ETF چیست؟ (صندوق قابل معامله) | به زبان ساده (+ فیلم آموزش رایگان)
این روز‌ها احتمالاً اصطلاح ETF یا همان صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را مکرراً از رسانه‌ها می‌شنوید که قرار است واحدهایی از آن از سوی دولت به مردم واگذار شود. در این مطلب، به طور خلاصه و به زبان ساده با صندوق قابل معامله یا همان ETF آشنا می‌شویم. البته برای آشنایی با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، پیشنهاد میکنیم مطلب «صندوق سرمایه گذاری چیست؟ — به زبان ساده» را نیز مطالعه کنید. همچنین، اگر می‌خواهید با مفاهیم بورس و اصطلاحات رایج آن آشنا شوید، پیشنهاد میکنیم به آموزش‌های جامع «آموزش بورس رایگان | گام به گام برای همه | به زبان ساده» و «بورس چیست؟ آموزش بورس (+ دانلود فیلم آموزش رایگان)» مراجعه کنید.
فیلم آموزش رایگان ETF (صندوق قابل معامله)
فیلم آموزش رایگان ETF به صورت گام به گام، در کادر بالا، به سوالات شما در خصوص صندوق قابل معامله، به زبان ساده و به صورت گام به گام پاسخ می‌دهد.
برای پخش و مشاهده ویدئو روی دکمه پلی یا تصویر بالا کلیک کنید.
صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟
صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار وارد شدند. از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند. بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است. این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.
«صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند. البته ETFها می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است. برای آشنایی با مفهوم سهام، پیشنهاد میکنیم آموزش «سهام چیست و سهامدار کیست؟ — به زبان ساده» را مطالعه کنید.
صندوق قابل معامله در واقع سبدی از اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه، کالاهای اقتصادی یا ترکیب این‌ها) است و می‌توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. ETFها دو ویژگی جذاب دارند: یکی اینکه مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، سبد متنوعی دارند و دیگر آنکه مانند سهام قابل معامله هستند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و سرمایه‌گذاری مختلط، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز باشند.
برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و موضوعات مربوط به آن، می‌توانید به فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه مراجعه کنید. در این آموزشِ ۱۵ ساعت و ۵۳ دقیقه‌ای، می‌توانید با انواع بازارهای مالی آشنا شوید. در درس اول این آموزش، با بازارهای مالی و بازارهای تابعه آنها آشنا خواهید شد. درس دوم درباره نرخ بهره و نحوه تعیین آن و درس سوم درباره نرخ بهره و ارزش‌گذاری اوراق قرضه است.
برای مشاهده فیلم آموزش تامین مالی در بازار سرمایه + اینجا کلیک کنید.
فیلم آموزش صندوق قابله معامله یا ETF به زبان ساده
در این فیلم آموزشی، مفهوم صندوق قابل معامله، ساز و کار و چگونگی سرمایه‌گذاری با استفاده از آن به طور کامل مورد بررسی قرار گرفته است.
فرایند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟
روند سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله به این صورت است: تأمین‌کننده که صندوق دارایی‌های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را ایجاد می‌کند و سپس سهام آن صندوق را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد. بدین ترتیب، سهامداران بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند، اما آنها دارایی اصلی این صندوق را به صورت جداگانه ندارند. با وجود این، سرمایه‌گذاران ETF که شاخص سهام را پیگیری می‌کنند، می‌توانند سهام‌هایی که این شاخص را تشکیل می‌دهند، به صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.
پس به طور خلاصه، فرایند سرمایه‌گذاری در ETF سه مرحله دارد:
- ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را در نظر می‌گیرد و سبد خریدی از آنها را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکت‌های فعال در بورس) ایجاد می‌کند.
- سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری کنند.
- خریداران و فروشندگان ETF، درست مثل یک سهام در طول روز آن را معامله می‌کنند.
تفاوت ETF با صندوق مشترک و سهام چیست؟
به طور کلی، ETFها نسبت به صندوق‌های مشترک هزینه کمتری دارند و این بخش بزرگی از جذابیت آنها است. صندوق‌های ETF همچنین مزایایی از قبیل معافیت بالقوه مالیات را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. معمولاً در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک گردش مالی بیشتری نسبت به ETF وجود دارد (خصوصاً آن‌هایی که به طور فعال اداره می‌شوند) و معاملات آن می‌تواند منجر به افزایش سرمایه شود. به همین ترتیب، هنگامی که سرمایه‌گذاران برای فروش صندوق مشترک اقدام می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار نقدینگی جمع می‌کند. در هر سناریو، سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر هستند که در ETF به طور بالقوه این مالیات وجود ندارد.
صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری پیدا کرده‌اند، اما هنوز هم تعداد صندوق‌های مشترک موجود بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی مختلفی دارند (به طور معمول برای صندوق‌های مشترک فعال یا اکتیو و برای صندوق‌های قابل معامله منفعل یا پسیو).
مانند سهام، ETFها در بورس معامله می‌شوند و دارای نمادهای یکتایی هستند که این امکان را می‌دهد سهامداران تغییر قیمت آنها را پیگیری کنند. ETF نشان دهنده یک سبد دارایی است، در حالی که سهام فقط یک شرکت را نشان می‌دهد.
مزایا و معایب صندوق قابل معامله چیست؟
از مزایای صندوق‌های ETF می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- سرمایه‌گذاری آنها بسیار ساده است، زیرا می‌توان در بورس آنها را معامله کرد.
- واحدهای آنها ارزان‌تر از صندوق‌های مشترک است و هزینه نسبتاً کمتری دارند.
- بازده مشابهی نسبت به سایر صندوق‌ها دارند.
- تنوع سهام دارند. صندوق قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سهام صنایع متنوعی در یک سبد داشته باشند.
- برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف می‌شود، اما با کلیک روی یک دکمه، می‌توان ETF را به سبد خرید اضافه کرد.
- این صندوق‌ها شفاف هستند. هر کس با دسترسی به اینترنت می‌تواند تغییرات قیمت را برای ETF خاص در بورس جست‌وجو کند. علاوه بر این، منابع صندوق هر روز برای عموم افشا می‌شود، در حالی که این اتفاق ماهانه یا چندماهه برای صندوق سرمایه‌گذاری مشترک رخ می‌دهد.
- همانطور که گفتیم، معاملات واحدهای صندوق‌های قابل معامله معافیت مالیاتی دارد.
البته، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله معایبی نیز دارند. برای مثال، در معامله واحدهای ETF، باید هزینه‌های معاملاتی آن را که شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است، پرداخت کرد. البته این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد. مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای ETF نیز تابع عرضه و تقاضای بازار است و ممکن است تحت تأثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار بگیرد که البته این موضوع در بازار بورس همواره وجود دارد.
سخن پایانی
همانطور که در این مطلب مشاهده کردید، ابتدا سعی کردیم شرح دهیم که صندوق قابل معامله یا ETF چیست؛ سپس به توضیح نحوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها پراختیم و در گام بعدی نیز تفاوت آنها را با صندوق مشترک و سهام مرور کردیم. در نهایت مزایا و معایب صندوق قابل معامله نیز عنوان شد.
اگر شما نیز در رابطه با صندوق‌های قابل معامله، دیدگاهی دارید و یا تجربه‌ای از سرمایه‌گذاری در آنها داشته‌اید، می‌توانید این دیدگاه و تجربیات خود را از طریق بخش نظرات در ادامه صفحه با ما و دیگر مخاطبین مجله فرادرس در میان بگذارید و به این ترتیب بر غنای این مطلب بیافزایید.
سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری، تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آنها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.
مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:
اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:
ETF بیت کوین چیست؟ آشنایی با صندوق قابل معامله ارز دیجیتال
بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال جهان است. ارزش بازار آن چند صد میلیارد دلار است و قیمت آن به طور مداوم در نوسان است. یکی از جذاب‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در بیت کوین ، ETF بیت کوین است که امکانات جذابی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.
چند راه برای معامله مستقیم بیت کوین در بازار سهام وجود دارد که به ترین آن صندوق معاملاتی Exchange یا ETF نام دارد که صندوقی است که قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند و می توانید مانند هر صندوق معاملاتی دیگری آن را معامله کنید.
ETF بیت کوین چیست؟
صندوق قابل معامله در بورس ( ETF ) یک صندوق قابل معامله عمومی است که قیمت برخی از دارایی ها را نمایندگی می کند. به عنوان مثال، ETF های طلا سال‌هاست که در بورس کشورهای مختلف معامله می‌شوند و قیمت آنها تابعی از ارزش طلا هستند.
فرضیه ETF بیت کوین نیز به همین شکل است. قیمت هر سهم تقریباً قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند ، یعنی ETF بیت کوین از قیمت بیت کوین تبعیت می‌کند . در واقع بدون اینکه بخواهید مستقیماً از صرافی ها ارز دیجیتال بخرید و نحوه عملکرد یا ذخیره آن را بفهمید ، در بیت کوین سرمایه گذاری کرده اید.
صندوق‌های قابل معامله نوعی محصولات مالی دارای قانون‌گذاری هستند. به همین دلیل به جای صرافی‌های ارزهای دیجیتال ، در بورس‌های کشورهای مختلف معامله می‌شوند.
ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
همانطور که گفته شد ETF وسیله ای برای سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را دنبال می کند. ETF به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سرمایه گذاری خود را متنوع کنند بدون اینکه خودشان تک تک این دارایی ها را بخرند.
