ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

گذری به رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته اخیر (اکتبر 2022)

در این مقاله به رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته اخیر می‌پردازیم. از جمله این رویدادها می‌توان به رشد 75 درصدی Houbi و احتمال ریزش بیت کوین اشاره کرد.

قیمت بیت کوین پس از رد شدن از سطح مقاومتی 19950 دلاری به 19189 دلار سقوط کرد. قیمت اتریوم نیز با کاهش دو درصدی به 1298 دلار رسیده است. در ادامه به برخی از رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته گذشته می‌پردازیم.

رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی

از زمانی که About Capital اقدام به خریداری پلتفرم هیوبی نمود و سان را به عنوان مشاور خود منصوب کرد، قیمت توکن هیوبی به شدت افزایش یافته است. توکن بومی صرافی Houbi در هفته گذشته بیش از 75 درصد رشد نمود.

در اولین سشن آسیا، قیمت اکثر ارزهای دیجیتال با کاهش مواجه شدند. ارزش کل بازار جهانی کریپتو در روز گذشته با 1.9 درصد کاهش به 919 میلیارد دلار رسید. حجم بازار رمزارزها نیز در 24 ساعت گذشته 64 میلیارد دلار بود. این میزان 23.4 درصد کمتر نسبت به هفته گذشته است.

حجم کلی معاملات DeFi در حال حاضر 3.8 میلیارد دلار است. این میزان به طور تقریبی 6 درصد از کل حجم روزانه بازار کریپتوکارنسی را شامل می‌شود. حجم تمامی استیبل کوین‌ها نیز در حال حاضر 59.9 میلیارد دلار است.

بهترین عملکرد ارزهای دیجیتال در سشن آسیا به ترا (LUNA)، ترون (TRX) و UNUS SED LEO تعلق دارد. لونا نسبت به روز گذشته 3 درصد افزایش یافته است. هر واحد از این رمزارز با قیمت 2.8 دلار معامله می‌شود. قیمت ترون نیز با رشد 3.5 درصدی به 0.063 دلار رسید. LEO نیز 3 درصد رشد را تجربه کرده و به قیمت 4.45 دلار رسیده است.

افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو

یکی دیگر از رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته اخیر افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. بر اساس داده‌های رسمی منتشر شده در روز جمعه، هزینه‌های مصرف‌کننده در ماه سپتامبر بدون تغییر باقی ماند. قیمت‌ها به سرعت افزایش یافته و فدرال رزرو نیز نرخ بهره را جهت اجرای سیاست انقباضی اجرا کرد.

طبق تخمین وزارت بازرگانی، میزان فروش صنایع خرده فروشی و خدمات غذایی پس از افزایش 0.4 درصدی در ماه آگوست، بدون تغییر باقی مانده است. داو جونز میزان رشد فروش صنایع خرده فروشی را 0.3 درصد تخمین زده بود.

از دیگر رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی می‌توان به بهبود قابل توجه ارقام سنتیمنت دانشگاه میشیگان اشاره کرد. احساسات مصرف کننده در ماه اکتبر 2022 به 59.8 افزایش یافت. این میزان بالاترین سطح در شش ماه اخیر به شمار می‌رود. امتیار پیش‌بینی آینده اقتصاد از 59.7 به 65.3 افزایش یافته است. اتفاقات و رویدادهای اخیر بازار به نفع بازار کریپتوکارنسی نیست. افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بازار ارزهای دیجیتال را نزولی خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین (16 اکتبر)

قیمت فعلی بیت کوین (BTC) 19191 دلار است. حجم معاملات بزرگترین رمزارز بازار در 24 ساعت گذشته به 33 میلیارد دلار رسید. طبق داده‌های سایت کوین مارکت کپ، حدود 368 میلیارد دلار از کل سرمایه ذخیره شده در بازار به BTC تعلق دارد.

از نظر تکنیکالی، بیت کوین یک حمایت قوی در ناحیه 19153 دلاری دارد. طلای دیجیتال موفق شد از میانگین متحرک 50 روزه خود عبور کند. این موضوع نشان دهنده آغاز یک روند نزولی است. شکستن قیمت بیت کوین زیر 19135 می‌تواند قیمت BTC را به سطح حمایت سه‌گانه نزدیک به 18709 دلار کاهش دهد. در صورتی که این سطح نیز حفظ نشود، بیت کوین به 18246 دلار خواهد رسید.

در سناریو صعودی، مقاومت فعلی BTC همچنان 19958 دلار است. اگر قیمت به زیر 19135 دلار ریزش کند، به احتمال زیاد سرمایه‌گذاران به فکر فروش دارایی‌های خود خواهند بود.

تحلیل تکنیکال اتریوم (16 اکتبر)

اتریوم در حال حاضر قیمتی معادل 1299 دلار دارد. حجم معاملات بزرگترین آلت کوین بازار 11 میلیارد دلار است. طبق داده‌های CoinMarketCap، اتریوم هم اکنون با ارزش بازار 159 میلیارد دلاری در رتبه دوم بزرگترین رمزارزهای بازار قرار گرفته است.

جفت ارز ETH/USD سطح حمایت بحرانی 1292 دلار را در نزدیکی خود دارد. این ناحیه توسط میانگین متحرک 50 روزه پشتیبانی می‌شود. اتریوم همچنین شانس زیادی برای تغییر روند دارد. تنها مانع ETH در این راستا، خط روند نزولی نزدیک به 1340 دلار است.

شکستن سطح حمایت 1292 دلاری اتریوم را به ناحیه 1269 دلار یا 1225 دلار خواهد رساند. اندیکاتورهای RSI و MACD روند نزولی را نشان می‌دهند. سرمایه‌گذاران احتمالاً قبل از ورود به هر نوع معامله منتظر یک شکست نزولی هستند.

رشد 75 درصدی توکن Houbi

رتبه اول رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته اخیر به رشد شگفت انگیز توکن Houbi اختصاص دارد. توکن بومی Houbi در هفته گذشته 75 درصد رشد کرد. در حال حاضر قیمت هر توکن هیوبی حدود 7.5 دلار است. علت رشد عظیم این توکن انتصاب بنیان‌گذار ترون، جاستین سان (Justin Sun) به عنوان مشاور Houbi اشاره کرد.

زمانی که خبر خریداری صرافی هیوبی توسط شرکت About Capital‌ منتشر شد، نام سان به عنوان یکی از سرمایه‌گذاران احتمالی پروژه مطرح شد. جاستین سان هفته گذشته به عنوان مشاور پروژه هیوبی شروع به کار کرد. جاستین سان اعلام کرد که در حال حاضر 10 میلیون توکن Houbi در اختیار دارد. به عقیده سان، توکن‌ها نقش مهمی در توسعه‌ بین‌المللی شرکت خواهند داشت.

تحلیل تکنیکال توکن هیوبی (16 اکتبر)

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، توکن Houbi با مقاومت مهم و اساسی در نزدیکی ناحیه 7.85 دلار مواجه شده است. این ناحیه در گذشته حکم یک تریپل باتم (Triple Bottom) را ایفا می‌کرد. در نمودار جفت ارز HT/USDT شاهد شکل‌گیری کندل‌های دوجی (doji) و اسپینینگ تاپ (Spinning Top) هستیم. این کندل‌ها نشان‌دهنده احتمال تداوم روند نزولی است.

در صورتی که دیدگاه نزولی به توکن هیوبی داشته باشیم، HT پتانسیل تکمیل موج اصلاحی 38.2 درصد فیبوناچی را در 6.65 دلار دارد. شکست این ناحیه قیمت هیوبی را به 5.55 دلار کاهش خواهد داد. سطح فیبوناچی 61.8 درصدی HT در این قیمت قرار دارد. سرمایه‌گذاران به احتمال زیاد فروش زیر ناحیه 7.85 دلار را مدنظر قرار خواهند داد.

سرمایه‌گذاری در طرح پیش فروش توکن‌های جدید، استراتژی مناسب برای شکست بازار نزولی کریپتو و نوسانات شدید آن است. از دیگر رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته گذشته می‌توان به آغاز پیش فروش توکن IMPT اشاره کرد. IMPT به تازگی موفق به جذب سرمایه 4.5 میلیون دلاری شد.

