صندوق سرمایه گذاری بیت کوین

به این دلیل که حجم بالایی از بیت کوین در این ETF وجود دارد لذا هیچ محدودیت خاصی در میزان سرمایه گذاری بر روی این صندوق وجود ندارد .

ETF بیت کوین در بورس

ETF بیت کوین در بورس در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بوده که شامل تعداد بسیار زیادی بیت کوین است و قیمت آن همزمان با قیمت جهانی این ارز دیجیتال تغییر می کند از این رو ارزش روزانه آن بر اساس ارزش روزانه بیت کویت تعیین می شود .

برای مشاوره ETF بیت کوین در بورس

برای مشاوره ETF بیت کوین در بورس

عناوین اصلی این مقاله

ETF های بازار سرمایه در واقع صندوق های سرمایه گذاری هستند که شامل حجم بالایی از یک دارایی مالی مانند نفت ، طلا و سایر موارد این چنینی به صورت سهام بوده و قیمت آن ها همزمان با قیمت جهانی دارایی مورد نظر تغییر می کند . در واقع می توان گفت که سرمایه گذاران با خرید صندوق مورد نظر به نوعی خود دارایی را خریداری کرده اند چرا که قیمت روز صندوق سرمایه گذاری برابر با قیمت روزانه دارایی مربوط به آن می باشد .

در همین راستا از سال 2013 طرح های متعددی در رابطه با ایجاد ETF بیت کوین در بورس به کمیسیون بورس ایالات متحده ( SEC ) ارائه شده است که تا به حال تمامی آن ها توسط این سازمان رد شده اند ، اما با توجه به اصلاحیه هایی که در سال های اخیر بر روی این طرح های پیشنهادی صورت گزفته است پیش بینی می شود به زودی ETF بیت کوین ایجاد و در بازار سرمایه ارائه گردد .

از آنجایی که تعداد زیادی از فعالین بازار سرمایه و بازار دیجیتال پیش بینی می کنند که ارائه ETF بیت کوین در بورس افزایش قیمت آن را در پی خواهد داشت لذا بسیاری از افراد از این طرح استقبال می کنند از این رو در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با تعریف ETF بیت کوین در بورس و نکات مربوط به آن پرداخته شده است .

تعریف ETF بیت کوین در بورس

همانند سایر ETF های موجود در بازار سرمایه ETF بیت کوین در بورس نیز شامل تعداد بسیار زیادی ارز دیجیتال بیت کوین می باشد که قیمتی برابر با قیمت جهانی این رمز ارز دارد و سرمایه گذاران با خرید این صندوق در واقع مانند این است که ارز دیجیتال بیت کوین را خریداری کرده اند و می توانند به خرید و فروش و کسب سود از این رمز ارز بدون خرید مستقیم آن بپردازند .

از طرفی تعداد زیادی از فعالین بازار سرمایه با توجه به تجربه افزایش قیمت طلا پس از ارائه ETF آن در بازر سرمایه ، پیش بینی می کنند که با ورود ETF بیت کوین در بورس و شروع فعالیت آن نیز به دلیل افزایش تقاضای این ارز دیجیتال قیمت آن به شدت بالا برود و و از این طریق سود بسیار زیادی نصیب آن ها گردد .

به همین دلیل این افراد استقبال زیادی از طرح ETF بیت کوین در بورس به عمل آورده و بی صبرانه منتظر تایید آن توسط سازمان SEC و ارائه این صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه می باشند . اما لازم به ذکر است که رمز ارز بیت کوین شرایطی بسیار متفاوت تر از طلا داشته و سرمایه گذاران از تصمیم گیری در مورد این ارز دیجیتال بر اساس روند تغییر قیمت طلا باید خودداری کنند .

ویژگی های ETF بیت کوین در بورس

همانند سایر صندوق های سرمایه گذاری موجود در بازار سرمایه ETF بیت کوین در بورس نیز دارای ویژگی هایی می باشد که سرمایه گذاران در هنگام خرید و فروش و انجام معامله بر روی آن باید این ویژگی ها رامورد توجه قرارا دهند . این موارد عبارتند از :

این صندوق حاوی تعداد زیادی ارز دیجیتال بیت کوین می باشد .

این ETF به عنوان یک دارایی برای افراد محسوب می شود و قابلیت به ارث رسیدن دارد .

برخلاف رمز ارز بیت کوین و سایر انواع ارز دیجیتال موجود ، این صندوق سرمایه گذاری نزد دولت ها مشروعیت داشته و کاملا قانونی می باشد .

می تواند مانند یک صندوق که شامل سهام است عمل کند و به این صورت دارایی خود را خرید و فروش کند .

به این دلیل که حجم بالایی از بیت کوین در این ETF وجود دارد لذا هیچ محدودیت خاصی در میزان سرمایه گذاری بر روی این صندوق وجود ندارد .

این ETF مانند سایر ETF های موجود در بازار از پرداخت مالیات معاف می باشد .

مزیت های ETF بیت کوین در بورس

از جمله ویژگی های مثبت ETF بیت کوین در بورس که سبب محبوبیت این صندوق سرمایه گذاری در بین فعالین بازار سرمایه و بازار ارز دیجیتال شده است می توان به موارد زیر اشاره کرد :

این صندوق از قدرت نقد شوندگی بسیار بالایی برخوردار می باشد .

با خرید این ETF سرمایه گذاران می توانند بدون اینکه نیاز به خرید مستقیم بیت کوین داشته باشند بر روی آن سرمایه گذاری داشته باشند .

برای خرید و فروش سهام این صندوق نیازی به مراجعه حضوری افراد در دفاتر کارگزاری ها و صرافی ها نمی باشد و با استفاده از سایت بورس می توان این کار را انجام داد .

