پیوت ها و پیش بینی روند سهام

مواردی که قبل از تحلیل تکنیکال لازم است بدانید نحوه تفکر یک تکنیکالیست می‌باشد.

شناسایی نوع روند در بازار سرمایه

روند به جهت حرکت بازار گفته می شود، به این معنا که به واسطه روند تحلیل گر و یا سرمایه گذار می تواند تشخیص دهد که وارد سهم شود، سهم را نگه داری کند و یا در زمان مشخص از سهم خارج پیوت ها و پیش بینی روند سهام شود.

بازار هرگز یک خط راست را طی نمی کند و تغییراتی که در بازار رخ می دهد (من جمله تغییرات قیمتی) به صورت حرکت های زیگزاگی و یا نوسانی نمایش داده می شوند.

زیگزاگ ها شبیه به موج های پی در پی ای هستند که می توانند صعودی و یا نزولی باشند. برآیند و یا خروجی کلی ای که از این موج های صعودی و نزولی حاصل می شوند، روند بازار را تعیین می کنند.

نقاط صعودی و نزولی (پیوت ها)

یکی از مواردی که یک تحلیل گر هنگام مشاهده نمودار قیمتی یک سهم باید به آن بپردازد این است که نقاط صعودی و نزولی نمودار را شناسایی کند. به عبارت دیگر تشخیص درست قله ها و دره ها در ادامه تحلیل یک سهم بسیار موثر هستند. افرادی ک قادر نباشند قله ها و دره ها را به درستی تشخیص دهد نمی توانند وارد پله بعدی در تحلیل شوند و قطعا در صورت شناسایی نادرست این نقاط کل تحلیل زیر سوال می رود.

قله ها و دره ها به نقاطی گفته می شوند که پس از آن ها روند سهم تغییر پیدا کند.

قله نقطه ای است که پایان سیر صعودی و شروع سیر نزولی را نمایش می دهد.

دره به نقطه ای گفته می شود که انتهای سیر نزولی و ابتدای روند صعودی را نمایش می دهد

قله ها و دره ها در نمودار قیمتی سهم

تصویر بالا به درستی نقاط قله و دره را مشخص می کند. به طور مثال نقطه ۲ یک قله را نمایش می دهد، نقطه ۲ انتهای سیر صعودی (از ۱ به ۲) و ابتدای سیر نزولی ( ۲ به ۳) است.

همچنین در تصویر مشاهده می شود که نقطه B نشان دهنده دره نمودار است. این نقطه در انتهای یک سیر نزولی یعنی روند A به B شکل گرفته است و پس از آن ما شاهد شروع یک روند صعودی هستیم ( از B به سمت C).

و در حالت کلی خط آبی رنگ نشان دهنده سیر نزولی و خط نارنجی رنگ نشان دهنده روند صعودی است.

انواع روندها در بازار سرمایه

روند ها انواع متفاوتی دارند و یک تحلیل گر تکنیکال لازم است که با انواع آن ها آشنایی داشته باشد و قادر باشد که نوع آن را در یک نمودار تشخیص دهد.

روند صعودی: به معنای ریاضی نمودار دارای شیب مثبت است و اگر بخواهیم ساده تر آن را بیان کنیم می توان گفت که افزایش قیمت را در آن سهم شاهد هستیم. به طور مثال قیمت یک سهم در طول هفته گذشته به طور پیوسته افزایش یافته است این به معنای سیر صعودی در سهم است.

به زبان تحلیل گران سیر صعودی یعنی کف موج بعدی از کف موج قبلی بالاتر باشد.

در شکل زیر بخشی از نمودار که با عدد نمایش داده شده است، نشان دهنده سیر صعودی است. همان گونه که مشاهده می شود نموداری که به رنگ سیاه است کف موج دوم ( که با شماره ۴ نمایش داده شده است) از کف موج اول ( که با شماره ۲ نمایش داده شده است) بالاتر است.

سیرهای صعودی و نزولی

روند نزولی: یکی دیگر از انواع روندها سیر نزولی است، به عبارتی شیب نمودار منفی می شود. هنگامی که بیان می شود یک سهم در حال طی کردن سیر نزولی است به این معناست که قیمت سهم به طور پیوسته در حال کاهش است ( قیمت سهم نسبت به قیمت همان سهم در روز گذشته کاهش یافته است).

به زبان تحلیل گران روند نزولی یعنی سقف موج قبلی از سقف موج بعدی بالاتر باشد.

در تصویر بالا آن بخش از نمودار که به رنگ قرمز است نشان دهنده سیر نزولی است و سقف ها نسبت به یکدیگر در سطح های پایین تری قرار دارند.

روند خنثی: این روند به این معنا نیست که شاهد تغییرات قیمتی در یک سهم نیستیم، بلکه به این معناست که کف ها و سقف های قیمتی در یک محدوده مشخص و ثابتی قرار گرفته اند. ( کف ها نسبت به یکدیگر روی یک خط افقی هستند و سقف ها نسبت به هم).

در تصویر زیر ما شاهد یک سیر خنثی هستیم، قله ها همگی روی یک خط راست و افقی قرار دارند و همین طور دره ها و یا نقاط کف. همان گونه که مشاهده می کنید تغییرات قیمتی در این سهم رخ می دهد اما با این تفاوت که خطوطی که نقاط کف را به هم و سقف را به یکدیگر متصل می کنند خط های افقی هستند که مانع رشد و نزول قیمت سهم از یک محدوده مشخص می شوند.

نمودارها در تحلیل تکنیکال از چه اجزایی تشکیل شده اند

نمودارها مهم ترین و شاخص ترین مرجع برای بررسی روند قیمتی سهام هستند. توسط نمودارهاست که روند یک سهم را می توان تشخیص داد و یا نقاط ورود به یک سهم و خروج از آن را شناسایی کرد.