ETF بیت کوین بر اساس قیمت روز بیت کوین کار می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده معاملات بیت کوین ، در آن سرمایه گذاری کنند.
علاوه بر این ، از آنجا که دارندگان ETF به طور مستقیم در بیت کوین سرمایه گذاری نخواهند کرد ، بنابراین لازم نیست نگران فرآیند ذخیره سازی پیچیده و روشهای امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارز دیجیتال باشند.
چرا فقط در بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟
اگر یک ETF قیمت ارز دیجیتال را منعکس می کند ، چرا مستقیم د ر بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟
دلایل مختلفی برای این امر وجود دارد. اول اینکه همانطور که در بالا اشاره شد ، سرمایه گذاران مجبور نیستند با اقدامات امنیتی مرتبط با نگه داشتن بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال درگیر شوند و وقتشان نیز صرف انجام این فرآیندها نمی شود.
بعلاوه ، دیگر نیازی به معامله با ارزهای دیجیتال نیست. سرمایه گذاران می توانند ETF را به راحتی از طریق صرافی ها و بازارهای بورس خریداری کنند و بفروشند.
مزایا
سرمایه گذاری در یک ETF بیت کوین بدون نیاز به یادگیری نحوه کار بیت کوین ، ثبت نام در صرافی ارز دیجیتال و به خطر انداختن مستقیم مالکیت بیت کوین ، اهرمی برای حضور در بازار بیت کوین ایجاد می کند. به عنوان مثال ، بیت کوین در کیف پول نگهداری می شود و اگر سرمایه گذار رمز ورود به کیف پول را گم کند ، بیت کوین او برای همیشه از بین می رود. ETF روند سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده می کند.
یک ETF می تواند بیش از یک دارایی را در خود جای دهد. به عنوان مثال ، ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین ، سهام اپل ، سهام فیس بوک و موارد دیگر باشد. این ویژگی به سرمایه گذاران فرصت می دهد تا ریسک را کاهش دهند و موارد سرمایه گذاری را متنوع کنند.
۳. بهره وری مالیاتی:
با توجه به اینکه بیت کوین تنظیم نشده و غیر متمرکز است ، اکثر پایگاه های مالیاتی و صندوق های بازنشستگی در جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی دهند. اما معاملات ETF ، در بورس توسط SEC تنظیم می شود و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.
معایب
۱. هزینه های مدیریت :
ETF ها معمولاً به دلیل سهولت در ارائه شدن ، هزینه های مدیریتی را دریافت می کنند. بنابراین ، داشتن مقدار قابل توجهی سهام در ETF می تواند منجر به هزینه های بالای مدیریتی شود.
در حالی که ETF ها قیمت یک دارایی را نمایندگی می کنند ، در همین حال می توانند چندین پیشنهاد را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. این نشان می دهد که افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل دارایی های دیگر موجود در صندوق ، در ارزش ETF منعکس نشود. بنابراین ، اگرچه ETF قیمت بیت کوین را نمایندگی می کند، اما ممکن است ردیابی قیمت دقیق نباشد.
۳. محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال:
بیت کوین را می توان با ارزهای دیجیتال دیگری مانند Ethereum ، Litecoin ، XRP و … معامله کرد. یک ETF واجد شرایط معامله با سایر رمزها نیست ، زیرا یک ارز دیجیتال نیست بلکه به سادگی یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می کند.
بیت کوین با استقلالی که از بانک های مرکزی دارد ، راهی برای کاهش خطرات مرتبط با سیستم های مالی را فراهم می کند. بیت کوین همچنین با ایجاد حریم خصوصی از طریق بلاکچین ، از دارایی های کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. ETF توسط دولت تنظیم می شود و این مزایا را ندارد.
تفاوت صرافی و بروکر ارزهای دیجیتال چیست؟
برای خرید و فروش و معامله تفاوت بیت کوین و ETF چیست؟ ارزهای دیجیتال راه های مختلفی وجود دارد که دو مورد از مهم ترین و اساسی ترین راه ها برای خرید و فروش ارز دیجیتال استفاده از بروکر ها و صرافی ها می باشد. در این مطلب می خواهیم به بررسی صرافی ها و بروکر ها بپردازیم و در پایان به تفاوت آن ها می پردازیم. ابتدا در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آن ها می پردازیم.
بروکر ارز دیجیتال چیست؟
ابتدا باید بگوییم نام دیگر بروکر، کارگزار است که یک بروکر واسط بین فروشنده و خریدار است. هر بروکر می تواند شخص یا شرکت باشد. ناگفته نماند بروکر یا کارگزار فقط دربازاراقتصاد معنا ندارد و در بازار های دیگر نظیر املاک ، کالا، هنر و…. وجود دارد.