• آینده ریپل در سال 2022 چگونه است؟
• آینده شیبا اینو در سال 2022 چگونه است؟
• پیش بینی قیمت دوج کوین در سال 2022
• آینده و پیش بینی قیمت بیت کوین در سال 2022

نظر شما درباره رویدادهای مهم بازار کریپتوکارنسی در هفته اخیر چیست؟ لطفا نظرات خود را در بخش کامنت‌ها با تکراتو به اشتراک بگذارید.

تاریخچه DeFi

نیمه های تابستان داغ سال 2018 بود . توسعه دهندگان پلتفرمی به نام اتریوم مشغول رای گیری برای انتخاب نام مفهوم جدیدی بودند. پیشنهادهایی همچون افق باز (Open Horizon) ، پروتکل مالی باز(Open Financial Protocols) و شبکه مشبک(Lattice Network) از قبل داده شده بود ولی گویا به مذاق بنیانگذار اتریوم که جوانی کم سن و سال به نام ویتالیک بوترین بود خوش نیامده بود

یکی پیشنهاد کرد DeFi ، کوتاه و مختصر است در واقع کوتاه شده عبارت Decentralized Finance به معنی امور مالی غیرمتمرکز است. از طرفی هر آنچه ما می خواهیم را انتقال می دهد . همه موافق پیشنهاد جدید بودند و با تایید مدیر جوان که برقی از خوشحالی در چشمانش موج می زد عصر Defi شروع شد.

بخش اول : پیران طریقت

بیت کوین

معمولا در هنگام صحبت از Defi کسی از بیت کوین نامی نمی برد ولی بیت کوین عامل کلیدی در صنعت ارزهای دیجیتال که امورمالی غیرمتمرکز جزیی از این صنعت محسوب می شود .

با ایجاد بیت کوین در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو بود که امکان دریافت و پرداخت‌ پول در سراسر جهان به صورت غیرمتمرکز فراهم شد و امروز همه ما می دانیم که پرداخت‌ها یکی از مهمترین حوزه‌های مالی است که DeFi در حال توسعه آن است.اما مهم‌تر از همه، نواقص بیت‌کوین باعث ایجاد اتریوم- به عنوان یک بلاک چین پیش‌فرض برای اجرای همه پروتکل‌های DeFi – شد.

اتریوم

هر سیستم مالی به خدمات مالی گسترده ای همچون وام و استقراض ، تامین مالی و خدمات خرید و فروش و تجارت نیازمند است . بیت کوین با زبان ساده و محدود خود نمی توانست این رنامه ها را در بستر خود اجرا کند و این محدودیت ها یکی از مهم ترین عواملی بود که به ایجاد اتریوم توسط بنیانگذار جوان آن کمک ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ کردند.

ویتالیک بوترین به کمک 7 برنامه نویس خبره در سال 2015 اتریوم را راه اندازی کردند و به سرعت شروع به جذب توسعه دهندگان بیشتری برای توسعه امور مالی و بازی کردند. زبان برنامه نویسی سالیدیتی که توسط اتریوم پایه گذاری شده بود به سرعت به یک پلتفرم قرارداد هوشمند برای توسعه امور DeFi تبدیل شد.

بخش دوم : اندک اندک جمع مستان می رسند

Maker

Maker یا میکر یکی از مهمترین پروژه های DeFi است و به وضوح یکی از پیشگامان اولیه کل ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ فضای مالی غیرمتمرکز است. میکر پروتکلی است که امکان ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز به نام DAI را فراهم می کند .

البته ایده استیبل کوین به قبل از میکر می رسید و شرکتی به نام تتر روی پلتفرم Omni یک استیبل کوین را برای شبکه بیت کوین ساخته بود.اما میکر به دنبال غیرمتمرکز کردن و کوتاه کردن دست افراد از کنترل بر روی این ارز بود. اولین نسخه پروتکل میکر فقط از اتریوم به عنوان وثیقه پشتیبانی می کرد ولی بعداً در سال 2019 با گسترش و به روزرسانی از حالت چند وثیقگی یا Multi CollateraI نیز پشتیبانی می کند

EtherDelta

EtherDelta یکی از اولین صرافی های غیرمتمرکز ساخته شده بر روی اتریوم بود که امکان تبادل توکن های ERC20 را فراهم کرد.

مبادلات بر بستر اتردلتا بر اساس دفتر سفارش یا Order book بود. همانطور که می دانیم، ایجاد مبادلات به سبک دفتر سفارش در لایه 1 سخت است و معمولا منجر به تجربه کاربری ضعیف می شود. با وجود این، EtherDelta یکی از محبوب‌ترین صرافی‌ها برای معامله توکن‌های مختلف ERC20، به‌ویژه در دوران باشکوه ICO بود.

متأسفانه، این صرافی در سال 2017 هک شد و هکر با حدود 800 هزار دلار فرار کرد . ولی مهم ترین نابودی این پروژه اتهامی بود که SEC به علت اجرای یک صرافی امنیتی غیرقانونی به موسسین این صرافی زد

عصر جنون ICO ها

در سال 2017، یکی از اولین و مهم ترین موارد استفاده برای اتریوم و DeFi معرفی شد ، عرضه اولیه سکه یا ICO . پروژه های جدید، به جای جمع آوری پول با استفاده از روش های سنتی، شروع به ارائه توکن های خود در ازای اتریوم کردند.

اگرچه ایده جذب سرمایه غیرمتمرکز از نظر تئوری بد نبود، اما منجر به این شد که پروژه‌های متعدد کلاهبرداری پول زیادی جمع‌آوری کنند بدون اینکه چیزی بیشتر از چند صفحه کاغذ دستاورد داشته باشند. در معرفی انبوهی از ICOها، پروژه‌های زیادی نیز وجود داشت که امروز از آنها را به عنوان DeFi نام می بریم.

Aave : پلتفرم وام دهی
Synthetix (با نام قدیمی Havven ) : یک پروتکل خرید و فروش و تامین نقدینگی برای انواع بازارهای معاملاتی شامل فارکس بر بستر بلاک چین
REN (با نام قدیمی Republic Protocol) : پروتکلی برای دسترسی به نقدینگی بین بلاک چینی
شبکه Kyber : یک پروتکل تامین نقدینگی
0x : یک پروتکل منبع باز که تبادل همتا به همتا را امکان پذیر می کند و به ساخت صرافی های غیرمتمرکز کمک می کند
Bancor : یکی از اولین پروتکل های تامین نقدینگی و اولین صرافی به روش AMM یا بازارساز خودکار

در دنیای آن روز زمانی که صحبت از تمرکززدایی می شد ذهن همه به سمت تکنولوژی های کاربر به کاربر( P2P ) و پلتفرم هایی مثل بیت تورنت که مبتنی بر ارتباط مستقیم بین دو کاربر بودند می رفت .اما یکی از پیشرفت‌های اصلی در آن زمان، ایده تعامل کاربران با قراردادهای هوشمند به جای تعامل مستقیم کاربران با یکدیگر بود.

این ایده اساساً یک مدل جدید ارتباط بین کاربر و قرارداد ایجاد کرد که برای برنامه‌های غیرمتمرکز مناسب‌تر بود، زیرا به ارتباط گسترده با بلاک چین به اندازه مدل کاربر به کاربر نیاز نداشت.

پس از پایان جنون ICOها و شروع روند نزولی به علت کاهش شدید قیمت بیت کوین DeFi یک دوره آرامش پیش از طوفان را تجربه کرد تا پروتکل های اصلی DeFi ساخته شوند

UniSwap

در 2 نوامبر 2018 یک سال کار شبانه روزی هیدن آدامز به بار نشست و نسخه اولیه Uniswap در شبکه اصلی اتریوم منتشر شد.یونی سواپ یکی از مهمترین پروژه ها در فضای DeFi بود که تمام بازار از آن تاثیر گرفتند و شاید به همین دلیل بود که اولین نسخه Uniswap به طور کامل با کمک مالی بنیاد اتریوم تامین مالی شد.

برخلاف اتر دلتا، یونی سواپ بر اساس مفاهیم استخرهای نقدینگی و بازارساز های خودکار (AMM) ساخته شده بود. تعامل کاربر با قرارداد هوشمند نشان داد که می توان استاندارد جدیدی را برای صرافی ها تعریف کرد.