نمودار سهم از دو محور افقی و عمودی تشکیل شده است و هر کدام مشخصه یک بعد هستند. بعد زمان روی محور افقی و بعد قیمت روی محور عمودی نمایش داده می شود.

محورهای تشکیل دهنده نمودار قیمتی در یک سهم

برای نمایش نمودار می توان از تایم فریم های مختلفی استفاده کرد. معمولا روی تمام نرم افزارهایی که برای تحلیل تکنیکال طراحی شده اند چند نوع تایم فریم مختلف وجود دارد: تایم فریم روزانه، تایم فریم هفتگی، تایم فریم ماهانه و تایم فریم سالانه.

در تایم فریم های روزانه هر کندل یا نقطه ای که روی نمودار نمایش داده می شود، مشخصه یک روز کاری است، در حالی که در تایم فریم های هفتگی هر کندل نماینده یک هفته کاری است. کوچکترین تایم فریمی که در نرم افزارها قرار داده شده است، تایم فریم های دقیقه ای هستند و پس از آن ۱۵ دقیقه و ….

بر طبق تجربه و بررسی های انجام شده بهتر است که حتما تایم فریم های بزرگتر نیز در یک سهم آنالیز شوند چرا که بر حسب قانون تاریخ تکرار می شود، می توان پیش بینی های درست تری از روند قیمت ها داشت.

حال کندل ها و تایم فریم ها هر کدام نمایانگر چه چیزی هستند، موضوعی است که باید به آن پرداخته شود.

آموزش کشیدن کانال روی نمودار در تحلیل تکنیکال

مقدمه : در این مقاله قصد داریم که کانال ها و نمودار های لگاریتمی را توضیح دهیم و بگوییم که به چه کانال هایی کانال های معتبر میگویند و اجزای تشکیل دهنده یک کانال صحیح و کامل چیست؟ ونکات دیگر مربوط به این بحث را با شما عزیزان به اشتراک خواهیم گذاشت .

کانال در نمودار چیست؟

در روندهای موجود در نمودار اگر خط روندی کشیده شود و در مقابل خط روند نیز پیوتها به هم متصل شوند به طوری که کندل ها داخل دو خط قرار گیرند و این دو خط با پیوتها برخورد داشته باشند را کانال در نمودار میگویند در تصویر زیر به خوبی معنی کانال در نمودار با درک خواهید کرد

کدام کانال ها در نمودار معتبر است ؟

• باید جمعا حداقل 4 برخورد به کف و سقف داشته باشد ، و هرچه این برخورد ها بیشتر باشد اعتبار و قدرت کانال بیشتر خواهد شد ، در هر کانال دو نقطه مهم وجود دارد به عنوان نقطه مقاومت و نقطه حمایت ، که این نقطه مقاومت در نقطه بالایی کانال است و نقطه حمایت نقطه پایینی کانال است .

شکست کانال

• هر وقت کانال ها رو به بالا یا پایین شکسته شود معمولا میتواند حداقل به اندازه بدنه کانال ریزش یا رشد بکند.

پول بک پس از شکست کانال

بعد از شکسته شدن کانال ها پول بک هایی شکل میگیرد ، و زمانی به درد ما میخورد که ما میخواستیم به سهمی ورود پیدا کنیم وقتی که کانال شکسته شد و سهم رو به بالا حرکت کرده و شما نمیخواهید سهم را در قله بخرید و صبر میکنید که این سهم پول بک خود را بزند و به خط روند شما عکس العمل نشان بدهد و با دیدن یک الگوی برگشتی شما وارد سهم میشوید و همراه با سهم صعود میکنید و حتی میتواند در شکسته شدن کانال به سمت پایین به ما بگوید که سهم پول بک خواهد داشت و میتوانیم در شرایط مناسب تری سهم را بفروشیم.

نشانه ها و هشدار های شکست کانال

• نمودار دیگر توان رسیدن به سقف کانال را ندارد ؛ یعنی در مسیر حرکت نمودار به سمت بالا قله ها کم کم از برخورد با سقف کانال دور میشود و بیان میکند که فشار های فروش نمیگذارد که سهم به هدف خود یعنی سقف کانال برخورد کند و میتواند باعث ریزش شود.
• اگر قله ها بهم نزدیک شوند و مثل قله های قبل که با فاصله از هم در حال صعود بودند نباشد باعث میشود که به ما بفهماند احتمال ریزش وجود دارد چرا که سهم دیگر قدرت لازمه را برای ادامه مسیر به صورت صعودی را ندارد.
• در آخرین مرحله اگر خط زیرین کانال توسط روند نمودار شکسته شود هشدار نهایی را به ما میدهد که این سهم در حال ریزش است و باید سریعا از آن سهم خارج شوید.
• همانطور که قبل تر گفتیم بعد از شکسته شدن کانال نمودار یک سهم یک پول بک خواهیم داشت که به ما اجازه فروش در نقطه مناسب را میدهد. و معمولا بعدش به اندازه عرض کانال ریزش خواهیم داشت.
• در یک کانال وقتی که سقف و کف ها توسط روند نمودار لمس میشود این نکته را میگوید که کانال دارای اعتبار خوبی است و اگر این برخورد ها به سمتی کم رنگ شود بیانگر نزدیک شدن سهم به جهت مخالف است یعنی اگر در نزول باشد و برخورد ها به کف کمتر شود به ما میفهماند که سهم مستعد رشد و صعود است.