امکان فروش استقراضی این ETF در کارگزاری ها و کسب سود های چشمگیر از این طریق برای افراد وجود دارد .

دقت شود از آنجایی که فروش استقراضی از ریسک بسیار بالایی برخوردار می باشد لذا تنها در صورت اطمینان کامل از پیش بینی خود اقدام به درخواست فروش استقراضی ETF بیت کوین از کارگزاری کنید .

بیشتر بخوانید: روش های خرید بیت کوین

معایب ETF بیت کوین در بورس

علی رغم ویژگی های مثبتی که برای ETF بیت کوین ذکر شد به این صندوق سرمایه گذاری ایراد هایی وارد است که نمی توان از آن ها چشم پوشی کرد . این معایب عبارتند از :

بر اساس این طرح بیت کوین تحت نظارت نهاد های قانون گذاری قرار می گیرد و از هدف اصلی که بخاطر آن به وجود آمد یعنی غیر متمرکز بودن دور می شود .

چنانچه این ارز دیجیتال از حالت غیر متمرکز بودن دور شود امکان از دست دادن محبوبیت خود در بین فعالین بازار دیجیتال را دارد که در این صورت برخلاف پیش بینی ها با کاهش قیمت چشم گیری مواجه خواهد شد .

از آنجایی که افراد تنها در صورتی که دارای کلید خصوصی بیت کوین ها باشند مالک آن ها محسوب می شوند لذا در ETF بیت کوین که تمامی کلید ها در اختیار مدیر این صندوق قرار دارد عملا این مدیر صندوق است که صاحب بیت کوین بوده و سهامداران آن به صورت غیر مستقیم مالک این ارز دیجیتال می باشند .

در این حالت میزان امنیت و نفوذ ناپذیری ارز بیت کوین بسیار پایین می آید .

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد ETF بیت کوین در بورس در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید ، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون ETF بیت کوین در بورس چست پاسخ دهند .

در ادامه بخوانید: نحوه قیمت گذاری بیت کوین

سوالات متداول

1- ✔️ ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ نوعی صندوق سرمایه گذاری است که شامل تعداد زیادی بیت کوین می باشد و در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

2- ✔️ مزایای ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ این صندوق دارای مزایای زیادی می باشد که سبب محبوبیت آن در بین فعالین بازار گشته و در متن مقاله به طور کامل در رابطه با این ویژگی ها توضیح داده شده است

3- ✔️ معایب ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ از جمله معایب این صندوق متمرکز بودن آن و سایر موارد از این دست می باشد که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

صندوق سرمایه گذاری ETF بیت کوین چیست؟

🔸 صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار وارد شدند. از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند. بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است. این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه‌ زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.

🔸 «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند. البته ETFها می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است.

🔸 از سایر موارد سرمایه گذاری آن ها میتوان به اوراق قرضه دولتی و سایر اوراق بهادار بدون ریسک اشاره کرد.

🔸️صندوق ETF بیت‌کوین برای علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران رمزارزها که می‌خواهند از محبوبیت روزافزون صندوق‌های قابل معامله (ETF) استفاده کنند، سرمایه‌گذاری در یک ETF که با قیمت بیت‌کوین ارتباط مستقیم دارد، بهترین فرصت به شمار می‌رود. اما باز هم باید جوانب و مشکلات موجود در این ابزار را نیز در نظر گرفت.

🔸 این که دو مورد از داغ‌ترین حوزه‌های دنیای سرمایه‌گذاری دیر یا زود با هم تلاقی پیدا کنند، بدون شک وقوع خواهد یافت همانگونه که در کانادا این صندوق در حال کار است. برای علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران رمزارزها که می‌خواهند از محبوبیت روزافزون صندوق‌های قابل معامله (ETF) استفاده کنند، سرمایه‌گذاری در یک ETF که با قیمت بیت‌کوین ارتباط مستقیم دارد، بهترین فرصت برای کسب سود از طریق این ابزار خواهد بود. با این وجود، در تلاش برای راه‌اندازی اولین ETF بیت‌کوین، مشکلات و پیچیدگی‌های بسیاری نیز وجود دارد. دلیل آن این است که به هیچ وجه نمی‌توان این بزرگ‌ترین رمزارز جهان را به کمک قوانین و مقررات مالی، تحت سلطه و نظارت درآورد. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به عنوان یک بازار سهام بزرگ و الگوی قابل پیاده سازی در تمام بورس های جهان، هنوز به جمع بندی در این موضوع نرسیده است که اجازه دهد یک ETF متمرکز بر بازار رمزارزها که آزمایش هم نشده، راه خود را به بسترهای معاملاتی در میان عموم باز کند.

تفاوت‌های صندوق قابل‌ معامله با صندوق مشترک

صندوق‌‌های مشترک هم امکان خرید و فروش یکجا سهام و اوراق قرضه متفاوت را به ما می‌دهند. با این وجود، صندوق‌های مشترک تفاوت‌هایی اساسی با صندوق قابل‌ معامله دارند. صندوق‌های مشترک معمولا زیر نظر یک سری کارشناس مالی مدیریت می‌شود. این افراد به فروش سهم‌هایی که ممکن است با افت قیمت روبرو شوند و جایگزینی آنها با سهم‌هایی که امید به افزایش صندوق سرمایه گذاری بیت کوین ارزش دارند می‌پردازند. با این وجود، بیشتر ای.تی.اف‌ها فاقد چنین مدیریتی هستند.