Balancer

سوالی که پس از عرضه یونی سواپ ذهن مایک مک‌دونالد (Mike McDonald) و فرناندو مارتینلی (Fernando Martinelli) را به خود مشغول کرد این بود : چرا دو تا ؟

چرا هنگام ساخت یک استخر در یونی سواپ باید 2 ارز را به عنوان Pair (به عنوان مثال Matic/ETH) انتخاب کرد. آن ها گفتند ما پلتفرمی مانند یونی سواپ راه اندازی می کنیم و به کاربران اجازه می دهیم تا 8 ارز را به عنوان Pair انتخاب کنند و بتوانند یک استخر با حداکثر 8 ارز داشته باشند.

نحوه کار آن ها این بود که نسبت بین این ارزها همیشه باید بالانس بماند. به عنوان مثال فرض کنید یک استخر بالانسر از ۲۵٪ ماتیک، ۲۵٪ اتر و ۵۰٪ توکن لینک تشکیل شده باشد. اگر قیمت توکن لینک نصف شود برای بالانس کردن نسبت ارزها، استخر به صورت خودکار تعداد توکن ها را افزایش می دهد تا میزان 50% از ارزش استخر که متعلق به توکن لینک است حفظ شود.

ناگفته نماند یکی از پیچیده ترین و مهندسی ترین عملیات هک های تاریخ رمزارزها متعلق به همین پلتفرم بالانسر است که هکر باهوش مبلغ 500.000 دلار را از پلتفرم دزدید.ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

بخش سوم : پنجشنبه سیاه دنیای رمزارزها

در روز پنج شنبه 12 مارس 2020، به دلیل ترس از همه‌گیری جهانی ویروس کرونا همه بازارهای مالی به شدت سقوط کردند و رمزارزها با سرعت بیشتری در حال سقوط بودند. قیمت اتریوم و بیشتر رمزارزها در کمتر از 24 ساعت بیش از 30 درصد کاهش یافت.

کاهش قیمت بیت کوین و بازار در دو مرحله به وقوع پیوست

• مرحله اول : 12 مارس ، کاهش قیمت از 7300 دلار به 5690 دلار
• مرحله دوم : 12 و 13 مارس ، کاهش قیمت از 5800 دلار به 3900 دلار

پیش بینی ها حاکی از آن بود که اگر هکرها به صرافی BitMEX حمله DDOS نکرده بودند و این صرافی را از کار نمی انداختند قیمت ها سطوح بسیار پایین تری را-به علت فشار فروش وحشتناک بالای بیت کوین در این صرافی- نیز لمس می کرد.

این اتفاق یکی از بزرگترین اتفاقات برای صنعت نوپای DeFi بود. کارمزدهای گاز شبکه اتریوم در نتیجه تلاش کاربران برای افزایش وثیقه های خود در پلتفرم های وام دهی مختلف(برای جلوگیری از لیکویید نشدن به علت کاهش قیمت رمزارزها) و تلاش برای خرید و فروش رمزارز های مختلف، به طور چشمگیری( به بیش از 200 gwei ) افزایش یافت.

موج انحلال‌ و لیکویید شدن قراردادهای وام ناشی از از دست دادن ارزش وثیقه اتریوم کاربران فرا رسید. یکی از پروتکل های تحت تاثیر پنج شنبه سیاه Maker بود.در برخی موارد به طرز عجیبی ربات‌های Keeper در پلتفرم Maker که مسئول بررسی ارزش وثیقه ها بودند 0 عدد DAI را برای فروش وثیقه های اتریوم پیشنهاد دادند و عملا به قیمت رایگان اتریوم های خود را فروختند.این اشتباه فاجعه بار منجر به کسری حدود 4 میلیون دلاری اتریوم پلتفرم Maker شد که البته بعدا با فروش توکن MKR جبران شد.

بخش چهارم : پایان شب سیه سپید است

اگرچه رویدادهایی مانند پنجشنبه سیاه می‌توانند تاثیرات روانی بسیار شدید بر بازار و کاربران بگذارند اما معمولاً در انتها منجر به تقویت کل اکوسیستم رمزارزها و DeFi می‌شوند و آن را قوی تر ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ و کم اشتباه تر می‌کنند. پس از پنج شنبه سیاه، فصل پرشور DeFi فرا رسید که به تابستان DeFi مشهور شد

Compound

اگر بخواهیم یکی از مهم ترین و تاثیر گذارترین پلتفرم ها بر صنعت DeFi را نام ببریم بی شک Compound یکی از آن هاست. کامپاند اولین پلتفرمی بود که شروع به پرداخت پاداش اضافی از طریق توکن اختصاصی خودش به وام دهندگان و وام گیرندگان کرد. با این کار همه تشویق به استفاده از این پلتفرم می شدند

پاداش های اضافی، در قالب توکن های COMP، منجر به افزایش چشمگیر APY های برای توکن های مختلف شد. با این کار یلد فارمینگ یا کشت سود امکان پذیر شد و کاربران انگیزه گرفتند که بین قرض گرفتن و وام دادن توکن های مختلف برای دستیابی به بهترین بازدهی جابجا شوند.کشت سود موجی از پروتکل‌های مختلف دیگر را آغاز کرد که توکن‌های خود را از طریق استخراج نقدینگی توزیع می‌کردند

کامپاند مدل حاکمیت مرکب را ایجاد کرد که در آن کاربران با توکن های COMP می توانستند در مورد تغییرات پیشنهادی مختلف در پروتکل رای دهند. مدل حاکمیت Compound بعداً توسط چندین پروژه DeFi دیگر مورد استفاده قرار گرفت.

Yearn Finance

پروژه Yearn در اوایل سال 2020 توسط Andre Cronje یکی از شخصیت های جالب دنیای رمزارز توسعه یافت. یرن فایننس یک پلتفرم برای بهینه‌سازی و به حداکثر رساندن بازده در پلتفرم های وام دهی بود که با سوئیچ خودکار بین پروتکل‌های مختلف وام‌دهی، حداکثر سود در دنیای DeFi را به ارمغان می آورد. برای تمرکززدایی بیشتر از پروژه ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ کرونج تصمیم گرفت یک توکن حاکمیتی به نام YFI را بین کاربران و جامعه استفاده کنندگان از پلتفرم توزیع کند.توکن به طور کامل از طریق استخرهای استخراج نقدینگی توزیع شد بدون آن که هیچ گونه پاداش اضافه ای به سرمایه گذاران و توسعه دهندگان اختصاص داده شود به صورت عادلانه توزیع توکن ها صورت پذیرفت

این مدل تقسیم و تخصیص توکن باعثتشویق و هجوم مردم به سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی جهت کسب توکن شد . همین امر باعث شد در زمان کوتاهی بیش از 600 میلیون دلار سرمایه به سوی استخرهای پروژه یرن فایننس سرازیر شود.قیمت توکن YFI به صورت دیوانه کننده ای از 6 دلار به 30.000 دلار در عرض کمتر از 2 ماه رسید.

آندره کرونج حالا یکی از ثروتمندترین افراد دنیای DeFi بود و در حرکتی عجیب تمام توکن های خود را پس از مدت کوتاهی فروخت تا دیدگاه غیرمطمئن خود به بازار رمزارزها را نشان دهد.

Curve

اگر برای اولین بار به پلتفرم Curve نگاه کنید حتما از خود می پرسید چرا باید اصلا همچنین چیزی وجود داشته باشد؟ توسعه دهندگان پروژه Curve می خواستند پلتفرمی را طراحی کنند تا مطمئن ترین سود دنیای DeFi را به کاربران دهند. پس فقط اجازه استفاده از جفت ارزهای استیبل کوین برای ساخت استخر را به کاربران می دادند.

انتخاب هوشمندانه استیبل کوین ها چند مزیت بزرگ داشت:

Slippage یا لغزش که همان تغییر قیمت در هنگام معامله است به حداقل می رسد

Impermenant Loss یا ضرر ناپایدار در این نوع استخرها بسیار کم است یا وجود ندارد

Ampleforth

پروژه امپل فورث با ایده عرضه الاستیک توکن مفهوم جدیدی را به دنیای رمزارزها عرضه کرد. در واقع آن ها استاد بازی با اعداد بودند و می خواستند به همه ثابت کنند که می توان طوری برنامه ریزی کرد که هیچ وقت کسی ضرر نکند

ایده عرضه الاستیک مفهوم ساده ای دارد . یک توکن Rebase یا الاستیک به گونه ای طراحی شده است که حجم در گردش آن به طور خودکار با توجه به نوسانات قیمت توکن تنظیم (افزایش یا کاهش) می شود.

