور در کم ترین قیمت و از دست سهامداران خرد و ناآگاه هستند
و با توجه به قدرتشان که از تعداد سهام زیاد آن ها در سهم نشئت گرفته است
توانایی این را دارند که با صحنه سازی و ایجاد رعب و وحشت در دل سهامداران مبتدی، قیمت سهم را تا حدی کاهش دهند
تا حد ضرر این عده از سهامداران فعال شده و مجبور شوند از سهم خارج شوند
و بازیگر سهم هم خوشحال از این که در کف قیمتی توانسته سهام شرکت را از چنگ سهامداران خرد در بیاورد
و سود خوبی در آینده نزدیک به دست آورد
بعد از اطمینان یافتن از این که به اندازه کافی سهامداران خرد را از لیست سهامداران شرکت خارج کرده
یکباره دست از عرضه های آبشاری بر می دارد و اینبار در طرف خریدار وارد صحنه می شود
و با توجه به این که بسیاری از سهامداران خرد سهام خود را فروخته اند
برای چند روز، قیمت سهم مذکور را افزایش می دهد و در طول مسیر نیز در سقف قیمتی به تعداد محدود
برای عرضه و فروش سهام به خریداران جدید اقدام می نماید
و از این طریق سود مناسبی را عاید مجموعه خود می کند و یا قیمت سهم شرکت را در محدوده خاصی کنترل می کند
۶) رنج منفی کشیدن
رنج منفی کشیدن هم یکی دیگر از ترفندهای بازیگران سهام در بورس
به منظور ایجاد ترس در دل سهامداران فعلی سهم و ترغیب آن ها به فروختن سهم به حساب می آید
به احتمال زیاد شما نیز با این شرایط روبرو شده اید که سهم مورد نظرتان در یک روند صعودی
در یک بازه زمانی از زمان انجام معاملات قرار گرفته و نزدیک به سقف قیمتی شده است
ولی به یکباره با فروش آبشاری بازیگر سهم، قیمت سهم به محدوده منفی و یا صفر تابلو باز می گردد
که این مورد وقتی اتفاق خواهد افتاد که بازیگر سهم قصد کنترل کردن قیمت سهم و جلوگیری از بالا رفتن هیجانی آن را داشته باشد
در این مطلب ۶ مورد از ترفندهای بازیگران سهام در بازار بورس ایران را مورد بررسی قرار دادیم
همچنین اگر دوست دارید سیر تا پیاز ایچیموکو را یاد بگیرید، این مطلب را به هیچ عنوان از دست ندهید
آموزش تکنیک تابلو خوانی بورس (قسمت ۹) – محاسبه قدرت خریدار به فروشنده
سرمایه گذاری و معامله در بازار بورس امری جذاب و پر سود و پر ریسک می باشد و بر خلاف تصور عمومی که فکر می کنند سود و یا زیان در این بازار امری شانسی است ، معاملات در این بازار اگر بر اساس آموزش های لازم و استفاده از تکنیک های بنیادی و تکنیکال و در کنار آنها همراه با تابلو خوانی بورس باشد ، بسیار سود آور خواهد بود. دقت کنید اگر در این بازار بر اساس شانس وارد شوید ، به احتمال بسیار زیاد متحمل ضرر شده و سرمایه خود را از دست خواهید داد. در طی ۸ جلسه تکنیک های تابلو خوانی بورس آموزش داده شده است و در این قسمت قدرت خریدار به فروشنده را محاسبه کرده و بر اساس آن سیگنال خرید و یا فروش سهم را دریافت خواهیم کرد. با استفاده از تکنیک تابلو خوانی بورس می توانید سهام مستعد رشد را شناسایی کرده و حتی در دوران ریزش بازار نیز در کوتاه مدت به سود های خوبی دست یابید.