در مقابل، ای.تی.اف‌ توسط یک نرم‌افزار رایانه‌ای مدیریت می‌شود. این نرم‌افزار به بررسی شاخص یک صنعت یا بازار سهام مشخص (مثل بازار سهام تورنتو) و یا بازار اوراق مشارکت ایالات متحده می‌پردازد. به همین دلیل می‌گوییم که یک صندوق مشترک دارای مدیریت «مستقیم» و یک ای.تی.اف نیز دارای مدیریت «غیرمستقیم» است. بر خلاف صندوق‌های مشترک که ارزش آنها یک بار در روز تعیین می‌شود، ارزش یک ای.تی.اف همانند هر کدام از سهام در بازار، در روز شاید بارها بالا و پائین برود.

پذیرش ETF چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد ؟

در بلند مدت شانس ورود سرمایه گذاران بزرگ و اشخاص زیاد است و این میتواند به معنای تزریق صدها میلیونها دلار سرمایه به بازار باشد سرمایه گذاران نهادی و سازمانی با کمک ETF به صورت قانونی در بیت کوین سرمایه گذاری میکنند و دیگر از قانون و مقررات ، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین ها نگرانی نخواهند داشت.

صندوق‌های قابل‌ معامله دنباله‌روی بازار سهام

دسته اول، ای.تی.اف‌های دنباله‌روی بازار سهام (Stock Market Tracking ETFs) است. با افزایش ارزش شاخص سهام یک بازار مشخص، قیمت این ای.تی.اف‌ها بالا می‌رود و بالعکس. این نوع ای.تی.اف طرفداران زیادی در میان سرمایه‌گذاران شخصی دارد. از آنجا که این نوع ای.تی.اف دنباله‌روی بازار سهام است، آن را ای.تی.اف شاخص (index ETFs) هم می‌نامند.

یکی از زیردسته‌های ای‌.تی‌.اف‌های دنباله‌روی بازار سهام، ای.تی.اف‌های دنباله‌روی شاخص معروف «اس‌اندپی۵۰۰» (S&P 500) هستند. اس‌اند‌پی ۵۰۰ فهرستی شامل ۵۰۰ شرکت برتر اقتصاد ایالات متحده است که بیشترین ارزش بازار را در اختیار خود دارند.

«اس‌اندپی ۵۰۰» و نیز شاخص‌های بزرگ دیگری نظیر «میانگین صنعتی داو جونز» (Dow Jones Industrial Average) یا «نزدک-۱۰۰» (NASDAQ-100) همگی شامل قدرتمندترین شرکت‌های جهان هستند. به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به فکر سرمایه‌گذاری در این بازارها، بدون خرید سهام شرکتی خاص هستند، به این نوع صندوق قابل معامله علاقه نشان می‌دهند.

مزایا و معایب صندوق های ETF

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست؟

به نظر می رسد سرمایه گذاری در رمزارزها اجتناب ناپذیر شده و هر سرمایه گذار باید بخشی از سبد سرمایه گذاری خود را به رمزارز ها اختصاص دهد.

• صندوق های قابل معامله در بورس با پشتوانه رمزارز
• ETF چیست؟
• ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
• رفتار ETF بیتکوین چگونه است؟
• چرا نباید مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟
• مروری بر چند صندوق ETF بیتکوین
• مزایا و معایب ETF بیت‌کوین

اقتصاد آنلاین – حسین عسکری؛ هنوز افرادی وجود دارند که به رمزارزها اعتماد ندارند ولی علاقه‌مند به سرمایه گذاری غیرمستقیم در رمزارزها هستند.

صندوق های قابل معامله در بورس با پشتوانه رمزارز

(Cryptocurrency ETF)برای این دسته از افراد طراحی شده است، صندوق های قابل معامله رمزارز قابل ردیابی وپیگیری قانونی هستند. حتما میدانید که در صورت نگه داری رمزارزها در کیف پول با خطر بالقوه هک شدن و فراموشی کلید بازیابی کیف پول روبرو هستیم، در این صورت دیگر دستمان به جایی نمیرسد و باید قید سرمایه و داراییمان را بزنیم. صندوق های قابل معامله بورسی رمزارز دارایی هایی ما را از این خطرات محفوظ نگه میدارند.

etf ها چون از فیلتر قانونی دولت ها عبور کرده اند و دارای اعتبار ویژه ای هستند در صورت بروز حوداث منفی در دنیای رمزارزها قابل ردیابی و میتوان پیگیر جبران خسارت شد.

با این حال، همیشه مشکلات فزاینده ای برای راه اندازی ETF رمزارز وجود داشته است.

در این مقاله میخواهیم با ETF بیتکوین و نحوه کارکرد آن و با مزایا و معایب آنها آشنا شویم،همچنین مروری بر چند ETF بیتکوین موجود در بازار های بورس خواهیم داشت.

ETF چیست؟

در همین ابتدا باید با مفهوم ETF آشنا شویم.

Exchange-Traded Fund یا صندوقETF

ETF یک وسیله سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را پوشش میدهد. ETFها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سرمایه گذاری های خود را بدون داشتن مالکیت واقعی متنوع کنند

برای افرادی که فقط دنبال تمرکز بر سود و زیان هستند، ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی هستند.

بسیاری از ETFهای سنتی، سبدهای بزرگ و متنوعی از سهام و دارایی های مختلفی را تحت یک عنوان پوشش میدهند.

به عنوان مثالETF سهام بازی های ویدیویی، با تمرکز بر سهام صنعت بازی‌های ویدیویی و مشاغل مرتبط،به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

بیت کوین، محبوب ترین رمزارز جهان است،ETF آن هم در این سالها مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است،چون به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده تجارت بیت کوین، در ETF آن سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً در خود بیت کوین سرمایه گذاری نمی کنند، لازم نیست نگران فرآیندهای پیچیده ذخیره سازی و امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران مستقیم رمزارز باشند.

