سیگنال‌های جدید برای بازار آتی

در این شرایط، در حالی که داده‌‌‌های اقتصادی غرب و شرق با افزایش احتمال بروز رکود اقتصادی از میزان تقاضا برای محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی می‌‌‌کاهد، قطع عرضه گاز به اروپا از سوی روسیه می‌‌‌تواند اتفاقات جدیدی را در این بازار رقم بزند.

بازگشت خریدهای هیجانی به رینگ پتروشیمی

دو سیگنال مثبت بانک مرکزی به بورس

یکی از عواملی که در نوسانات بازارها اثرگذار است، تغییرات نرخ بهره است. این نرخ طی هفته‌های گذشته بیش از یک درصد افزایش یافته است.

به گزارش مشرق ، این روزها بورس درگیر اخبار و اتفاقاتی است که از یک طرف اثر منفی بر بازار سهام گذاشته است و از طرف دیگر باعث خروح پول از بورس شده است.

در حال حاضر بزرگترین مشکل بورس کاهش ارزش کل معاملات و معاملات خرد است. وارد شدن ارزش معاملات خرد بازار سرمایه به زیر دو هزار میلیارد تومان در هفته‌های اخیر، نشان از عدم اطمینان سهامداران خرد به روندهای آتی بازار دارد.

* بازگشت اعتماد عاملی برای رشد بازار سهام

افت‌ و خیزهای دو سال اخیر بورس را نمی ‌توان با هیچ دوره‌ای مقایسه کرد؛ رشد انفجاری بورس در یک سال منتهی به مرداد ماه ۱۳۹۹ و رسیدن شاخص کل به دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحد و در ادامه، روند کاهشی آن که تا امروز ادامه داشته است.

به اعتقاد برخی فعالان بازار سهام، دعوای وزارت نفت و اقتصاد درباره سیگنال‌های جدید برای بازار آتی عرضه صندوق پالایش یکم جرقه ریزش بورس بود و عامل دیگری مانند دعوت بی‌ محابای رئیس‌ جمهور وقت با جمله معروف «مردم همه سرمایه خود را به بورس بسپارند» و تحلیل تکنیکال مسئول دفتر او مبنی بر اینکه «احتمالاً شاخص از یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد برمی ‌گردد»، همه و همه باعث بدتر شدن و رشد بی اعتمادی به بازار سرمایه شد.

نگاهی به سرگذشت بازار سرمایه نشان می ‌دهد دلایل متعددی برای وضعیت امروز بورس می ‌توان بر شمرد که مجموعه این اتفاقات به یک نتیجه ختم شد که همان بی ‌اعتمادی مردم نسبت به بورس بود.

کارشناسان اقتصادی می‌گویند، در صورتی که سیاست‌های دولت به گون‌ای باشد که مانع رشد این بی اعتمادی شود و در میان مدت آن را نیز کاهش دهد، می‌توان امیدوار به روندهای مثبت و صعودی بورس بود.

* اقتصاد دستوری بلای جان بورس

یکی از مشکلات بازار سرمایه به تصمیمات خلق‌ الساعه‌ ای برمی‌گردد که در مقاطع مختلف گریبان بازار را گرفته است. یک دسته از این مشکلات به قیمت‌گذاری‌های متعدد برمی ‌گردد. قیمت ‌گذاری دستوری یا قیمت گذاری دولت بر صنایع به بهانه حمایت از مصرف کننده، باعث به‌ هم ‌خوردن نظام عرضه و تقاضا شده و حاشیه سود شرکت ‌های بورسی را تحت ‌تأثیر قرار داده است.

علاوه بر این، تصمیمات دفعی درباره قوانین صادرات و واردات یا نرخ‌ های اثرگذار مانند نرخ بهره مالکانه و عواملی از این ‌قبیل، سود آوری شرکت ‌ها را با ابهام مواجه کرده است. یک نمونه از این تصمیمات به مصوبه وزارت صمت برای ایجاد محدودیت در صادرات محصولات فولادی طی ماه‌های گذشته بر می‌گردد که با تصویب این موضوع، بازار سرمایه شاهد رکود شدید در بازار بود.

خبر تصویب طرحی با عنوان «تنظیم بازار کالاهای مشمول الزام عرضه در بورس های کالایی» در کمیسیون های مجلس باز هم گسترش قیمت‌گذاری دستوری را در صدر اخبار بورسی قرار داد. با تصویب این طرح بورس کالا از وزارت اقتصاد خارج و به وزارت صنعت و معدن و تجارت منتقل می‌شود.

* مخالفت معاون اول و اصرار وزارت صمت با طرح مجلس

معاون اول رئیس جمهور، بلافاصله پس از طرح این موضوع، وزرا را فراخواند و در جلسه‌ای مشترک که در تاریخ ۵ تیر ۱۴۰۱ برگزار شد، مخالفت خود را رسما با تصویب و اجرای این طرح اعلام کرد.