تحلیل قدرت خریدار به فروشنده
تحلیل قدرت خریدار به فروشنده از مباحث مهم تابلو خوانی بورس می باشد . و بر اساس آن می توان تشخیص داد که آیا در سهم مورد نظر قدرت خریداران بیشتر است و یا فروشندگان و بر اساس آن می توان سیگنال خرید و یا فروش را دریافت کرد. در تابلو خوانی معمولاً رفتار سهامداران حقیقی مورد تحلیل و بررسی قرار خواهد گرفت. زیرا سهامداران حقیقی (مخصوصاً سهامداران حقیقی با سرمایه های کلان) فقط به دنبال کسب سود در این بازار می باشند و بررسی رفتار آنها بسیار ارزشمند و هدفمند می تواند باشد. در حالیکه سهامداران حقوقی علاوه بر کسب سود با هدف های گوناگون اقدام به خرید و یا فروش سهم مورد نظر می کنند. به عنوان مثال ممکن است خرید حقوقی برای حمایت از بازار برای جلوگیری از ریزش بوده و یا کد به کد باشد. و یا شرکت نیاز به نقدینگی داشته و سهامدار حقوقی اقدام به فروش سهم می کند. حال با یک مثال قدرت خریدار به فروشنده را مورد تحلیل و بررسی قرار خواهیم داد.
تحلیل قدرت خریدار به فروشنده
سرانه خرید در بورس
محاسبه سرانه خرید و فروش در بورس بسیار ساده و در عین حال بسیار مهم و کاربردی می باشد و در تحلیل های بازار و تکنیک تابلو خوانی از آن استفاده می شود. جهت محاسبه سرانه خرید یک سهم ابتدا سهم مورد نظر را در سایت tsetmc باز کرده و از قسمت مشخص شده در شکل سرانه خرید و فروش را محاسبه کنید.
سرانه خرید در بورس
سرانه خرید در واقع میانگین سهمی می باشد که هر سهامدا خریده است. و از تقسیم حجم خرید حقیقی بر تعداد سهامداران به دست می آید. در این مثال حجم خرید حقیقی که برابر با 6.676 میلیون می باشد را بر تعداد خریداران که برابر با 689 می باشد تقسیم کرده و عدد 9605 به دست خواهد آمد که سرانه خرید را نشان می دهد. و در مقابل سرانه فروش نیز به همین روش قابل محاسبه است. یعنی حجم فروش حقیقی که برابر با 13.316 میلیون می باشد را بر تعداد فروشندگان حقیقی که برابر با 700 سهامدار می باشد تقسیم می کنیم تا سرانه فروش به دست آید که در این مثال برابر با 19022 خواهد شد.
قدرت خریدار بیشتر از فروشنده
جهت محاسبه قدرت خریدار و فروشنده ابتدا باید میانگین حجمی که هر خریدار از سهم مورد نظر خریده است و نیز میانگین حجمی که هر فروشنده از سهم مورد نظر فروخته است را محاسبه کنیم. جهت محاسبه میانگین حجم خرید خریدار ، حجم خرید حقیقی را بر تعداد خریدار تقسیم می کنیم. برای مثال سهم ولپارس (لیزینگ پارسیان) را مورد بررسی قرار خواهیم داد.
قدرت خریدار به فروشنده
همانطور که در شکل مشاهده می کنید 985 نفر از این سهم خرید کرده و حقوقی خریدی انجام نداده است. از طرف دیگر به تعداد 11844 نفر حقیقی و 9 نفر حقوقی سهم خود را فروخته اند. در ظاهر تابلو تعداد فروشندگان بیشتر از خریدارن می باشد. ولی آنچه اهمیت دارد میانگین حجم خریداری شده توسط هر خریدار می باشد. حجم خرید حقیقی برابر با 25.9 میلیون و حجم فروش حقیقی برابر با 21.297 میلیون می باشد. از تقسیم 25.9 میلیون بر 985 خریدار عدد 26294 به دست خواهد آمد . یعنی به صورت میانگین هر سهامدار حقیقی 26294 سهم از ولپارس خریده است. حال این میانگین را برای طرف فروشنده نیز محاسبه می کنیم. 21.297 میلیون را بر 11844 که تعداد خریدارن حقوقی می باشد تقسیم می کنیم و برابر با 1798 خواهد شد. یعنی هر سهامدار حقیقی به صورت میانگین 1798 سهم ولپارس فروخته است.