رفتار ETF بیتکوین چگونه است؟

اگر ارزش بیت کوین افزایش یابد،ارزش ETF آن هم افزایش می‌یابد و اگر ارزش آن کاهش یابد، ETF نیز همین روند را طی می‌کند. ETF به جای معامله در صرافی رمزارز در بورس کشورها معامله میشوند.

چرا نباید مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟

دلایل متعددی برای این امر وجود دارد.همانطور که در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با رویه های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده خود را به زحمت بیندازند. سرمایه گذاران به راحتی می توانند ETF بیت کوین را از طریق صرافی ها و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه گذاری در ETF رمزارزها در سراسر جهان، حتی با وجود محبوبیت فزاینده،‌ کوین و توکن‌های رمزنگاری شده، پیچیدگی های سرمایه‌گذاری است، باید قبول کنیم که اکثریت جامعه با رمزارزها آشنایی ندارند،سرمایه گذاری مستقیم در رمزارز ها نیاز به آموزش و یادگیری دارد، به همین دلیل افراد سعی میکنند به طور غیر مستقیم در رمزارز ها سرمایه گذاری کنند. صندوق etf رمزارز ها سرمایه گذاری را برای افراد ناآشنا با رمزارز را آسان میکند.

مروری بر چند صندوق ETF بیتکوین

1- ProShares Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 1.4 میلیارد دلار

صندوق قابل معامله بورسی با پشتوانه بیتکوین ProShares با صندوق سرمایه گذاری بیت کوین نام کوتاه: BITO در 19 اکتبر 2021 راه اندازی شد.

اولین ETF ایالات متحده آمریکا است که سرمایه گذاران را در معرض قراردادهای آتی بیت کوین قرار داد.

مهم‌ترین چیزی که باید به آن توجه کرد این است که BITO مستقیماً روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری نمی‌کند، BITO در معاملات آتی بیت‌کوین ماهانه با تسویه نقدی سرمایه‌گذاری می‌کند،قراردادهایی با کوتاه‌ترین زمان تا سررسید.

قراردادهای آتی که BITO صندوق سرمایه گذاری بیت کوین در آنها سرمایه گذاری می کند توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تنظیم می شود. این قراردادها فقط در بورس کالای شیکاگو معامله می شوند و تابع قوانین CME هستند.

ETF همچنین می تواند در اسناد خزانه داری ایالات متحده و قراردادهای بازخرید به عنوان ابزار سرمایه گذاری کوتاه مدت برای موقعیت های نقدی سرمایه گذاری کند و همچنین می تواند از اهرم استفاده کند.

سرمایه گذارانی که به دنبال مقایسه هستند باید بدانند که BITO بیشتر شبیه صندوق نفت ایالات متحده (USO) خواهد بود که در معاملات آتی نیز سرمایه گذاری می کند و قیمت نفت را به طور دقیق ردیابی نمی کند. به جای ETF های "فیزیکی" مانند صندوق طلای SPDR (GLD). ، که مستقیماً در دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند تا ردیابی قیمت بسیار دقیق تر را ارائه دهند.

با این وجود، تایید BITO نقطه عطفی برای صنعت ETF است.

کریس کلاین، مدیر ارشد اجرایی و یکی از بنیانگذاران بیت کوین، می گوید: تایید ETF BITO بیت کوین به تسهیل ورود رمزارزها در اقتصاد امروز کمک می کند.

این اتفاق یک دسته جدید بالقوه از خریداران را که با ETF راحت تر هستند را ترغیب به سرمایه گذاری غیرمستقیم روی دارایی های رمزنگاری شده میکند.

طبقه جدیدی از سرمایه گذاران را که در امور مالی سنتی راحت تر هستند را وارد جمع رمزارزها می کند. این یک اتفاق خارق العاده است در مورد پذیرش دارایی های رمزنگاری شده، که در سال 2021 شاهد آن بوده ایم."

قابل ذکر است که BITO در کمتر از یک ماه از عمر خود توانست 1.4 میلیارد دلار سرمایه جمع آوری کند.

2- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 59.2 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie با نام کوتاه BTF سه روز پس از عمومی شدن ETF آتی بیت کوین ProShares راه اندازی شد.

BTF بسیار شبیه به BITO است زیرا مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در معاملات آتی بیت کوین بورس کالای شیکاگو سرمایه گذاری می کند، کمیسیون معاملات آتی کالا، معاملات را تنظیم می کند.

Valkyrie همچنین یک مدیر دارایی مستقر در تنسی آمریکا با سال‌ها تجربه در مدیریت دارایی‌های سنتی و دیجیتال برای رمزارز های مختلف از جمله بیت‌کوین، پولکادوت، الگوراند و سایر ارائه می‌دهد، اما BTF اولین ETF رمزارز آن است.این شرکت بر این باور است که می‌تواند در هفته‌های آینده ETF‌های بیت‌کوین مبتنی بر معاملات آتی بیشتری راه‌اندازی کند.

BTF توانست در مدت کوتاهی با موفقیت روبرو شود، طبق داده های مورنینگ استار، BTF توانست 60 میلیون دلار در AUM جمع آوری کرده است.

Valkyrie می گوید: "ما معتقدیم که تقاضا به اندازه کافی قوی است که دو یا سه ETF آتی بیت کوین را تاسیس کنیم.