واگرایی در حجم و روند موجب شکست کانال است. حجم معاملات که در قسمت Volume نمایش داده میشود باید با روند نمودار یکسان باشد ولی به طور مثال اگر حجم معاملات در حال کاهش باشد و در نمودار سهم در حال تشکیل قله بالاتر و جدید تری باشد باعث میشود که به ما بگوید در این سهم واگرایی اتفاق افتاده باشد ، و این بیان گر نزول و ریزش خواهد بود .

واگرایی نشانه چیست ؟

در قسمت Volume میتوانیم متوجه شویم که شوق به خرید در نمودار سهم بیشتر است یا شوق به فروش فهمیدن این مسئله میتواند به ما این نکته را بفهماند که سهم چه مسیری را در آینده طی خواهد کرد. اگر فروشنده ها قدرت بیشتری داشتند هرچند در نمودار کندلی سهم در حال صعود بود به ما این نکته را میگوید که در نمودار سهم یک واگرایی ایجاد شده و این سهم در آینده نزدیک ریزش خواهد داشت و این صعود او واقعی و مبتنی به قدرت خرید و فروش واقعی نیست .

چه زمانی کانال اصلاح خواهد کرد؟

میتوان پیش بینی کرد که کانال در چه صورتی اصلاح خواهد کرد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. اصلاح با شکست در کانال فرق دارد یعنی وقتی گفته میشود که کانال اصلاح دارد یعنی کانال درون خودش یک برگشتی را تجربه خواهد کرد و شکست صورت نخواهد گرفت ولی وقتی گفته میشود که کانال شکسته میشود یعنی تغییر روند رخ خواهد داد.

شیب بالا 35 درجه موجب اصلاح کانال است

اگر کانالی با شیب بالای 35 یا 40 درجه در حال حرکت کردن بود باید انتظار این را داشت که این سهم به زودی اصلاحی خواهد کرد و با شیب ملایم تری ادامه مسیر خواهد داد.

میزان اصلاح و ادامه روند قبلی پس از اصلاح با ترازهای فیبوناچی چقدر خواهد بود؟

382 : اگر سهم در محدوده 38 درصد حمایت شود ، تا محدوده 618/2 صعود می کند.

50 : اگر در محدوده 50 درصد حمایت شود ، تا محدوده 2 صعود می کند.

618 : اگر در محدوده 62 درصد حمایت شود ، تا محدوده 618/1 صعود می کند.

786 : اگر در محدوده 79 درصد حمایت شود ، تا محدوده 272/1 صعود می کند.

نکات اصلاح در کانال

• اگر هر چقدر زمان حمایت از سهم دیر تر باشد یعنی در عدد پایین تری حمایت شود یعنی اینکه قدرت فروشنده ها زیاد بوده و این مسئله نمیگذارد که سهم صعود زیادی داشته باشد و به همین دلیل است که هرچقدر دیر تر حمایت شود درصد کمتری هم صعود و رشد خواهد کرد.
• اعتبار و درصد اعتبار خطوط روند و کانال ها و حمایت و مقاومت های داینامیک و استاتیک و این مسائل خیلی بیشتر از اندیکاتور ها است و تحلیل به وسیله این موارد خیلی دقیق تر و معتبر تر خواهد بود ولی یک استثنائی به اسم ایچیمکو وجود دارد که واقعا یک معجزه است و بسیار مهم و کمک کننده است در تشخیص و تحلیل صحیح و معتبر.
• حجم معاملات وقتی در یک روند صعودی مخصوصا در سقف کانال بالا باشد بسیار نشانه خوبی است و نشان دهنده رشدهای بیشتر خواهد بود. اما در بورس ایران باید خیلی به این نکته دقت کرد که اگر در نقاط مقاومت یا همان سقف کانال این اتفاق افتاد نشان دهنده این است که احتمال دارد پول هوشمند وارد سهم شده باشد تا اینکه بعد از این چند روز حجم سنگین که در این محدوده خورده است بعد از این چند روز سهم اصلاح داشته باشد و در این موقعیت وقت خرید نیست. و باید با بررسی بیشتر نسبت به سهم تصمیم گرفت.
• یک مبحثی که بسیار مهم است این است که زمانی که سهم درحال رشد و صعود است حجم معاملات بالا باشد این مسئله مخصوصا در بازار های جهانی کامل تر و دقیق تر احساس میشود ولی در بازار ایران بخاطر اینکه در هنگام صعود و رشد معمولا صف خرید تشکیل میشود درصد فروشندگان بسیار کم است و در برخی موارد به این علت حجم مبنا پر نمیشود و پایانی بالایی نمیخورد ، این نمی تواند دلیل مناسب و قانع کننده ای باشد که چون در هنگام صعود باحجم کم در حال حرکت هستیم پس باید این سهم را بفروشیم و از آن خارج شوم ، نه این درست نیست.
• در یک روند اگر در روز های معاملاتی حجم های خوب و عادی بخورد و مثلا در محدوده قیمتی 200 تومن نقطه مقاومت دارد ولی مثلا در قیمت های قبلی 170 تومن شروع به فروش با حجم های سنگین کردند این به این هشدار را میدهد که مقاومت 200 تومن به قدری سنگین و محکم است که از الان در حال خروج هستند و به ما این سیگنال میدهد که سهم روند نزولی خواهد داشت و البته باید برای تشخیص فروش یا هر تصمیم دیگری باید به پارامتر های دیگر تحلیلی هم توجه کرد و بعد تصمیم گرفت.
• بعضی از تحلیلگران از روشی برای تشخیص صعودی شدن و رشد بیشتر کردن سهم استفاده میکنند به این شکل که اگر کندل های سبز موجود در کانال بیشتر از 2 برابر از کندل های موجود درکانال بود به ما نشان میدهد که این سهم رشد و صعود خوبی را خواهد داشت.
• در بورس ایران یکی از تایم هایی که چارت مناسبی را برای تحلیل ارائه میدهد که میتوان به خوبی حمایت و مقاومت را رسم کرد تایم هفتگی است البته که هر تایم کارایی خود را دارد و بستگی به استراتژی معاملاتی هر فرد دارد.

