بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟
در دنیای امروز با توجه به پیشرفت دنیای تکنولوژی، بازارهای مالی و همچنین کاهش روزانه ارزش پول ملی و ریال، سرمایه‌گذاری دلاری برای ایرانی‌ها اهمیت زیادی دارد. در چنین شرایطی بازار ارزهای دیجیتال با توجه به سودهایی که می‌دهد، از محبوبیت زیادی برخوردار است. اما سوالی پیش می‌آید: آیا همه می‌توانند در دنیای ارزهای دیجیتال سود کسب کنند و مانند حرفه‌ای‌ها باشند؟ با ما همراه باشید تا علاوه بر جواب این سوال، درباره سرمایه‌گذاری، اهمیتش و انواع آن، همچنین کپی‌تریدینگ که نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای کسب سود و عملکرد حرفه‌ای در بازار کریپتو است اطلاعات بیشتری به دست آورید.
مسیر مقاله
سرمایه‌گذاری چیست و چه کارایی دارد؟
در علم اقتصاد سرمایه‌گذاری به خرید دارایی‌هایی اطلاق میشود که در حال حاضر به آن احتیاج ندارید، اما افزایش ارزش آن در آینده برای شما سودآور خواهد بود. در عمل، سرمایه‌گذاری یعنی خرید دارایی با بخشی از درآمدتان یا اختصاص زمان برای فعالیتی که انتظار دارید در آینده برای شما ایحاد درآمد کند و ارزش دارایی‌هایتان را بیشتر کند.
سرمایه‌گذاری‌کردن، آینده مالی شما را تضمین می‌کند و اگر درست انجام شود، باعث حفظ ارزش پول شما در برابر تورم و بیشترشدن ارزش آن در طی زمان میشود. در طول زمان و با پیشرفت تکنولوژی، نحوه سرمایه‌گذاری‌کردن دست‌خوش تغییرات شده است و حالا فقط محدود به خرید النگوی طلا برای روز مبادا نمی‌شود! اما همین نکته نشان می‌دهد؛ مردم در طول تاریخ با سطح دانش و توانایی که داشتند همواره برای کسب سود در آینده سرمایه‌گذاری می‌کردند.
انواع سرمایه‌گذاری کدامند؟
سرمایه‌گذاری را با توجه به معیارهای متفاوتی که وجود دارد، می‌توان به دسته‌های مختلفی تقسیم کرد. در مقاله تفاوت معامله‌گری و سرمایه‌گذاری به بررسی انواع سرمایه‌گذاری از لحاظ افق زمانی سرمایه‌گذار پرداختیم و در اینجا سرمایه‌گذاری را در دو دسته مستقیم و غیرمستقیم در بازار ارزهای دیجیتال بررسی می‌کنیم.
روش سرمایه‌گذاری مستقیم
در روش سرمایه‌گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خریدوفروش رمزارزها در بازار می‌کنید. به دلیل ماهیت نوسانی بودن بازار رمزارزها این کار نیاز به دانش مالی و تجربه کافی در زمینه معامله‌گری، مدیریت سرمایه و کنترل ریسک دارد. در غیر این صورت شما علاوه بر اینکه مجبورید استرس زیادی را تحمل کنید، احتمال اینکه متضرر شوید هم بیشتر میشود. پس این نوع سرمایه‌گذاری مناسب تریدرهای ماهری است که با پیچ‌وخم‌های بازار آشنا هستند و وقت کافی برای چک‌کردن بیست و چهار ساعته‌ی بازار را در هفت روز هفته دارند.
روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
سوال مقدمه را یادتان هست؟ آیا همه می‌توانند در بازار کریپتو سود کسب کنند؟ مشخصا جواب این سوال «خیر» است. کسب سود از بازار کریپتو علاوه بر اینکه به زمان کافی برای بررسی بازار احتیاج دارد، نیازمند توانایی مالی کافی برای مدیریت پرتفولیو است. طبیعی است که همه افراد این ویژگی را نداشته باشند. کسب سود و عملکرد حرفه‌ای در بازار، کار ساده‌ای نیست و شما اگر وقت و علاقه کافی برای یادگیری آن ندارید می‌توانید از متخصصان این بازار کمک بگیرید تا سرمایه خود را مدیریت کنید. دقیقا مثل وقتی که بیمار می‌شوید (خدا نکنه 😊) و به‌جای یادگیری طبابت، از پزشک کمک می‌گیرید. در ادامه درباره این نوع سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو بیشتر حرف می‌زنیم.
کدام نوع سرمایه‌گذاری پرسودتر است؟
قابل توجه است که بدانید تنها 11 تا 26 درصد افرادی که خود سرمایه‌شان را مدیریت می‌کنند، به سوددهی می‌رسند و مابقی با ضرر از بازار خارج می‌شوندن و آنجا است که به فکر کمک‌گرفتن از حرفه‌ای‌ها می‌افتند. همین است که در بازه‌های زمانی مختلف، میزان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و استفاده از فاندها متفاوت بوده است. مثلا وقتی بازار روند صعودی داشته، افراد بیشتری خودشان معاملاتشان را انجام می‌دادند زیرا در شرایطی که بازار با صعود مواجه است، فرد نیاز کمتری به فاندها می‌بیند. در حالی که در بازه ریزشی‌شدن بازار افراد زیادی به سمت فاندها سرازیر می‌شوند. نکته‌ای که وجود دارد این است که شما باید خودتان را بشناسید و درصورتی که توانایی و دانش مالی کافی در زمینه مدیریت پرتفولیو در خود نمی‌بینید، از افراد حرفه‌ای کمک بگیرید. زیرا کسب سود از نوسان‌های بازار ارز دیجیتال نیازمند مهارت و استفاده از استراتژی‌های مالی متفاوت است.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار کریپتوکارنسی با کپی‌تریدینگ
لازم است بگوییم که مستقیم‌بودن یا غیرمستقیم‌بودن سرمایه‌گذاری یک طیف است که در طرف غیرمستقیم آن، سپردن تمام پول به سبدهای سرمایه‌گذاری و در سر سمت مستقیم آن انجام تمامی معاملات با دانش فردی است. در حالی که استفاده از کانال‌های سیگنال، سوشال‌تریدینگ و کپی‌تریدینگ در میان این طیف قرار دارند. یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار کریپتو برای افراد مبتدی یا حرفه‌ای‌هایی که به هر دلیلی وقت پیگیری بازار را ندارد کپی‌تریدینگ است. در کپی‌تریدینگ شما سابقه تریدرها را بررسی می‌کنید و با توجه به حدضرر سبد‌ها و سرمایه مورد نظرتان اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنید و چون تصمیم خودتان در شکل‌گیری معاملات اثرگذار است، کپی‌تریدینگ سرمایه‌گذاری کاملا غیرمستقیم نیست. اما در انتهای طیف قرار دارد.
طبق آمار ZuluTrade 62درصد از افرادی که از پلتفرم کپی‌تریدینگ استفاده می‌کنند، معاملاتشان اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری سودده است و این خود دلیلی بر این است که کپی‌تریدینگ یک راه مناسب و امن برای سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو است.
زیاد درباره کپی‌تریدینگ نمی‌دونی؟ اصلا نگران نباش! می‌تونی مقاله‌هایی اینجا گذاشتم رو بخونی. 😊
اهمیت انتخاب تایم فریم در تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال مملو است از مفاهیم مختلفی که تسلط بر آنها لازمه تبدیل شدن به یک تحلیلگر تکنیکال توانمند است. یکی از مفاهیم ابتدایی که در این حوزه مطرح میشود، بحث تایم فریم است. زمانی که به دنبال بررسی تغییرات قیمت دارایی در یک بازه زمانی خاص هستیم، بحث تایم فریم به میان می‌آید. نمودارهای کندل استیک به عنوان یکی از مشهورترین نمودارها در تحلیل تکنیکال صرفاً قیمت باز، بسته شدن و همچنین کمترین و بیشترین قیمت یک دارایی را در طول روز معاملاتی نشان می‌دهد. اما گاهی اوقات ما به دنبال آن هستیم که تغییرات قیمت را در یک بازه زمانی به طور پیوسته مورد بررسی قرار دهیم. در اینجا باید از نمودارهای دیگری استفاده کرد و به کمک تایم فریم بازه زمانی مورد نظر را روی نمودار تعیین نمود. اگر می‌خواهید بدانید که تایم فریم چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد، در ادامه با ما همراه باشید.