اما از گوشه و کنار خبر می‌رسد، وزارت صمت خیلی علاقه ندارد، هم جهت با تصمیم رئیس تیم اقتصادی دولت سیزدهم گام بردارد.

امید قالیباف، سخنگوی وزارت صنعت، معدن و تجارت پس از این دستور در توئیتی از سیاست وزارت صمت درباره این طرح خبر داد و گفت: وزارت خانه اش از این طرح حمایت می‌کند، چون علاوه بر شفافیت از تولید حمایت می‌شود.

متأسفانه سایه اقتصاد دستوری از سال‌ها قبل بر سر بورس قرار گرفته و هنوز تا اصلاح رابطه بازار سرمایه و دولت و رسیدن به نقطه ایده‌ آل راه زیادی وجود دارد.

* سیگنال‌های مثبت و منفی بانک مرکزی به بازار سهام

اما طی هفته های گذشته بانک مرکزی به عنوان اصلی ترین بازیگر بازار سرمایه شناخته شده است. افزایش نرخ ارز نیمایی و راه اندازی سامانه خرید و فروش ارزش توافقی صادرکنندگان سیگنال های مثب بانک مرکزی به بازار سرمایه بوده است، اما از دیگر سو، این بانک با افزایش نرخ بهره بین بانکی یک سیگنال منفی به بازار سهام مخابره کرده است.

اما با جلساتی که در هفته گذشته برگزار میان رئیس کل بانک مرکزی و رئیس سازمان بورس برگزار شد، روز چهارشنبه هفته گذشته اولین واکنش بورس به این جلسه با رشد شاخص کل بود.

یکی از عواملی که در نوسانات بازارها اثرگذار است، تغییرات نرخ بهره است. این نرخ طی هفته ‌های گذشته بیش از یک درصد افزایش یافته است. طبق اعلام وزیر اقتصاد، سیاست دولت نگه داشتن نرخ بهره بین بانکی در سقف ۲۰ درصدی است، اما در هفته‌های گذشته این نرخ به ۲۱.۳۱ درصد رسیده است.

گروهی از کارشناسا اقتصادی معتقدند، این عامل اثر بسیار زیادی بر کاهش جذابیت بورس داشته است. در حالی ‌که برخی دیگر از کارشناسان معتقدند، سهم این عامل به نسبت سایر عوامل چندان زیاد نبوده است.

* ریسک‌های بازار سرمایه باید کنترل شود

کامران رحیمی، عضو هیئت علمی اقتصاد دانشگاه فنی و حرفه‌ای می‌گوید: اقدامات بانک مرکزی مانند راه اندازی خرید و فروش ارز توافقی صادرکنندگان در صرافی‌ها و ایجاد نماد روبل-ریال در بازار متشکل ارزی، تاثیر زیادی بر روی تسهیل امور شرکت‌های بورسی صادرات ‌محور و رشد سودآوری آنها خواهد داشت.

وی ادامه داد: فارغ از اینکه آیا نرخ توافقی خرید ارز و فروش ارز درست است یا نه؛ می ‌توانیم بگوییم با ورود حداقل بخشی از ارز شرکت‌های صادراتی که در سامانه نیما می‌ فروختند، به بازار متشکل ارزی و افزایش نرخ آن نسبه به نیما، می‌تواند اثر مثبتی بر ترازنامه شرکت‌های بورسی صادرات محور داشته باشد.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: علاوه بر وجود شکاف میان ارز آزاد و نیمایی که یک سیگنال منفی به بازار سهام است، انتظارات تورمی‌ موجود نیز عاملی است که سبب شده بازار سرمایه نتواند رشد قابل ‌توجهی بیابد. چرا که هم ‌زمان با ایجاد سیگنال‌های جدید برای بازار آتی انتظارات تورمی ‌برخی ریسک‌ها نیز بازار را درگیر خود کرده است.

رحیمی با اشاره به برخی ریسک‌ های سیاست‌گذاری که دولت به بازار سرمایه وارد کرده و ریسک‌های ریشه‌ای مربوط به تأمین خوراک پتروشیمی‌ها، وضع عوارض بر صادرات فولادی ها و امثالهم، ادامه داد: نمی‌توان شرایط فعلی را تنها متأثر از یک متغیر دانست، بلکه برآیندی از اثرات متغیرهای مختلف را در بازار شاهد هستیم.

پتروشیمی‏‏‌ها چشم‏‏‌انتظار سیگنال جدید جهانی

در حالی که بازار جهانی محصولات پتروشیمی با کاهش تقاضا و افت نرخ متاثر از واهمه بروز رکود اقتصادی در دنیا روبه‌روست، بازگشت نرخ ارز در بازار آزاد داخل به مسیر رشد باعث شده است تا مجددا رینگ پتروشیمی بورس‌کالای ایران رونق بگیرد.