تفاوت کانال ها و خطوط روند

• زمانی که یک خط روند صعودی شکسته شود ، به آن پول بک زده میشود و اصلاح و ریزش خواهیم داشت و بالعکس اگر یک خط روند نزولی شکسته شود به آن پول بک زده میشود و رشد خواهیم داشت اما زمانی که یک کانال معتبر شکسته شود ، چه به سمت صعود و چه به سمت نزول ، ریزش یا رشد به مراتب بیشتری نسبت به خط روند ها خواهد داشت. پس در مواقع شکسته شدن کانال به سمت نزول خیلی خطرناک تر از خط روند خواهد بود و شکسته شدن کانال به سمت صعود خیلی بهتر از خط روند خواهد بود.
• در خطوط روند ، اگر پیوت ها و پیش بینی روند سهام دو برخورد در آن وجود داشته باشد کافیست.

تعیین حد ضرر و هدف

در تعیین حد ضرر و هدف در یک سهم بهتر است که اول حد ضرر را مشخص کنیم و بعد برای تعیین هدف اقدام کنیم

تعیین حد ضرر : با چند روش میتوان حد ضرر را در یک سهم مشخص کرد ، یکی از ابزار هایی که بیان شده استفاده کنیم ، مثل فیبوناچی های مختلفی که برای تحلیل وجود دارد ، یکی از راه های دیگر تحلیل به وسیله خط روند است و پیدا کردن نقاط حمایت و مقاومت و به واسطه پیدا کردن قلل و کف ها میتوان نقطه حد ضرر و حد سود را مشخص کرد این به واسطه گذشته سهم محقق میشود.

کانال بزرگ و کانال کوچک در نمودار

• در یک کانال که ، کانال اصلی است که کانال بزرگی است میتوان در آن کانال های فرعی بیشتری را در نظر گرفت و رسم کرد.

انواع نمودار بر اساس مقیاس

1. حسابی : برای این نوع نمودار فقط عدد قیمت مهم است ، مثلا بین 400 و 500 تومن برای این نوع نمودار فقط این اختلاف قیمت 100 تومنی مهم است ، و مثلا بین 100 و 200 تومن هم برای این نوع نمودار هم فقط 100 تومن اختلاف مهم است.
2. لگاریتمی : در این نوع نمودار قیمت را هم درنظر میگیرد ولی آنچه برایش مهم است این است که اختلاف درصد ها بین قیمت ها چقدر است ، مثلا بین 100 و 200 تومن درست است که 100 تومن اختلاف است ولی 100 درصد هم اختلاف دارند و همچنین بین 400 و 500 تومن با اینکه 100 تومن اختلاف قیمتی است ولی 25% بین 400 و 500 تومن اختلاف است.

• در نمودار های لگاریتمی آنچه مهم است و میتواند تاثیر گذار باشد درصد بالا و پایین رفتن است ، مثلا در بحث افزایش سرمایه وقتی قیمت سهمی بر روی 600 تومن است و خبر افزایش سرمایه اش می آید و با بررسی متوجه میشویم که این سهم میخواهد 50% بالا بروند و به قیمت 900 تومن برسد ، بعد از افزایش سرمایه میبینیم که ما به قیمت 300 تومن رسیدیم ولی افزایش سرمایه خورده است و اینکه 50 درصد هم رشد کرده ایم ، این به این معناست که قیمت سهم تعدیل شده و کمی پایین آمده است ولی به اندازه افزایش سرمایه رشد هم داشته است.

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

آموزش ترسیم خط روند نزولی در تحلیل تکنیکال

خط روند نزولی یکی از مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال است. خطوط روند نزولی در صورت ترکیب با الگوهای نزولی دیگر تحلیل تکنیکال، قدرت تحلیل ما را به شدت افزایش داده و توانایی پیش بینی روند نزولی بازار را به ما می دهند.

خطوط روند نزولی، در کل خطوطی با شیب منفی (رو به پایین) هستند، که از اتصال دو پیوت سقف به هم با استفاده از ابزار خط مورب و امتداد آن خط حاصل می شوند.

در این مطلب به آموزش نحوه ترسیم صحیح خط روند نزولی، کاربرد و خطوط روندقابل استفاده و غیرقابل استفاده می پردازیم.

ترسیم خط روند نزولی

شاید برایتان سوال باشد، تایم فریم مناسب برای رسم خط روند نزولی کدام تایم فریم است.
برای تشخیص تایم فریم مناسب، از تایم فریم ماهانه (MN) شروع کرده و به سمت تایم فریم های پایین تر بروید.
اولین تایم فریمی که در آن دو پیوت سقف متوالی مشاهده کردید، تایم فریم مناسب برای ترسیم روند نزولی است.

در تصویر زیر مشاهده می کنید که نمودار ما فاقد دو قله متوالی است؛ پس این تایم فریم برای رسم روند نزولی مناسب نیست.

در تصویر زیر نموداری را مشاهده می کنید که دارای چند پیوت سقف متوالی است؛ در نتیجه این تایم فریم برای ترسیم روند نزولی مناسب است و ما می توانیم پیوت ها را برای رسم روند نزولی روی این نمودار مشخص کنیم.

نحوۀ ترسیم خط روند نزولی

برای ترسیم خط روند نزولی زوی نمودار قیمت – زمان، ابتدا باید پیوت ها را مشخص کنیم.
در آموزش های قبل نحوه ترسیم پیوت به شما آموزش داده شده است، شما در این آموزش باید با ترسیم پیوت آشنایی کامل داشته باشید.