فهرست عناوین مقاله
تایم فریم چیست؟
عبارت Time Frame در زبان فارسی به بازه زمانی ترجمه میشود؛ اما بین معامله‌گران در بازارهای مالی همان اصطلاح تایم فریم مرسوم شده است. وقتی صحبت از نمودار قیمت یک سهم یا دارایی دیگر به میان می‌آید، به طور ناخودآگاه باید مفهوم زمان نیز در نظر گرفته شود. این زمان می‌تواند در چند دقیقه تا چند ماه متغیر باشد. به این بازه زمانی که برای بررسی تغییرات قیمت یک دارایی در نظر گرفته میشود، اصطلاحاً تایم فریم گفته میشود.
انتخاب بهترین بازه زمانی برای تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند قیمت یک دارایی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. معمولاً تایم فریم‌ها به سه دسته کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم می‌شوند. با این وجود هر فرد باید متناسب با استراتژی معاملاتی خاص خودش و همچنین نوع بازی که در آن فعالیت می‌کند، تایم فریم مورد نظرش را انتخاب کند. در ادامه در خصوص انتخاب بهترین تایم فریم در تحلیل تکنیکال بحث می‌کنیم.
انواع تایم فریم در تحلیل تکنیکال
تا اینجا با مفهوم تایم فریم در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم. حال نوبت به آن می‌رسد که انواع بازه‌های زمانی که در تحلیل‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد را مورد بررسی قرار دهیم.
1. تایم فریم کوتاه‌مدت
تایم فریم‌های کوتاه‌مدت صرفاً مناسب تریدرهایی است که به طور دائمی در بازار فعالیت می‌کنند و زمان زیادی را در معامله‌گری سپری می‌کنند. نکته مهم در خصوص این دسته از تایم فریم‌ها آن است که به دلیل بازه زمانی کوتاهی که برای آنها انتخاب میشود، جزئیات بیشتری از نمودار به نمایش در می‌آید. به همین دلیل می‌توان سیگنال‌های بیشتری از نمودار استخراج کرد؛ چراکه الگوهای تحلیل تکنیکال در این بازه زمانی بهتر قابل تشخیص است.
البته به تبع اینکه بازه زمانی در این شیوه محدود است، باید توجه داشته باشید که زمان کمی برای استخراج نکات مورد نظر در نمودار دارید. تایم فریم کوتاه مدت مناسب کسانی است که به دنبال نوسان گیری در بازار هستند.
2. تایم فریم میان‌مدت
تایم فریم‌های میان مدت معمولاً روی بازه‌های زمانی بین پانزده دقیقه تا یک روز تقسیم می‌شوند. معامله‌گرانی که از این نوع تایم فریم‌ها استفاده می‌کنند، نیاز به رصد دائمی بازار ندارند و می‌توانند با استفاده از تحلیل بنیادی در کنار اخبار اقتصادی پیرامون دارایی، اقدام به معامله در بازار کنند.
3. تایم فریم بلندمدت
تایم فریم‌های بلندمدت از روزانه آغاز میشود تا ماهانه ادامه پیدا می‌کند. استفاده از این تایم فریم‌ها بیشتر مناسب معامله‌گرانی است که به دنبال تحلیل رفتار سهم در بلندمدت هستند. به این ترتیب می‌توان تصویری از عملکرد قیمتی آن به دست آورد. البته بسیاری از تحلیلگران بنیادی نیز نیم نگاهی به نمودار قیمت سهام در تایم فریم‌های بلندمدت می‌اندازند.
مهمترین عوامل مؤثر در انتخاب تایم فریم چیست؟
همان‌طور که اشاره کردیم عوامل متعددی در انتخاب تایم فریم معاملاتی برای هر فرد اثرگذار هستند که در اینجا به برخی از مهمترین آنها اشاره می‌کنیم.
1. نوع بازار مالی
در بازار بورس ایران به دلیل محدودیت نوسان قیمت در طول یک روز، معمولاً استفاده از تایم فریم‌های کوتاه مدت چندان کارایی ندارد. بنابراین بهترین تایم فریم بورس ایران در میان‌مدت یا بلندمدت بسته به نوع استراتژی معاملاتی تعیین میشود. اما در مقابل در فارکس و بازار ارزهای دیجیتال به دلیل آنکه بازار هیچ‌گونه دامنه نوسانی ندارد و همچنین نوسانات بسیار زیادی در کوتاه مدت در دارایی‌ها رخ می‌دهد، می‌توان از تایم فریم کوتاه مدت استفاده نمود. در واقع تایم فریم مناسب نوسان‌گیری در کوتاه‌مدت یا میان مدت تعیین میشود.
2. تعیین سطوح حمایت و مقاومت
یکی از مهمترین اصول در معامله‌گری در بازارهای مالی، بررسی کردن سطوح حمایت و مقاومت دارایی است. بهترین تایم فریم برای تحلیل تکنیکال باید به گونه‌ای انتخاب شود که این سطوح حمایتی یا مقاومتی با دقت بالایی تعیین شوند. در همین راستا، تایم فریم‌های کوتاه مدت احتمال خطا در خرید و فروش‌ها را افزایش می‌دهد ولی در مقابل هرچه بازه زمانی طولانی‌تر در نظر گرفته شود، درصد خطا به مراتب کاهش پیدا می‌کند.
3. روش تحلیل افراد
الگوهای قیمتی که در نمودار قیمت یک دارایی تشکیل میشود، به عنوان فرصت‌های معاملاتی به شمار می‌روند که افراد برای ورود یا خروج از یک دارایی می‌توانند مورد استفاده قرار دهند. وقتی تایم فریم در تحلیل تکنیکال خیلی بزرگ در نظر گرفته میشود، باید زمان زیادی را به انتظار نشست تا الگوهای قیمتی در نمودار مشاهده شود. اما هرچه تایم فریم در بازه زمانی کوتاه‌تری انتخاب شود، به همان اندازه امکان مشاهده الگوهای قیمتی بیشتر میشود. در نتیجه فرصت‌های معاملاتی بیشتری پیش روی معامله‌گر قرار می‌گیرد. اما هیچ‌گاه این طور نیست که فرصت‌های معاملاتی بیشتر به معنی کسب سود بیشتر باشد. بلکه لازم است تا یک حالت بهینه‌ای بین تایم فریم و فرصت‌های معاملاتی بسته به روش تحلیل انتخاب شود.
4. استراتژی معاملاتی
اگر جزء کسانی هستید که ترید کردن را به عنوان جزئی از وجود خود به شمار می‌آورند و لحظه به لحظه با بازار زندگی می‌کنند، تایم فریم‌های کوتاه مدت می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد. اما واقعیت این است که این شیوه ترید کردن دشواری‌های خاص خودش را دارد و افراد باید متحمل فشارهای عصبی زیادی شوند. ولی به هر ترتیب روحیه برخی از معامله‌گران با این شرایط سازگار است و می‌توانند از این شرایط سخت گلیم خود را از آب بیرون بکشند. به همین دلیل حتماً باید روحیه شخصی و استراتژی معاملاتی برای انتخاب تایم فریم مناسب در نظر گرفته شود.
5. افق زمانی سرمایه‌گذاری
برخی به عنوان نوسان گیر در بازار فعالیت می‌کنند و به همین دلیل نیاز دارند که هر لحظه در بازار حضور داشته باشند و افق زمانی معاملاتی خود را کوتاه مدت در نظر می‌گیرند. اما در مقابل کسانی نیز هستند که در نقش سرمایه‌گذار در بازار فعالیت می‌کنند و افق زمانی خود را طولانی مدت در نظر می‌گیرند. این افراد می‌توانند در تایم فریم‌های اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری بلندمدت را در نظر بگیرند.