به گزارش ویکی پلاست به نقل از دنیای اقتصاد، در این شرایط، اگرچه بازگشت نرخ ارز در بازار آزاد به کانال ۳۰‌هزار تومان در نتیجه طولانی‌شدن مجدد این دور از مذاکرات احیای برجام توانسته است بر حجم تقاضا و خرید در رینگ پتروشیمی بورس‌کالا بیفزاید؛ اما برآورد افت نرخ جهانی محصولات پتروشیمی در میان‌مدت باعث شده است تا متقاضیان برای کسب سهم از عرضه‌‌‌ها حاضر به رقابت قیمتی در اغلب عرضه‌‌‌ها نباشند. اضر به رقابت قیمتی در اغلب عرضه‌‌‌ها نباشند.

در این شرایط، در حالی که داده‌‌‌های اقتصادی غرب و شرق با افزایش احتمال بروز رکود اقتصادی از میزان تقاضا برای محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی می‌‌‌کاهد، قطع عرضه گاز به اروپا از سوی روسیه می‌‌‌تواند اتفاقات جدیدی را در این بازار رقم بزند.

بازگشت خریدهای هیجانی به رینگ پتروشیمی

رونق به معاملات رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران بازگشت؛ به این ترتیب در حالی که افت نرخ ارز در بازار آزاد ظرف هفته‌‌‌های گذشته باعث شده بود تا از حجم خرید در رینگ محصولات پتروشیمی بورس‌کالا کاسته شود، طولانی شدن مذاکرات احیای برجام و بازگشت نرخ ارز به کانال 30‌هزار تومان در بازار آزاد باعث شد تا مجددا صنایع تکمیلی فعال در این حوزه بر خریدهای خود بیفزایند.

به این ترتیب، حجم محصولات پلیمری و شیمیایی فروش‌رفته از بازار فیزیکی بورس‌کالا ظرف یک‌هفته اخیر، از هفتم تا سیزدهم شهریور، به بیشترین میزان پس از نیمه خردادماه امسال رسید و در عین حال در رقمی بالاتر از میانگین حجم فروش هفتگی این محصولات در سال گذشته قرار گرفت.

تقابل سیگنال ارزی و نرخ جهانی

نرخ پایه محصولات پلیمری و شیمیایی برای عرضه در بازار فیزیکی بورس‌کالای ایران، روز گذشته با ترکیبی از رشد و کاهش قیمت اعلام شد.

نرخ ارز نیمایی به‌‌‌عنوان یکی از پارامترهای اثرگذار بر تعیین قیمت پایه این محصولات در بازه زمانی یک‌هفته‌‌‌ای رشد 5/ 0درصدی داشت؛ این در حالی بود که قیمت صادراتی این محصولات به‌عنوان پارامتر دیگر تعیین‌‌‌کننده نرخ پایه همراه با ترکیبی از رشد و کاهش قیمت در محصولات مختلف همراه بود؛ بنابراین نرخ‌های پایه برای عرضه در روزهای پیش‌‌‌رو نیز با ترکیبی از کاهش و افزایش قیمت روبه‌رو شدند.
نرخ صادراتی محصولات پلیمری و شیمیایی همراستا با قیمت این محصولات در سایر بازارهای دنیا نوسان می‌کند؛ عرضه و تقاضا، بهای نفتا، نرخ نفت و بهای گاز طبیعی به بازار محصولات پتروشیمی سیگنال می‌دهند.

همبستگی قیمتی میان محصولات زیرگروه پتروشیمی با نفت، نفتا و گاز طبیعی متفاوت بوده؛ اما به هر ترتیب، بازار انرژی اثرگذاری زیادی بر نوسان قیمتی این بازارها دارد، بنابراین برآورد قیمتی از آینده این بازارها می‌‌‌تواند شمای کلی از بازار محصولات پتروشیمی ارائه کند.

این هفته نفتا در معاملات آتی بورس آمریکا تا 632دلار به ازای هر تن عقب نشست که این رقم کمترین نرخ فروش آن پس از ژوئن سال گذشته بود و در عین حال این محصول حدود 42‌درصد از اوج قیمتی ثبت‌شده برای آن در اوایل مارس امسال فاصله گرفته است.

سقوط نرخ نفتا در بازارهای جهانی می‌‌‌تواند افت نرخ سایر کالاهای مشتق از نفت را در پی داشته باشد. به این ترتیب تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان محصولات پتروشیمی در بازار داخل باید منتظر سیگنال افت بیشتر قیمت جهانی در هفته‌‌‌های بعد باشند.