به عنوان مثال فرض کنید شرکت امپل فورث می خواهد قیمت توکن خود را به روی 1 دلار نگه دارد.همه ما از علم اقتصاد می دانیم که فراوانی یک جنس باعث کاهش قیمت آن و کم بودن یه محصول در بازار قیمت آن را افزایش می دهد.

برای این کار شرکت امپل فورث به قیمت توکن در بازار نگاه می کند و اگر بالاتر از 1 دلار بود با عرضه بیشتر توکن در گردش قیمت توکن را ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ پایین می آورد. برعکس، اگر قیمت توکن به کمتر از 1 دلار کاهش یابد، عرضه فعلی در حین تغییر قیمت کم می‌شود و در نتیجه ارزش هر توکن افزایش می‌یابد.

Yam Finance

این مدل امپل فورث خیلی سریع توسط یک پروتکل دیگر به نام Yamقرض گرفته شد و پس از تنها 10 روز توسعه، در 11 آگوست 2020 راه اندازی شد.

توکن های YAM شبیه توکن های یرن(YFI) توزیع شدند و پروتکل به سرعت شروع به جذب نقدینگی زیادی کرد. هدف این پروژه ایجاد علاقه در هواداران DeFi برای قرار دادن توکن‌های خود در پلتفرم Yam بود.برای این کار Yam با پاداش دادن به دارندگان توکن های LEND، LINK، MKR، SNXT،COMP و YFI در صدد جذب نقدینگی از همه پلتفرم ها برآمد.

اما فقط یک روز پس از راه اندازی، با 500 میلیون دلار ارزش کل توکن های قفل شده در پروتکل، یک اشکال مهم در مکانیسم rebase پیدا شد.علی رغم حاد نبودن ایراد اما همین بهانه کافی بود تا مردم علی‌رغم تلاش‌های صورت پذیرفته علاقه خود را به Yam از دست بدهند.

SushiSwap

سوشی خوشمزه با فکر پلید جذب سرمایه از پلتفرم یونی سواپ از راه رسید. سازندگان ناشناس آن با خود گفتند اگر یونی سواپ توانست یک شبه ره صد ساله را طی کند چرا ما نتوانیم؟ پس این شد که برنامه ای را طراحی کردند تا با جاذبه های بیشتر کارکرد بهتری از یونی سواپ داشته باشد.

برای این کار آن ها به تامین کنندگان استخرهای نقدینگی توکن خود را نیز پاداش می دادند . ایده قدیمی دوباره کارساز بود و در مدت کوتاهی 1 میلیارد دلار را توانستند جذب کنند که بخش عمده ای از آن قبلا در یونی سواپ بود

جنگ یونی-سوشی

اگر فکر کرده اید که یونی سواپ همین طور ساکت نشست تا خروج سرمایه های خود را تماشا کند سخت در اشتباه هستید . صرافی یونی سواپ یک فن رکبی زد و توکن حاکمیتی Uni را عرضه کرد. توزیع ایردراپ این توکن به نحوی بود که پیشینه تامین کنندگان نقدینگی مورد بررسی قرار می گرفت و قدیمی تر ها سود بیشتری می گرفتند. در برخی موارد تا 1000 دلار ایردراپ به افراد تعلق گرفت.

این ایردراپ مورد استقبال شدید قرار گرفت و حدود 2 میلیارد دلار سرمایه که عمده آن همان افراد قبلی بودند که به سوشی مهاجرت کرده بودند به یونی سواپ اضافه شد.

روند افزایش سرمایه صرافی Uniswap از 169 میلیون دلار در آوریل 2020 به بیش از 15 میلیارد دلار در سپتامبر 2020 با افزایش تقریباً 100 برابری رسید.همچنین ارزش کل سرمایه قفل شده در پلتفرم های DeFi از 800 میلیون دلار به 10 میلیارد دلار با افزایش 10 برابری رسید و مقدار بیت کوین تبدیل شده به اتریوم از 20.000 به تقریبا 60.000 با افزایش 3 برابری رسید. DeFi در حال پیروز شدن بود

بخش پنجم : زمستان سرد از راه می رسد

جنون دیفای البته به مدت طولانی پایدار نبود. در آغاز سپتامبر 2020، احساسات بازار نسبت به DeFi به سرعت تغییر کرد. توکن‌های اصلی DeFi به شدت شروع به از دست دادن ارزش خود کردند. بازدهی حاصل از استخراج نقدینگی که از ارزش توکن های توزیع شده به دست می آید نیز کمتر و کمتر شد. زمستان DeFi فرا رسید.

بازار DeFi سرانجام در اوایل نوامبر 2020 به پایین‌ترین حد خود رسید و برخی از پروتکل‌های برتر DeFi 70 تا 90 درصد کمتر از بالاترین قیمت خود(ATH) در چند ماه قبل معامله شدند.

جالب است که در طول زمستان DeFi، حجم معاملات توکن Uniswap همچنان بسیار بالاتر از اوایل سال 2020 باقی مانده بود و کل ارزش سرمایه قفل شده در DeFi همچنان روند صعودی خود را – علیرغم هک های متعددی پلتفرم های bZx، Harvest، Akropolis، Pickle، Cover – حفظ کرد و در پایان سال به بالای 15 میلیارد دلار رسید.

ارز دیجیتال - دیفای (DEFI) چیست؟

در این مقاله از تاپ سایت 98 قصد داریم به بحث مهم دیفای (Defi) بپردازیم. رمزارزهایی که در این حوزه فعالیت می کنند رشد بالایی داشته اند و با شناخت آنها می توانید به ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ سود بالایی دست پیدا کنید.

هدف دیفای

دیفای به معنی امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) میباشد و هدف آن حذف واسطه هایی مانند بانک و موسسات مالی می باشد.

بر خلاف حساب بانکی یا کارگزاری ، برای استفاده از DeFi ، شناسه صادر شده توسط دولت ، شماره تأمین اجتماعی یا اثبات آدرس لازم نیست.

به طور دقیق تر ، DeFi به سیستمی اشاره می کند که به وسیله آن نرم افزار روی بلاک چین نوشته می شود و این امکان را برای خریداران ، فروشندگان ، وام دهندگان و وام گیرندگان فراهم می کند تا به جای یک شرکت یا موسسه که یک معامله را تسهیل می کند ، با همتایان خود یا با یک واسطه کاملاً نرم افزاری ارتباط برقرار کنند.

یک سیستم غیر متمرکز می تواند شامل ترکیبی از فن آوری های منبع باز ، بلاک چین و نرم افزار اختصاصی باشد.

قراردادهای هوشمند که شرایط قرارداد بین خریداران و فروشندگان یا وام دهندگان و وام گیرندگان را خودکار می کند ، این محصولات مالی را ممکن می سازد.

صرف نظر از تکنولوژی یا پلتفرم مورد استفاده ، سیستم های DeFi برای حذف واسطه ها بین طرفین معامله طراحی شده اند.

اگرچه حجم معاملات توکن و پول های بسته شده در قراردادهای هوشمند در اکوسیستم آن به طور پیوسته در حال افزایش است ، DeFi یک صنعت اولیه است که زیرساخت های آن هنوز در حال ایجاد است.

تنظیم و نظارت بر DeFi حداقل است یا وجود ندارد و انتظار می رود که DeFi ، جایگزین سیستم مالی امروزی باشد.

هدف مالی غیر متمرکز یا DeFi ، استفاده از فناوری برای حذف واسطه ها بین طرفین در یک معامله مالی است.

اجزای DeFi عبارتند از استیبل کوین ها (stablecoins) مانند تتر ، و یک مجموعه نرم افزاری که توسعه برنامه های کاربردی را امکان پذیر می کند. زیرساخت ها و موارد استفاده برای DeFi هنوز در حال توسعه است.

استفاده از فناوری در خدمات مالی چیز جدیدی نیست. امروزه اکثر معاملات در بانک ها یا سایر شرکت های خدمات مالی با کمک فناوری انجام می شود.

با این حال ، نقش فناوری محدود به تسهیل کننده چنین معاملاتی است.

