عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد

شاخص کل بورس دیروز افت در کمتر از نیم درصدی داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

پیش‌بینی بورس امروز / عرضه اولیه جدید در بازار سرمایه

شاخص کل بورس دیروز افت در کمتر از نیم درصدی داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

به گزارش روند بازار به نقل از تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس تهران دیروز با افت ۱۹۰ واحدی به سطح یک میلیون و ۳۱۱ هزار واحدی رسید. شاخص هم‌وزن نیز همسو با شاخص کل رفتار کرد و در محدوده ۳۷۶ هزار واحدی قرار گرفت. امروز چند سیگنال برای بازار وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند که تالار شیشه‌ای، روند متعادل را تجربه می‌کند. بر همین اساس این انتظار وجود دارد که شاخص کل در این روز تا حدودی منفی می‌شود.

منوچهر میرزایی، مدیر نظارت بر کارگزاران سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: با صدور مجوز تاسیس و فعالیت برای شرکت های کارگزاری جدید پس از ۱۳ سال وقفه و قید استانداردهای جدید در دستورالعمل صدور مجوز تاسیس و فعالیت شرکت‌های کارگزاری، امید می‎رود شاهد پویایی بیشتر صنعت کارگزاری و نهایتاً بازار سرمایه باشیم.(سنا)

برخی از کارشناسان عقیده دارند که تاسیس کارگزاری جدید می‌تواند به افزایش اعتماد و گردش نقدینگی در بورس کمک کند.

حسین قربانزاده، رئیس سازمان خصوصی‌سازی با اشاره به تصویب تخصیص سهام عدالت به جاماندگان در هیات دولت اظهار کرد: بر این اساس افراد تحت پوشش کمیته امداد، بهزیستی و ایثارگرانی که سهام عدالت ندارند فاز نخست جاماندگان سهام عدالت محسوب می‌شوند. تعداد جاماندگانی که در فاز نخست شناسایی شده‌اند حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار نفر است.(ایسنا)

واگذاری سهام عدالت می‌تواند به اعتماد سرمایه‌گذاران را به بورس افزایش دهد و در نهایت گردش پول در اقتصاد کشور کمی افزایش می‌یابد.

شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد با سرمایه ۳۰۰ میلیارد تومانی در بازار دوم معاملات بورس درج شده است و در صف عرضه اولیه ۲۵ درصدی سهام ایستاده است.(نبض‌بورس)

برخی از کارشناسان عقیده دارند که افزایش عرضه‌ها به نفع بازار سرمایه است و در بلند مدت نقدینگی و اعتماد را افزایشی می‌کند.

مطابق گزارش منتشره مرکز پژوهش های مجلس، در شهریورماه ۱۴۰۱ شاخص تولید شرکت‌های صنعتی بورسی نسبت به ماه مشابه سال قبل با افزایش ۶.۲ درصدی و نسبت به ماه قبل با افزایش ۱۵ درصدی مواجه شده است.(ایرنا)

پیش‌بینی بورس امروز / ۲ عرضه اولیه جدید در بازار سرمایه

شاخص کل بورس در هفته‌ای که گذشت افت کمتر از یک درصدی داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۴۲ هزار واحدی بود و این هفته به یک میلیون و ۴۳۹ هزار واحدی رسید و افت کمتر ۰٫۲۱ درصدی را ثبت کرد. امروز چند سیگنال برای بازار وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند که تالار شیشه‌ای، روند متعادل را تجربه می‌کند. بر همین اساس این انتظار وجود دارد که شاخص کل در این روز تا حدودی منفی می‌شود.

روز دوشنبه ۱۴ شهریور ۲۲۸ میلیون سهم معدل ۶ درصد از کل سهام شرکت صنایع گلدیران با نماد «گلدیرا۱» با روش حراج عرضه خواهد شد. حداکثر تعداد سهام قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی برابر با ۱۱ میلیون و ۴۰۰ هزار سهم خواهد بود و قیمت مبنا ( کف قیمت) ۴۵۰ تومان تعیین شده است.(فرابورس)

روز سه‌شنبه ۱۵ شهریور ۶۰ میلیون سهم معادل ۶ درصد از کل شرکت پخش رازی با نماد «درازی۱» به روش ثبت سفارش به سرمایه گذاران واجد شرایط عرضه خواهد شد. حداکثر تعداد سهام قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی برابر با ۳ میلیون سهم با قیمت مبنای یک هزار ۶۶۸ تومان خواهد بود. دامنه قیمت در ثبت سفارش از ۱۴٬۳۴۵ ریال تا ۱۹٬۰۱۵ ریال خواهد بود.(بازار سرمایه)

این دو عرضه اولیه می‌تواند نقدینگی و اعتماد جدید وارد بورس کند.

سازمان امور مالیاتی اعلام کرد به منظور تشویق سرمایه‌گذاری و توسعه بخش‌های تولیدی، شرکت‌هایی که تا تاریخ ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران پذیرفته شده باشند. در صورتی که از ابتدای سال ۱۴۰۱ تا پایان همان سال، سود تقسیم نشده سال مالی قبل آنان به حساب سرمایه منتقل شود، افزایش سرمایه صورت پذیرفته مشمول نرخ صفر مالیاتی است.(سنا)

این موضوع می‌تواند بازدهی شرکت‌های بورسی را افزایش دهد و گردش پول نیز در بازار سرمایه افزایش می‌یابد.