در حالی که نرخ نفت از مهم‌ترین سیگنال‌‌‌های جهت‌‌‌دهنده به بازار محصولات پتروشیمی است، عرضه و تقاضا برای هر محصولی می‌‌‌تواند روند نوسان نرخ آن را از سایر محصولات تا حدی جدا کند.

با وجود این، واهمه از بروز رکود اقتصادی در دنیا باعث شده است تا تقاضا برای انواع کالاها به‌شدت افت داشته باشد و این موضوع نیز فشار کاهش بیشتر قیمت را به محصولات پتروشیمی وارد می‌کند.

چین به‌‌‌عنوان بزرگ‌ترین بازار مصرف محصولات پتروشیمی در دنیا با احتمال رکود اقتصادی مواجه است. اصرار دولت چین بر اجرای سیاست کرونا صفر و اعمال قرنطینه‌‌‌های سختگیرانه در این کشور از سویی سیگنال‌های جدید برای بازار آتی تولید و مصرف محصول را در چین تحت فشار کاهشی قرار داده و از سوی دیگر نااطمینانی نسبت به اقتصاد را در بزرگ‌ترین اقتصاد کالامحور جهانی رقم زده است.

در این شرایط، شاخص مدیران خرید چین در ماه اوت برای دومین‌ماه متوالی مجددا در نرخی کمتر از 50واحد که سطح بروز رکود است، اعلام شد که این موضوع بدبینی به بازارهای کالایی را شدت بخشید.

در چنین شرایطی بر تعداد مبتلایان به کرونا در چین افزوده می‌شود و دولت این کشور ظرف روزهای اخیر مجددا نسبت به قرنطینه چند شهر بزرگ اقدام کرده است.

در این شرایط، اصرار دولت چین بر اجرای قرنطینه باعث شده است تا بدبینی نسبت به تقاضا برای نفت و سایر محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی به وجود آید و احتمال عقبگرد قیمتی این محصولات در هفته‌‌‌های آینده تقویت شود.

در حالی که سیگنال‌‌‌های چینی فشار کاهش قیمت را برای بازار محصولات پتروشیمی به همراه دارند، صحبت‌‌‌های هفته گذشته رئیس فدرال‌رزرو مبنی بر اولویت داشتن مهار تورم و اصرار بر اجرای سیاست‌‌‌های سختگیرانه انقباضی حتی با وجود ریسک بروز رکود جهانی باعث می‌شود تا محصولات پتروشیمی از این منظر نیز با سیگنال مضاعف کاهشی روبه‌رو شوند.

به این ترتیب، در حالی که محصولات پتروشیمی در بازارهای مختلف جهانی با سیگنال کاهش تقاضا ارزان می‌‌‌شوند، نوسان مثبت نرخ ارز در بازار داخل مانع از آن می‌شود که این بازار به فاز رکودی فرو رود. اگرچه افت قیمت در بازارهای جهانی به کاهش قیمت در بازار داخل منجر می‌شود؛ اما میزان تقاضا برای خرید مواد اولیه از سوی صنایع تکمیلی عمدتا از نرخ ارز سیگنال می‌گیرد.

در حالی که افت تقاضا برای نفت و مشتقات آن با واهمه از بروز رکود اقتصادی زمینه عقبگرد قیمتی در بازار جهانی محصولات پتروشیمی را به وجود آورده بود، جنگ انرژی میان روسیه و اروپای غربی وارد فاز جدیدی شد.

روز جمعه دوم سپتامبر، پس از آنکه کشورهای گروه 7 اعلام کردند در حال پیشبرد طرح اعمال سقف قیمتی بر صادرات نفت روسیه برای کاهش درآمدهای این کشور هستند، روسیه از قطع کامل عرضه گاز به اروپا از طریق خط لوله «نورداستریم‌یک» خبر داد.

روسیه وجود نشتی در توربین باقی‌مانده این خط لوله را عامل قطعی کامل عرضه گاز آن عنوان کرد و زمان آن را نامشخص دانست.

اما اروپایی‌‌‌ها این تصمیم را تقابل با اعمال سقف قیمتی بر نفت صادراتی روسیه عنوان کردند. به هر ترتیب این تقابل می‌‌‌تواند اقتصاد اروپا را در آستانه رکود جدی قرار دهد. به این ترتیب، بازار محصولات پتروشیمی با بحران احتمالی جدید در بخش انرژی روبه‌روست.

شدت گرفتن تنش انرژی میان روسیه و اروپا به کاهش تولید محصولات پتروشیمی در این منطقه منجر می‌شود و در عین حال می‌‌‌تواند تقاضا را در این بازار تحت فشار کاهشی قرار دهد.