دیفای با مجموعه ای از پروتکل های نرم افزاری رایج و بلاک چین عمومی برای توسعه آنها ، فناوری را در جلو و مرکز معاملات در صنعت خدمات مالی قرار می دهد.

دیفای معمولاً در حوزه بلاک چین و ارزهای رمزنگاری شده قرار می گیرد ، اما دامنه آن بسیار گسترده تر است.

تفاوت خدمات متمرکز و دیفای

برای درک فرآیندهای مالی باید بدانید مراکز کلیدی فعالیت اقتصادی ، مانند نیویورک و لندن ، به عنوان قطب های عملیاتی صنعت خدمات مالی عمل می کنند و بر فعالیت های اقتصادی در جهان تأثیر می گذارند و دیگران به نحوی باید از آنها تبعیت کنند.

اگرچه این مدل در قرن گذشته به خوبی کار کرد ، بحران مالی و متعاقباً رکود بزرگ ، نقص این معماری را آشکار کرد.

منابع مالی غیر متمرکز از فناوری برای از بین بردن مدل های متمرکز و ارائه خدمات مالی در هر مکانی برای هر کسی بدون در نظر گرفتن قومیت ، سن و هویت فرهنگی استفاده می کند.

خدمات و برنامه های DeFi عمدتا بر روی بلاک چین عمومی ساخته می شوند و بر اساس استانداردهای فن آوری رایج ساخته می شوند یا خدمات نوآورانه ای را طراحی می کنند که برای اکوسیستم DeFi طراحی شده است.

در عین حال ، برنامه های DeFi کنترل بیشتری بر پول خود از طریق کیف پول شخصی و خدمات تجاری ارائه می دهند که به صراحت به جای استفاده از موسسات ، به تک تک کاربران ارائه می شود.

دیفای و قرارداد هوشمند

اجزای DeFi چیست؟ دیفای با اکوسیستم های مالی موجود یکسان است ، شما با استفاده از استیبل کوین ها می توانید مبادلات رمزنگاری انجام دهید یا از خدمات وام دهی استفاده کنید.

با قراردادهای هوشمند می توان چارچوبی مشخص کرد که مثلا افراد بتوانند وام بگیرند و اگر فرد وام خود را پرداخت نکرد از وثیقه که مثلا تتر است استفاده کنند.

قرارداد هوشمند یک کد خاص است که شرایط و ضوابط دقیق وام بین افراد را تعیین می کند.

همه اجزای یک سیستم مالی غیر متمرکز متعلق به یک مجموعه نرم افزاری است.

کلاهبرداری دیفای

ماهیت باز و نسبتاً توزیع شده اکوسیستم مالی غیر متمرکز نیز ممکن است مشکلاتی را برای مقررات مالی موجود ایجاد کند.

در سال 2021 ، هنوز مشکلات زیادی در حوزه دیفای وجود دارد و هنوز این حوزه نوپا است .

می توان به حوزه DEFI امیدوار بود اما هنوز کلاهبرداری در آن وجود دارد و حتما در آینده راه حل هایی برای آن ارائه خواهد شد.

مشکل دیگر خطاهایی است که توسط برنامه نویس و کامپایلر می تواند بوجود آید اما باید بدانید هر کاری در ابتدا سختی خود را دارد اما مطمئنا تا سال 2025 تغییرات شگرفی در این حوزه اتفاق خواهد افتاد.

برنامه دیفای و اتریوم

بعضی برنامه‌های دیفای ، در شبکه اتریوم ساخته شده‌اند.

اتریوم با استفاده از قراردادهای هوشمند برخی معاملات را به صورت خودکار ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ انجام می‌دهد.

زبان‌ برنامه نویسی اتریوم، Solidity ، یکی از زبان هایی است که برای ایجاد و استقرار چنین قراردادهای هوشمندی طراحی شده‌ است.

محبوب ترین برنامه های دیفای

1. مبادلات غیرمتمرکز (DEX): دکس نوعی صرافی است که کاربران از طریق آن می توانند ارزهای خود را به ارزهای دیگر و بدون هیچ واسطه‌ای تبدیل کنند.
2. استیبل کوین (stablecoin) : ارز رمزنگاری شده‌ای است که برای ثبات قیمت استفاده می شود که معمولا معادل یک دلار می باشد.
3. وام دهی: بجای اینکه شما از بانک وام بگیرید می توانید از این برنامه ها استفاده نمایید.
4. شرط بندی: شرط بندی نتیجه رویدادهای آینده بدون واسطه و تقلب

آینده دیفای

مطمئنا آینده دیفای روشن است و رمزارزهایی که در این حوزه فعالیت داشته اند بیشترین رشد را داشته اند.

اما باید مدتی بگذرد تا معایب آن برطرف شود و امنیت بالاتر رود.

متخصصین زیادی در این حوزه فعال هستند و روی پیشرفت آن کار می کنند.

بهترین پروژه های دیفای

در بخش زیر بهترین پروژه های دیفای را معرفی می کنیم :

ارز دیجیتال Aave یکی از بهترین پروژه‌ها‌ی دیفای است و یک پلتفرم منبع باز و شفاف ایجاد کرده است که در زمینه وام دهی فعالیت می‌کند.

1. پلتفرم Aave : یک بازار مالی ایجاد کرده که وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان عضو این پلتفرم شوند و در ازای وثیقه ، وام بگیرند.

هدف آن نیز حذف واسطه هایی مانند بانک است و همچنین سرعت وام دهی را بسیار بالا می برد.

1. دای (DAI) : یک استیبل کوین است که با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. هدف آن ایجاد پایداری در دنیای غیرمتمرکز است.

دای علاوه بر اتریوم از رمزارز‌های دیگری نیز پشتیبانی می‌کند. کاربران می‌توانند در این پلتفرم ارز‌های دیجیتال خود را وثیقه بگذارند و وام دریافت کنند.

1. چین لینک (Link) : لینک یکی از بهترین پروژه های دیفای می باشد و یک سیستم اوراکل غیر متمرکز است که اطلاعات خارج از بلاکچین را به داخل شبکه بلاکچین منتقل می‌کند. شبکه چین لینک بستری را فراهم می‌کند که داده‌ها در خارج و داخل بلاکچین بتوانند به صورت ایمن و معتبر، به گونه‌ای که اعتبار و صحت آنها تأیید شود، انتقال یابند.

در بخش ارز دیجیتال ، می توانید به مطالب مهم و جذاب دیگر دسترسی پیدا نمایید.

عزیزانی که تمایل دارند به تیم نویسندگی تاپ سایت 98 بپیوندند می توانند از طریق واتساپ با ما در ارتباط باشند. ما بهترین افراد را به تیم خود اضافه خواهیم کرد.

اگر سوال یا نظری دارید در بخش کامنت ها بنویسید.اگر موضوع خاصی مد نظر شماست که در سایت موجود نیست در بخش کامنت ها بنویسید

راهنمای کامل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای مبتدیان

امور مالی غیرمتمرکز DeFi (به اصطلاح Decentralized Finance) به اکوسیستمی از برنامه‌های مالی اشاره دارد که بر روی شبکه‌های بلاک‌چین ساخته شده‌اند. به طور دقیق‌تر، اصطلاح امورمالی غیرمتمرکز به جنبشی اشاره دارد که هدف آن ایجاد یک اکوسیستم خدمات مالی منبع باز، بدون مجوز و شفاف است که در دسترس همه باشد و بدون هیچ مرجع مرکزی عمل کند. در این اکوسیستم کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود دارند و از طریق شبکه‌های همتا به همتا (P2P)، برنامه‌های غیرمتمرکز (dapps) Decentralized Applications با این اکوسیستم تعامل خواهند داشت. مزیت اصلی DeFi دسترسی آسان به خدمات مالی است، به ویژه برای کسانی که درحال حاضر در مناطقی از جهان زندگی می کنند که به سیستم مالی دسترسی ندارند. برنامه های کاربردی DeFi که بر روی بلاک‌چین‌های عمومی استقرار پیدا می‌کنند پتانسیل آن را دارند که محصولات و خدمات مالی کاملاً جدیدی را عرضه کنند.

دراین مقاله به بررسی مقدماتی DeFi، کاربردها، مزیت‌ها، محدودیت‌ها و موارد دیگر می‌پردازیم.