در بروکرهای ارز دیجیتال کاربران دارایی مورد معامله خود را در اختیار ندارند و کارگزار (بروکر) بخشی از حساب شما را قفل می کند و به آن دارایی اهرم می دهد. کارگزار می تواند به هر بازار مالی در جهان دسترسی پیدا کند.
بروکر برای کاربران تازه وارد و همچنین کسانی که قصد خرید ارز های دیجیتال را در مقدار کم دارند مناسب است.اگر خواسته باشیم مثالی از کارگزار در ایران بزنیم می توانیم دو کارگزار معروف ایران یعنی آگاه و مفید را نام ببریم که کاربران ایران در این بروکر ها به خرید و فروش سهام خود می پردازند.
صرافی ارز دیجیتال چیست؟
ابتدا اگر خواسته باشیم به معنی لغوی صرافی بپردازیم می توانیم بگوییم صرافی به معنای محلی برای داد و ستد انواع پول است. در صرافی ها پول ها را به یک دیگر تبدیل و مبادله می کنند و صرافی های ارز دیجیتال، فیات و ارز دیجیتال را با یک دیگر مبادله می کنند.
به لطف صرافی های ایرانی می توان ارز دیجیتال را با ریال نیز مبادله کرد.اگر خواسته باشیم برای فهم بیشتر مثال بزنیم می توانیم بگوییم در صرافی دارایی A را می گیریم و دارای B را می دهیم و مبادله می کنیم.
صرافی از معاملات کاربران، مبلغی را به عنوان کارمزد کم می کنند که در آمد صرافی ها از همان کارمزد می باشد. ناگفته نماند صرافی هایی که الان وجود دارند، دارای امکانات و خدمات بیشتری می باشند.
قیمت در صرافی ها بر اساس خرید فروش آن ارز دیجیتال و اگر تقاضا برای خرید یک ارز دیجیتال بالا باشد قیمت آن ارز دیجیتال افزایش پیدا می کند و اگر تقاضا کم باشد قیمت آن ارز کاهش پیدا می کند.
تفاوت صرافی و بروکر ارز دیجیتال
در ادامه به مهم ترین تفاوت های بین صرافی و بروکرهای ارز دیجیتال می پردازیم و و هر قسمت را به صورت کامل توضیح می دهیم.
تفاوت ثبت نام و احراز هویت در صرافی و بروکر
ثبت نام در صرافی
ثبت نام در صرافی های ارز دیجیتال تفاوت بیت کوین و ETF چیست؟ بسیار آسان است و مانند باز کردن حساب در سایت های دیگر می باشد. شما بعد از ثبت ایمیل و رمز خود، باید ایمیل خود را تایید نمایید.بعد از تایید ایمیل باید شما احراز هویت شوید که عملیات احراز هویت در هر صرافی متفاوت است و شما باید طبق قوانین آن صرافی احراز هویت شوید.
البته صرافی هایی وجود دارند که برای واریز و برداشت و همچنین معامله ارز های دیجیتال نیاز به احراز هویت ندارند مانند صرافی بایننس، کوینکس و… ولی محدودیت واریز و برداشت دارند که آن محدودیت ها طوری است که شما به راحتی می توانید معامله انجام دهید. پس می توان در این صرافی ها فقط با ثبت نام و تایید ایمیل، به معامله و خرید و فروش ارز های دیجیتال پرداخت.
ثبت نام در بروکر
ثبت نام در بروکر یا کارگزاری های ارز دیجیتال همانند صرافی ها بسیار ساده است و مانند ثبت نام در سایت های دیگر است؛ اما در بروکر ها احراز هویت الزامی است و حتما باید مدارک شناسایی خود را ارسال نمایید و همچنین کارهای دیگر قبیل ارسال دست نوشته، ارسال عکس به همراه مدارک شناسایی یا ارسال ویدیو از خود و… باید انجام بدهید که این کار ها در هر بروکر متفاوت است و باید طبق قوانین آن بروکر عمل کنید.
تنوع ارز های دیجیتال
صرافی ها تعدا زیاد و متنوعی از ارز های دیجیتال را پشتیبانی می کنند و می توانید آن ها را با یکدیگر مبادله و معامله کنید. ولی در بروکر ها تعداد خاصی از ارز های دیجیتال را پشتیبانی می کنند؛ معمولا بروکر ها، ارزهای دیجیتال معروف مثل بیت کوین، اتریوم، ریپل و… را پشتیبانی می کنند و شما می توانید فقط همان تعدادی ارز دیجیتال که آن بروکر پشتیبانی می کند معامله و خرید و فروش نمایید.