3- VanEck Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 9.6 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین VanEck با نام کوتاه XBTF جزو اولین ETF های مرتبط با بیت کوین ایالات متحده است که در 15 نوامبر2021 راه اندازی شد و کم هزینه ترین در میان ETF های آتی بیت کوین است،با نسبت هزینه: 0.65درصد.

Greg Krenzer ، رییس VanEck و مدیر پورتفولیوی ETF است و بیش از دو دهه تجربه معاملاتی دارد که شامل معاملات آتی می‌شود. XBTF مانند سایر ETF های مرتبط با بیت کوین که در چند ماه گذشته راه اندازی شده اند در معاملات آتی بیت کوین فهرست شده در CME سرمایه گذاری می کند.

کایل داکروز، مدیر محصول دارایی‌های دیجیتال در VanEck می‌گوید: «در حالی که ETF بیت‌کوین با پشتوانه فیزیکی همچنان یک هدف کلیدی است، ما بسیار خرسندیم که این ابزار مهم را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهیم تا سبد دارایی‌های دیجیتال خود را بسازند.»

با این حال، این اولینETF بیت کوین VanEck نیست.

این شرکت، ETF تخصیص تورم VanEck (RAAX) را در آوریل 2018 در کانادا راه اندازی کرد. صندوق ETF VanEck فهرست شده در کانادا با پشتوانه فیزیکی رمزارزها یا همان ETF SPOT است، VanEck در سایر دارایی ها هم سرمایه گذاری می کند مانند املاک، طلا، نفت و غیره. با این حال، این شرکت نتوانسته در بازار تاثیر زیادی بگذارد و تنها 25.7 میلیون دلار دارایی در بیش از سه سال فعالیت خود جمع آوری کرده است.

4- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF

دارایی های تحت مدیریت: 10.6 میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Global X Blockchain با نام کوتاه BITS، در 16 نوامبر راه اندازی شد، دومین ETF ارائه صندوق سرمایه گذاری بیت کوین دهنده سرمایه گذاری مربوط به بلاک چین است. اولین مورد، ETF جهانی X Blockchain (BKCH) است که به صورت غیرفعال مدیریت می شود، که در آینده به آن خواهیم پرداخت.

مانند بسیاری از ETF های بیت کوین که در ماه های اخیر راه اندازی شده اند، BITS نیز در معاملات آتی بیت کوین سرمایه گذاری میکند، با این حال، BITS در سهام مرتبط با بلاک چین موجود در BKCH هم سرمایه گذاری می کند. سهام در نظر گرفته شده برای انتخاب شامل آن دسته از شرکت‌هایی است که در استخراج دارایی‌های دیجیتال، معاملات دارایی دیجیتال و بلاک چین، و شرکت‌هایی با برنامه‌های کاربردی و خدمات نرم‌افزاری بلاک چین فعالیت دارند.

وزن دارایی‌های فعلی Global X 49 درصد مربوط به سهام BKCH، 26 درصد در معاملات آتی بیت‌کوین و بقیه به صورت نقدی است.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF برای بلومبرگ، می‌گوید: «Global X در تلاش است تا با یک ETF جدید که می‌تواند با تقسیم مساوی تخصیص بین سهام مرتبط با بیت‌کوین و معاملات آتی بیت‌کوین، نگرانی‌های مشاوران را برطرف کند

مت کانکه، مشاور داخلی Global X در یک پست وبلاگ اشاره می کند که انتظار می رود شرکت ها در سال 2021 6.6 میلیارد دلار برای راه حل های بلاک چین هزینه کنند که 50 درصد بیشتر از سال 2020 است. علاوه بر این، پیش بینی می شود این هزینه تا سال 2024 به 19 میلیارد دلار در سال افزایش یابد.

این مشاور همچنین استدلال می کند که بیت کوین «نسخه قابل انتقال تر طلا است».

5-Grayscale Bitcoin Trust

دارایی های تحت مدیریت: 42.0 میلیارد دلار

Grayscale Bitcoin Trust با نام کوتاه GBTC، یک صندوق سرمایه گذاری است که خارج بورس فعالیت دارد که به عنوان یک trust توصیف می شود. این به این معنی است که در زمان عرضه سهام، تعداد ثابتی از سهام را منتشر می کند و سپس آن سهام در خارج از بورس (OTC) معامله می شود.

سهام GBTC برای دنبال کردن قیمت بیت کوین بر اساس شاخص قیمت بیت کوین CoinDesk در نظر گرفته شده است. در حال حاضر، هر سهم Grayscale Bitcoin Trust نشان دهنده 0.00093535 بیت کوین است.

امروز، Grayscale Bitcoin Trust با 14 درصد تخفیف نسبت به NAV بیت کوین های موجود توسط Trust معامله می کند، به این معنی که شما بیت کوین ارزان می خریدید،علاوه بر این سهام Grayscale بیمه است، یعنی اگر شما سهام صندوق سرمایه گذاری بیت کوین Grayscale را خریداری کردید و ارزش آن بیشتر از 40 درصد افت کرد Grayscale تا حدودی ضرر شما را جبران میکند.

Grayscale Investments بیش از 38 میلیارد دلار دارایی رمزارز را مدیریت می کند که بیت کوین بیشترین سهم از این دارایی ها را دارد.

سرمایه‌گذارانی که نگران کارمزد هستند، ممکن است این واقعیت را دوست نداشته باشند که این trust 2% هزینه مدیریتی دریافت می‌کند. این در مقایسه با میانگین کارمزد 0.53٪ برای ETFها بسیار بالاست، و در مقایسه با میانگین کارمزد 1.42٪ برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک همچنان بالا است.