تجربه نشان داده است که افت تقاضا در فاز کوتاه‌مدت تاثیر به‌مراتب بیشتری بر بازارهای کالایی داشته و سقوط نرخ را به همراه دارد، این در حالی است که افت عرضه در بلندمدت بر بازار اثرگذار شده و می‌‌‌تواند اثرات تورمی بلندمدتی را به همراه آورد.

پتروشیمی‌ها چشم‌انتظار سیگنال جدید جهانی

در حالی که بازار جهانی محصولات سیگنال‌های جدید برای بازار آتی پتروشیمی با کاهش تقاضا و افت نرخ متاثر از واهمه بروز رکود اقتصادی در دنیا روبه‌روست، بازگشت نرخ ارز در بازار آزاد داخل به مسیر رشد باعث شده است تا مجددا رینگ پتروشیمی بورس‌کالای ایران رونق بگیرد. در این شرایط، اگرچه بازگشت نرخ ارز در بازار آزاد به کانال ۳۰‌هزار تومان در نتیجه طولانی‌شدن مجدد این دور از مذاکرات احیای برجام توانسته است بر حجم تقاضا و خرید در رینگ پتروشیمی بورس‌کالا بیفزاید؛ اما برآورد افت نرخ جهانی محصولات پتروشیمی در میان‌مدت باعث شده است تا متقاضیان برای کسب سهم از عرضه‌‌‌ها حاضر به رقابت قیمتی در اغلب عرضه‌‌‌ها نباشند. در این شرایط، در حالی که داده‌‌‌های اقتصادی غرب و شرق با افزایش احتمال بروز رکود اقتصادی از میزان تقاضا برای محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی می‌‌‌کاهد، قطع عرضه گاز به اروپا از سوی روسیه می‌‌‌تواند اتفاقات جدیدی را در این بازار رقم بزند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی نفت آرا، رونق به معاملات رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران بازگشت؛ به این ترتیب در حالی که افت نرخ ارز در بازار آزاد ظرف هفته‌‌‌های گذشته باعث شده بود تا از حجم خرید در رینگ محصولات پتروشیمی بورس‌کالا کاسته شود، طولانی شدن مذاکرات احیای برجام و بازگشت نرخ ارز به کانال ۳۰‌هزار تومان در بازار آزاد باعث شد تا مجددا صنایع تکمیلی فعال در این حوزه بر خریدهای خود بیفزایند. به این ترتیب، حجم محصولات پلیمری و شیمیایی فروش‌رفته از بازار فیزیکی بورس‌کالا ظرف یک‌هفته اخیر، از هفتم تا سیزدهم شهریور، به بیشترین میزان پس از نیمه خردادماه امسال رسید و در عین حال در رقمی بالاتر از میانگین حجم فروش هفتگی این محصولات در سال گذشته قرار گرفت.
تقابل سیگنال ارزی و نرخ جهانی
نرخ پایه محصولات پلیمری و شیمیایی برای عرضه در بازار فیزیکی بورس‌کالای ایران، روز گذشته با ترکیبی از رشد و کاهش قیمت اعلام شد. نرخ ارز نیمایی به‌‌‌عنوان یکی از پارامترهای اثرگذار بر تعیین قیمت پایه این محصولات در بازه زمانی یک‌هفته‌‌‌ای رشد ۵/ ۰درصدی داشت؛ این در حالی بود که قیمت صادراتی این محصولات به‌عنوان پارامتر دیگر تعیین‌‌‌کننده نرخ پایه همراه با ترکیبی از رشد و کاهش قیمت در محصولات مختلف همراه بود؛ بنابراین نرخ‌های پایه برای عرضه در روزهای پیش‌‌‌رو نیز با ترکیبی از کاهش و افزایش قیمت روبه‌رو شدند.
نرخ صادراتی محصولات پلیمری و شیمیایی همراستا با قیمت این محصولات در سایر بازارهای دنیا نوسان می‌کند؛ عرضه و تقاضا، بهای نفتا، نرخ نفت و بهای گاز طبیعی به بازار محصولات پتروشیمی سیگنال می‌دهند. همبستگی قیمتی میان محصولات زیرگروه پتروشیمی با نفت، نفتا و گاز طبیعی متفاوت بوده؛ اما به هر ترتیب، بازار انرژی اثرگذاری زیادی بر نوسان قیمتی این بازارها دارد، بنابراین برآورد قیمتی از آینده این بازارها می‌‌‌تواند شمای کلی از بازار محصولات پتروشیمی ارائه کند. این هفته نفتا در معاملات آتی بورس آمریکا تا ۶۳۲دلار به ازای هر تن عقب نشست که این رقم کمترین نرخ فروش آن پس از ژوئن سال گذشته بود و در عین حال این محصول حدود ۴۲‌درصد از اوج قیمتی ثبت‌شده برای آن در اوایل مارس امسال فاصله گرفته است. سقوط نرخ نفتا در بازارهای جهانی می‌‌‌تواند افت نرخ سایر کالاهای مشتق از نفت را در پی داشته باشد. به این ترتیب تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان محصولات پتروشیمی در بازار داخل باید منتظر سیگنال افت بیشتر قیمت جهانی در هفته‌‌‌های بعد باشند.