عرضه اولیه، سهمی همیشه سودآور

عرضه اولیه یا Initial Public Offering در بازار سرمایه به چه معناست؟ به طور کلی شرکت هایی که برای اولین بار وارد بازار سرمایه می شوند اصطلاحا عرضه اولیه می شوند و با توجه به اینکه عرضه های اولیه در بازار سرمایه سود خوبی را نصیب سرمایه گذار می کنند معمولا با استقبال بازار نیز مواجه می شوند. شرکت ها قبل از ورود به بازار سرمایه ممکن است شرکت دولتی و یا خصوصی باشند ولی به محض ورود به بازار سرمایه، سهامی عام می شوند و عده ای زیادی از خریداران سهام این شرکت، مالک آن و به اصطلاح سهامدار می شوند. زمانی که شرکتی قصد ورود به بورس را دارد بعد از طی کردن مراحل پذیرش تاریخ برای ورود آن به بازار سرمایه در نظر گرفته می شود که معمولا این تاریخ 2 روز کاری قبل از عرضه باید توسط سایت فرابورس ایران و یا سایت بورس اطلاع رسانی شود که در واقع زمان عرضه اولیه سهام است.در این مقاله قصد داریم در خصوص عرضه اولیه بیشتر توضیح دهیم.

چرا عرضه اولیه برای سرمایه گذاران جذابیت دارد؟

معمولا خرید عرضه اولیه برای همه سرمایه گذاران از جذابیت بالایی برخوردار است چرا که سهامی که عرضه اولیه می شوند قیمتشان از ارزش ذاتی شرکت پایین تر است و به همین دلیل مورد استقبال قرار می گیرد. از طرفی این دیدگاه در سرمایه گذاران وجود دارد که شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند رشد بالایی دارند و به همین دلیل بعد از عرضه از فروش سهام خود صرف نظر می کنند و از آنجایی که فروشنده در سهم وجود ندارد و سهامدار عمده هم الزامی برای فروش سهام خود در روزهای پس از عرضه اولیه ندارد به همین دلیل معمولا قیمت عرضه های اولیه به شدت افزایش می یابد. البته شرکت هایی هستند که قیمتشان رشد چندانی نداشته ولی تعداد آن بسیار کم و انگشت شمار است. به همین دلیل همه سرمایه گذاران اقدام به خرید عرضه های اولیه در بازار سرمایه می کنند. از طرفی زمانی که شرایط بازار صعودی باشد و نقدینگی بازاری هم در بازار وجود داشته باشد ورود عامه مردم به بازار سرمایه بیشتر می شود و به همین دلیل تقاضا برای خرید شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند بیشتر می شود.

نحوه خريد عرضه اوليه چگونه است

دریافت کد بورسی اولین قدم برای سرمایه گذاری در بورس است و هر سرمایه گذاری باید برای ورود به بازار سرمایه و سرمایه گذاری در این بازار کد بورسی خود را در مرحله اول دریافت کند. براي خريد عرضه اوليه میتوان به دو صورت انلاين و آفلاين اقدام نمود. در خريد آفلاين سرمايه گذار بايد قيمت و حجم در خواستي ( همانطور كه در اطلاعيه عرضه اوليه عنوان شده است) خود را وارد سامانه معاملاتي كند تا كارگزار نسبت به خريد عرضه اوليه براي شخص اقدام كند. در خريد عرضه اوليه به صورت آنلاين سرمايه گذار بايد در زمان تعيين شده توسط بورس اقدام به خريد سهام كند كه شرح آن به صورت كامل آورده شده است. به عنوان مثال در شکل زیر اطلاعیه عرضه اولیه داروسازی اوه سینا در نماد داوه نشان داده شده است که در تاریخ 23 آبان 1397 عرضه اولیه می شود.

برای خرید عرضه اولیه عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد سرمایه گذار باید درخواست قیمت و حجم را وارد سامانه معاملاتی کند. در خصوص قیمت و حجم باید گفت که سرمایه گذار نمی تواند درخواست خود را به هر قیمت و حجمی وارد سامانه کند بلکه باید درخواست حجم و قیمت خود را طبق اطلاعات منتشر شده در آگهی عرضه اولیه وارد سامانه کند.

به عنوان مثال در آگهی عرضه اولیه شرکت داوه حجم در نظر گرفته شده توسط هر سرمایه گذار حقیقی و حقوقی 700 سهم و دامنه قیمت تعیین شده در محدوده 3000 الی 3300 است. حال سرمایه گذار میتواند حداکثر 700 سهم را وارد سامانه کند و اگر 1 سهم هم بیشتر وارد سامانه معاملاتی کند با خطا مواجه می شود و امکان خرید عرضه اولیه نیست. از طرفی ممکن است برخی از عرضه اولیه ها به دلیل بزرگ بودن شرکت به نقدینگی فراوانی نیاز داشته باشد و سرمایه گذار به هر دلیلی نتواند آن را تامین کند. به همین دلیل در این حالت می تواند تعداد کمتری از سهم را برای خرید وارد سامانه معاملاتی کند.

در خصوص پیشنهاد قیمت در خريد عرضه اولیه هم باید به یک نکته توجه کرد. برای سرمایه گذارانی که اطلاعات چندانی نسبت به ارزش گذاری سهم شرکت ندارند بهتر است قیمت مطلوب برای خرید را از شبکه های اجتماعی معتبر استعلام کنند که نظر تحلیلگران بر روی چه قیمتی است. اما رایج است که سرمایه گذاران بالاترین قیمت پیشنهاد شده در اگهی را به عنوان قیمت عرضه اولیه در نظر میگیرند و دلیل آن هم معمولا به دلیل سود ده بودن عرضه اولیه است و همه سرمایه گذاران تمایل دارند عرضه های اولیه را هر چند با مبلغ کم خریداری کنند.