در تصویر زیر، نموداری را مشاهده می کنید که پیوت های آن برای رسم خط روند نزولی مشخص شده اند.

در تصویر بالا مشاهده می کنید که متناظر قله و دره در اندیکاتور MACD تغییر فاز رخ داده است.

برای ترسیم خط روند نزولی، کافیست بعد از مشخص نمودن پیوت ها، دو پیوت سقف را با استفاده از ابزار خط مورب به هم متصل کنید و آن خط را ادامه دهید.

برای رسم خط روند نزولی، ابزار خط مورب را انتخاب کرده و پس از آن روی پیوت اول کلیک کرده و نگه دارید. در این حال، نشانگر ماوس خود را بر روی پیوت دوم رها کنید. پس از آن برای امتداد آن خط میتوانید کلید شیفت (shift) را نگه داشته و بر روی نقطه انتهایی خط کلیک کنید و خط را بکشید. این کار باعث امتداد خط در راستای قبلی و بدون تغییر جهت می شود.

توجه داشته باشید که در هنگام رسم خطوط روند، کندل ها دارای خاصیت جاذبه هستند؛ به این معنی که خطوط به سمت انتهای کندل ها جذب می شوند.

در تصویر زیر، خط روند نزولی نمودار قبل را مشاهده می کنید.

کاربرد خط روند نزولی

کاربرد خط روند نزولی به این صورت است که، در صورت بالا رفتن قیمت در نمودار قیمت – زمان، و نزدیک شدن قیمت به خط روند نزولی، خط روند نزولی باعث ایجاد واکنشی در نمودار قیمت – زمان می شود.

این واکنش می تواند به دو صورت زیر باشد:

1. نمودار قیمت پیوت ها و پیش بینی روند سهام بتواند خط روند را بشکند و به سیر صعودی خود ادامه دهد.
2. نمودار قیمت پس از برخورد با خط روند، نتواند آن را بشکند و قیمت ریزش کند.

در هریک از این شرایط، ما با توجه به بازار وضعیت را بررسی می کنیم.

تصویر زیر شرایط شکستن خط روند توسط نمودار قیمت با رنگ قرمز رسم شده است.
در این تصویر مشاهده می کنید که خط فرضی رسم شده، از خط روند بالاتر رفته و به اصطلاح آن را شکسته است.

در تصویر زیر، شرایط برگشت نمودار قیمت با رنگ قرمز رسم شده است.
در این تصویر مشاهده می کنید که خط فرضی پس از برخورد با خط روند، توانایی شکستن آن را نداشته و قیمت ریزش کرده است.

خط های روند قابل استفاده و غیرقابل استفاده

در تصویر زیر نموداری را مشاهده می کنید که پیوت ها و خط روند نزولی آن مشخص شده است.
در این نمودار مشاهده می کنید که نمودار قیمت – زمان واکنشی نسبت به خط روند نزولی نداشته و به اصلاح آن را شکسته است.

در مواقعی که نمودار قیمت – زمان، خط روند نزولی رسم شده با استفاده از دو پیوت سقف متوالی را می شکند، ما باید خط روند نزولی خود را اصلاح کنیم و نمی توانیم از دو پیوت متوالی برای رسم خط روند استفاده کنیم.

در تصویر زیر نمودار قبل را مشاهده می کنید که در آن خط روند نزولی اصلاح شده رسم شده است. همانطور که مشاهده می کنید، نمودار قیمت – زمان این خط روند را نشکسته است و ما می توانیم از این خط روند استفاده کنیم.

همچنین توجه داشته باشید که با وجود اینکه خط روند نزولی فوق شکسته نشده است این به معنی کاربردی بودن این خط نیست.
بلکه در کاربرد و عدم کاربرد خطوط روند عوامل مختلفی دخیل هستند. در این مثال، نمودار سهم در روند اصلاحی قرار دارد و به احتمال زیاد، خط روند رسم شده کاربردی برای این نمودار ندارد.

موارد مربوط به تشخیص کاربرد خطوط روند نزولی و عوامل دخیل در آن را در دوره های آموزشی بعدی به طور کامل به شما آموزش می دهیم.

تحلیل تکنیکال در بازار بورس تهران بخش اول

در بخش‌های قبلی با مفاهیم اولیه بازار بورس ایران آشنا شدیم اما مهم‌ترین نکته ماندگاری در هر بازار مالی رسیدن به سود می‌باشد بنابراین در بازار بورس نیز فقط یادگیری مفاهیم اولیه و پایه نمی‌تواند کمک چندانی به شما نماید هرچند یادگیری مفاهیم اولیه کاملاً ضروری است و پایه و اساس یادگیری مفاهیم بعدی برای شما خواهد بود بنابراین در این بخش به صورت مقدماتی سعی داریم تا تحلیل تکنیکال را آموزش دهیم. اگر هنوز قسمت‌های قبلی را مطالعه نکرده‌اید پیشنهاد می‌کنم از طریق لینک‌های زیر نسبت به مطالعه بخش‌های قبلی اقدام نمایید.

همان‌طور که پیش‌تر نیز گفته شد برای رسیدن به سود می‌بایست بتوانیم سهم‌های مورد نظر خود را تحلیل نماییم. برای این کار دو روش اصلی وجود دارد:

۱- تحلیل تکنیکال

۲- تحلیل فاندامنتال و یا بنیادی

در تحلیل دوم به بررسی صورت‌های مالی، دارایی‌ها، بدهی‌ها و … سهم می‌پردازیم که در بخش‌های آتی به آن بیشتر خواهیم پرداخت اما در روش اول شما می‌توانید قیمت آینده سهم را بر اساس تغییرات قیمتی سهم در گذشته پیش بینی نمایید. بنابراین در این روش شما نیاز به قیمت‌های پیشین سهم دارید. و هرچقدر این اطلاعات تغییرات قیمتی سهم بیشتر و دقیق‌تر باشد پیش بینی شما نیز می‌تواند دقیق‌تر باشد. برای به دست آوردن این اطلاعات نگرانی وجود ندارد زیرا نرم افزارهایی وجود دارد که با چند کلیک ساده نمودار قیمتی سهم را از ابتدای درج در بورس تا آخرین روز معامله برای شما نشان می‌دهد.