ابزار های تحلیل در بروکر و صرافی ها
صرافی های ارز دیجیتال به کاربران خود ابزارهای تحلیلی که بتوانند استراتژی و تحلیل های خود را روی آن پیاده سازی نمایند؛ ارائه نمی دهند ولی بروکر های ارز دیجیتال معمولا ابزار های تحلیل ارائه می دهند که کاربران بتوانند اندیکاتور های خاص را روی نمودار پیاده سازی نمایند؛ همچنین شما در بروکرها می توانید نمودار چند ارز مختلف را در کنار یک دیگر مشاهده نمایید
خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی و بروکر ها
شما در صرافی ها به راحتی می توانید از طریق قسمت ترید، ارز دیجیتال خودتان را معامله و خرید و فروش نمایید؛ همچنین شما در صرافی ها قابلیت قرار دادن حد ضرر و حد سود دارید که می توانید به راحتی معاملات خود را کنترل نمایید.
یکی دیگر از مزایای خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی ها این است که صرافی ها، ارز های دیجیتال زیادی را پشتیبانی می کنند و شما می توانید روی هر ارز دیجیتالی که می خواهید معامله کنید به عنوان مثال صرافی کوینکس 389 جفت ارز را پشتیبانی می کند و شما می توانید هر کدام که بهتر بود و دارای موقعیت بهتری برای معامله بود انتخاب کنید و شروع به خرید و فروش نمایید.
در بروکر های ارز دیجیتال همانطور که قبلا گفته شد دارای ابزار های تحلیل دقیق و کامل تری می باشد و شما می توانید به راحتی و دقت بالا استراتژی خود را پیاده سازی نمایید؛ ولی بروکر ها تعداد بسیار کمی ارز دیجیتال را پشتیبانی می کنند و شما فقط می توانید روی ارز های دیجیتالی که آن بروکر پشتیبانی می کند معامله انجام دهید.
اکثر سرمایه گذاران نهادی، ارزهای دیجیتال را نگه می دارند یا قصد خرید آن را دارند: نظرسنجی
آخرین نظرسنجی انجام شده توسط Cointelegraph Research در میان 84 سرمایه گذار حرفه ای در سراسر جهان نشان داد که از 316 میلیارد دلار دارایی مدیریت شده توسط پاسخ دهندگان، 3.3 مورد درصد یا تقریباً 10.42 میلیارد دلار در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری شده است. برخی از سرمایه‌گذاران مورد بررسی بیش از 50 درصد در معرض دارایی‌های دیجیتال قرار گرفته‌اند، اما میانگین درصد سرمایه‌گذاری پاسخ‌دهندگان در ارزهای دیجیتال حدود 3 درصد است.
نسبت ریسک به بازده در سرمایه‌گذاری در رمزارزها به عنوان 44 درصد در نظر گرفته می‌شود. از پاسخ دهندگان این ویژگی را “بسیار مهم” ارزیابی کردند. عوامل دیگری که اهمیت نسبتاً کمتری دارند «تنوع» و «شرکت من متقاعد شده است که این فناوری در آینده مهم خواهد بود» بود.
بارگیری گزارش تقاضای سازمانی برای ارزهای دیجیتال در نظرسنجی جهانی 2022 در مورد پایانه تحقیقاتی کوین تلگراف
بیشتر از بیت کوین
همانطور که پیش بینی می شد، بیت کوین ( BTC) از نظر محبوبیت در صدر قرار دارد زیرا در اختیار 94٪ از سرمایه گذاران نهادی صاحب ارزهای دیجیتال است. اتر (ETH)، با این حال، با 75٪ در پشت سر است و توکن های امنیتی، همراه با استیبل کوین ها، هر کدام با 31٪ در رتبه بعدی قرار دارند.
ارزهای رمزنگاری شده تنها دارایی های دیجیتالی نیستند که توسط سرمایه گذاران نهادی برای خرید در نظر گرفته شده است، زیرا برخی از آنها قصد دارند اوراق بهادار توکن شده و توکن های غیرقابل تعویض (NFT) در مجموعه های خود. یکی دیگر از حوزه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران نهادی، پلتفرم‌های متاورس است، زیرا پروژه‌های این بخش قبلاً 120 میلیارد دلار سرمایه گذاری در سال 2022.
طبق گفته مک‌کینزی، 59 درصد از مصرف‌کنندگان از انتقال فعالیت‌های روزانه خود به metaverses انتظار می‌رود این صنعت تا سال 2030 به 5 تریلیون دلار در بازار برسد.
سرمایه‌گذاران نهادی صندوق‌های رمزنگاری و مشتقات را انتخاب می‌کنند
علی‌رغم اینکه سرمایه‌گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند. محصولات ساختاریافته، بیشتر سرمایه‌گذاران نهادی از طریق صندوق‌های غیرفعال، مانند بیت‌کوین تراست Grayscale، در معرض دارایی‌های دیجیتال قرار می‌گیرند. به طور کلی، ورودی سالانه به تراست های ارزهای دیجیتال در سال 2021 به 9.3 میلیارد دلار رسید، اما سقوط قیمت ارزهای دیجیتال در سال 2022 فشار شدیدی بر قیمت سهام این صندوق ها وارد کرد و صندوق هایی که با مدیریت منفعلانه بیشترین ضربه را زدند.