معمولا زمان دقیق عرضه اولیه در همان روز در قسمت ناظر بازار در صفحه همان نماد قرار میگیرد ولی معمولا زمان عرضه اولیه ساعت 10 الی 12 است. هر سرمایه گذاری در بازه زمانی تعیین شده می تواند سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کند و هیچگونه تقدم و تاخری در زمان سفارش وجود ندارد. یعنی فرقی ندارد شما ساعت 10 سفارش خود را وارد سامانه کنید یا 10:30 یا 11:00 . چرا که بعد از ساعت در نظر گرفته شده عرضه انجام می شود و همه سرمایه گذاران به نسبت مساوی سهام را خریداری می‌کنند.

ممکن است گاهی در اطلاعیه پذیرش تعداد سهم در نظر گرفته شده 500 سهم باشد ولی پس از اینکه عرضه انجام می شود میبینید که به شما 350 سهم رسیده است و علت آن نیز قاعده تسهیم به نسبت در عرضه اولیه می باشد. به عنوان مثال در عرضه اولیه بالا تعداد کل سهام 20 میلیون برگ سهم باشد و کل تقاضای سیستم نیز 20 میلیون برگ سهم باشد در این صورت به هر سرمایه گذار 200 سهم می رسد ولی اگر تقاضا بیشتر از مقدار عرضه سهم ( در این مثال 20 میلیون برگ سهم می باشد ) تعداد سهامی که به هر شخص می رسد کمتر از 200 سهم می باشد که باید مد نظر سرمایه گذاران قرار گیرد.

خرید عرضه اولیه در روز بعد از عرضه اولیه

عرضه اولیه معمولا در یک روز معین اتفاق می افتد و سرمایه گذاران با توجه به تعداد سهام در نظر گرفته شده برای آنها که در اطلاعیه عرضه اولیه تعیین می شود سهام خود را خریداری میکنند. اما با توجه به استقبال سرمایه گذاران از عرضه اولیه، معمولا به هر کد معاملاتی تعداد محدودی سهم می رسد و به همین دلیل سرمایه گذاران تمایل دارند در روز بعد از عرضه اولیه به تعداد دلخواه سهم بخرند. اما سوال اینجاست که آیا این موضوع امکان پذیر است یا خیر. در پاسخ به این سوال باید گفت که در مرحله اول همه سرمایه گذاران باید در ساعت 8:30 دقیقه سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کنند تا در اولویت های برابر قرا گیرند اما قرار گرفتن در سفارش های نخست تقریبا بر اساس شانس است. البته از آنجایی که در روز بعد از عرضه اولیه کسی تمایل به فروش سهام خود ندارد بنابراین حجم عرضه ها پایین است و تقریبا به جز تعداد محدود کسی قادر به خرید سهم نیست. به همین دلیل بعد از روزهای عرضه اولیه و در صورتی که سهام شرکت کوچک باشد انتظار خرید سهم را در صف خرید نداشته باشید و عموما افرادی که موفق به خرید می شوند را میتوان اتفاقی دانست.

آیا خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی امکان پذیر است؟

در خصوص خرید عرضه اولیه در بین سرمایه گذاران این سوال وجود دارد که آیا بدون نقدینگی هم میتوان عرضه اولیه را از کارگزاری ها خریداری کرد یا خیر. در این خصوص باید گفت که برخی از کارگزاری ها این امکان را برای مشتریان خود فراهم کرده اند که بدون داشتن نقدینگی عرضه اولیه را خریداری کنند. در این کارگزاری ها معمولا فروش سهام نیز توسط کارگزاری انجام می شود و ممکن است کارگزاری در موعد مقرر سهام را بفروشد ولی سهم بعد از آن چندین روز رشد کند. از آنجا که خرید عرضه اولیه به نقدینگی زیادی نیاز ندارد بهتر است خرید و فروش خود را در کارگزاری معتبر انجام دهید و درگیر خدمات این چنینی عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد و در عوض کارگزاری بدون خدمات مناسب نباشید. ما به همه سرمایه گذارانی که قصد فعالیت در بازار سرمایه را دارند پیشنهاد می کنیم که در کلاس های آموزش بازار سرمایه از صفر تا 100 شرکت کنند تا پس از آموزش قادر به معاملات موفقی در بازار سرمایه باشند.

بوک بیلدینگ در خرید عرضه اولیه به چه معناست؟

عرضه های اولیه معمولا دو روز قبل از تاریخ عرضه شدن در سایت بورس و یا فرابورس اطلاع رسانی می شوند. در اطلاعیه ای که توسط شرکت منتشر می شود بازه قیمتی و تعداد سهامی که هر سرمایه گذار قادر به خرید آن است نیز اطلاع رسانی می شود. عرضه های اولیه به روش بوک بیلدینگ book building انجام می شود. بدین صورت که هر شخصی در ابتدا در سامانه معاملاتی خود سفارش را ثبت می کند و پس از پایان زمان عرضه، سهامی که قرار به عرضه آن است بین همه شرکت کنندگان به یک نسبت تقسیم می شود. حال فرض کنید که حداکثر تعداد قابل سفارش توسط شرکت 300 سهم اعلام شود ولی شما وجه کافی برای خرید این عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد تعداد سهم نداشته باشید و در کل 200 سهم سفارش دهید. اگر سهام عرضه شود و به هر کد 200 سهم اختصاص یابد به شما هم 200 سهم میرسد و فرقی بین شما و کسی که سفارش 300 سهمی در سامانه وارد کرده است نیست.

در حال حاضر و با توجه به گسترش بازار سرمایه تعداد کدهای معاملاتی موجود در بازار روز به روز بیشتر می شود و به همین دلیل سرمایه گذارانی که در عرضه های اولیه بورس مشارکت می کنند افزایش می یابد و از آنجایی که شرکت هایی که وارد بازار سرمایه می شوند کوچک هستند معمولا تعداد سهام بالایی به هر سرمایه گذاران در عرضه های اولیه نمی رسد و عرضه های اولیه جذابیت سابق را برای سرمایه گذاران ندارند.

بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه چه زمانی است؟

تعیین بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه مهم ترین سوال در بین سرمایه گذاران پس از خرید عرضه اولیه است. از آنجا که سهم به قیمت مناسبی عرضه شود معمولا رشد قیمت آن در طی چند روز اتفاق می افتد و به همین دلیل تمایلی برای فروش سهم در ابتدا وجود ندارد. اما برای سرمایه گذارانی که اطلاع درستی از ارزش سهم ندارند بهتر است که در صورت عرضه شدن صف خرید ، سهم خود را نیز به فروش برسانند. اما گاهی اوقات در شرایط صعودی بازار می بینیم که کل سهامی که عرضه شده است توسط سرمایه گذاران دیگر خریداری می شود و به اصطلاح سهم رالی صعودی جدیدی را شروع میکند و ممکن است پس از آن نیز رشد خوبی را تجربه کند. در این حالت سرمایه گذار باید تابلو خوانی در عرضه اولیه را کامل بداند. یعنی چه تعداد سهم از روز عرضه شدن سهم تا آن روز معامله شده است. تعداد کل سهام شرکت که عرضه شده است به چه میزان است و … البته فروش سهم نیز در عرضه اولیه قوانینی دارد که در کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار ” منتشر شده و در آن توضیح داده شده است.

جهت دریافت کد بورسی از کارگزاری آگاه با بهترین خدمات ممکن کلیک کنید.

اگر به تازگی وارد بازار سرمایه شده اید و اطلاعات کاملی در خصوص بازار سرمایه ندارید پیشنهاد میکنم کتاب ” به بورس خوش امدید “ را مطالعه کنید.

نحوه خرید عرضه اولیه استقلال و پرسپولیس در بورس

از زمان شدت گرفتن تحریم‌ها علیه ایران، کسری بودجه و افزایش مشکلات اقتصادی کردم، انگیزه شرکت‌ها و صنایع برای خصوصی سازی بیش از پیش افزایش یافته است. در بسیار از دولت‌ها، خصوصی سازی یکی از روش‌های تمرکززدایی دولت، افزایش رفاه عمومی مردم و همچنین راهی برای تامین بودجه است. در ایران نیز بعد از به پایان رسیدن دولت دوازدهم، شاهد افزایش خصوصی سازی در بخش‌های مختلف بوده‌ایم. خصوصی سازی دو باشگاه محبوب در میان مردم، پرسپولیس و استقلال یکی از اخباری است که در چند روز اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده است. در این مطلب هم قصد داریم روش خرید عرضه اولیه پرسپولیس و استقلال به صورت آنلاین از کارگزاری بورس را به شما آموزش دهیم.

فرایند خصوصی سازی سهام شرکت‌ها با واگذاری سهام عدالت به افراد آغاز شد. در پی آن سهام شرکت‌های دولتی با عنوان دارا اول و دارا دوم در اختیار مردم قرار گرفت. فروش نفت به مردم، مرحله سوم از خصوصی سازی صنایع بود که با استقبال خوبی رو به رو شد. اما این بار به استقبال فروش سهام پرسپولیس و استقلال خواهیم رفت.

جالب است بدانید که تصمیم برای عرضه اولیه پرسپولیس و استقلال پیش از این بارها مطرح شده است. اما این موضوع به دلایل مختلف که شاید مهم‌ترین آنها جذابیت آن برای مردم و مشکل در مدیریت این دو باشگاه بوده، هر بار به تعویق افتاده است. اما این بار، تصمیم بر آن است که با فراهم نمودن شرایط خرید عرضه اولیه پرسپولیس و استقلال به صورت آنلاین از کارگزاری بورس، مشکلات این دو باشگاه تا حدی برطرف شود.

از آنجایی که سوالات زیادی در خصوص روش خرید عرضه اولیه پرسپولیس و استقلال به صورت آنلاین از کارگزاری بورس تاکنون مطرح شده است، در ادامه روش انجام این کار را به شما آموزش خواهیم داد.

نحوه خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس

پیش از هر چیز برای خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس باید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید. منظور از عرضه اولیه، اولین روزی است که سهام یک شرکت خاص وارد بازار بورس می‌شود. در این روز معمولاً درصد مشخصی از کل سهام، برای اولین بار به فروش می‌رسد. در خصوص باشگاه پرسپولیس این مقدار 10 درصد از کل سهام است. بر اساس آنچه که تاریخچه بورس نشان می‌دهد، خرید سهام شرکت‌ها در عرضه اولیه معمولاً با سود خوبی همراه است.

لازم به ذکر است که نحوه خرید سهام در عرضه اولیه، صرف نظر از شرکت، متفاوت از فرایند خرید سهام معمولی است. در واقع هنگام ارائه عرضه اولیه، ارزش هر سهام با تعیین مقدار سقف و کف، مشخص می‌شود. اینکه سهام با چه ارزشی معامله می‌شود، به میزان استقبال عموم بستگی دارد. با توجه به اینکه این دو باشگاه در میان مردم از محبوبیت خاصی برخوردار هستند، این احتمال وجود دارد که سهام آنها به قیمت ارزش سقف مورد معامله قرار بگیرد.

بر اساس آنچه که خبرگزاری ایسنا اعلام کرده است، طبق گفته مسئولان، قرار است ۲۰ درصد سهام این دو باشگاه به مردم، هواداران، بازیکنان و پیش‌کسوتان واگذار شود. در واقع سهم مردم ۱۰ درصد، سهم هواداران پنج درصد و سهم بازیکنان و پیش‌کسوتان نیز پنج درصد تعیین شده بود.