تکنیکال یا فاندامنتال

اما قبل از شروع نیاز است بدانید تحلیل تکنیکال به مراتب سریعتر از روش فاندامنتال می باشد. و نیاز به اطلاعات و دانش بالایی ندارد. و در همه بازار های سرمایه ای حتی در بازار فارکس نیز می توان از آن استفاده نمود. اما نکته مهم اینجاست که بازار همیشه بر اساس تحلیل تکنیکال حرکت نمی نماید و در برهه های حساس این معامله گران هستند که روند بازار و سهم را مشخص می نمایند و گاهی اوقات با افشای اطلاعات با اهمیت سهم ممکن است سهم از روند عادی حرکت خود جدا شده و تحلیل شما غلط از آب در بیاید بنابراین در بازار بورس و تحلیل ها هیچ صد درصدی وجود ندارد و صرفاً همه این مطالب به شما کمک می نماید تا قیمت آینده را پیش بینی نمایید و این پیش بینی شما همیشه صحیح نخواهد بود.

مواردی که قبل از تحلیل تکنیکال لازم است بدانید نحوه تفکر یک تکنیکالیست می‌باشد.

تکنیکالیست‌ها معتقد هستند که نمودار قیمتی هر سهم اطلاعات زیادی همراه خود دارد که فقط کافی است تا تحلیل درست شوند و با همین تحلیل‌ها می‌توان به پیش بینی صحیح رسید. از طرفی آنها معتقد هستند که قیمت‌ها طبق یک روند خاص حرکت می‌نمایند. که در ادامه نحوه حرکت‌ها بیشتر توضیح داده خواهد شد و مورد آخر تفکر تکنیکالیست را می‌توان تکرار تاریخ دانست. زیرا تکنیکالیست‌ها معتقد هستند که تاریخ مدام در حال تکرار است. در واقع آنها معتقد هستند که هر سهم نسبت به قیمت خاصی همیشه واکنش نشان می‌دهد بنابراین زمانی که به قیمت مورد نظر نزدیک شود می‌بایست سهم را خریداری نمود.

نرم افزارهایی که برای تحلیل تکنیکال نیاز دارید.:

شما می‌توانید با دانلود و نصب یکی از نرم افزارهای زیر مطالبی که فرا خواهید گرفت را تمرین نمایید. پیشنهاد ما متاتریدر یا نسخه ایرانی آن مفید تریدر می‌باشد.

۱-(Meta Trader(Mofid Trader

بعد از جستجو در گوگل و نصب نرم‌افزار شما با صفحه‌ای برای ورود به نرم‌افزار مواجه خواهید شد که می‌بایست یک نسخه دمو ایجاد نمایید.

نوبت به برسی بخش‌های مختلف نرم‌افزار مفید تریدر رسیده و باید با قسمت‌های مختلف نمودارهای قیمتی آشنا شویم:

انواع قیمت

قبل از شروع نمودار‌های قیمتی نیاز است بدانیم هر قیمت در یک بازه زمانی اتفاق می افتد. که این بازه زمانی می‌تواند ساعتی، روزانه، هفتگی، ماهیانه و… باشد. اما در هر بازه زمانی چهار عامل اصلی وجود دارد که شامل قیمت باز(open)، قیمت بالا(high)، قیمت پایین(low)، قیمت بسته(close) می‌باشد.

قیمت باز(open): اولین قیمتی که سهم در آن بازه زمانی معامله می‌شود را قیمت باز می‌گویند.

قیمت بالا(high): بالاترین قیمتی که در بازه زمانی مشخص شده سهم معامله گردد قیمت بالای سهم می‌نامیم.

قیمت پایین(low): دقیقاً برعکس قیمت بالا می‌باشد و پایین ترین قیمتی که سهم معامله می‌شود را قیمت پایین سهم می‌نامیم.

قیمت بسته(close): در این خصوص در آموزش های قبلی توضیح داده شده است.

نمودارها

نمودارهای قیمتی به سه نوع نمودار خطی، نمودار کندل استیک یا همان شمعی و نمودار میله‌ای تقسیم می‌شوند.

نمودار خطی: ساده ترین نوع نمودار می‌باشد. در این نمودار قیمت‌ پایانی به صورت یک نقطه مشخص می‌شوند و از حاصل اتصال نقطه‌ها به هم این نمودار منحنی تشکیل می‌شود.

نمودار کندل استیک (شمعی): در این نمودار قیمت در بازه مشخص شده به شکل یک کندل می‌باشد. این کندل‌ها از دو بخش بدنه و سایه تشکیل می‌شوند و همانطور که در شکل مشاهده می‌نمایید از طریق هر کندل می‌توان به اطلاعاتی شامل بالاترین قیمت،پایین‌ترین قیمت، قیمتی که سهم در آن باز شده و یا قیمت اولین معامله و همچنین به قیمت پایانی یک سهم دست یافت. و رنگ سیاه یا سفید بودن سهم نیز به منزله صعودی یا نزولی بودن سهم می باشد. چنانچه سهم در حالت صعودی(افزایش قیمت) قرار داشته باشد کندل به صورت تو خالی و چنانچه در حالت نزولی قرارگیرد(کاهش قیمت) بدنه کندل به رنگ سیاه نمایش داده می‌شود. در زیر نمونه‌ای از آن را مشاهده می‌نمایید.