مزایای اصلی امور مالی غیرمتمرکز DeFi چیست؟

سیستم مالی سنتی به بانک‌ها به عنوان نقش واسطه و دادگاه‌ها برای نقش داوری متکی است. برنامه‌های DeFi به هیچ واسطه یا داوری نیاز ندارند. این کدهای نوشته شده هستند که در صورت بروز هرگونه اختلاف احتمالی نقش بررسی‌کننده و رفع اختلاف را بر عهده دارند و کاربران همیشه بر وجوه خود کنترل کامل دارند. با حذف سیستم‌های سنتی و پیاده‌سازی این روش هزینه‌های مرتبط با تهیه و استفاده از این محصولات بسیار کاهش می‌یابد. با استقرار این خدمات مالی در بلاکچین‌ها، داده‌ها بر روی بلاک‌چین ثبت و در بین هزاران گره پخش می‌شوند که این امر از کار انداختن یک سرویس و بلاک کردن اطلاعات را به یک کار بسیار پیچیده و غیر‌ممکن تبدیل خواهد کرد. از آنجایی که چارچوب‌های برنامه‌های DeFi در سطح بالا کدنویسی شده‌اند، پیچیدگی کمتر و امنیت بالایی خواهند داشت.

مزیت مهم دیگر چنین اکوسیستم بازی، سهولت دسترسی برای افرادی است که پیش ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ از این به هیچ یک از خدمات مالی دسترسی نداشتند. از آنجایی که سیستم مالی سنتی متکی بر سودآوری و واسطه‌ها است، خدمات آنها معمولاً در مکان‌هایی با جوامع کم درآمد وجود ندارد. با این حال با DeFi، هزینه‌ها به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد و افراد کم درآمد نیز می‌توانند از طیف گسترده‌تری از خدمات مالی بهره‌مند شوند.

موارد استفاده DeFi چیست؟

دریافت و پرداخت وام

پروتکل‌های وام غیر متمرکز یکی از محبوب‌ترین انواع برنامه‌ها هستند که بخشی از اکوسیستم DeFi را شامل می‌شوند. استقراض و وام‌دهی غیر متمرکز مزایای زیادی نسبت به سیستم اعتباری سنتی دارد. ازجمله ویژگی‌های جذاب پلتفرم‌های وام‌دهی مبتنی بر بلاک‌چین می‌توان به پرداخت فوری، امکان وثیقه‌گذاری با دارایی‌های دیجیتال و نیاز نداشتن به چک‌های اعتباری اشاره کرد. در این سیستم‌ها، تأمین‌کنندگان نقدینگی با قراردادن دارایی‌های خود در پلتفرم می‌توانند سود دریافت کنند و افراد دیگر می‌توانند از آن نقدینگی وام بگیرند.

از آنجایی که این خدمات روی بلاک‌چین‌های عمومی عرضه می‌شود، نیاز به ایجاد اعتماد به‌ حداقل می‌رسد و شفافیت بسیار بالایی خواهند داشت. به‌طور کلی، سیستم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز ریسک‌های موجود در طرفین قرارداد را کاهش می‌دهند و باعث می‌شوند این کار ارزان‌تر و سریع‌تر باشد و افراد بیشتری از آن استفاده کنند.

خدمات بانکی پولی

از آنجایی که برنامه‌های DeFi، طبق تعریف، برنامه‌های مالی هستند، خدمات بانکی پولی یک مورد استفاده برای آنها است. این خدمات می تواند شامل صدور استیبل کوین، وام دهی و صدور بیمه نامه باشد.

همانطور که صنعت بلاک‌چین در حال بالغ شدن است، تمرکز بیشتری روی ایجاد استیبل کوین‌ها وجود دارد. آنها نوعی دارایی رمزنگاری شده هستند که معمولاً به یک دارایی در دنیای واقعی متصل می شوند، اما می‌توانند با سهولت نسبی به صورت دیجیتالی منتقل شوند. از آنجایی که قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند نوسانات زیادی داشته باشد، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌توانند برای استفاده روزمره به‌عنوان پول نقد دیجیتالی که توسط یک مقام مرکزی صادر و نظارت نمی‌شوند، استفاده شوند. عمدتاً به دلیل تعداد واسطه‌هایی که باید در فرآیند دریافت وام درگیر شوند، فرآیند دریافت وام مسکن پرهزینه و زمان‌بر است. با استفاده از قراردادهای هوشمند، هزینه‌های تعهدنویسی و حقوقی به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت.

از طرف دیگر،‌ صدور بیمه‌ بر بستر بلاک‌چین نیاز به واسطه‌ها درگیر در فرآیند را از بین می‌برد و ریسک نقض بیمه‌نامه را تا حد زیادی کاهش می‌دهد. به این ترتیب، با حفظ کیفیت خدمات، مبلغ بیمه‌نامه می‌تواند کمتر شود.

صرافی‌های غیرمتمرکز

ارزیابی این دسته از برنامه‌ها می‌تواند چالش برانگیز باشد، صرافی‌های غیرمتمرکز در آینده حوزه معاملات مالی نقش انکارناپذیری خواهند داشت. مسلماً، برخی از مهم‌ترین برنامه‌های DeFi، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) هستند. این پلتفرم‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا دارایی‌های دیجیتال را بدون نیاز به یک واسطه قابل اعتماد (صرافی) برای نگهداری وجوه خود معامله کنند. معاملات به طور مستقیم بین کیف‌های پول کاربران با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. ازآنجایی که یک سازمان متمرکز نمی‌تواند کنترلی بر فرآیندهای صرافی داشته باشد، کارمزد معاملات بسیار ناچیز است، البته هنوز درباره کارمزد تراکنش‌های خود شبکه چالش‌هایی وجود دارد.

همچنین، می‌توان از فناوری بلاک‌چین برای صدور و ارائه مالکیت تعداد زیادی از ابزارهای مالی بهره برد. این برنامه‌ها با ایجاد بستری غیرمتمرکز، نیاز به اعتماد به سازمان‌های واسطه را از بین می‌برند و با کمک فناوری مرجع کل توزیع‌شده، احتمال حمله به آنها را تا حد بسیار زیادی کاهش می‌یابد. برای مثال، در حوزه دیفای می‌توان ابزارها و منابعی را برای عرضه توکن‌های سهامی ارائه داد که با آنها افراد و کسب‌وکارها می‌توانند برای دارایی‌هایی مثل سهام و املاک، ارز دیجیتال ایجاد کنند و الگوهای دلخواه خود را برای آن در نظر بگیرند.

بازارهای مشتقه (قراردادهای آتی و اختیار) و همچنین بازارهای پیش‌بینی هم می‌توانند زیرمجموعه دیفای باشند.

قراردادهای هوشمند چه نقشی در DeFi دارند؟

بیشتر کاربردهای موجود و بالقوه امورمالی غیرمتمرکز شامل ایجاد و اجرای قراردادهای هوشمند است. در حالی که یک قرارداد معمولی از اصطلاحات حقوقی برای تعیین شرایط رابطه بین اشخاصی که وارد قرارداد می شوند استفاده می کند، یک قرارداد هوشمند از کد برنامه‌نویسی استفاده می‌کند. از آنجایی که شرایط آنها در کدهای برنامه نویسی نوشته شده است، قراردادهای هوشمند این توانایی منحصر به فرد را دارند که آن شرایط را از طریق این کدها اعمال کنند. این امکان اجرای قابل اعتماد و اتوماسیون تعداد زیادی از فرآیندهای تجاری را فراهم می‌کند که در حال حاضر به نظارت دستی نیاز دارند.

استفاده از قراردادهای هوشمند سریع‌تر، آسان‌تر است و خطر را برای هر دو طرف کاهش می‌دهد. از سوی دیگر، قراردادهای هوشمند انواع جدیدی از ریسک ها را نیز معرفی می‌کنند. از آنجایی که کدهای کامپیوتری مستعد به بروز اشکالات و آسیب پذیری هستند، ارزش و اطلاعات محرمانه قفل شده در قراردادهای هوشمند در معرض خطر هستند.

DeFi با چه چالش‌هایی مواجه است؟

سرعت پایین: بلاک‌چین‌ها ذاتاً کندتر از همتایان متمرکز خود هستند. توسعه‌دهندگان برنامه‌های DeFi باید این محدودیت‌ها را در نظر بگیرند و محصولات خود را بر این اساس بهینه کنند.