به غیر از به دست آوردن سهام صندوق های دارای مدیریت فعال و غیرفعال ، سرمایه گذاران نهادی به لطف نقدینگی بالا در بازار مشتقات رمزنگاری مشارکت می کنند. بازارهای نقطه ای یک پنجم تا یک هشتم نقدینگی بازارهای مشتقات را برای بیت کوین و یک چهارم تا یک پنجم را برای اتر ارائه می دهند. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران حرفه‌ای علاقه بیشتری به دارایی دوم دارند، زیرا سود باز گزینه‌های آن (5 میلیارد دلار) اخیراً از بیت کوین (4.8 میلیارد دلار) فراتر رفته است.
ریسک نقدینگی سرمایه‌گذاران را بیش از همه نگران می‌کند
مشخص شد که خطرات نقدینگی قوی‌ترین مانع برای پذیرش ارزهای دیجیتال است زیرا 51 درصد از پاسخ‌دهندگان آن را بسیار مهم ارزیابی کرده‌اند. هر چه دارایی نوسان بیشتری داشته باشد، سرمایه گذاران محافظه کار کمتری تمایل دارند آن را در ترازنامه نگه دارند. در بهار 2021، تسلا بعضی از دارایی های بیت کوین خود را فروخت برای نشان دادن نقدینگی دارایی به سهامداران. این امر نه تنها به سهامداران تسلا – بلکه به بقیه بازارهای سهام نیز نشان داد که نگهداری دارایی های دیجیتال، مانند بیت کوین، می تواند مزایای خود را داشته باشد.
برای دسترسی به تحقیقات و پایگاه های داده، از پایانه تحقیقاتی Cointelegraph بازدید کنید
جرائم سایبری و کلاهبرداری ریسک‌ها همراه با ریسک‌های عملیاتی از این روند پیروی می‌کنند، یک تغییر بزرگ در مقایسه با نتایج نظرسنجی Cointelegraph که در سال 2020 انجام شد، زمانی که ریسک‌های نظارتی به عنوان شدیدترین تلقی می‌شدند. با این حال، طبق نتایج این نظرسنجی، آنها همچنان یک مانع مهم هستند و از هر چهار سرمایه‌گذار حرفه‌ای، یک نفر را از خرید بیت کوین باز می‌دارند.
این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نه توصیه‌های سرمایه‌گذاری و نه ارائه می‌کند. تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری یا دعوت به خرید یا فروش ابزارهای مالی. به طور خاص، این سند به عنوان جایگزینی برای سرمایه گذاری فردی یا توصیه های دیگر عمل نمی کند.
بیت کوین چیست؟
ارز دیجیتال یک روش نوین برای سرمایه گذاری می باشد. امروزه روش های بسیاری تفاوت بیت کوین و ETF چیست؟ برای سرمایه گذاری وجود دارد، که یکی از آن ها خرید ارز سایر کشورهای دیگر و یا خرید ارز به صورت دیجیتال می باشد. در دهه های اخیر سرمایه گذاری در بورس و ارز دیجیتال به وجود آمد و به سرعت در حال گسترش می باشند. در اینجا می خواهیم به طور کامل راجب ارز دیجیتال و به خصوص بیت کوین صحبت کنیم.
ارز دیجیتال یک کد رمزگذاری شده است، در یک صفحه بسیار وسیع و گسترده به نام بلاک چین می باشد. شخصی یا اشخاصی با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو که هیچ اطلاعات دیگری از آن ها وجود ندارد این شبکه وسیع را به وجود آوردند. برای ورود به این شبکه یکسری رمزهای عمومی و یک سری رمزهای خصوصی که متعلق به هر کاربر می باشد وجود دارد. امکان هک این شبکه وجود ندارد و تا کنون کسی توانسته است از این طریق وارد شبکه شود و تقلب و یا پولشویی صورت بگیرد.
انواع ارزهای دیجیتال
بیش از 1100 نوع ارز وجود دارد که اکثر این ارزها کارکردشان شبیه به هم می باشد و تنها تفاوت های کوچکی با هم دارند. معروفترین آن ها بیت کوین، اتریوم، ریپل، لایت کوین، منرو می باشد. از بین این ارزهای شاخص می خواهیم به اختصار راجب بیت کوین صحبت کنیم.
بیت کوین یکی از ارزهای دیجیتالی می باشد که بسیار معروف است به گونه ای که برخی از افراد ارزهای دیجیتال را با بیت کوین می شناسند. اولین ارز دیجیتالی بیت کوین است و شاخص این بازار می باشد، به گونه ای که ارزش این ارز بر میزان ارزش سایر ارزها اثر گذار می باشد. میزان قیمت و ارزش بیت کوین نیز مانند سایر کالاها با توجه به میزان عرضه و تقاضا می باشد.