اگر به این اعداد دقت کنید متوجه خواهید شد 26294 بسیار بیشتر از 1798 بوده و در این سهم قدرت خریدار بیشتر از فرونده می باشد. حال نسبت تعداد خریداران حقیقی به فروشندگان حقیقی را محاسبه می کنیم. یعنی در این مثال 26294 را بر 1798 تقسیم می شناسایی سهام ارزشمند و پرسود کنیم و عدد 1.45 به دست خواهد آمد. عدد به دست آمده بسیار مهم می باشد . چون این عدد بیشتر از یک می باشد ، به احتمال زیاد پول هوشمند وارد بازار شده است. پس در این سهم قدرت خریدار بیشتر از فروشنده می باشد. البته فقط با استفاده از تکنیک تابلو خوانی نمی توان سیگنال خرید و یا فروش را دریافت کرده و باید سایر تحلیل ها را نیز مد نظر قرار دهیم.
قدرت فروشنده بیشتر از خریدار
در پاراگراف قبلی مثالی از قدرت بیشتر خریدار را بیان کردیم . حال سهمی را مورد بررسی قرار می دهیم که در آن قدرت فروشندگان بیشتر از خریدان می باشد. به عنوان مثال سهم شسینا (صنایع شیمیایی سینا) را در نظر بگیرید.
قدرت فروشنده بیشتر از خریدار
همانطور که می بینید 62 سهامدار حقیقی و یک سهامدار حقوقی این سهم را خریده و 7 سهامدار حقیقی سهمشان را فروخته و هیچ حقوقی سهم را نفروخته است. حال میانگین خرید و فروش هر سهامدار حقیقی را بررسی می کنیم. حجم خرید حقیقی برابر با 33512 سهم می باشد. حال این عدد را بر 62 تقسیم می کنیم و عدد 540 به دست می آید. و بعد حجم فروش حقیقی را که برابر با 46729 می باشد را بر 7 تقسیم می کنیم و عدد 6675 به دست خواهد آمد. پس میانگین خرید هر سهامدار حقیقی برابر با 540 و میانگین فروش هر سهامدار حقیقی برابر با 6675 خواهد بود . با مقایسه این اعداد کاملاً متوجه خواهد شد که فشار فروش بیشتر بوده و قدرت فروشنده در این سهم بیشتر از خریدار می باشد و به احتمال زیاد سهم به سمت منفی شدن پیش خواهد رفت.
اندیکاتور قدرت خریدار به فروشنده
اندیکاتور قدرت خریدار به فروشنده در واقع همان اندیکاتور RSI (Relative Strength Index) می باشد که شاخص قدرت نسبی نامیده می شود و قدرت خریداران و فروشندگان نسبت به هم را نشان می دهد. جهت مشاهده اندیکاتور سهم مورد نظر خود وارد صفحه کارگزاری خود شده و از قسمت اندیکاتور ها در جستجو rsi را تایپ کرده و روی سطر Relative Strength Index کلیک کنید تا نمودار RSI در قسمت زیرین نمودار شمعی نمایش داده شود.
اندیکاتور RSI اندیکاتور RSI سهم ولپارس
همانطور که در شکل بالا مشاهده می کنید نمودار RSI در یک محدوده قرار گرفته است که این محدوده در واقع محدوده مقاومت و حمایت سهم را نشان می دهد. همانطور که در شکل مشاهده می کنید سهم سه بار به نقطه حمایتی برخورد کرده و حمایت شده و برگشته است. در واقع می توان گفت در این نقاط قدرت خریدار بیشتر از فروشنده بوده است. حال می بینید که سهم در اندیکاتور RSI نیز روند صعودی داده و در محدوده 30 الی 70 نمودار قرار دارد.
دیدگاه شما