آخرین نکته ای که باید به آن توجه کرد Grayscale Investments دیوید لاوال را به عنوان رییس جهانی ETF ها استخدام کرد، او مسئول تلاش Grayscale برای تبدیل GBTC از یک تراست به یک ETF خواهد بود.

مزایا و معایب ETF بیت‌کوین

-مزایا

-راحتی: ETF بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را آسان تر می کند. نیازی به درک نحوه عملکرد بیت کوین نیست، نیازی نیست در صرافی های رمزارز ثبت نام کنید و خطرات مالکیت مستقیم بیت کوین را بپذیرید. به عنوان مثال، اگر بیت کوین ها در یک کیف پول ذخیره شوند و سرمایه گذار رمز عبور کیف پول را فراموش کند، بیت کوین های او برای همیشه از بین می روند.

-تنوع بخشی: یک ETF می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد،به عنوان مثال، ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیس بوک و سایر دارایی ها باشد که به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا ریسک ها را کاهش دهند و سبد سهام خود را متنوع کنند. ETF بیت کوین این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سبد سهام موجود خود را متنوع کنند.

-معایب

-هزینه مدیریت: ETF ها معمولاً برای مدیریت صندوق کارمزد دریافت می کنند. در نتیجه، داشتن تعداد قابل توجهی از سهام در ETF بیت کوین در طول زمان می تواند منجر به هزینه های مدیریتی بالایی شود.

-عدم دقت ETF:اگرچه ETF ها قیمت دارایی پایه را ردیابی می کنند، اما ممکن است دارایی های متعددی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی وجود داشته باشد.بطور مثال افزایش 50 درصدی قیمت بیت‌کوین ممکن است به‌دلیل وجود سایر دارایی‌ها، بر ارزش صندوق تأثیری نگذارد.

-محدودیت در تجارت رمزارز ها: شما میتوانید در صورت سرمایه گذاری مستقیم روی بیت کوین،آن را با رمزارز های دیگر مانند اتریوم، لایت کوین، XRP و غیره مبادله کنید،اما ETF بیت کوین حق معامله با سایر رمزارز های دیگر را نخواهد داشت، زیرا این یک رمزارز نیست، بلکه صرفاً یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می کند.

-عدم مالکیت واقعی بیت کوین:بیت کوین به عنوان یک ابزار پوششی در برابر بانک های مرکزی، ارزهای فیات و سهام عمل می کند. بیت کوین مستقل از بانک های مرکزی به شما این امکان را می دهد که خطرات مربوط به سیستم مالی را کاهش دهید. بیت کوین همچنین با ارائه حریم خصوصی از طریق بلاک چین از کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. ETF بیت کوین توسط دولت تنظیم می شود که این مزایا را از بین می برد.

صندوق سرمایه گذاری بیت کوین چیست؟

بیت کوین یک نوع ارز دیجیتال است که سرمایه گذاری روی آن اگرچه از دقت بالایی برخوردار است و احتمال تقلب را به حداقل می رساند ولی خطرات خاص خود را دارد و مستلزم ریسک بالایی است. چرا که اطلاعات اکثر مردم در این زمینه اندک است. در هر صورت در این زمینه خواه فرد آگاهی باشید خواه بی تجربه، باید هنگام سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین کاملا حواستان به این امر باشد و در جریان خطرات احتمالی آن باشید. چرا که برای ارزهای دیجیتال مرکز یا نهادی وجود ندارد که به متقاضیان مشاوره بدهد و به آنها راه های چگونگی استفاده از ارز و بیت کوین را متذکر شود. دلیل دیگر این است که در فضای مجازی آنقدر شایعات زیادی در این خصوص پیچیده که دیگر فرد نمی تواند دروغ را از واقعیت تمیز دهد. پس قبل از انجام هر کاری ابتدا کسب اطلاعات کنید و به تکمیل کردن دانش و اطلاعات خود در این زمینه بپردازید. بسیاری از اشخاصی که در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین سپرده گذاری کرده اند و کارشان به شکست منتهی شده است، خودشان معتقدند که در این زمینه بسیار مبتدی عمل نموده اند و به جمع آوری اطلاعات لازم نپرداخته اند. می دانید که در فضای مجازی اطلاعات زیادی در این خصوص برای راهنمایی شما عزیزان درج گردیده است که با استناد به آنها می توانید اقدام به صندوق سرمایه گذاری بیت کوین نمایید.

اقدام اولیه

پرمسلم است که برای شروع مانند شروع هر کار دیگری یک تازه کار هستید. برای کار سپرده گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین هم باید هم اطلاعات خوب و هم سرمایه مناسبی را جمع کنید و با چشمانی باز قدم بگذارید. قطعا با خواندن چند مقاله و نظر، نمی توانید نتیجه گیری کنید که همه مسائل مربوط به بیت کوین را می دانید، بلکه بهتر است از یک مشاور هم در این زمینه کمک بگیرید. این مشاور باید هم کاملا با اطلاع از مسائل بیت کوین باشد و هم فردی کاملا مورد اعتماد شما باشد و بتواند به تمامی سوالات شما به درستی پاسخ دهد. این جاست که دیگر شما با خیال راحت و یک امنیت خاطر پا در این عرصه می گذارید. به شایعات فضای مجازی و فضاهای پیرامونی خود توجه نکنید و تنها در پی جستجوی حقیقت باشید. به فکر این نباشید که یک شبه ره صدساله را بپیمایید و یک شبه به پول هنگفتی دست یابید که اگر این گونه فکر کنید همین سرمایه خودتان را هم از دست می دهید.