در حالی که نرخ نفت از مهم‌ترین سیگنال‌‌‌های جهت‌‌‌دهنده به بازار محصولات پتروشیمی است، عرضه و تقاضا برای هر محصولی می‌‌‌تواند روند نوسان نرخ آن را از سایر محصولات تا حدی جدا کند. با وجود این، واهمه از بروز رکود اقتصادی در دنیا باعث شده است تا تقاضا برای انواع کالاها به‌شدت افت داشته باشد و این موضوع نیز فشار کاهش بیشتر قیمت را به محصولات پتروشیمی وارد می‌کند. چین به‌‌‌عنوان بزرگ‌ترین بازار مصرف محصولات پتروشیمی در دنیا با احتمال رکود اقتصادی مواجه است. اصرار دولت چین بر اجرای سیاست کرونا صفر و اعمال قرنطینه‌‌‌های سختگیرانه در این کشور از سویی تولید و مصرف محصول را در چین تحت فشار کاهشی قرار داده و از سوی دیگر نااطمینانی نسبت به اقتصاد را در بزرگ‌ترین اقتصاد کالامحور جهانی رقم زده است. در این شرایط، شاخص مدیران خرید چین در ماه اوت برای دومین‌ماه متوالی مجددا در نرخی کمتر از ۵۰واحد که سطح بروز رکود است، اعلام شد که این موضوع بدبینی به بازارهای کالایی را شدت بخشید.
در چنین شرایطی بر تعداد مبتلایان به کرونا در چین افزوده می‌شود و دولت این کشور ظرف روزهای اخیر مجددا نسبت به قرنطینه چند شهر بزرگ اقدام کرده است. در این شرایط، اصرار دولت چین بر اجرای قرنطینه باعث شده است تا بدبینی نسبت به تقاضا برای نفت و سایر محصولات پتروشیمی در بازارهای جهانی به وجود آید و احتمال عقبگرد قیمتی این محصولات در هفته‌‌‌های آینده تقویت شود. در حالی که سیگنال‌‌‌های چینی فشار کاهش قیمت را برای بازار محصولات پتروشیمی به همراه دارند، صحبت‌‌‌های هفته گذشته رئیس فدرال‌رزرو مبنی بر اولویت داشتن مهار تورم و اصرار بر اجرای سیاست‌‌‌های سختگیرانه انقباضی حتی با وجود ریسک بروز رکود جهانی باعث می‌شود تا محصولات پتروشیمی از این منظر نیز با سیگنال مضاعف کاهشی روبه‌رو شوند. به این ترتیب، در حالی که محصولات پتروشیمی در بازارهای مختلف جهانی با سیگنال کاهش تقاضا ارزان می‌‌‌شوند، نوسان مثبت نرخ ارز در بازار داخل مانع از آن می‌شود که این بازار به فاز رکودی فرو رود. اگرچه افت قیمت در بازارهای جهانی به کاهش قیمت در بازار داخل منجر می‌شود؛ اما میزان تقاضا برای خرید مواد اولیه از سوی صنایع تکمیلی عمدتا از نرخ ارز سیگنال می‌گیرد.
قطع گاز اروپا، سیگنال افزایشی یا کاهشی رینگ پتروشیمی
در حالی که افت تقاضا برای نفت و مشتقات آن با واهمه از بروز رکود اقتصادی زمینه عقبگرد قیمتی در بازار جهانی محصولات پتروشیمی را به وجود آورده بود، جنگ انرژی میان روسیه و اروپای غربی وارد فاز جدیدی شد. روز جمعه دوم سپتامبر، پس از آنکه کشورهای گروه۷ اعلام کردند در حال پیشبرد طرح اعمال سقف قیمتی بر صادرات نفت روسیه برای کاهش درآمدهای این کشور هستند، روسیه از قطع کامل عرضه گاز به اروپا از طریق خط لوله «نورداستریم‌یک» خبر داد. روسیه وجود نشتی در توربین باقی‌مانده این خط لوله را عامل قطعی کامل عرضه گاز آن عنوان کرد و زمان آن را نامشخص دانست.
اما اروپایی‌‌‌ها این تصمیم را تقابل با اعمال سقف قیمتی بر نفت صادراتی روسیه عنوان کردند. به هر ترتیب این تقابل می‌‌‌تواند اقتصاد اروپا را در آستانه رکود جدی قرار دهد. به این ترتیب، بازار محصولات پتروشیمی با بحران احتمالی جدید در بخش انرژی روبه‌روست. شدت گرفتن تنش انرژی میان روسیه و اروپا به کاهش تولید محصولات پتروشیمی در این منطقه منجر می‌شود و در عین حال می‌‌‌تواند تقاضا را در این بازار تحت فشار کاهشی قرار دهد. تجربه نشان داده است که افت تقاضا در فاز کوتاه‌مدت تاثیر به‌مراتب بیشتری بر بازارهای کالایی داشته و سقوط نرخ را به همراه دارد، این در حالی است که افت عرضه در بلندمدت بر بازار اثرگذار شده و می‌‌‌تواند اثرات تورمی بلندمدتی را به همراه آورد.
انتهای پیام/.