نمودار میله‌ای: این نمودار بی شباهت به نمودار کندل استیک نیست. شما در این نمودار نیز قادر هستید بالاترین و پایین‌ترین قیمت، قیمت آغازین و قیمت پایانی یک سهم را مشاهده کنید. در زیر نمونه هایی از نمودار میله‌ای را مشاهده می‌نمایید.

شما قادر هستید برای نمایش هر نمودار زمان‌بندی خاصی را مشخص کنید. به عنوان مثال با انتخاب نمودار روزانه هر کندل شما یک روز سهم را نمایش خواهد داد. و با انتخاب ماهیانه هر کندل یک ماه را نمایش می‌دهد. نمودارهای هفتگی ساعتی، ۴ ساعته و … نیز همان‌طور که در تصویر می‌بینید موجود می‌باشد. باید توجه داشته باشید که هرچقدر از نظر بازه زمانی، بازه های طولانی‌تری را انتخاب نمایید می‌تواند به شما در دید بهتر نمودار کمک نماید و درنتیجه تحلیل تکنیکال صحیح و بهتری را خواهید داشت.

انواع نمودار قیمتی

ما در حالت کلی دو نمودار به شکل لگاریتمی و حسابی داریم.

نمودار حسابی: در نمودار حسابی فاصله بین قیمت‌ها یکسان است. در واقع قیمت‌ها به فواصل مشخص تقسیم می‌شوند که در بازارهایی که به صورت درصدی افزایش یا کاهش دارند عملکرد چندان مناسبی ندارد. نرم‌افزار مفید تریدر به صورت حسابی می‌باشد اما در نسخه ۵ این نرم‌افزار افزونه‌ای اضافه شده است که شما را قادر می‌سازد تا آن را به نسخه لگاریتمی تبدیل نمایید.

نمودار لگاریتمی: در این نمودار بازه های قیمتی به صورت مضربی می باشد. درواقع این نوع نمودارها در بازارهایی که دامنه تغییرات آن به صورت درصد می‌باشد عملکرد مناسب‌تری دارند. نرم‌افزار داینامیک تریدر به صورت لگاریتمی می‌باشد.

روندها

‌حرکت قیمت در بازار همیشه به صورت زیگزاگی انجام ‌می‌شود. البته در این استثناهایی نیز وجود دارد. در برخی مواقع سهم به صورت یکپارچه صعود یا نزول می‌کند که اصطلاحاً به آن رالی می‌گویند. در رالی صعودی سهم هر روز در صف خرید قفل می‌شود و برعکس در رالی نزولی که همان ریزش سهم می‌باشد سهم در صف فروش قفل می‌گردد و خریداری برای سهم در آن بازه قیمت و زمانی وجود ندارد. که عموماً زمانی که خبر بدی از شرکت منتشر می‌گردد و یا زمانی که قیمت سهم به صورت حبابی بالاتر از حد واقعی افزایش یافته است اتفاق می‌افتد.

حرکت صعودی سهم

همانطور که در شکل نیز مشاهده می‌نمایید حرکت صعودی سهم به صورت زیر انجام می‌شود. در واقع سهم برای رشد همانند یک دونده نیاز به استراحت دارد و در میانه مسیر استراحت می‌نماید تا حرکت خود را مجدداً شروع کند.

حرکت نزولی سهم

شکل زیر نمونه ای از روند نزولی سهم را نشان می‌دهد به شکلی که می‌بینید سهم هیچ گاه به صورت کامل به پایین نمی‌روند. و همانطور که در همین آموزش در قیمت نمودار‌ها عنوان شد اگر شما تایم فریم بالاتری را مشاهده نمایید می‌توانید روند را راحت‌تر تشخیص دهید. به عنوان مثال کسانی که از تایم فریم‌های کوتاه مدت استفاده می‌کنند ممکن است در مابین خط B به این امید که روند مجدداً صعودی شده است وارد سهم شوند و در نتیجه با ضرر سهم را ترک خواهند کرد. و یا باید آنقدر منتظر بمانند تا سهم مجدد به نقطه ورودشان باز گردد.

حرکت خنثی

به این حرکت رنج یا درجا زدن سهم نیز گفته می‌شود. در این حالت ورود به سهم کار اشتباهی است و باید منتظر ماند تا حرکت سهم مشخص گردد. این روند ممکن است چندین روز زمان‌بر باشد.

پیوت‌ها

به نقاطی که امواج در آن نقطه تغییر مسیر می‌دهند پیوت گفته می‌شود. در واقع یک موج صعودی در یک نقطه تبدیل به یک موج نزولی می‌شود و برعکس یک موج نزولی در یک نقطه(پیوت) تبدیل به یک موج صعودی می‌شود.

انواع پیوت

ما دو نوع پیوت داریم که شامل پیوت‌های عام و پیوت‌های خاص می‌شوند.

پیوت‌های عام به دو پیوت ماژور و پیوت مینور تقسیم می شود که پیوت مینور شامل نوسانات کوچک می باشد و پیوت ماژور شامل نوسات بزرگ است که با چشم قابل مشاهده هستند.

در تحلیل تکنیکال ما به هیچ وجه نباید ابزار ها را بر روی پیوت‌های مینور رسم کنیم. و صرفاً می‌بایست کلیه ابزار‌ها که در ادامه عنوان خواهد شد و همچنین واگرایی‌ها، پترن‌ها، فیبوناچی و … را بر روی پیوت‌های ماژور رسم کنیم.