هدف ارزهای دیجیتال و بیت کوین
هدف از به وجود آمدن بیت کوین و یا در کل ارزهای دیجیتال کاهش تقلب در ارزها می باشد. هدف اصلی بیت کوین با رمز گذاری بسیار پیچیده کاهش چاپ اسکناس ها می باشد. با کاهش چاپ پول تقلب و جعل اسکناس به صفر می رسد و دیگر در این زمینه شاهد اختلاس های کلان نخواهیم بود.
یکی دیگر از هدف های ارزهای دیجیتال دادن اطمینان به کاربران برای سرمایه گذاری می باشد چرا که سایر ارزها به دلیل اینکه تحت کنترل کشورها می باشد . مدیریت سوء و یا سایر مسائل دیگر مانند تحریم و… می تواند بر ارزش پول های ما در سرمایه گذاری موثر باشد. بیت کوین برای سرمایه گذاری به دلیل اینکه متعلق به هیچ کشوری نمی باشد و تحت مدیریت اشخاص نیست قابل اعتمادتر است.
آیا ارز دیجیتال به رسمیت شناخته شده است و دارای اعتبار می باشد
ارزهای دیجیتال بسیار جدید می باشند، از این رو هنوز بسیاری از کشورها راجب آن هیچ اظهار نظری نکرده اند. اما برخی دیگر از کشورها بیت کوین که یکی از ارزهای دیجیتال می باشد به رسمیت شناخته اند، خرید و فروش و انجام معاملات با آن را قانونی دانستند. در حالیکه برخی دیگر از کشورها بیت کوین را غیر قانونی اعلام کردند. معاملات بیت کوین در کشورهای مانند آمریکا، هلند، آلمان، ژاپن، جبل طارق، مالتا، اوکراین، سوئیس، لیتوانی، استونی، بریتانیا، برمودا، اسلوونی، سنگاپور، گرجستان، بلاروس، هنگ کنگ قانونی می باشد.
معاملات بیت کوین در کشورهای مانند افغانستان، پاکستان، الجزیره، بولیوی، بنگلادش، جمهوری مقدونیه، عربستان سعودی، قطر، وانواتو، ویتنام غیر قانونی می باشد. برخی دیگر از کشورها بیت کوین را در کشور خود نه غیر قانونی و نه قانونی دانستند و کاربران بدون هیچ قانون و نظاره گری معاملات و خرید و فروش خود را انجام می دهند و سایر کشورها هنوز در حال ارزیابی ارزهای دیجیتال می باشند و چیزی را راجب این موضوع اعلام نکردند.
ویژگی ارزهای دیجیتال
ارزهای دیجیتال دارای یکسری ویژگی ها می باشند که آن را نسبت به واحد های پولی دیگر متمایز می کند. این ارزها متعلق به کشور خاصی نمی باشند این خصوصیت بسیار حائز اهمیت می باشد، چرا که در اینصورت مدیریت پول ها متعلق به افراد مشخص و سازمان ها نمی باشد. بعضی اوقات با مدیریت سوء و تحریم ارزش واحد پولی آن کشور سقوط می کند، اما با به وجود آمدن ارزهای دیجیتالی می توان با اطمینان و بدون نگرانی از کاهش ارزش ارزها سرمایه گذاری کرد.
یکی دیگر از ویژگی های مهم آن غیر قابل تقلب و کلاهبرداری در این ارزها می باشد، به دلیل کدگذاری های پیچیده غیر قابل هک و تقلب می باشند.
از ویژگی های دیگر آن بدون نیاز به مراجعه کردن به جای خاص مانند بانک ها و قرار گرفتن در صف های طولانی می توان روزانه و در هر ساعتی خرید و فروش و معامله انجام داد.
سالانه هزاران اسکناس به دلیل قدیمی شدن و از بین رفتن کاغذ آن جمع آوری می شود و دوباره اسکناس های جدید چاپ می شود در حالیکه ارزهای دیجیتال این مزیت را دارد که نیاز به جمع آوری ندارد و برای چاپ آن ها نیاز به از بین بردن هزاران درخت نباشد.
نحوه خرید و فروش
برای ثبت نام و عضو شدن در شبکه بلاک چین باید به سایت های مربوط و یا صرافی های ارز دیجیتال مراجعه کنیم. هر کدام از صرافی ها شرایط خاصی برای خرید و فروش وجود دارند. اما شرایط آن به طور کلی عبارت است از:
ابتدا باید با ورود به سایت های مربوطه و دادن مشخصات و ویزا کارت احراز هویت صورت می گیرد. سپس در سایت یک کیف پول خواهیم داشت با خرید ارز می توانیم بیت کوین یا سایر ارزها را در کیف پول خود ذخیره کنیم.