4 سیگنال نزولی بیت کوین که باید به آنها توجه کرد

بیت کوین از اواخر سال 2020 وارد یک روند صعودی پارابولیکی شد و در روزهای اخیر به بالاترین سطح تاریخ خود رسید. اما چهار سیگنال نزولی وجود دارند که احتمالا در ماه های آینده بر قیمت این سیگنال‌های جدید برای بازار آتی ارز برتر بازار تاثیر خواهند گذاشت.

بیت کوین در طول سال 2021 شاهد افزایش سریع قیمت بوده و قیمت آن از سطح 29112 دلار در سال گذشته دو برابر شده و در روزهای گذشته به بالاترین سطح در 58332 رسید. یکی از مهم ترین کاتالیزورهای افزایش قیمت، علاقه نهادهای سرمایه گذاری به بیت کوین و سرمایه گذاری آنها روی این ارز بورده است. از طرفی، راه اندازی دو صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین نیز باعث افزایش احساسات عمومی شده، چون سرمایه گذاران زیادی از این طریق می توانند وارد موقعیت های این ارز پیشرو بازار شوند.

در حالی که این فاندامنتال ها برای چشم انداز بلندمدت بیت کوین بسیار امیدوارکننده هستند، برخی از شاخص ها به نفع روند صعودی فعلی نیستند. البته، این بدان معنا نیست که قیمت لزوما سقوط خواهد کرد، اما آنها نشانه سیگنال‌های جدید برای بازار آتی هایی از فروکش کردن این روند هستند.

کاهش حجم معاملات بیت کوین

نمودار هفتگی قیمت بیت کوین نشان می دهد که حجم معاملات از اوج قیمتی 42000 در 4 ژانویه کاهش یافته، اگرچه قیمت این ارز تقریبا 16000 دلار از این سطح افزایش داشته است. این اختلاف بین حجم و قیمت معروف به واگرایی در حجم بوده و معمولا نشان می دهد که سرمایه جدید کمی وارد بازار می شود و خرید کاهش می یابد.

نمودار قیمت و حجم معاملات بیت کوین

واگرایی در حجم گاهی اوقات به این معنی است که خریداران قبل از خرید بیشتر به دارندگان نگاه می کنند یا منتظر اطمینان بیشتر در بازار هستند. در چنین مواقعی، قیمت وارد یک منطقه محدود می شود و نوسانات آن کاهش می یابد.

واگرایی شاخص قدرت نسبی (RSI)

حجم معاملات تنها شاخصی نیست که واگرایی زیاد سیگنال‌های جدید برای بازار آتی را در نمودار معاملات بیت کوین نشان می دهد. در شاخص قدرت نسبی هفتگی نیز یک واگرایی مشاهده می شود. این شاخص با محاسبه متوسط کاهش ها و افزایش های 14 روزه ، مشخص می کند که چه زمانی یک دارایی در وضعیت اشباع خرید ( احتمال سقوط) و چه موقع در وضعیت اشباع فروش (احتمال افزایش) قرار دارد. این شاخص بین صفر تا صد نوسان می کند. به عنوان یک قاعده کلی، بالای عدد 70 اشباع خرید و زیر عدد 30 اشباع فروش در نظر گرفته می شود.

نمودار قیمت و شاخص قدرت نسبی بیت کوین

در حال حاضر، این شاخص در نمودار هفتگی عدد 73 را نشان می دهد که بیانگر وضعیت اشباع خرید دارایی و اصلاح قیمت است. در حالی که واگرایی های شاخص قدرت نسبی معمولا برای مشخص کردن تغییر روند احتمالی مطمئن تر سیگنال‌های جدید برای بازار آتی از واگرایی های حجم معاملات هستند، اما گاهی اوقات اشتباه می کنند (به ویژه در بازارهای طمع محور که در آن سرمایه گذاران با شور و هیجان وارد موقعیت های خرید می شوند).