در هر قسمت از ثبت نام، می توانید با شماره 02155447875 جهت راهنمایی و کسب اطلاعات بیشتر تماس برقرار کنید.

فروش و عرضه 100 درصد سهام پرسپولیس و استقلال در بورس

بعد از شیوع ویروس کرونا، شدت گرفتن تحریم‌های علیه ایران و افزایش شدت مشکلات اقتصادی مردم، شاهد بهبود روند خصوصی سازی با هدف تامین کسری بودجه بوده‌ایم. به همین دلیل سال 99 را می‌توان سرآغاز فرایند خصوصی سازی صنایع و شرکت‌ها در نظر گرفت.

جالب است بدانید که تصمیم برای عرضه سهام پرسپولیس و استقلال در بورس در ابتدای تابستان مطرح شد، اما به دلیل چالش‌های مختلف مدیریتی، اجرای این تصمیم هر بار به تعویق افتاد. اما این بار به نظر می‌رسد که در تاریخ 15 اسفند 1400، شاهد فروش گسترده سهام پرسپولیس و استقلال در بورس خواهیم بود. بر اساس اخبار منتشر شده، این دو باشگاه قصد دارند سهام خود را به طور 100 درصدی در اختیار مردم قرار دهند، در این صورت دولت دیگر هیچ اختیاری در خصوص این دو باشگاه محبوب نخواهد داشت.

با انتشار اخبار مربوط به فروش سهام پرسپولیس و استقلال به صورت آنلاین از کارگزاری بورس، دو ورزشگاه شهید درفشی ‌فر و شهدای گمنام به پرسپولیس و کمپ مرحوم ناصر حجازی و شهید مرغوبکار به استقلال با هدف افزایش سرمایه به این دو باشگاه واگذار شدند.

نحوه واگذاری سهام پرسپولیس و استقلال

بر اساس اخبار منتشر شده توسط سازمان خصوصی سازی، در مرحله عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد اول، 5 درصد برای کشف قیمت و 5 دیگر هم برای سهام شناور عرضه اولیه از باشگاه پرسپولیس عرضه خواهد شد. در نتیجه 100 درصد سهام این باشگاه به یک باره در اختیار عموم قرار نمی‌گیرد. این باشگاه برنامه سه ساله خود را برای ورود به بازار بورس تهیه و تنظیم کرده است. در همین راستا، اساسنامه این باشگاه طبق روال سازمان بورس به روز رسانی می‌شود.

ادامه فروش سهام، بعد از تغییر اساسنامه، تهیه صورت‌های مالی و در آخر برگزاری مجمع‌های فوق‌العاده ادامه خواهد یافت.

نحوه خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس

پیش از هر چیز برای خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس باید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید. منظور از عرضه اولیه، اولین روزی است که سهام یک شرکت خاص وارد بازار بورس می‌شود. در این روز معمولاً درصد مشخصی از کل سهام، برای اولین بار به فروش می‌رسد. در خصوص باشگاه پرسپولیس این مقدار 10 درصد از کل سهام است. بر اساس آنچه که تاریخچه بورس نشان می‌دهد، خرید سهام شرکت‌ها در عرضه اولیه معمولاً با سود خوبی همراه است.

لازم به ذکر است که نحوه خرید سهام در عرضه اولیه، صرف نظر از شرکت، متفاوت از فرایند خرید سهام معمولی است. در واقع هنگام ارائه عرضه اولیه، ارزش هر سهام با تعیین مقدار سقف و کف، مشخص می‌شود. اینکه سهام با چه ارزشی معامله می‌شود، به میزان استقبال عموم بستگی دارد. با توجه به اینکه این دو باشگاه در میان مردم از محبوبیت خاصی برخوردار هستند، این احتمال وجود دارد که سهام آنها به قیمت ارزش سقف مورد معامله قرار بگیرد.

بر اساس آنچه که خبرگزاری ایسنا اعلام کرده است، طبق گفته مسئولان، قرار است ۲۰ درصد سهام این دو باشگاه به مردم، هواداران، بازیکنان و پیش‌کسوتان واگذار شود. در واقع سهم مردم ۱۰ درصد، سهم هواداران پنج درصد و سهم بازیکنان و پیش‌کسوتان نیز پنج درصد تعیین شده بود.

چه مقدار سرمایه اولیه برای خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس نیاز است؟

برای تعیین مقدار سرمایه اولیه جهت خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس از فرمول زیر استفاده کنید: تقسیم میزان سهامی که در عرضه اولیه در اختیار عموم قرار می‌گیرد، بر تعداد خریداران و در نهایت ضرب این مقدار در هر سهم. با استفاده از این فرمول به سادگی می‌توان متوجه شد که همه چیز تا حد زیادی به تعداد خریداران بستگی دارد. درواقع اگر تعداد افرادی که برای خرید سهام اقدام می‌کنند افزایش یابد، مقدار سهامی که به دیگران تعلق می‌گیرد به علاوه قیمت هر سهام، کاهش می‌یابد.

مجدداً با توجه به محبوبیت این دو باشگاه در میان افراد، این احتمال وجود دارد که با مبلغ کم هم بتوان در سهام این دو شرکت سرمایه گذاری کرد.

پیش نیازهای لازم برای خرید سهام پرسپولیس و استقلال در بورس

احراز هویت در سامانه سجام

اگر پیش از این تجربه فعالیت در بازار بورس ایران را داشته باشید حتماً میدانید که برای فعالیت در بورس ایران پیش از هر چیز باید در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنید. در این سامانه اطلاعات کلیه کسانی که در بازار بورس فعالیت دارند، جمع آوری و اعتبارسنجی می‌شود. هدف از راه اندازی این سامانه، افزایش شفافیت عملکرد بازار بورس ایران بوده است.