ریسک بالای خطای کاربر: اپلیکیشن‌های DeFi مسئولیت را از واسطه‌ها به کاربر منتقل می‌کنند. این می‌تواند برای بسیاری جنبه منفی داشته باشد. طراحی محصولاتی که خطر خطای کاربر را به حداقل می‌رسانند، زمانی که محصولات در بلاک‌چین‌های تغییرناپذیر مستقر می‌شوند، چالشی دشوار است. به‌ عنوان مثال، اگر رمز حساب بانکی خودتان را فراموش کنید، می‌توانید با مراجعه به بانک رمز مجدد دریافت کنید، اما در بلاک‌چین‌های باز مانند اتریوم،‌ هویت با یک کلید خصوصی (Private Key) تعیین می‌شود که اگر آن را گم کنید، دسترسی به موجودی کیف پول خود را از دست خواهید داد. همچنین، تراکنش‌های بلاک‌چین‌ها بازگشت‌ناپذیر هستند و این یعنی اگر مبلغی به کیف پول اشتباهی واریز کنید، احتمالاً مبلغ را برای همیشه از دست خواهید داد.

تجربه کاربری بد: در حال حاضر، استفاده از برنامه های DeFi پیچیده است. برای اینکه برنامه‌های DeFi عنصر اصلی سیستم مالی جهانی باشند، باید رابط کاربری آسان را ارائه کنند تا کاربران را تشویق به تغییر سیستم سنتی کند.

اکوسیستم بهم ریخته: یافتن اپلیکیشنی که برای یک مورد خاص مناسب ترین است، می‌تواند کار سختی باشد و کاربران باید توانایی پیدا کردن بهترین انتخاب ها را داشته باشند. ساختن برنامه‌ها تنها چالش نیست، بلکه فکر کردن در مورد اینکه چگونه در اکوسیستم گسترده DeFi میتوان برنامه مناسب را دریافت کرد چالش بزرگتری است.

تفاوت بین دیفای و بانکداری باز چیست؟

بانکداری باز به سیستم بانکی اطلاق می شود که در آن به ارائه‌دهندگان خدمات مالی شخص ثالث از طریق API ها دسترسی ایمن به داده‌های مالی داده می شود. این امکان ایجاد شبکه‌ای از حساب‌ها و داده‌ها بین بانک‌ها و مؤسسات مالی غیربانکی را فراهم می‌کند. در اصل، انواع جدیدی از محصولات و خدمات را در سیستم مالی سنتی ارائه می‌دهد.

با این حال، DeFi یک سیستم مالی کاملاً جدید را پیشنهاد می‌کند که مستقل از زیرساخت فعلی است. DeFi گاهی اوقات به عنوان سیستم مالی باز نیز شناخته می‌شود. به عنوان مثال، بانکداری باز می‌تواند مدیریت تمام ابزارهای مالی سنتی را در یک برنامه با استخراج داده‌ها از چندین بانک و مؤسسه به طور ایمن امکان پذیر کند. از سوی دیگر، امور مالی غیرمتمرکز می‌تواند امکان مدیریت ابزارهای مالی کاملاً جدید و روش‌های جدید تعامل با آن‌ها را فراهم کند.

جمع‌بندی

امور مالی غیرمتمرکز بر ایجاد خدمات مالی جدا از سیستم مالی و سیاسی سنتی متمرکز است. این امر باعث ایجاد یک سیستم مالی بازتر می‌شود و به طور بالقوه می‌تواند از سانسور و تبعیض در سیستم‌های مالی سراسر جهان جلوگیری کند. برنامه‌های غیرمتمرکز دیفای روی بلاک‌چین‌هایی که میزبان قرارداد هوشمند هستند، اجرا می‌شوند. اتریوم و کاردانو درحال‌حاضر بزرگ‌ترین میزبان دیفای هستند. در صورت موفقیت، DeFi قدرت را از سازمان‌های متمرکز بزرگ می‌گیرد و آن را دراختیار اکوسیستم منبع باز و افراد قرار می‌دهد.

DeFi پتانسیل بسیار بالایی برای ایجاد یک اکوسیستم جدید دارد، اکوسیتمی که در آن دیگر به بانک‌ها و شرکت‌های واسطه امور مالی نیاز نخواهیم داشت و دارایی را خودمان مدیریت می‌کنیم و بر دارایی‌های خودمان اختیار کامل داریم. تصور کنید دیگر برای انتقال پول به یک شخص در کشور دیگر، نیازی به مراجعه به بانک و یا صرافی نباشد و این جابجایی فقط با کیف پول دیجیتالی و با کارمزد بسیار ناچیز صورت پذیرد.

ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

وام‌دهی و دریافت وام به روش دیفای (DeFi)

وام‌دهی و دریافت وام در تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

وام‌دهی و دریافت وام در حوزه مالی سنتی و همچنین رمزارزها، شامل اقدام یک طرف برای تأمین دارایی‌های پولی (اعم از ارزهای فیات یا ارزهای دیجیتال) و دادن آن به یک شخص دیگر، در ازای دریافت جریان سود یکنواخت است.

مفهوم «وام‌دادن و وام‌گرفتن» از دیرباز وجود داشته و یکی از جنبه‌های اصلی هر سیستم مالی است؛ به ویژه سیستم «بانکداری ذخیره کسری» (سیستمی که در آن، ذخیره بانک تنها کسری از تمامی حساب‌های مشتریان است. در این سیستم بیشتر واریزی‌ها به بانک، به بیرون قرض داده می‌شوند و تنها بخشی از آن‌ها برای جبران موجودی حساب‌های مشتریان نگهداری می‌شود) که امروزه به طور عمده در سراسر جهان استفاده می‌شود. این ایده بسیار سرراست است؛ یعنی روند کار به این صورت است که وام‌دهندگان در ازای دریافت نرخ سود به‌صورت منظم، بودجه‌ای را به وام‌گیرندگان ارائه می‌دهند. به‌طور مرسوم، چنین معاملاتی معمولاً توسط یک موسسه مالی مانند بانک یا یک نهاد مستقل مانند وام‌دهنده‌ی همتا به همتا انجام می‌شود.

در زمینه ارزهای دیجیتال، وام‌دهی و دریافت وام می‌تواند از طریق دو مسیر اصلی تسهیل شود: از طریق یک موسسه مالی متمرکز مانندBlockFi ، Celsius و غیره، یا از طریق استفاده از پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز مانند Aave ، Maker و غیره.

پلتفرم‌های CeFi یا تأمین مالی متمرکز، اگرچه تا حدودی غیرمتمرکز هستند، اما تقریباً به همان روش اکثر بانک‌ها کار می‌کنند. به ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ این صورت که از دارایی‌های سپرده‌شده یک فرد استفاده کرده و در نهایت آن‌ را به اشخاص ثالث مانند بازارسازان (نوعی از شرکت‌های کارگزاری یا معامله‌گر بورسی که ریسک نگه‌داشتن تعداد مشخصی از اوراق بهادار شرکتی را می‌پذیرند تا خریدوفروش اوراق بهادار در بازار آسان شود)، شركت‌های سرمايه‌گذاري یا سایر کاربران پلتفرم خود وام می‌دهند؛ درحالی‌که بازدهی ثابت به سپرده گذار اصلی داده می‌شود. اگرچه این مدل نیز مانند هر روش وام‌دهی دیگری، ممکن است با مشکلاتی مثل هک یا سرقت مواجه شود اما احتمال این اتفاقات پایین است و این روش در اکثر موارد، بسیار خوب و کارامد عمل کرده است.

از طرف دیگر، پروتکل‌های DeFi به کاربران اجازه می‌دهند تا به صورت کاملاً غیرمتمرکز وام‌دهنده یا وام گیرنده شوند، به گونه‌ای که یک فرد در همه زمان‌ها کنترل کامل وجوه خود را داشته باشد. این کار با استفاده از قراردادهای هوشمندی که روی راهکارهای بلاکچین آزاد مانند اتریوم کار می‌کنند، امکان‌پذیر است. بر خلاف CeFi، پلتفرم‌های DeFi می‌توانند توسط همه افراد در هر مکانی و بدون نیاز به تحویل اطلاعات شخصی فرد به یک مرجع مرکزی، مورد استفاده قرار گیرند.