شروع سرمایه گذاری

حال که همه موارد را دانستید و مطالعه کردید دلیل بر آن نیست که شما آماده سرمایه گذاری هستید و می توانید کار خود را در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین شروع کنید. می دانید که رمز ارزها یک مقوله نوپا هستند و به همین دلیل از حساسیت بیشتری برخوردارند به همین دلیل باید خیلی دقت و احتیاط کنید. در مورد رمز ارز بیت کوین هم وضع به همین گونه است؛ کار با آن یک ریسک است می توانید یک شبه پولدار شوید، می توانید یک شبه پول خود را از دست بدهید.

آشنایی با مفهوم صندوق سرمایه گذاری بیت کوین

قبل از اینکه به الزامات و مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری بیت کوین بپردازیم، بهتر است مروری بر علل پیدایش صندوق سرمایه گذاری بیت کوین داشته باشیم. زمانی که اولین صندوق سرمایه گذاری بیت کوین راه اندازی شد، بیت کوین با هزینه ای معادل ۱۰۰۰ دلار استخراج می شد. امروز شروع یک تجارت رمزارز به سرمایه گذاری بسیار بیشتری نیازمند است. تجهیزات و هزینه های انرژی و محدودیت های دستگاه های نظارتی نیز برای افراد مشکل ایجاد میکند. در این حین شما می توانید به دنبال راه های دیگری سرمایه گذاری در رمزارز ها باشید و از بیت کوین کسب درآمد کنید، یکی از این راه های به صرفه صندوق سرمایه گذاری بیت کوین است.

هر روز تعداد بیشتری از صندوق های سرمایه گذاری رمزارز ظاهر می شوند. هرچند هنوز تعداد زیادی از افراد مزایا و پتانسیل های رشد این عرضه ی تجاری به خصوص صندوق سرمایه گذاری بیت کوین را درک نکرده اند. صندوق سرمایه گذاری بیت کوین به عنوان بستری برای سرمایه گذاران عمل می کند و به آنها امکانی می دهد دارایی های خود را ثبت کنند و با ادغام سرمایه های خود با دیگر سرمایه گذاران، پروژه های جدیدی راه اندازی کنند.

صندوق سرمایه گذاری بیت کوین امکانی برای فعالان فراهم می کند تا بدون هزینه کردن برای تجهیزات و انرژی مصرفی و داشتن دانش بالای رمزارز، سرمایه رمزارز خود را رشد دهند و وجوه خود را در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، توسط افراد خبره و تحلیلگران باتجربه مدیریت کنند. صندوق سرمایه گذاری بیت کوین پلی میان سرمایه گذاران و معامله گران است که هدف آن سود حداکثری است.

مزیت سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین

در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین وجوه شما توسط مدیران صندوق و بورس در هر دوره بازبینی می شود و مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین شما، برای پیدا کردن راه های کسب سود بیشتر نحوه ی فعالیت های خود را بروزرسانی می کند. معاملات صندوق سرمایه گذاری بیت کوین در مقیاس های بالا انجام می شود و به این ترتیب در پرداخت هزینه های ی کارمزد تراکنش ها صرفه جویی صورت می گیرد. از همه مهم تر سرمایه گذاری در رمزارزها محدودیت سنی ندارد و ارز آینده محسوب می شوند، پس شما برای فرزندتان نیز میتوانید در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، سرمایه گذاری کرده و وجوه فرزندتان را رشد دهید. سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین یک روش به نسبت کم ریسک برای افزایش دارایی شما می باشد، اما خطراتی نیز در سر راه شما قرار دارد.

مشکلات سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین

همانطوری که می دانیم رمزارزها بسیار بی ثبات هستند و هر روز شاهد نوسانات قیمتی آن ها هستیم. سرمایه گذاری در رمزارزها ممکن است یک شبه شما را پولدار یا فقیر کند. سرمایه گذاران رمزارز کشورهای تازه وارد به این فضا وقتی در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین ثبت نام می کنند، ممکن است با خطر از دست دادن سرمایه ی خود روبرو شوند. البته، اگر صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مورد نظر شما توسط متخصصان باتجربه و دارای استراتژی سرمایه گذاری و به صورت صحیح مدیریت شود، خطرات آن به حداقل می رسد. فقط لازم است صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مناسب با شرایط خود را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. یکی دیگر از معایب صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، آنی نبودن قیمت‌گذاری است. البته این مورد فقط برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل معامله صدق می‌کند اما در صندوق‌های قابل معامله در بورس، قیمت‌ها به‌صورت آنی بروز رسانی می‌شوند. اگر شما امروز قصد خرید سهم از صندوق سرمایه گذاری بیت کوین را داشته باشید، چون قیمت‌گذاری صندوق‌های غیرقابل معامله، در پایان روز کاری انجام می‌شود باید تا اعلام قیمت نهایی فردای روز اقدام خود، برای خرید منتظر بمانید. این روند برای فروش سهم شما نیز تکرار می شود.

استراتژی های رایج که توسط مدیران صندوق سرمایه گذاری بیت کوین استفاده می شود

در این مرحله ما باید استراتژی هایی را که مدیران صندوق بیت کوین برای رشد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند، بررسی کنیم. یک تاکتیک رایج که اغلب مورد استناد قرار می گیرد “حقوق صاحبان سهام بلند مدت/ کوتاه مدت” است. در این روش، مدیران صندوق دارایی هایی را که به اعتقاد آنها کم ارزش و بیش از حد ارزش گذاری شده اند بررسی می کنند و بر این اساس آن ها را در پوزیشن های لانگ و شورت قرار می دهند. اگر تحلیل آنها درست عمل کند، پورتفلیوی صندوق سرمایه گذاری بیت کوین علی رغم کاهش یا افزایش بازار سرمایه رمزارز، سود می کند.