چگونه می‌توان بهترین تایم فریم در تحلیل تکنیکال را انتخاب کرد؟
انتخاب بهترین تایم فریم در تحلیل تکنیکال برای هر فردی باید به صورت اختصاصی صورت بگیرد. اما با این وجود به تجربه ثابت شده است که نکات زیر در انتخاب تایم فریم باید در نظر گرفته شود:
- در بورس ایران بهترین تایم فریم برای معامله‌گری معمولی، تایم فریم روزانه است. اگر به دنبال نوسان گیری هستید نیز باید از بازه زمانی 30 دقیقه‌ای استفاده کنید.
- در بازار ارزهای دیجیتال با افق سرمایه‌گذاری بلند مدت بهترین بازه زمانی، روزانه است و برای نوسان گیری می‌توان از تایم فریم 30 دقیقه‌ای استفاده کرد. این بازه زمانی بهترین تایم فریم برای نوسان گیری ارز دیجیتال نیز به شمار می‌رود.
- در بازار فارکس نیز نباید به هیچ عنوان از بازه زمانی کمتر از یک ساعت استفاده کنید و بهترین تایم فریم‌ها چهارساعته یا یک روزه است.
تایم فریم‌های مناسب برای سبک‌های مختلف معامله‌گری
یک بحث مهم اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری دیگر درباره انتخاب بهترین تایم فریم در تحلیل تکنیکال وجود دارد و آن مربوط به انتخاب تایم فریم مناسب با توجه به سبک‌های معاملاتی است. البته آنچه در ادامه ذکر می‌کنیم برای عموم تریدرها صادق نیست و ممکن است تریدری باشد که از تایم فریم‌های متفاوتی با آنچه اشاره می‌کنیم، استفاده کند. این مسئله به انتخاب استراتژی معاملاتی هر فرد بستگی دارد.
1. تایم فریم مناسب سبک معاملات پایان روز
کسانی که شغل اول‌شان ترید کردن نیست و نمی‌توانند به صورت دائمی بازار را رصد کنند، از سبک معاملات پایان روز بهره می‌برند. در این روش از تایم فریم روزانه، هفتگی و ماهانه استفاد میشود تا دید بلندمدت روی نمودار قیمت حاصل شود.
2. تایم فریم مناسب معامله‌گران بنیادی
معامله‌گران بنیادی نیز روی پارامترها و متغیرهای کلان مؤثر در بازار و دارایی‌ها متمرکز هستند. به همین دلیل خیلی در قید و بند نوسانات کوتاه‌مدت قرار نمی‌گیرند. بهترین تایم فریم برای معامله‌گران بنیادی، تایم فریم هفتگی و ماهانه است. البته زمانی که التهابات در بازار به اوج می‌رسد برای مدیریت ریسک به سراغ تایم فریم روزانه هم می‌روند.
3. تایم فریم مناسب معاملات بین روزی
معامله‌گرانی هستند که پوزیشن‌های معاملاتی خود را در کمتر از یک روز کاری در بازار می‌بندند. تحیل تکنیکال پایه و اساس ترید کردن این دسته از معامله‌گران است. تایم فریم یک دقیقه، پنج دقیقه، پانزده دقیقه، سی دقیقه و یک ساعت بهترین گزینه برای این گزوه از تریدرها است.
4. تایم فریم مناسب برای معامله مبتنی بر خبر
در طول یک روز دائما اخبار اقتصادی گوناگونی در بازار مخابره میشود. گاهی اوقات این اخبار به طور مستقیم به یک دارایی مربوط می‌شوند و در برخی مواقع نیز تأثیر غیر مستقیمی روی بازار دارند. تشخیص اخبار واقعی از دروغ و همچنین درک میزان اثرگذاری آنها بر بازار در کوتاه مدت و بلندمدت کار فوق‌العاده دشواری است. تنهای عده معدودی از تریدرها در سراسر بازارهای مالی هستند که می‌توانند از این داده‌ها و خبرها اطلاعات مورد نظر خود را استخراج کنند. در این سبک معامله نیز از تایم فریم‌های یک دقیقه، پنج دقیقه و پانزده دقیقه استفاده میشود.
5. تایم فریم مناسب معاملات اسکالپ
اسکالپرها کسانی هستند که دیوانه‌وار عاشق بازار هستند و تمام وقت خود را در بازار سپری می‌کنند. این دسته از معامله‌گران به ندرت از پشت سیستم بلند می‌شوند و هر لحظه چشم‌شان به صفحه مانیتور دوخته شده و بازار را رصد می‌کنند. این روش معامله‌گری چالش‌های روحی و روانی جدی را نیز برای افراد به دنبال دارد و تنها معامله‌گران حرفه‌ای که از لحظه لحظه حضورشان در بازار لذت می‌برند، از آن استفاده می‌کنند. تایم فریم‌های یک دقیقه و پنج دقیقه مهمترین تایم فریم‌هایی است که اسکالپرها استفاده می‌کنند.
کلام پایانی
در این مقاله بررسی کردیم که مفهوم تایم فریم چیست و چرا انتخاب تایم فریم در تحلیل تکنیکال باید نهایت دقت را در نظر گرفت. واقعیت این است که انتخاب بازه زمانی صحیح برای معامله‌گری نیاز به تجربه دارد. برای دستیابی به تجربه نیز باید زیر نظر افراد متخصص مدتی فعالیت نمایید تا به مهارت کافی دست پیدا کنید.
ترید یا سرمایه گذاری؟ تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در ارز دیجیتال چیست؟
معامله گر و سرمایه گذار دو طرف دنیای بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال هستند. این دو هر یک استراتژی‌های متفاوتی را دنبال می‌کنند. معامله گری یا همان ترید تفاوت‌هایی با سرمایه گذاری دارد. اما واقعاً فرق تریدر و سرمایه گذار در چیست؟ اصلاً ترید سود بیشتری دارد یا سرمایه گذاری؟ در این مقاله از صرافی آنلاین رمزینکس در تلاش برای پاسخ به این پرسش‌ها هستیم.
فرق تریدر و سرمایه گذار
در ادامه به برررسی تفاوت معامله گر (تریدر) با سرمایه گذار از جنبه‌های مختلف می‌پردازیم.
فرق معامله گر و سرمایه گذار بر اساس رویکرد
اولین تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در رویکردی است که افراد فعال در این دو روش برای کسب درآمد از بازار سهام و سایر بازارهای مالی استفاده می‌کنند. معامله گران از تحلیل فنی برای تصمیم گیری در خرید و فروش خود استفاده می‌کنند، در حالی که سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.
سرمایه گذار در تحلیل بنیادی به تحلیل مالی شرکت، تحلیل صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند و وضعیت کلی اقتصاد کلان در کشور توجه می‌کند.
این تحلیل شامل مطالعه سلامت مالی یک صنعت خاص و شرکت مدنظر و چشم انداز رشد آن در آینده است، در حالی که معامله گر در تحلیل فنی از نمودارها به جای گزارش‌های سالانه و نمودارها و الگوها استفاده می‌کند.
در تحلیل تکنیکال از قیمت بازار سهام برای پیش بینی الگوهای آینده قیمت و تحلیل الگوهای تاریخی استفاده میشود و به تحلیل عوامل موثر بر قیمت بازار مقید نیست. متخصصان در این روش روند قیمت، حجم و میانگین متحرک در طی یک دوره زمانی مشخص را بررسی می‌کنند.
تریدر از استراتژی معاملاتی متفاوتی مانند کپی تریدینگ و مارجین تریدینگ استفاده می کند که در مقاله «هر آنچه که باید در مورد ترید ارز دیجیتال بدانید! ترید چیست و چگونه است؟» به طور مفصل در خصوص ترید و معامله گری صحبت شده است.
تریدر به حوزه فعالیت شرکت یا چشم‌انداز رشد شرکت علاقه‌ای ندارد.
این یکی از تفاوت‌های اساسی بین ترید و سرمایه گذاری است. در معاملات تحلیل فنی بیشتری استفاده میشود، در حالی که در سرمایه گذاری توجه به شرایط بازار و تحلیل بنیادی ضرورت بیشتری دارد.
معامله شامل شناسایی روند بازار و سپس خرید سریع یا فروش سهام برای کسب سود کوتاه‌مدت است. از طرف دیگر، سرمایه اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری گذاری بر روی سهام یک شرکت تنها پس از تحلیل و بررسی دقیق آن شرکت انجام میشود.
سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سهام شرکت‌هایی را خریداری کنند که از نظر بنیادی شرایط خوبی دارند و سهام خود را برای مدت طولانی نگه می‌دارند. با رشد آن شرکت ارزش سهام آنها نیز افزایش پیدا می‌کند. سرمایه گذار بازار سهام هیچ توجهی به نوسانات کوتاه‌مدت بازار ندارد.
تفاوت تریدر و سرمایه گذار بر اساس افق زمانی
فرق تریدر و سرمایه گذار را می‌توان براساس افق زمانی نیز بررسی کرد. اجازه دهید این تفاوت را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید با پولی که دارید خانه‌ای را در موقعیتی مناسب خریداری می‌کنید. طی دو هفته قیمت ملک شما افزایش می‌یابد و شما آن را با سود مناسبی می‌فروشید.
این کار معامله نامیده میشود. اما اگر بدانید، مثلاً، در چند سال آینده بزرگراهی در نزدیکی ملکی ساخته خواهد شد و امروز اقدام به خرید آن ملک کنید و انتظار داشته باشید که در آینده ارزش پیدا کند به این کار سرمایه گذاری گفته میشود.
معامله در اصل به معنای نگه داشتن سهام برای مدت کوتاه و کسب سود از طریق فروش آن به محض بالا رفتن قیمت است. مدت زمانی که معامله گران برای خرید و فروش یک دارایی در نظر می‌گیرند می‌تواند از یک روز تا چند هفته و شاید چند ماه باشد.
بسیاری از معامله گران ممکن است صبح سهامی را بخرند و در پایان روز آن را بفروشند! نوسان بازار اهمیت و تأثیر بسزایی در تصمیماتی که یک معامله گر می‌گیرد دارد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری با چشم انداز بلند مدت انجام میشود.
سرمایه گذاران سهام مورد نظر خود را بر اساس ویژگی‌های بنیادی امیدوارکننده انتخاب می‌کنند و آن را برای مدت زمان طولانی‌تر، از چند سال تا چند دهه، و حتی بیشتر نگه می‌دارد.
فرق براساس خطرات موجود در ترید و سرمایه گذاری
چه معامله کنید و چه سرمایه گذاری کنید، سرمایه شما در گرو رفتار بازار است و از این رو یک رابطه جانشینی بین بازدهی و خطر در فعالیت‌هایتان وجود دارد که باید از آن آگاه باشید. با این حال خطر موجود در معامله گری بیشتر از خطرات موجود در سرمایه گذاری است.
دلیل ساده پر خطر بودن معامله این است که در معامله فرد باید بسیار سریع و بر اساس اطلاعات محدود تصمیم‌گیری کند؛ این تصمیم‌ها ممکن است خوب و یا به طرز وحشتناکی اشتباه از آب در بیایند.
معامله گر بر اساس امیدبخش بودن چشم اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری انداز رشد یک شرکت تصمیم نمی‌گیرد. او ممکن است تحت تأثیر عومال خارجی یک دارایی بخرد که مجبور شود با پایین آمدن قیمت‌ها آن را بفروشد و ضرر کند.
ناگفته پیداست که در معاملات قیمت ممکن است به سرعت بین سطوح بالا و پایین در نوسان باشد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری به عنوان یک عادت به زمان بیشتری برای به بار نشستن نیاز دارد و در بلند مدت نتیجه می‌دهد.
هر چه زمان نگه داشتن یک دارایی کمتر باشد اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری خطرات توام با آن نیز کمتر و بازده آن نسبتاً کمتر خواهد بود، با این حال، اگر دارایی خود را برای مدت طولانی‌تر نگهداری کنید می‌توانید به لطف عواملی مانند سود مرکب و سود سهام بازده بیشتری به دست آورید.
اگر سهمی‌که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید از نظر بنیادی قوی باشد نوسانات روزانه هیچ تاثیری بر سرمایه گذاریتان نخواهد داشت.
فرق تریدر و سرمایه گذار بر اساس نگرش‌ها
تفاوت نهایی در شخصیت یا نگرش ثروت آفرینی سرمایه گذار و معامله گر نهفته است. در جدول زیر می‌توانید تفاوت‌های اصلی را مشاهده کنید:
| معامله گر (خرید و فروش) | سرمایه گذار (خرید و نگه داشتن) |
| شخصیت ناشکیبای معامله گر (خرگوش) | رویکرد آرام اما با ثبات سرمایه گذار (لاک پشت) |
| معامله گر در خلال چند دقیقه، روز، هفته، یا ماه تصمیم می‌گیرد | تصمیم‌های سرمایه گذار بر اساس نتایج بلندمدت گرفته شده در نتیجه ممکن است سال‌ها تا دهه‌ها زمان نیاز داشته باشد |
| زمان‌بندی کردن بازار؛ احتمال ضرر کردن در نتیجه از دست دادن زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار | عدم توجه به زمان‌های کوتاه‌مدت و آشفته نشدن به دلیل نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار |
| انتخاب و خرید سهام یا دارایی بر اساس تحلیل فنی؛ معامله گری بر اساس شتاب بازار | انتخاب و خرید سهام بر اساس تحلیل بنیادی شرکت؛ سرمایه گذاری بر روی ارزش |
| نیاز به داده‌ها و اطلاعات در زمان واقعی برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش و همیشه گوش به زنگ بودن | رویکرد خونسردتر؛ صرفاً نیاز به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها |
| عدم توجه به فعالیت اقتصادی شرکت و صرفاً توجه به قیمت و حجم معاملاتی دارایی | اتخاذ تمام تصمیم‌ها بر اساس اعتقاد به رشد شرکت در بلندمدت |
| احتمال خرید دارایی یا سهام به توصیه دوستان، سایر معامله گران، رسانه‌ها و سایر منابع بیرونی | سرمایه گذاری تنها در صورت انطباق اهداف سرمایه گذاری فرد با اهداف شرکت. انجام تحقیق شخصی و تصمیم‌گیری نهایی در صورت اعتقاد یافتن به پتانسیل رشد شرکت |
کدام یک برای سرمایه گذار خرده فروش بهتر است؟
اگر به تفاوت و فرق بین تریدر و سرمایه گذاری نگاه کنید متوجه خواهید شد که روش معامله گری بیشتر مناسب سرمایه گذاران خرده فروشی است که می‌خواهند بیشتر با سهام و دارایی‌ها سر و کار داشته باشند.
سرمایه گذاری بر روی سهام مزایای بی شماری دارد. برای این کار سرمایه گذار صرفاً باید سهام شرکتی را انتخاب کند که طرح‌های اساسی قوی ارائه بکند، دائماً در حال نوآوری و انطباق با نیاز مشتری باشد و تیم مدیریتی خوبی از آن پشتیبانی کند.
سرمایه گذار پس از مطمئن شدن از انتخاب درست دیگر نیازی به انجام هیچ کاری ندارد. لازم به ذکر است که هیچ کدام از دو روش ثروت‌اندوزی مورد بحث در این مقاله فرمول تضمینی برای کسب درآمد در بازار سهام و بازارهای مالی دیگر ندارند.
رویکرد سرمایه گذاری موفقیت در مدت زمان طولانی‌تر را تضمین می‌کند. این روش همچنین به سرمایه گذار آرامش روانی می‌دهد؛ چیزی معامله گران به ندرت از آن بهره‌مند می‌شوند.
پس یک شرکت را به صورت بنیادی تحلیل کنید، بر روی آن سرمایه گذاری کنید، از سر و صدا و آشوب بازار کناره‌گیری کنید و منتظر بمانید تا در بلندمدت از منافع بلند مدت سرمایه گذاری خود بهره‌مند شوید.
مزایا و معایب سرمایه گذاری
ساخت یک سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال می تواند مزایا و معایب زیادی داشته باشد. سرمایه گذاری رویکرد سنتی کسب درآمد در بازارهای مالی بوده و مبتنی بر مفهوم ایجاد ثروت از طریق «به کار انداختن پول» است. اجرای رویکرد مدیریت سرمایه بر اساس اصول سرمایه گذاری مزایای متعددی را برای فرد فراهم می‌کند از جمله:
- مسئولیت کوتاه مدت محدود: ریسکی که به نوسانات دوره‌ای بازار یا یک محصول مربوط میشود بسیار کاهش می‌یابد. شیوه‌های سرمایه گذاری افراد فعال در بازار را قادر می‌سازد تا با این تفکر که ارزش بازار به سطوح بالاتر باز می‌گردد شرایط سخت بازارها را پشت اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری سر بگذارند.