دریافت کد بورسی

با پشت سر گذاشتن مراحل احراز هویت در سامانه سجام، یک کد بورسی و در واقع یک شناسه منحصر به فرد دریافت خواهید کرد. از این شناسه می‌توانید برای خرید فروش در بازار بورس استفاده کنید. لازم به ذکر است که این کد مشابه با کد ملی منحصر به فرد است و از آن می‌توانید در تمامی کارگزاری‌های رسمی استفاده کنید. کد بورسی از دو بخش تشکیل شده است: حروف (شامل سه حرف اول نام خانوادگی) و اعداد (مشابه با شماره حساب)

مراجعه به کارگزاری بورس برای خرید عرضه اولیه سهام پرسپولیس و استقلال

کارگزاری‌ها پلتفرمی برای خرید و فروش سهام هستند. این مراکز در واقع یک واسطه بین سهام‌داران و سازمان بور هستند. شما با مراجعه به یک کارگزاری معتبر مانند نظارت، می‌توانید برای خرید عرضه اولیه سهام پرسپولیس و استقلال اقدام کنید.

ارزش گذاری باشگاه پرسپولیس و استقلال چگونه انجام می‌شود؟

یکی از مهم‌ترین چالش‌هایی که در خصوص ورود این دو باشگاه به بازار بورس مطرح بوده و شاید هنوز هم هست، نحوه قیمت گذاری آنها است. پیش از این در ایران هیچ باشگاهی وارد بورس نشده است و در واقع هیچ اصولی بریای قیمت گذاری واقعی یک باشگاه وجود ندارد. در حال حاضر، به نظر می‌رسد که تنها معیار ارزش گذاری این دو باشگاه، میزان محبوبیت آنها در میان مردم است. بر اساس آخرین بررسی‌های انجام شده، پرسپولیس و استقلال به ترتیب 3210 و 2780 میلیارد تومان ارزش دارند.

زمان قطعی عرضه اولیه سهام استقلال و پرسپولیس

بر اساس آنچه که مدیرعامل فرابورس اعلام کرد که: «پس از تلاش شبانه روزی تیم عرضه دو باشگاه بزرگ کشور دیروز مدارک مرتبط با دستورالعمل و سایر مدارک تکمیلی دریافت و درج نماد این دو باشگاه در بازار پایه انجام شد. انشاالله در روز میلاد امام حسین (ع) در روز یکشنبه ۱۵ اسفند عرضه انجام خواهد شد.»

عرضه اولیه سهام چیست و آیا همیشه سودآور است؟

یکی از موضوعات مورد بحث در بازار بورس که برای سرمایه‌گذاران فعال در بورس اهمیت بسزایی دارد، عرضه اولیه سهام شرکت‌ها است. تجربه نشان داده که بیش از ۹۰ درصد از عرضه اولیه‌هایی که در بورس انجام شده، سودآور بوده‌اند و این‌گونه می‌توان عنوان کرد که عرضه‌های اولیه حکم طلا را دارند. عرضه اولیه برای فعالین بازار همیشه از جذابیت برخوردار بوده و معامله‌ای کم ریسک برای اولین سرمایه‌گذاری در بورس محسوب می‌شود. در صورتی که شما بدانید عرضه اولیه چیست و چگونه معامله می شود میتوانید در بازار بورس به کسب سود بپردازید.

تعریف عرضه اولیه سهام

عرضه اولیه (Initial Public Offering – IPO) به این معنا است که یک شرکت سهام خود را برای اولین بار در بورس اوراق بهادار عرضه کند. شرکت‌های خصوصی، دولتی و حتی شرکت‌های تازه تأسیس، جهت افزایش رشد و توسعه کسب‌وکار خود نیازمند سرمایه هستند؛ بنابراین با وارد شدن به بازار بورس و عرضه بخشی از سهام خود به‌عنوان عرضه اولیه، به تأمین سرمایه موردنیاز خود می‌پردازند. بدین ترتیب این شرکت‌ها سهام خود را برای اولین بار در بازار بورس برای فروش می‌گذارند و طی آن، شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل می‌گردد.

خرید عرضه اولیه با خرید و فروش سهام چه تفاوتی دارد؟

همان‌طور که بیان شد هنگامی‌ که سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس عرضه شود، به روز اول عرضه سهام، اصطلاحاً روز عرضه گفته می‌شود؛ بنابراین انتشار سهام شرکت‌ها برای اولین بار به‌عنوان عرضه اولیه ارائه شده است.
در عرضه اولیه عمومی، نام شرکت و نماد سهم، تاریخ روز عرضه، تعداد سهام قابل عرضه، سهمیه خریدار حقیقی و حقوقی، دامنه قیمتی (کف و سقف قیمت) و مدیر عرضه مشخص است؛ اما برای خرید سهام، محدودیتی در نظر گرفته نشده است و تا زمانی که عرضه برای خرید سهام وجود داشته باشد، شخص می‌تواند آن را با قیمت قابل معامله در بازار خرید نماید.
سهام شرکت‌ها در عرضه اولیه، ارزان‌تر از ارزش واقعی آن است و در بیشتر مواقع عرضه‌های اولیه که در بورس انجام شده، سودآور بوده‌اند. پس طبیعی است که تقاضا برای خرید عرضه های اولیه زیاد باشد و همه فعالین بازار بورس اوراق بهادار تمایل به خرید سهام عرضه اولیه‌ای داشته باشند. پس از روز عرضه سهام وارد بازار شده و معاملات عادی خود را آغاز می‌کند. پس از تبدیل‌شدن عرضه اولیه به سهام و به‌نوعی متعادل شدن قیمت آن، برای خرید این سهام سرمایه گذاران می‌بایست به بررسی همه‌جانبه عوامل متعدد اثرگذار در سهم پرداخته و با احتیاط و بررسی تحلیلی، اقدام به ثبت سفارش نمایند.