شکاف 2740 دلاری CME

شکاف CME بیت کوین، شکافی است که در نمودار معاملات آتی بیت کوین CME ظاهر می شود. معاملات بیت کوین به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته در صرافی های بزرگ ارز رمزنگاری انجام می شوند، اما در آخر هفته این معاملات در CME انجام نمی شوند. چون بازار سهام آمریکا در روزهای شنبه و یک شنبه تعطیل است و از دوشنبه تا جمعه در ساعت 4 بعدازظهر به وقت منطقه شرقی (30 دقیقه بامداد به وقت تهران) بسته می شود. به همین دلیل در هنگام از سرگیری معاملات در CME، شکاف یا فضای خالی در نمودار بوجود می آید.

شکاف CME بیت کوین

قیمت ها در نمودار معاملات آتی بیت کوین در طول ساعت های توقف معاملات در بازار سنتی، ثابت هستند. بنابراین، اگر قیمت بیت کوین در زمان بسته شدن CME در سطح 50000 دلار باشد، در زمان بازگشایی این صرافی قیمت روی همین سیگنال‌های جدید برای بازار آتی سطح خواهد بود. با توجه به این که قراردادهای آتی بیت کوین قیمت این ارز را دنبال می کنند، با بازگشایی CME ناگهان یک اختلاف قیمتی با قیمت بازار ارز رمزنگاری مشاهده می شود. اگر قیمت در آخر هفته تغییرات قابل توجهی داشته باشد، شکاف های بزرگی در نمودار CME ایجاد خواهند شد.

در تاریخ 25 دسامبر سال 2020، بورس اوراق بهادار آمریکا برای کریسمس تعطیل و در تاریخ 28 دسامبر بازگشایی شد. در طول این مدت، قیمت بیت کوین از سطح 23795 دلار به سطح 26353 دلار افزایش یافت و باعث ایجاد شکاف 2740 دلاری در نمودار معاملات آتی بیت کوین CME شد. این شکاف از آن زمان تاکنون پر نشده است.

اهمیت شکاف های CME

چرا این شکاف ها خیلی مهم هستند؟ شکاف های CME (بدون دلیل اثبات شده) مانند آهن ربا عمل می کنند و سیگنال‌های جدید برای بازار آتی از نظر آماری تمایل زیادی به پر کردن دارند؛ به این معنی که قیمت معمولا به سطح اولیه خود برمی گردد که در این حالت سطح 23795 دلار خواهد بود. طبق تحقیقی که در سال 2019 انجام شده، معمولا بیش از 95 درصد این شکاف ها پر می شوند.

اگرچه این نشان می دهد که قیمت احتمالا تا سطح های پایین منطقه 20000 دلار کاهش خواهد یافت، لازم به ذکر است که سه شکاف دیگر (از جمله یکی در سطح 9655 دلار) در نمودار CME وجود دارند که هنوز پر نشده اند.

به ماه مارس نزدیک می شویم

همیشه بیت کوین در ماه مارس بدترین عملکرد را داشته و متوسط کاهش آن از سال 2017 (زمانی که بازار شروع به رشد کرد) 14.725 درصد بوده است. بعد از این ماه، بیت کوین در ماه سپتامبر نیزبا متوسط کاهش 9.05 درصد بدترین عملکرد را به ثبت رسانده است.

در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند، اما شواهد تاریخی تغییرات قابل پیش بینی در احساسات بازار بیت کوین را نشان می دهند. این رفتار را می توان به سال مالیاتی آمریکا در 15 آوریل و معامله گرانی نسبت داد که بیت کوین های خود را برای پرداخت صورتحساب مالیاتی خود می فروشند.

تفاوت اصلی بازار آنی و بازار آتی چیست

بازار اسپات ارز دیجیتال بازاریه که شما میتونید با خرید یک ارز که پیش بینی میکنید رشد داشته باشه و فروش بعد از رشدش سود کسب کنید.

بازار آتی ارز دیجیتال

بازار آتی بازاریه که شما قرار داد ها رو خرید و فروش میکنید .

به زبان ساده تر وقتی که شما پیش بینی میکنید قیمت ارزی قراره بره بالا قرار دادی رو برای خرید اون ارز در آینده با قیمت فعلیش ثبت میکنید.

یا بر عکس پیش بینی میکنید قیمت ارزی قراره بیاد پایین پس قرار دادی رو برای فروش اون ارز با قیمت فعلی ثبت میکنید

و در صورت محقق شدن قرار دادتون سود کسب خواهید کرد

پس تو بازار اسپات شما فقط با روند صعودی یک ارز میتونید سود کسب کنید در صورتی که تو بازار آتی از هر دو جهت میتونید سود کسب کنید

ثبت نام خود را همین حالا ددر بروکر معتبر آلپاری آغاز کنید تا بتوانید با بازار فارکس بیشتر آشنا شید