- افزایش سرمایه غیرمنتظره: پرداخت سود سهام پیش بینی نشده و تقسیم سهام از جنبه‌های مثبت سرمایه گذاری در سهام است که ممکن است با گذشت زمان ارزش آن را بسیار افزایش دهد.
- سود مرکب: به ارزش زمانی پول اشاره می‌کند که منجر به رشد یک یک دارایی در یک دوره طولانی میشود. درآمدهای مرتبط با نرخ بهره و سرمایه گذاری کردن مجدد آن از جوانب بسیار مهم این روش سرمایه گذاری است.
- کارمزدهای معاملاتی و هزینه‌های مالیاتی: به دلیل تعداد محدود معاملات، هزینه‌های مربوط به سرمایه گذاری نیز کاهش می‌یابد. همچنین، برخی از حساب‌های سرمایه گذاری واجد شرایط تخفیف مالیاتی سود تحقق یافته هستند.
با این حال، سرمایه گذاری اشکالات مختلفی نیز دارد:
- در دسترس بودن سرمایه: پول سرمایه گذاری شده معمولاً تا زمان تسویه شدن پوزیشن معاملاتی به راحتی در دسترس نیستند.
- نرخ‌های بازده کمتر: اگرچه متنوع سازی سبد سهام و مدیریت پورتفولیو در کاهش ریسک سرمایه گذاری موثر است اما این اقدامات ممکن است باعث کاهش بازده سرمایه گذاری (ROI) نیز شوند. برای مثال، چاپ سال ۲۰۱۴ تحلیل کمی رفتار سرمایه گذاران موسسه دالبار (QAIB) دالبر نشان داد که نرخ بازدهی سرمایه گذاری یک شخصی معمولی در بازه زمانی ۱۰ ساله منتهی به سال ۲۰۱۳ تنها ۲/۶ درصد بود.
- زمان‌بندی بازار: اگرچه خطرات مربوط به نوسانات کوتاه مدت محدود است اما شرایط بازار در سررسید یکی از جنبه‌های اصلی تحقق سود است. اگر در زمان تسویه پوزیشن معاملاتی ارزش سرمایه گذاری کاهش یابد، سود محقق شده متحمل ضرر خواهد شد.
مزایا و معایب معامله گری یا ترید
ترید و معامله گری مزایا و معایب خود را دارد. در مقابل سرمایه گذاری، روش‌های معاملات (ترید) مبتنی بر ایجاد درآمد در کوتاه مدت است.
معامله گر اغلب نوسان‌های دوره‌ای در ارزش ابزارهای مالی را به عنوان راه مناسبی برای دستیابی به سود تلقی می‌کنند. معامله گران نوسانی، معامله گران روزانه و اسکالپرها همه روش‌های مشابه معامله کوتاه‌مدت دارند.
معامله فعال مزایای مختلفی را به معامله گران می‌دهد از جمله:
- نقدینگی: معامله گران پوزیشن‌های معاملاتی را به سرعت باز و بسته می‌کنند. این امر باعث میشود تا حساب معاملاتی‌شان دارای نقدینگی باشد.
- قرار گرفتن در معرض خطر سیستمیک: داشتن فلسفه معاملاتی فعال باعث کاهش خطرات مرتبط با سقوط بازار، ورشکستگی و فروش چشمگیر میشود. معامله گران می‌توانند به در موقعیت‌های نامساعد به سرعت از بازار خارج شوند و از تحت تاثیر قرار گرفتن حساب معاملاتی‌شان در نتیجه اتفاقات غیرقابل پیش بینی بازار جلوگیری کنند.
- بازده دوره‌ای بیشتر: دوره‌های افزایش سودآوری در این روش وجود دارد. یک سری معاملات مثبت ممکن است سود مازادی ایجاد کند که از آن می‌توان برای رشد حساب معاملاتی استفاده کرد.
- کاهش ریسک سرمایه: از طریق استفاده از لورج (اهرم)، می‌توان از مقادیر کمتری از سرمایه برای دستیابی به سود قابل قبول استفاده کرد.
با این حال، در بازار دیجیتال فعلی اجرای رویکردی صرفاً مبتنی بر معامله فعال ممکن است با اشکالات مختلفی همراه باشد از جمله:
- شکاف فنی: سیستم‌های اطلاعاتی و فناوری‌های اینترنتی دائماً در حال پیشرفت هستند و معامله گران فعال باید بخشی از سرمایه خود را به تهیه تجهیزات معمول و به روزرسانی زیرساخت‌ها اختصاص دهند.
- قرار گرفتن در معرض نوسان‌های کوتاه مدت: نوسان‌ها ممکن است در هر زمانی و تقریباً در هر بازاری رخ دهند. نوسان‌های دوره‌ای قیمت ممکن است منجر به از بین رفتن سریع حساب معاملاتی شود.
- هزینه‌ها و کارمزدها: فعالیت‌های مکرر معاملاتی، کارمزدها و هزینه‌های قابل توجهی را برای معامله گر ایجاد می‌کند.
- پیامدهای مالیاتی: سود حاصل از عملیات معاملاتی اغلب به منزله سود کوتاه مدت است و مشمول بدهی مالیاتی بیشتر است.
از کجا ارز دیجیتال بخریم؟
صرافی ارز دیجیتال رمزینکس با پشتیبانی کردن از بهترین ارزهای دیجیتال و کارمزد معاملاتی مناسب به ارائه خدمات به کاربران می پردازد. با طی کردن چند مرحله ساده از جمله ثبت و نام و احراز هویت می توانید به طور مستقیم یا با وارد شدن به بازار معاملاتی همتا به همتا به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.
بعد از ثبت نام و احراز هویت هم می توانید با مراجعه به وب سایت صرافی رمزینکس و هم با دانلود و نصب برنامه و اپلیکیشن رمزینکس در گوشی های هوشمند خود به خرید و فروش ارز دیجیتال مشغول شوید.
برای رصد قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال به صفحه قیمت لحظه ای ارز دیجیتال مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر در خصوص قوانین و مقررات خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رمزینکس می توانید به صفحه سوالات متداول درباره رمزینکس مراجعه کنید.
سخن آخر
تریدر و سرمایه گذار بدون شک با یکدیگر تفاوت دارند اما اینکه کدام بهتر است برای هر کسی می‌تواند متفاوت باشد. مهم این است که هر دوی ترید و سرمایه گذاری می‌تواند به نوبه خود سودآور باشد. بهتر است روحیات خود را بسنجید و ببینید که با کدام روش بیشتر هماهنگی دارید. به کار گرفتن هر دو با رعایت مدیریت سرمایه توصیه میشود. فراموش نکنید که بزرگ‌ترین سرمایه داران فعلی از طریق سرمایه گذرای به موفقیت رسیده اند.
تخصیص دارایی و متنوع سازی در سرمایه گذاری به چه معناست؟
وقتی صحبت از پول می شود همیشه خطر وجود دارد. هرگونه سرمایه گذاری می تواند ضرر داشته باشد و نگه داشتن پول پیش خودمان نیز به دلیل تورم بسیار فرسایشی است. ریسک را نمی توان از بین برد اما می توان آن را به گونه ای تنظیم کرد تا با اهداف خاص سرمایه گذاری یک فرد مطابقت داشته باشد. تخصیص دارایی و متنوع سازی (Diversification) مفاهیمی هستند که در تعیین پارامترهای ریسک نقش اساسی دارند.
حتی اگر تازه وارد سرمایه گذاری شده باشید، احتمالا با اصول آنها آشنا هستید چرا که این اصول هزاران سال وجود داشته اند. این مقاله مروری بر چیستی و نحوه ارتباط آنها با استراتژی های مدرن مدیریت پول است.