چگونه عرضه اولیه بخریم؟

یکی از الزامات فعالیت در بازار بورس، داشتن کد بورسی (کد معاملاتی) است که با مراجعه به یکی از کارگزاری‌های فعال در حوزه بورس، می‌توان اقدام به دریافت آن نمود؛ بنابراین خرید سهام در عرضه اولیه برای همه کسانی که کد بورسی دارند، امکان‌پذیر است. برای ثبت نام و دریافت کد بورسی می‌توانید از طریق گزینه زیر اقدام نمایید.

سرمایه گذاران برای خرید عرضه اولیه سهام یک شرکت کافی است از زمان و تاریخ عرضه آن مطلع شوند. اطلاع‌رسانی عرضه اولیه از طریق سایت‌های بورسی و کانال‌های خبری انجام می‌پذیرد. اکثر کارگزاری‌ها نیز مشتریان خود را از زمان دقیق عرضه‌های اولیه آگاه می‌کنند.

خرید سهام در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

در روش ثبت سفارش عرضه اولیه به شکل بوک بیلدینگ، یک بازه قیمتی برای سفارش در نظر گرفته شده است و به خاطر همین دیگر نیازی به ثبت سریع سفارش نیست. با ایجاد همچین شرایطی، درصد خطا در خرید سهام عرضه اولیه شرکت‌ها بسیار کاهش پیدا کرده و علاوه بر این، دیگر شاهد کندی سامانه‌های معاملاتی و هسته معاملات در بازار بورس نیستیم.
اختصاص سهم در بوک بیلدینگ بر خلاف روش‌های قدیمی، دیگر براساس اولویت زمانی ثبت سفارش نیست. گفتنی است که در روش بوک بیلدینگ، تمام افراد سقف قیمتی را برای سفارش خود انتخاب می‌کنند چرا که احتمال تخصیص سهم در قیمت‌های پایین‌تر به دلیل تقاضای زیاد در عرضه اولیه، بسیار کم است.

نکته۱: در روش بوک بیلدینگ، زمان ارسال سفارش و تخصیص سهم متفاوت است. یعنی تخصیص سهام در روزهای بعد از فرایند ثبت و انجام معامله است که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار صورت می‌گیرد.
نکته۲: معمولا ۴۸ ساعت قبل از عرضه اولیه سهام، خبر آن از طریق درگاه‌های مختلف منتشر می‌شود و در روز عرضه اولیه، اطلاعیه توسط ناظر بازار در سایت Tsetmc.com ارسال می‌شود.

وضعیت‌های مختلف تخصیص سهم در روش بوک بیلدینگ:

• تعداد سهام قابل عرضه: ۱۰ میلیون سهم
• حجم سفارشات ثبت شده در سقف: ۲۰ میلیون سهم
• محدودیت هر کد: ۱۰۰۰ سهم (۲۰۰۰۰ کد)

وضعیت اول: در این فرایند ابتدا یک حجم حداقلی مثلا ۲۰۰ سهم مشخص شده و به نفر اول تا ۲۰ هزارمین نفر، ۲۰۰ سهم تخصیص می‌دهند، دوباره ۲۰۰ سهم دیگر و این دور آنقدر ادامه پیدا می‌کند تا تعداد سهام عرضه شده به اتمام برسد. پس در این مرحله به کسانی که سفارش خرید را پایین‌تر از سقف قیمت، ثبت کرده باشند هیچ سهامی نمی‌رسد.
وضعیت دوم (حجم کل سفارشات ثبت شده برابر با تعداد سهام قابل عرضه باشد): در این شرایط براساس اولویت قیمتی از بالاترین تقاضا تا کف قیمت، سهام عرضه اولیه تخصیص داده می‌شود و قیمت پایانی به همان روش میانگین موزون قیمت تخصیص یافته در بازار عادی، محاسبه می‌شود.
وضعیت سوم (حجم کل سفارشات ثبت شده در دامنه قیمت، بیشتر از تعداد قابل عرضه باشد): در این شرایط ابتدا با توجه به اولویت سفارشات براساس قیمت، سهام از بالاترین قیمت به سمت پایین‌ترین قیمت عرضه می‌شود، سپس اگر در پایین‌ترین قیمت، حجم سفارشات بیش از تعداد سهام باقی‌مانده باشد، دقیقا به روشی که در وضعیت اول اشاره شد، سهام باقی مانده بین سهام‌داران تخصیص داده می‌شود.

نکته
اغلب اوقات پیشنهاد می‌شود بالاترین قیمت ارائه‌شده، انتخاب گردد زیرا به‌علت تقاضای زیاد، حجم قابل‌عرضه به سفارش‌هایی با بیشترین قیمت تعلق می‌گیرد.
در کارگزاری آگاه این امکان وجود دارد که ۲ روز پیش از عرضه اولیه سهام، سرمایه‌گذاران سفارش خود را به‌صورت آفلاین ثبت کنند تا در روز عرضه، سفارش خرید سهم برای هسته معاملات بورس ارسال گردد.

درنهایت اختصاص سهام توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به کدهای معاملاتی انجام می‌گیرد و معمولاً به دلیل تقاضای زیاد، همه افراد به‌طور مساوی و به تعدادی کمتر از حجم تعیین‌شده از عرضه بهره‌مند می‌شوند.