استراتژی مشابه بعدی به عنوان “بازار بی طرف” شناخته می شود. در اینجا، هدف این است که پوزیشن های لانگ و شورت به تعادل برسند، به طوری که احتمال قرار گرفتن در معرض ریسک های بازار به صفر می رسد. بنابراین مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین می تواند به صورت مساوی در هر دو پوزیشن لانگ و شورت سرمایه گذاری کند و به این ترتیب ریسک ها صندوق سرمایه گذاری بیت کوین را به حداقل رسانده و برای سرمایه گذاران بیشترین آسایش خاطر را فراهم کند. اما یادمان نرود که هر چقدر صندوق سرمایه گذاری بیت کوین ما ریسک پذیری کمتری داشته باشد، سود کمتری نیز خواهیم کرد. به طور نوستالوژی: هر که بامش بیش برفش بیشتر…

استراتژی رایج دیگری که توسط مدیر صندوق بیت کوین استفاده می شود آربیتراژ است. آربیتراژ راه های مختلفی دارد، اما ایده کلی مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین برای آربیتاژ این است که دارایی های رمزارز را در یک صرافی خریداری کنید و سپس آنها را در صرافی دیگری که قیمت بهتری ارائه می دهد، بفروشید. این روش در صندوق های تامینی سنتی نیز معمول است، اما بازار رمزارز بیت کوین به دلیل ماهیت جوان و بی ثباتش، فرصت های سودآورتری را به مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین ارائه می دهد. اینکه صرافی های رمزارز برای دارایی های رمزارز نرخ های مختلفی ارائه دهند مسئله ی دور از ذهنی نیست و با داشتن کمی سرعت و هوش و تجربه ی مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، سود خوبی برای سرمایه گذاران به دست می آید. این استراتژی یکی از محبوبترین روش های رشد سرمایه برای مدیران صندوق سرمایه گذاری بیت کوین است.

استراتژی های دیگری مانند “کلان جهانی” نیز برای رشد سرمایه صندوق سرمایه گذار بیت کوین وجود دارد، که اخذ پوزیشن ها را، بر حسب روند کلی بازار رمزارز متکی می کند. مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین این هدایت را به صورت کوتاه مدت انجام می دهد و نحوه ی فعالیت در بازار رمزارز به صورت پویا تغیر می کند. در این استراتژی مدیریت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین بر روی مدل ها، داده ها و تحقیقات میدانی بازار تمرکز ویژه ای دارد. . به طور کلی، استفاده از استراتژی مختلف برای مدیریت هر چه پر بازده تر صندوق سرمایه گذاری بیت کوین روندی صحیحی است. هر چند در این مسیر مدیران خبره ی صندوق سرمایه گذاری بیت کوین باید با سرمایه گذاران خود شفاف باشند و روند تصمیم گیری و سیاست های هدایت صندوق سرمایه گذاری بیت کوین را در اختیار آن ها قرار دهند.

صندوق سرمایه گذاری بیت کوین گری اسکل

شرکت گری اسکل مدت هاست در بیت کوین سرمایه گذاری می کند و سود سرشاری به مشتریان خود می دهد. همه افراد می‌توانند در صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین شرکت گری اسکل شرکت کنند. حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه گذاری بیت کوین این کمپانی ۲۵,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار است.

الزامات راه اندازی یک صندوق سرمایه گذاری بیت کوین

برای ایجاد یک صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، به موارد زیر نیاز دارید:

اعتبار کیف پول رمزارز بیت کوین، یک پلتفرم، یک برنامه یا استراتژی، شرح چگونگی تقسیم سود با سرمایه گذاران و شفافیت عملکرد و داشتن راهنمایی گر حرفه ای.

ثبت یک صندوق سرمایه گذاری بیت کوین، یک فرصت عالی برای کسب سود به سرمایه گذاران این صندوق ارائه می دهد. هرچند هنوز نباید از خطرات فعالیت در فضای رمزارز ها غافل شد. بازار رمزارز به خصوص بیت کوین، سود سرشار و در عین حال ضرر سختی به همراه دارد.

چگونه یک صندوق سرمایه گذاری بیت کوین بین المللی افتتاح کنیم؟

راه اندازی یک صندوق سرمایه گذاری بیت کوین خصوصی نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق شاخص های مالی، فضای رقابتی، هزینه های بازاریابی و روش های اجرای آن دارد.

اخذ مجوز بین المللی صندوق سرمایه گذاری بیت کوین می تواند روندی طولانی و پیچیده باشد.اگر به دنبال گرفتن مجوز بین الملی صندوق سرمایه گذاری بیت کوین هستید باید مراحل ذیل را طی کنید.

ارائه ی یک نسخه از ترازنامه شرکت.

ارائه ی صورت های مالی (صورت سود و زیان شرکت)

ارائه ی اطلاعات حسابرسی سالانه.

ارائه ی رسید تأییدیه پرداخت همه هزینه ها.

ارائه ی درخواست مجوز بین المللی.

یک نسخه از اهداف شرکت که توسط اعضا تایید شده باشد.

و در انتها اسناد تأیید صلاحیت و سوابق کاری کارکنان صندوق سرمایه گذاری بیت کوین خود ارائه دهید.

اگر در رابطه با موضوع صندوق سرمایه گذاری بیت کوین سوالاتی دارید یا در زمینه ثبت این صندوق به مشاوره تخصصی نیاز دارید، در بخش نظرات با تیم ما در ایران فراسود به اشتراک بگذارید.