تخصیص دارایی و متنوع سازی چیست؟
اصطلاحات تخصیص دارایی و متنوع سازی غالبا به صورت متقابل مورد استفاده قرار می گیرند. با این وجود آنها به جنبه های متفاوت مدیریت ریسک اشاره می کنند. تخصیص دارایی برای توصیف نوعی استراتژی مدیریت پول استفاده می شود که به تشریح چگونگی توزیع سرمایه بین طبقات دارایی در یک پورتفولیوی سرمایه گذاری می پردازد. از سوی دیگر متنوع سازی، تخصیص سرمایه را در آن دسته از دارایی ها توصیف کند.
هدف اصلی این استراتژی ها به حداکثر رساندن بازده مورد انتظار و در عین حال به حداقل رساندن ریسک بالقوه است. به طور معمول این استراتژی ها شامل تعیین زمان سرمایه گذاری سرمایه گذار، تحمل ریسک و گاهی در نظر گرفتن شرایط گسترده تر اقتصادی است.
به بیان ساده تر ایده اصلی استراتژی های تخصیص دارایی و متنوع سازی باعث می شود تا تمام تخم مرغ های شما در یک سبد قرار نگیرند. ترکیب انواع دارایی و دارایی هایی که با هم ارتباط ندارند موثرترین روش برای ایجاد یک پورتفولیوی متعادل است.
آنچه ترکیب این دو استراتژی با هم را قدرتمند می کند، این است که ریسک نه فقط بین طبقات دارایی مختلف، بلکه درون آن دسته از دارایی ها توزیع می شود. حتی برخی از کارشناسان امور مالی معتقدند که تعیین استراتژی تخصیص دارایی مهمتر از انتخاب سرمایه گذاری های فردی است.
تئوری پورتفولیوی مدرن
تئوری پورتفولیوی مدرن(MPT) چارچوبی است که این قوانین را از طریق یک مدل ریاضی فرموله می کند. این مدل اولین بار در مقاله ای توسط هری مارکوویچ(Harry Markowitz) در ۱۹۵۲ منتشر شد که بعد برای آن جایزه نوبل اقتصاد را به ارمغان آورد.
طبقه بندی دارایی های اصلی متفاوت حرکت می کنند. شرایط بازار که باعث می شود یک کلاس دارایی خاص عملکرد خوبی داشته باشد، ممکن است باعث شود طبقه دارایی دیگری عملکرد ضعیفی داشته باشد. فرض اصلی این است که اگر یک طبقه دارایی تحت تاثیر قرار گیرد، می توان ضرر را توسط یک دارایی دیگر که به خوبی عمل می کند، متعادل کرد.
MPT می گوید که با ترکیب دارایی از طبقات دارایی های غیر مرتبط، می توان نوسانات پورتفولیو ها را کاهش داد. این موضوع همچنین باید عملکرد تنظیم شده ریسک را افزایش دهد، به این معنی که یک پورتفولیو با همان ریسک بازده بهتری خواهد داشت. همچنین فرض می کند که اگر دو پورتفولیو بازده یکسان ارائه دهند، هر سرمایه گذار منطقی پرتفولیوی با ریسک کمتر را ترجیح می دهد.
به بیان ساده تر، MPT می گوید كه تركیب دارایی ها در پورتفولیویی که با هم ارتباط ندارند بسیار موثر است.
انواع طبقه دارایی و استراتژی های تخصیص دارایی
در چارچوب تخصیص دارایی معمول، طبقه های دارایی را می توان به روش زیر طبقه بندی کرد:
- دارایی های سنتی: سهام، اوراق قرضه و پول نقد.
- دارایی های جایگزین: املاک، کالاها، اوراق مشتقه، محصولات بیمه، دارایی شخصی و البتع دارایی های کریپتویی.
به طور کلی دو نوع استراتژی تخصیص دارایی وجود دارد که هر دو از فرضیات بیان شده در MPT استفاده می کنند: تخصصی دارایی استراتژیک و تخصیص دارایی تاکتیکال.
تخصیص دارایی استراتژیک یک رویکرد سنتی است که بیشتر برای یک سبک سرمایه گذاری غیر فعال مناسب است. پورتفولیوهای مبتنی بر این استراتژی تنها در صورت تغییر تخصیص های مورد نظر بر اساس تغییر در افق زمانی سرمایه گذار یا پروفایل ریسک، تعادل مجدد پیدا می کنند.
تخصیص دارایی تاکتیکال برای سبک های سرمایه گذاری فعال مناسب تر است. این استراتژی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا روی پورتفولیویی با دارایی هایی که بهتر از حرکت بازار عمل می کنند، تمرکز کنند. این استراتژی فرض می گیرد که اگر یک بخش از بازار بهتر عمل کند، ممکن است در یک دوره طولانی تر آن را ادامه دهد. از آنجا که به همان نسبت مبتنی بر اصولی است که در MPT بیان شده است، می تواند تا حدودی متنوع سازی را نیز فراهم کند.
شایان ذکر است که دارایی ها برای ایجاد متنوع سازی در جهت سودآوری، نباید کاملا نا همبسته یا به طور معکوس همبسته باشند. فقط مستلزم آن است که کاملا همبسته نباشند.
اعمال تخصیص دارایی و متنوع سازی در یک پورتفولیو
بگذارید این اصول را با یک پورتفولیوی نمونه نشان دهیم. یک استراتژی تخصیص دارایی تعیین می کند که پورتفولیو باید تخصیص دارایی زیر را بین طبقه های دارایی مختلف داشته باشد:
- ۴۰ درصد در سهام سرمایه گذاری شده است
- ۳۰ درصد در اوراق قرضه
- ۲۰ درصد در دارایی های دیجیتال
- ۱۰ درصد در پول نقد
یک استراتژی متنوع سازی می گوید که از بین ۲۰ درصد سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال:
- ۷۰ درصد باید به بیت کوین تخصیص داده شود.
- ۱۵ درصد به دارایی هایی با ارزش بازار زیاد.
- ۱۰ درصد به دارایی هایی با ارزش بازار متوسط.
- ۵ درصد به دارایی هایی با ارزش بازار کم.
هنگامی که تخصیص دارایی تثبیت شد، عملکرد پورتفولیو باید مرتبا رصد شده و مورد بررسی قرار گیرد. اگر تخصیص ها تغییر کند، ممکن است زمان لازم برای تعدیل مجدد باشد یعنی خرید و فروش دارایی ها برای تنظیم پورتفولیو به بخش های مورد نظر برگردد. این به طور کلی شامل فروش دارایی های با بهترین عملکرد و خرید آنهایی با عملکرد ضعیف است. البته انتخاب دارایی ها کاملا به استراتژی و اهداف فردی سرمایه گذاری بستگی دارد.
دارایی های کریپتویی میان پر ریسک ترین طبقه های دارایی قرار دارند. این پورتفولیو بسیار پر ریسک تلقی می شود؛ زیرا بخش قابل توجهی از آن به دارایی های کریپتویی اختصاص دارد. یک سرمایه گذار ریسک ناپذیرتر احتمالا بیشتر پورتفولیو را به اوراق بهادار اختصاص دهد زیرا یک طبقه دارایی با ریسک کمتر است.
متنوع سازی در پورتوفولیوی دارایی های کریپتویی
از آنجا که مبانی اصلی این روشها به صورت تئوری برای یک پورتفولیوی دارایی کریپتویی اعمال می شود، باید آنها را با احتیاط استفاده کنید. بازار ارز دیجیتال به حرکات قیمت بیت کوین ارتباط زیادی دارد. این موضوع باعث می شود که متنوع سازی، کاری غیرمنطقی باشد: چگونه می توان یک سبد دارایی های غیرمرتبط را از سبد دارایی های مرتبط ایجاد کرد؟
در بعضی مواقع ممکن است آلتکوین های خاص همبستگی کمی با بیت کوین نشان دهند و تریدرهای با دقت می توانند از این مزیت استفاده کنند. با این وجود این استتراتژی ها معمولاً به اندازه استراتژی های مشابه که در بازارهای سنتی کاربرد دارند، دوام ندارند.
می توان فرض کرد که به محض رشد بازار رویکردی منظم تر برای متنوع سازی در یک پورتفولیو عملی می شود. بدون شک بازار راه زیادی آن مرحله در پیش دارد.