بهترین زمان فروش عرضه اولیه

یکی از دغدغه‌های اساسی سرمایه گذاران آگاهی از زمان مناسب فروش عرضه اولیه است. دانستن زمان مناسب برای فروش سهام عرضه اولیه از ارزش بالایی برخوردار است. سهامداران می‌توانند از فردای روز عرضه سهام خود را به فروش برسانند؛ اما برای دانستن بهترین زمان برای فروش سهم، می‌بایست برخی جوانب را موردبررسی قرار دهند.

• ارزیابی وضعیت فعلی و آینده شرکت عرضه‌شده در بازار بورس
• توجه به میزان بزرگی و کوچکی شرکت عرضه‌شده در بازار بورس
• مطالعه تحلیل بنیادی سهام عرضه اولیه در سایت‌های تحلیلگری و کانال‌های خبری کارگزاری‌ها
• بررسی رفتار سهامداران عمده در ایام معاملات سهم پس از عرضه اولیه
• بررسی روند فعلی بازار بورس که عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد مانند هر فعالت اقتصادی دیگر دارای دوره‌های متفاوتی از رکود، رشد و رونق است.

در مورد این‌که چه زمانی بهترین نقطه برای فروش عرضه اولیه است قطعیتی وجود ندارد و به عوامل مختلفی مانند اهداف و انتظارات از سهم، نیاز به نقدینگی حاصل از عرضه اولیه، آینده شرکت و … بستگی دارد.
به‌طورکلی افزایش و یا کاهش قیمت عرضه های اولیه در روزهای پس از عرضه، مانند تمامی سهام موجود در بازار سرمایه به عرضه و تقاضای بازار مربوط است. با این اوصاف بهتر است تا زمانی که صف خرید عرضه‌های اولیه ادامه دارد، سرمایه گذاران به سهامداری ادامه دهند. در ادامه نیز با توجه به شرایط بازار و شرکت می‌توان نسبت به فروش یا نگهداری سهم اقدام عرضه‌های اولیه در بورس ادامه می‌یابد نمود.

خرید در روزهای پس از عرضه اولیه

در عرضه اولیه که معمولاً در یک روز مشخص اتفاق می‌افتد، تعداد سهام عرضه‌شده به سرمایه‌گذاران محدود است. از طرفی قیمت سهام شرکت‌ها در عرضه اولیه، ارزان‌تر از ارزش ذاتی آن است تا برای سرمایه گذاران جذابیت داشته باشد؛ بنابراین تقاضا برای سهم افزایش می‌یابد و قیمت سهام بعد از عرضه اولیه، شروع به رشد می‌کند.
در این مرحله با توجه به پایین بودن قیمت سهام نسبت به ارزش ذاتی آن، سرمایه گذاران تمایل دارند در روز بعد از عرضه به تعداد دلخواه سهم بخرند. این تمایل به خرید سهم باعث می‌شود تقاضای بسیار زیادی (صف خرید) از ابتدای روز معاملاتی برای خرید سهم تشکیل شود؛ اما چگونه می‌توان روز پس از عرضه اقدام به خرید سهام نمود؟

با توجه به توضیحاتی که ارائه شد، سرمایه گذاران برای خرید سهم روز بعد از عرضه اولیه، باید رأس ساعت ۸:۳۰ سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کرده تا در اولویت‌های اول صف خرید قرار گیرند. البته از آنجایی که در روز بعد از عرضه اولیه کسی تمایل به فروش سهام خود ندارد، حجم عرضه‌ها پایین و تقریباً به‌جز تعداد محدود، کسی قادر به خرید سهم نیست.

خرید عرضه اولیه از کارگزاری‌های مختلف

آیا می‌توان از طریق چند کارگزاری به صورت همزمان، عرضه اولیه خرید؟

این سوال دغدغه بسیاری از فعالان بازار بورس است. با توجه به این‌که سازمان بورس از روش بوک بیلدینگ در عرضه های اولیه استفاده می‌کند، خرید سهم با چند کارگزاری امکان‌پذیر نیست؛ چراکه هر سرمایه گذار با کد بورسی مختص خود، فقط یک‌بار می‌تواند سفارش ثبت کند و امکان خرید عرضه اولیه با یک کد بورسی از چند کارگزاری وجود ندارد.
بنابراین همان‌طور که در بالا ذکر گردید چنانچه سرمایه گذاران قصد خرید سهم بیشتری داشته باشند، می‌توانند در روز بعد از عرضه اقدام به ثبت سفارش نمایند یا اینکه پس از به تعادل رسیدن سهم در بازار اقدام به خرید سهام موردنظر کنند.

سخن آخر

می‌توان گفت یکی از مهم‌ترین مزیت‌های عرضه اولیه، تأمین سرمایه برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار جدید و یا توسعه و رشد یک کسب‌وکار قدیمی است. عرضه اولیه به دلیل ارزش‌گذاری سهم، کم‌تر از ارزش واقعی آن، باعث ایجاد تقاضای زیادی برای خرید از جانب سرمایه گذاران می‌شود. تقاضای زیاد برای خرید، قیمت پایین سهم و همچنین محدود بودن تعداد سهام قابل عرضه، در اکثر موارد باعث سودآور بودن و کم ریسک بودن عرضه اولیه می‌شود. همین‌طور از آنجایی که تعداد سهام قابل‌عرضه، دامنه قیمتی (کف و سقف قیمت) و تاریخ شروع در این عرضه از قبل مشخص می‌شود، سرمایه‌گذاران کافی است در روز موعد وارد سامانه معاملاتی شده و اقدام به ثبت سفارش با تعداد و قیمت از پیش تعیین‌شده نمایند. لازم به ذکر است که یک سرمایه گذار با یک کد بورسی تنها از یک کارگزاری می‌تواند عرضه اولیه خریداری. در رابطه با بهترین زمان فروش عرضه اولیه هم قطعیتی وجود ندارد و مستلزم بررسی عوامل مؤثر در بازار است.