در این بخش به صورت مختصر فقط به معرفی کلی پیوت‌های عام پرداختیم و سعی خواهیم کرد این مبحث را در آموزش‌های بعدی بیشتر و بهتر توضیح دهیم. اگر چنانچه سوال و یا مشکلی در خصوص آموزش داشتید می‌توانید از بخش نظرات با ما درمیان بگذارید.

آموزش خطوط حمایت، مقاومت و روند

خطوط حمایت و مقاومت
سطح حمایت قیمتی سطحی است که اکثریت سرمایه گذاران اعتقاد دارند قیمت از آن سطح به سمت بالا حرکت می کند. سطح حمایت از به هم پیوستن نقاط پایین قیمت ها در یک بازه زمانی ایجاد می شود و معنایش حمایت از افزایش قیمت ها بوسیله فروشندگان با خودداری از فروش می باشد.

سطح مقاومت نقطه مقابل سطوح حمایت است. در سطوح مقاومت اکثر سرمایه گذاران معتقدند که قیمت از آن سطح به سمت پایین حرکت می کند. سطح مقاومت از به هم پیوستن نقاط بالایی قیمت در یک بازه زمانی ایجاد می شود و به این معنی است که خریداران در قیمت های بالاتر از این سطح حاضر به خرید نیستند.

برای ترسیم سطوح حمایت و مقاومت خطی در امتداد قله ها و چاله ها با حداقل دو برخورد ترسیم می کنیم:
نقطه ای که قیمت نتوانسته از آن بالاتر رود را قله یا peak می گویند
نقطه ای که قیمت نتوانسته از آن پایین تر بیاید را حفره یا pit می گویند.
محل برگشت قیمت را پیوت pivot می گویند.

خطوط روند
خطوط روند رایج ترین ابزار تحلیل تکنیکی هستند. روند جهت کلی و سمت و سوی قیمت را نشان می دهد. روندها مجموعه ای از موج های صعودی و نزولی هستند. بازار هیچ زمانی دارای روند مستقیم نیست و مجموعه ای از شکسته شدن حمایت ها و مقاومت های گوناگون است که یک روند را تشکیل می دهد. با توجه به تئوری داو روند ها را می توان به سه دسته تقسیم نمود: صعودی، نزولی، و خنثی.

روند صعودی: یک روند صعودی از اتصال چند نقطه حداقلی قیمت به دست می آید. روندهای صعودی بصورت حمایت عمل می کنند و نشان دهنده این است که با افزایش قیمت تقاضا نیز افزایش می یابد. تا زمانی که قیمت سهم بالای خط روند باقی بماند روند مثبت، محکم و بدون تغییر می ماند. یک شکست قیمت به زیر خط روند نشان دهنده ضعیف شدن تقاضای خالص بوده و احتمال تغییر روند وجود دارد.

روند نزولی: روندهای نزولی از اتصال چند نقطه حداکثری قیمت بدست می آید. یک روند نزولی خطی با شیب منفی است که به صورت مقاومت عمل می کند و به عنوان مانعی برای رشد یک سهم در نظر گرفته می شود. به همین دلیل شکست این خط نزولی در حکم نشانه ای برای حرکت رو به بالای قیمت است.

روند خنثی: روندهای خنثی بیان کننده قدرت برابر خریداران و فروشندگان است. روندهای خنثی بلند مدت تر در دل خود روندهای صعودی و نزولی کوچک تری را دارند و روندهای خنثی کوتاه مدت تر خود جزئی از یک روند بزرگ نزولی یا صعودی هستند.

روندهای کوتاه مدت به روندهای دارای زمان کمتر از یک ماه می گویند.
روند میان مدت مدت زمان از یک تا شش ماه را در بر می گیرد.
روند بلندمدت دارای بازه زمانی از شش ماه به بالاست.

1. فواصل نقاط رسم خطوط روند: در روند ها فاصله زمانی بین دو نقطه حداقلی یا حداکثری نباید بیش از حد یا خیلی کم باشد. گفته می شود که این فاصله در روندهای نزولی متوسط 29 روز و در روندهای صعودی متوسط 28 روز است.
2. زوایا و شیب ها در خطوط روند: هر چقدر شیب خطوط روند بیشتر شود از اعتبار درجه حمایت یا مقاومت کاسته می شود. پایدارترین روندها روندهایی هستند که با شیب 45 درجه در حرکتند. یک خط روند تند حاصل یک جهش یا افت زمانی در یک بازه کوتاه زمانی است. خط روند به وجود آمده به دلیل اینگونه تغییرات ناگهانی نمی تواند یک خط حمایت یا مقاومت معنی دار و قابل اعتماد را مشخص کند.
3. حجم معاملات روند: در روندهای صعودی هرگاه با افزایش قیمت حجم معاملات هم افزایش یابد می توان گفت که روند دارای اعتبار بیشتری پیوت ها و پیش بینی روند سهام است و احتمالا ادامه دار خواهد بود اما اگر با افزایش قیمت حجم معاملات کاهش یابد، باید منتظر تغییر روند باشیم.
4. تعداد دفعات برخورد: تعداد دفعات برخورد قیمت با یک خط مستقیما تعیین کننده اعتبار یک خط روند است. به این ترتیب که هر چه تعداد برخوردهای قیمت با خط روند بیشتر باشد به اعتبار خط روند افزوده می شود.

نکته: هرگاه یک خط روند به طور کامل شکسته شود تغییر نقش می دهد. یعنی اگر یک خط روند صعودی که در حکم یک حمایت است شکسته شود، از آن پس دیگر به عنوان یک خط حمایتی مطرح نیست و تبدیل به یک خط مقاومت می شود و بالعکس یک خط مقاومت با شکسته شدن به طور کامل تبدیل به یک خط حمایتی می شود.