مشکلات تخصیص دارایی
هرچند که بدون شک تکنیک قدرتمندی است اما بعضی از استراتژی های تخصیص دارایی ممکن است برای سرمایه گذاران و پورتفولیو ها خاص مناسب نباشد.
تدوین یک برنامه می تواند نسبتا ساده باشد؛ اما مهمترین کلید استراتژی تخصیص دارایی خوب، اجرای آن است. اگر سرمایه گذار نتواند تعصبات خود را کنار بگذارد، اثربخشی پورتفولیو کم می شود.
مشکل بالقوه دیگر ناشی از دشواری تخمین تحمل ریسک سرمایه گذار از قبل است. هنگامی که نتایج بعد از یک دوره معین شروع می شود، سرمایه گذار متوجه می شود که ریسک کمتری (یا حتی بیشتر) را می خواهند.
صحبت پایانی
تخصیص دارایی و متنوع سازی مفاهیم فاندامنتال مدیریت ریسک هستند که هزاران سال وجود داشته اند. آنها همچنین یکی از مفاهیم کلیدی تئوری استراتژی های مدیریت پورتفولیوی مدرن هستند.
هدف اصلی تدوین استراتژی تخصیص دارایی، به حداکثر رساندن بازده مورد انتظار و در عین حال به حداقل رساندن ریسک است. توزیع ریسک میان طبقه های دارایی بازدهی پورتفولیو را افزایش می دهد.
از آنجا که بازارها بسیار به بیت کوین مرتبط هستند، باید در اعمال استراتژی های تخصیص دارایی به پورتفولیوهای دارایی های کریپتویی با احتیاط عمل کرد.
معرفی و دانلود کتاب صفر تا صد بورس
برای دانلود قانونی کتاب صفر تا صد بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
برای دانلود قانونی کتاب صفر تا صد بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه
معرفی کتاب صفر تا صد بورس
کتاب صفر تا صد بورس نوشته سجاد ماندگانی هر اطلاعاتی را که لازم است درباره سرمایه‌گذاری در بورس بدانید، در اختیار شما قرار می‌دهد. بازار سرمایه و به ویژه بازار بورس اوراق بهادار این امکان را فراهم می‌کند تا هر فرد بسته به میزان دارایی و سرمایه‌ای که دارد در یک یا چند شرکت بزرگ سرمایه‌گذاری کند و در سود آنها شریک شود، اما لازمه این کار داشتن اطلاعات کافی و صحیح است.
درباره کتاب صفر تا صد بورس:
احتمالا تاکنون برایتان این سوال مطرح شده که بورس چیست و نحوه سرمایه‌گذاری در آن به چه صورت می‌باشد. تفکر اصلی تشکیل بازار سرمایه‌گذاری بورس از زمانی شکل گرفت که گروهی از بازرگانان اروپایی طی فعالیت‌های تجاری خود دچار ضرر مالی شدند، به همین دلیل آنها به فکر چاره‌ای افتادند تا بتوانند ضررشان را در تجارت به حداقل میزان ممکن برسانند یا حتی جلوی آن را بگیرند.
به همین منوال گروهی از بازرگانان عده‌ای از سرمایه‌داران را در فعالیت‌های تجاری خود شریک و سود و زیان حاصل از هر فعالیت را با آنها تقسیم کردند. این روش برای فعالیت‌ها و کارهای اقتصادی بزرگی که توسط برخی افراد انجام میشود، بسیار مطلوب و مناسب بود و به این ترتیب آنها از لحاظ مالی و روحی تشویق می‌شدند تا به ادامه فعالیت تجاری و اقتصادی خود بپردازند.
تا چند سال پیش اکثر مردم بیشتر سرمایه خود را در حساب بانکی پس‌انداز می‌کردند، زیرا با دیگر روش‌های پس‌انداز آشنا نبودند اما در سال‌های اخیر اطلاعات اکثریت جامعه نسبت به انواع روش‌های پس انداز و سرمایه‌گذاری افزایش یافته که یکی از آنها سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار است. به همین دلیل کتاب صفر تا صد بورس تدوین شده است تا نکات و اطلاعات لازم در این زمینه را به شما آموزش دهد.
چرا آموزش بورس اهمیت دارد؟
برای این که بورس را به بازارهای دیگر ترجیح دهید، سه دلیل مهم وجود دارد. اول آن که در بلندمدت (بالای 7 سال)، در هیچ بازار دیگری به اندازه بورس نمی‌توانید سود کنید. دست‌کم در تمام ادوار گذشته این قاعده برقرار بوده است.
دوم این که بالا رفتن قیمت سهام، زندگی مردم عادی را بر هم نمی‌زند و آنها را بیچاره نمی‌کند. در حالی که اگر دلار دو برابر شود، عده زیادی در معیشت خود دچار مشکل می‌شوند.
سومین دلیل که از بقیه محکم‌تر است که با یک مثال بیان میشود: اگر شما یک مجسمه طلا بخرید، قیمت طلا هر قدر که بالا برود، بعد از ده‌ها سال، هنوز یک مجسمه طلا دارید. اما اگر با همین پول چند گاو بخرید، گاو‌ها گوساله بیاورند، کم‌کم گاوداری باز کنید، کنار این گاوداری کارخانه لبنیات تاسیس کنید و کار خود را گسترش دهید، می‌توانیدروزی را تصور کنید که در هر ماه، یک مجسمه طلا بخرید.
کتاب صفر تا صد بورس مناسب چه کسانی است؟
چنانچه تمایل دارید با بازار بورس آشنا شوید و اطلاعات لازم را در این‌باره به دست آورید مطالعه این کتاب به شما پیشنهاد میشود.
جملات برگزیده کتاب صفر تا صد بورس:
- ریشه ثروت در زمین و طلا و دلالی نیست. به تعبیر آدام اسمیت، ریشه ثروت در کار است.
- اگر یک قطعه زمین بخرید، هر قدر که گران شود، باز یک قطعه زمین دارید. اما اگر روی زمین گندم بکارید، گندم را آرد کنید و با آرد شیرینی درست کنید، می‌توانید زمین‌های بیشتری بخرید.
- بورس از جمله مواردی است که علاوه بر پوشش اهداف ذکر شده، منجربه بهره‌مندی کل جامعه از سرمایه‌گذاری‌های انجام شده نیز میشود که از آن جمله می‌توان به ایجاد اشتغال اشاره کرد.
- هدف اصلی از تحلیل بنیادی این است که بفهمیم یک سهم چقدر می‌ارزد و آیا قیمت فعلی، بسیار گران یا بسیار ارزان است.
در بخشی از کتاب صفر تا صد بورس می‌خوانیم:
اگر شما از افرادی هستید که به تازگی وارد بازار سرمایه و خریدوفروش اوراق بهادار شده است و یا اینکه قصد دارید با یک کارگزار دیگر کار کنید، این نکات به شما کمک می‌کند تا از بین کارگزاری‌های زیادی که وجود دارد بهترین مورد را انتخاب کنید.
ابتدا باید توجه کنید سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند کسب دانش در زمینه‌های مختلفی است.
اگر تازه‌کار هستید می‌توانید راهنمای شروع اولیه در بورس را بخونی، در این مطلب توضیح داده‌ایم که همه افراد برای فعالیت در بورس باید با یک کارگزاری کار کنند. بنابراین مانند بانک که همه افراد باید برای نقل و انتقال پول در آن حساب داشته باشند، در بورس نیز براینقل و انتقال سهام (معاملات سهام) به کارگزاری نیاز است. خریدوفروش سهام تنها توسط کارگزاری‌های بورس و اوراق بهادار و سیستم معاملاتی که در اختیار مشتریان‌شان قرار می‌دهند مقدور است.
کارگزار را می‌توان واسط بین بورس و معامله‌گران سهام دانست، البته در معاملات آنلاین این واسط بودن به چشم نمی‌آید و شما با ارسال سفارشات خرید یا فروش سهام در سایت، احساس نمی‌کنید که واسطه‌ای وجود دارد و سفارشات شما در همان لحظه در سامانه معاملات بورس اوراق بهادار ثبت میشود.