در صورتی که خود ثبت نام نکنیم و کارمان را به صرافی ارز دیجیتال بسپاریم نیز می توانیم با امنیت بیشتری معاملات خود را انجام دهیم و بیت کوین و دیگر ارزها را خرید و فروش کنیم.
انواع صرافی های ارز دیجیتال
دو نوع صرافی معتبر به نام صرافی سنترال و صرافی فرد به فرد وجود دارد. هر دو صرافی که نام بردیم ثبت نام و نیز معاملات بیت کوین را انجام می دهند. در صرافی سنترال برای ثبت نام ابتدا باید مدارک شناسایی مانند ویزا کارت را با خود ببریم و پس از اینکه احراز هویت انجام شد می توانیم از کیف پول صرافی استفاده کنیم و با پرداخت مبلغ معادل دلار و یورو خرید کنیم.
در این نوع صرافی معاملات به صورت مستقیم بین کاربران انجام نمی گیرد بلکه بعد از انجام ثبت نام و فعال شدن حسابمان در سایت یک حساب بانکی شتاب را به سامانه معرفی میکنیم. بعد از شارژ کیف پول خود به صرافی در خواست می دهیم که برای ما بیت کوین خرید و یا فروش کند و میزان خریدمان را نیز می توانیم اعلام کنیم.
در صرافی فرد به فرد نیز می توانیم ثبت نام کنیم و خرید فروش ارز بیت کوین کنیم. در این نوع صرافی برای ثبت نام نیازی به ارائه کارت شناسایی و احراز هویت نمی باشد. این مدل از صرافی به صورت مستقیم برای ما خرید و فروش و معاملات بیت کوین را انجام نمی دهد بلکه با خدماتی که ارائه می دهد کاربران می توانند به طور مستقیم خرید و فروش کنند. این خدمات به این صورت است که فروشنده می تواند در این صرافی آگهی بگذارد و مبلغ و مقدار ارز بیت کوین را در آگهی ذکر کند سپس خریدار با مشاهده آگهی ها متفاوت و مقایسه آن ها اقدام به خرید کند.
صرافی فرد به فرد امنیت معامله را ایجاد می کند و خریدار از خرید خود مطمئن است که پس از پرداخت هزینه بیت کوین به کیف پول آن انتقال خواهد یافت. این صرافی به دلیل نخواستن ویزا کارت برای کاربران ایرانی بسیار مناسب می باشد و علاوه بر آن با ریال می توانیم معاملاتمان را انجام دهیم و نیاز به انجام معاملات با دلار و یورو نمی باشد. تنها سرعت انجام معاملات در این صرافی پایین می باشد و نسبت به سایر صرافی ها کارمزد کمتری برای تبدیل بیت کوین به واحد پولی دریافت می کند.
تفاوت واحدهای پولی با بیت کوین
سایر ارزها چاپ می شوند و قابل لمس می باشند در حالی که ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین قابل چاپ نیستند و لمس نمی شوند. تنها در شبکه وسیع بلاک چین می توان خرید و فروش کرد و معاملاتی را انجام داد و در زمانی که می خواهیم ارزهای خود را در شبکه می فروشیم و به ارزش همان ارز یورو، دلار و یا واحد پولی کشورمان دریافت می کنیم. این ارزها امکان این را برای ما به وجود می آورند که بدون مراجعه به بانک ها و…. با حضور در هر مکانی معاملات خودمان را انجام بدهیم.
مدیریت ارزهای دیجیتال متعلق به کدام کشور می باشد
ارزهای دیجیتال متعلق به کشوری نمی باشند و کسی آن را مدیریت نمی کند بلکه این ارزها به صورت داد و ستد در شبکه وسیع گردش دارند. و میزان ارزش بیت کوین و سایر ارزهای دیگر وابسته به موارد دیگری می باشد مانند عملکرد بورس می باشد. از این جهت است که مسائل کشوری مانند جنگ داخلی و… نمی تواند بر میزان ارزش سرمایه ما تاثیر بگذارد.
کارکرد بیت کوین
اولین نگاه کاربران به بیت کوین یک مکان امن و قابل اعتماد برای سرمایه گذاری می باشد اما کاربردهای دیگری نیز دارد. یکی از آن ها ایجاد معاملات و افزایش میزان پول خود از طریق سود در این معاملات می باشد. در کشور ما که به بسیاری از کشورها نمی توانیم انتقال پول انجام دهیم از این طریق می توانیم میزان مبلغ مورد نظر را به صورت انتقال بیت کوین انتقال پول انجام دهیم. از فروشگاه های آنلاین خارج از کشور به راحتی با انتقال بیت کوین به میزان ارزش کالا خرید کنیم.
دیدگاه شما