وام دهی و دریافت وام در پلتفرم DeFi چگونه کار می‌کند؟

هر فرد با استفاده از یک قرارداد هوشمند، توکن‌هایی را که می‌خواهد به «بازار پول» وام دهد، ارسال و سپس سود توکن بومی پلتفرم را صادر می‌کند.

هنگام استفاده از پروتکل‌های دیفای مانند Aave و Maker، کاربرانی که به دنبال تبدیل‌ شدن به «وام‌دهنده» هستند، باید توکن‌های خود را به آن‌چه از آن به عنوان «بازار پول» نام برده می‌شود عرضه کنند. این کار توسط شخصی انجام می‌شود که دارایی‌های خود را به یک قرارداد هوشمند (که به عنوان یک واسطه اتوماتیک دیجیتال عمل می‌کند) ارسال می‌کند و به دنبال آن، ارزها برای دریافت وام در اختیار دیگر کاربران قرار می‌گیرد.

صدور توکن‌های بهره توسط قرارداد هوشمند به صورت خودکار برای کاربر انجام می‌شود و در مرحله بعد کاربر می‌تواند اصل دارایی‌های خود پس بگیرد. توکن‎‌های صادر شده، توکن‌های بومی پلتفرم هستند؛ به عنوان مثال، در Aave توکن‌های بهره، aTokens نامیده می‌شوند. درحالی‌که در Maker به آن‌ها Dai گفته می‌شود.

تقریباً تمام وام‌هایی که از طریق توکن‌های بومی صادر می‌شوند، بیشتر از حد وثیقه‌گذاری شده‌اند، به این معنی که کاربرانی که می‌خواهند وام دریافت کنند، باید وثیقه‌ای (به صورت رمزارز) ارائه دهند که ارزش آن بیشتر از مقدار واقعی خود وام باشد.

اگرچه این موضوع تا حدودی روی کاغذ بی‌معنی به نظر می‌رسد، چون شخص می‌تواند در وهله اول تنها با فروش دارایی خود پول به دست آورد، اما دلایل زیادی برای منطقی بودن دریافت وام به روش DeFi وجود دارد.

در وهله اول، ممکن است کاربران برای تأمین هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده‌ای که ممکن است متحمل شده باشند، به بودجه نیاز داشته باشند، درحالی‌که نمی‌خواهند دارایی‌های خود را بفروشند؛ زیرا ارزش این دارایی‌ها ممکن است درآینده افزایش یابد. به طور مشابه، با وام‌گرفتن از طریق پروتکل‌های دیفای، افراد می‌توانند از پرداخت مالیات توکن‌های دیجیتال خود اجتناب کنند یا آن را به تأخیر بیندازند. درنهایت، افراد می‌توانند از وجوهی که از طریق چنین پلتفرم‌هایی وام گرفته‌اند، برای بالابردن اهرم یا لوریج (امکانی که به‌وسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند، به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگ‌تر از سرمایه واقعی خودش را انجام دهد) خود در برخی از موقعیت‌های معاملاتی استفاده کنند.

آیا محدودیتی در مورد این‌که تا چه میزان می‌توان وام گرفت وجود دارد؟

بله و در درجه اول دو عامل تعیین‌کننده بر این امر حاکم است. آیا پلتفرم نقدینگی کافی دارد؟ «ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ ضریب وثیقه» دارایی‌های تأمین شده یک شخص چیست؟

در واقع یک محدودیت و دو عامل اصلی که تعیین‌کننده‌ی میزان وام قابل دریافت برای هر شخص است، وجود دارد. اول این‌که، چه مقدار بودجه برای دریافت وام در یک بازار خاص در دسترس است. این مورد معمولاً در بازارهای فعال مشکلی ایجاد نمی‌کند مگر آن‌که کسی بخواهد مقدار بسیار زیادی از یک توکن‌ خاص را به‌صورت وام دریافت کند.

عامل دوم، «ضریب وثیقه» توکن‌های عرضه‌شده است. ضریب وثیقه بر اساس کیفیت وثیقه تعیین می‌کند که چه مقدار می‌توان وام دریافت کرد. به عنوان مثال ، Dai و اتر (ETH) دارای ضریب وثیقه 75% در بستر وام‌دهی دیفای هستند، به این معنی که کاربران می‌توانند تا حداکثر %75 از ارزش Dai یا ETH که به عنوان وثیقه ارائه کرده‌اند را وام بگیرند.

طبق یک نکته فنی‌تر، مقدار مبلغ وام کسانی‌که وام می‌گیرند، همواره باید از حاصل‌ضرب ارزش وثیقه ارائه شده و ضریب وثیقه کمتر باشد. تا زمانی‌که این شرط برقرار باشد، شخص می‌تواند به اندازه دلخواه خود وام دریافت کند.

سازوکار نحوه توزیع بازگشت سود در DeFi چگونه است؟

فرد، ارزی که می‌خواهد وام دهد و همچنین قرارداد هوشمند را با استفاده از یک برنامه DeFi انتخاب می‌کند، سپس مقدار سود به‌صورت مستقیم به کیف پول مربوطه واریز می‌شود.

به‌طور خلاصه، سودی که وام‌دهندگان دریافت می‌کنند و بهره‌ای که وام‌گیرندگان باید بپردازند با توجه به نسبت بین توکن‌های عرضه شده و قرض گرفته شده در یک بازار خاص تعیین می‌شوند. همچنین باید به این نکته اشاره کرد که بهره‌ای که توسط وام‌گیرندگان پرداخت می‌شود، در حقیقت همان سود کسب شده توسط وام‌دهندگان است، بنابراینAPY (درصد عملکرد سالیانه) وام‌گیرنده بالاتر ازAPY وام‌دهنده است.

درصد عملکرد سالیانه (Annual Percentage Yield)، میزان سالیانه افزایش مقدار یک سرمایه است.

APYهای بهره در هر بلاک اتریوم محاسبه می‌شود، به این معنی که وام‌دهی دیفای با نرخ بهره متغیری به کاربران ارائه می‌شود و برای توکن‌های خاص می‌تواند بسته به نوع تقاضا یعنی وام‌‌دادن و دریافت وام، تغییر چشم‌گیری داشته باشد. همچنین برخی از پروتکل‌ها مانند Aave، «وام‌های APY» باثبات و وام‌های سریع که به هیچ وثیقه‌ای نیاز ندارند را به کاربران خود ارائه می‌دهند.

آیا هیچ خطر یا ریسکی وجود دارد؟

پروتکل‌های دیفای دارای ریسک‌های ناشی از قراردادهای هوشمند و همچنین افزایش چشم‌گیر APYها در مدت‌زمان کوتاه هستند.

در مقایسه با سرمایه‌گذاری متمرکز، هیچ خطر عملی مربوط به وام‌دهی دیفای وجود ندارد. با این‌حال مانند هر سیستم دیگری، DeFi نیز ریسک‌های مخصوص خودش را دارد. به عنوان مثال، ریسک‌های مشخص قرارداد هوشمند و همچنین تهدیدات مربوط به تغییر چشم‌گیر APYها در یک بازه زمانی کوتاه وجود دارد.

برای مثال، هنگام رشد ناگهانی دیفای در سال 2020، جایی که «Yield-farming» (فرایندی که در آن کاربر، موجودی ارز دیجیتال خود را با هدف کسب سود قرض می‌دهد) در سطح جهانی همه‌گیر شد، دریافت APYها در برخی ارزهای دیجیتال به 40% و بیشتر افزایش یافت. این امر ممکن بود باعث شود کاربران ناآگاهی که نرخ بهره خود را به‌صورت روزانه پیگیری نمی‌کردند، بیش از آن‌چه در ابتدا انتظار داشتند مجبور به بازپرداخت شوند.

به‌طور کلی، کل روند وام‌دهی و دریافت وام با استفاده از پلتفرم‌های دیفای واقعاً پیچیده نیست، اما تفاوت‌های جزئی مشخصی از نظر نحوه عملکرد هریک از پروتکل‌های خاص، مثلا کیف پول‌های مختلفی که از آن‌ها پشتیبانی می‌کنند، هزینه‌های قابل اجرا و . وجود دارد.

علاوه‌براین، کاربران هنوز باید محتاط باشند و شماره و جزئیات آدرس کیف پول را به‌صورت صحیح و با اطمینان ثبت کنند تا سرمایه‌های خود را از دست ندهند؛ زیرا در چنین شرایطی راهی برای بازیابی آن‌ها وجود ندارد.