فهرست مطالب کتاب
مقدمه
بورس و تاریخچه آن
بورس چیست؟
تاریخچه بورس
تاریخچه بورس اوراق بهادار
10 نکته مهم در بازار بورس
تاریخچه بورس
تاریخه بورس در ایران
بورس کالا چیست؟
اهمیت قانونی بورس‌های کالایی
ابزارهای داد و ستد پذیر در بورس کالا
بورس کالا چه منافعی را به دنبال دارد
گروه‌های بهره‌مند از بورس
ساختار بورس
بورس‌های کالایی در جهان
برنامه‌های در دست اقدام بانک
چرا آموزش بورس
بورس چیست؟
چرا برای سرمایه‌گذاری بورس را انتخاب کنیم؟
فواید بورس برای سرمایه‌گذاران
برخی از مفاهیم اولیه بورسی
شاخص مالی
شاخص صنعتی
شاخص بازده نقدی
شاخص بازده نقدی و قیمت
تعدیل eps
مجمع سالیانه
سود تقسیمی (dps)
موقع تقسیم سود چه اتفاقی می‌افتد؟
اندوخته
اندوخته قانونی
افزایش سرمایه به روش جایزه
حق تقدم
برای روشن شدن موضوع یک مثال می‌زنیم
افزایش سرمایه از محل صرف سهام
قیمت نهایی
حد نوسان قیمت سهم و حق تقدم
حجم مبنا
عرضه و تقاضا
نسبت قیمت به درآمد (p/e)
13 نکته که قبل از “ورود به بازار سهام” باید بدانید
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل بنیادی چیست؟
بورسی شدن چه مزیتی برای شرکت‌ها دارد؟
نگاهی به دسته‌بندی ارزش بازاری سهام شرکت‌ها
نکته‌ای که باید درباره ارزش ذاتی سهام بدانید
شرکت‌های سرمایه‌گذاری
ارزش پرتفوی بورسی یک شرکت سرمایه‌گذاری
ارزش پرتفوی غیربورسی یک شرکت سرمایه‌گذاری
شرکت‌های سرمایه‌پذیر
سهام مدیریتی
شرکت‌های هلدینگ
معاملات چرخشی
سهامدار عمده
سهامدار جزء
هیات مدیره شرکت
مدیر عامل
اطلاعات (گزارش‌های) میان دوره ای
ارکان و نهادهای بورسی
شورای عالی بورس
سازمان بورس و اوراق بهادار
بورس اوراق بهادار تهران
بورس کالای ایران
فرابورس ایران
شرکت مدیریت فناوری بورس تهران
شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه
کانون کارگزاران
کارگزاران
انتخاب کارگزار مناسب
شرکت اطلاع‌رسانی و خدمات بورس
شرکت‌های تامین سرمایه
بازارگردانان
مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
مشاوران سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری
سایت کدال
کدال چیست و چه کاربردی دارد؟
سامانه‌ای برای تحلیل دقیق‌تر
حمایت از حقوق سرمایه‌گذاران
قدم اول: دریافت کد معاملاتی (کدبورسی)
قدم دوم: یادگیری مفاهیم و قوانین بورس
قدم سوم: یادگیری نحوه تحلیل و انجام معاملات
با کم شروع کنید
بهترین راه خرید سهام در بورس تهران
راهنمای قدم‌به‌قدم
مفهوم سهام
منظور از سهم دقیقا چیست؟
ورقه سهم چیست؟
تقسیم بندی سهام
سهام بی‌نام
سهام با نام
سهام عادی چیست؟
سهام ممتاز
سهام ممتاز (Preferred Shares) چیست؟
سهام جایزه (Bonus Shares) چیست؟
منظور از سهام گران قیمت چیست؟
سهام داغ یا فعال چگونه سهامی است؟
سهم شکننده یا پرنوسان (Volatile Share) چگونه سهمی است؟
منظور از سهام ترجیحی چیست؟
سهام انتفاعی
سهام موسس
حباب قیمت سهام چگونه شکل می‌گیرد؟
اساسا مفهوم سهام چیست؟
مزایای خرید سهام
حداقل خرید سهام
ریزش سهام در بازار بورس
اهمیت ریزش قیمت سهام
تأثیرگذاری اقتصاد جهانی بر بازار بورس
تاثیر عوامل اقتصاد کلان کشور
تحولات درونی صنایع و شرکت‌ها
شایعات و تأثیر اخبار رسانه‌های جمعی
سرمایه‌گذاران با چه افق زمانی سرمایه‌گذاری می‌کنند؟
3 روش پیش‌بینی نوسان قیمت سهام در بورس
پیش‌بینی نوسان قیمت سهام
آشنایی با مفهوم بازار خرسی و گاوی در بازار سرمایه
بازار گاوی و خرسی چیست؟
گاو و خرس از کجا آمده‌اند؟
خصوصیات بازار گاوی و خرسی
چرا توجه به «هزینه فرصت» و «تورم» مهم است؟
درجات ریسک‌پذیری و گزینه‌های سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاری هدفمند چه الزاماتی دارد؟
وال‌استریت کجاست و چه نقشی در بورس جهان دارد؟
بازارهای مالی مهم جهان
بازیگر اصلی وال‌استریت
حضور خارجی‌ها در وال‌استریت
اتصال مراکز مالی دنیا
نزدک؛ دومین بازار معاملات سهام در جهان
ساعات معاملاتی پس از بازار
معامله قبل از شروع بازار
آموزش خرید و فروش سهام بصورت آنلاین
مزایای معاملات آنلاین سهام
مقایسه بازار بورس با سایر بازارها
روند معاملات سهام در بازار بورس چگونه است؟
چرا افراد در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند؟
منظور از درصد شناور آزاد چیست؟
محل‌های مختلف در بازار بورس چیست؟
اوراق مشارکت چیست؟
چند نکته در مورد اوراق مشارکت
خلاصه‌ای از روند پیشرفت بورس در ایران
اطلاعات کلی برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس تهران
نگاهی به مفهوم درصد تحقق سود
سود عملیاتی و غیر عملیاتی شرکت‌ها
سود عملیاتی
سود غیرعملیاتی
آشنایی با انواع صورت‌های مالی
عناصر اصلی و سه‌گانه ترازنامه
تامین دارایی شرکت‌ها
انواع دارایی
انواع بدهی
صورت سود و زیان
صورت جریان وجوه نقد
اطلاعات پیوست صورت‌های مالی
منظور از بازار اولیه و بازار ثانویه چیست؟
چگونه می‌توان در بورس تهران سرمایه‌گذاری کرد؟
مورد اول: تحلیل بنیادی و یا به عبارت دیگر تحلیل فاندامنتال
کدال چیست و چه کاربردی دارد؟
سامانه‌ای برای تحلیل دقیق‌تر
حمایت از حقوق سرمایه‌گذاران
کلیدهای طلایی برای موفقیت در بورس و سرمایه گذاری
انواع بورس
جاذبه‌های بورس برای مردم
حداقل سرمایه برای ورود به بورس چقدر است؟
خرید سهام با ایزی‌تریدر
چه تضمینی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد؟
اما چطور می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش داد؟
استراتژی سرمایه‌گذاری شما چیست؟
5 کلید مهم برای سرمایه‌گذاری موفق
سرمایه‌گذاری هدفمند چه الزاماتی دارد؟
سرمایه‌گذاران با چه افق زمانی سرمایه‌گذاری می‌کنند؟
چگونه در بورس خرید و فروش کنیم؟
تلاش دونده‌ها
بعد از یک زیان بزرگ در بورس این 5 قدم را بردارید
1. کنترل زیان
2. مسئولیت زیان را بپذیرید
3. تمرکزتان را دوباره بدست آورید
تاثیر استراتژی در برنده شدن
روش‌های یادگیری
روش انجام معاملات اینترنتی و غیرحضوری در بورس
مزایای خرید و فروش آنلاین سهام
سامانه‌های معاملات آنلاین سهام
مشاهده معاملات و قیمت سهام
خلاصه مراحل شروع خرید و فروش سهام بصورت آنلاین
آشنایی با بورس‌بازان موفق دنیا / نظریه‌پردازان بزرگ بورس
بنجامین گراهام
فیلیپ فیشر
پیتر لینچ
ویلیام اونیل
جمع بندی نکات کلیدی
دیدگاه شما