بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن

نمودار منحنی اوراق قرضه آمریکا

علت رشد 900 درصدی ارز دوج کوین چه بوده؟

هیاهوی تبلیغاتی در شبکه های اجتماعی باعث شد تا قیمت دوج کوین رشدی 900 درصدی داشته باشد. با وجود اینکه این جهش دوام چندانی نداشت اما قدرت شبکه های اجتماعی در جریان سازی را بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن به ما نشان داد.

یکی از شگفت انگیزترین اتفاقات چند روز اخیر در بازار ارزهای دیجیتال، رشد کم سابقه دوج کوین (Dogecoin) بوده است که قیمت آن در عرض 24 ساعت، حدوداً ده برابر افزایش یافت. دوج کوین را می توان بهترین ارز دیجیتال میم یا میم کوین (MemeCoin) دانست که یک بار دیگر به واسطه هیاهویی تبلیغاتی در رسانه های اجتماعی، خبرساز می شود. ارزهای دیجیتال میم یا میم کوین ها مبتنی ایده طنزی هستند که مدتی در اینترنت رواج داشته و سپس به یک ارز دیجیتال تبدیل شده اند. در ادامه با استناد به مقاله ای که در وب سایت کوین تلگراف منتشر شده است، به بررسی علت رشد عجیب این ارز دیجیتال و تأثیر شبکه های اجتماعی بر آن می پردازیم.

هر فردی که طی چند سال گذشته در فضای ارزهای دیجیتال فعال بوده باشد، بی شک با دوج کوین، با نماد اختصاری DOGE و البته اثر فعالیت شبکه های اجتماعی بر قیمت آن آشنایی دارد. این ارز دیجیتال، مشهور به «فورکِ یک فورک»، روی پلتفرم لایت کوین (فورک بیت کوین) ایجاد شده است و توانسته در فضای ارزهای دیجیتال، طرفدارانی پرشمار و اعتباری منحصربه فرد به دست بیاورد.

برخلاف سایر پروژه ها، دوج کوین از سال 2015 تاکنون شاهد هیچ گونه ارتقا یا پیشرفت پروتکل نبوده است. درحقیقت، موفقیت دوج کوین بیشتر از تلاش های فنی، ریشه در تلاش های جامعه ارزهای دیجیتال و قدرت میم کوین ها دارد.

با این حال، نمی توان گفت که این «ارز دیجیتال» هیچ کاربردی ندارد. درواقع، اولین موردِ استفاده دوج کوین به منظور ارائه پاداش در مقیاس بسیار اندک برای تولید محتوا در شبکه های اجتماعی بود. دوج کوین یکی از اولین نمونه هایی بود که نشان داد چگونه می توان از ارزهای دیجیتال برای کسب درآمد از فضای تولید محتوا استفاده کرد. به جای «لایک »های معمول و با ارائه پاداش در قالب میم کوین با ارزش واقعی دلاری، افرادی که در تالارهای گفت وگو مطلب به اشتراک می گذارند، مورد توجه بیشتری قرار خواهند گرفت و فعالیت آنها با جدیت و تأثیر بیشتری ادامه پیدا خواهد کرد.

اعضای جامعه دوج کوین چنان مشارکت و تأثیر هم افزایی داشته اند که دارندگان این توکن توانستند از جاش وایز (Josh Wise)، راننده شرکت نسکار (NASCAR)، در مسابقات اتوموبیل رانی و تیم سورتمه سُری (نوعی ورزش زمستانی) جاماییکا در سال 2014 حمایت مالی کنند.

ماجرای دوج کوین از کجا شروع شد؟
10 بهمن، دوج کوین برای اولین بار پس از سال 2015، با صعودی حیرت انگیز و رشدی تقریباً ده برابری، برای مدت کوتاهی بین 10 ارز دیجیتال برتر بازار جای گرفت. همه چیز از آنجا شروع شد که روز پنجشنبه و پس از شکل گیری موجی از گفت وگوهای چالش برانگیز در رسانه های اجتماعی، راه برای خرید سهام شرکت هایی همچون گیم استاپ (GameStop) و ای ام سی (AMC) توسط معامله گران خُرد بسته شد.

در آن زمان، گروه انبوهی از معامله گرهای خُرد بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن که در پلتفرم ردیت، گروه وال استریت بِتس (Wallstreetbets) را شکل داده بودند، ظاهراً با افزایش فشار خرید سهام، باعث غافلگیرکردن و تغییر استراتژی یکی از صندوق های پوشش ریسک شدند که وارد موقعیت شورت (فروش) شده بود. پس از متضررشدن این صندوق پوشش ریسک، درحالی که کارگزارهای خُرد، به منظور ایجاد تعادل در بازار معاملات سهام شرکت گیم استاپ و برخی دیگر از سهام ها را به حالت تعلیق درآوردند، برخی از کاربران ردیت انرژی افسارگیسخته معاملاتی خود را معطوف به دوج کوین کردند.

روز پنجشنبه، یکی از کاربران توییتری با نام کاربری «وی اس بی چیرمن» (WSB Chairman) از 750,000 دنبال کننده خود پرسید:

• آیا دوج کوین تا به حال به قیمت یک دلار دست یافته است؟

در پی این توییت، طوفانی در رسانه های اجتماعی آغاز شد و دوج کوین به اولین آلت کوینی بدل شد که میزان کاربرد نام آن در توییت های روزانه، از این میزان برای بیت کوین نیز فراتر رفت.

جاشوا فرانک (Joshua Frank)، هم بنیان گذار و مدیرعامل شرکت تحقیقاتی ارزهای دیجیتال تای (The Tie)، در خصوص ارتباط بین فعالیت شبکه های اجتماعی و حرکات قیمت دوج کوین، طی مصاحبه ای اظهار داشت:

همه در سرتاسر جهان با این عقیده موافق هستند که هیچ کس روی مبانی «فاندامنتال» دوج کوین سرمایه گذاری نمی کند. از آنجا که دوج کوین از پشتیبانی قابل توجهی در پلتفرم های مختلف رسانه های اجتماعی برخوردار است، قیمت آن واکنش شدیدی به مباحث مطرح شده در این شبکه ها نشان می دهد. همچنین، ما متوجه شده ایم که افزایش حمایت از دوج کوین دوره ای است؛ گاهی روزها یا هفته های متوالی، این میم کوین روندی صعودی طی می کند و مشتریان خُردِ بسیاری روی آن سرمایه گذاری می کنند.

افزایش قیمت دوج کوین با افزایش ناگهانی میزان فعالیت در فضای ارزهای دیجیتال هم زمان شد و صرافی هایی همچون بایننس از افتتاح سِیلی از حساب های جدید خبر دادند. درواقع، چندین صرافی با کاهش چشمگیر حجم این آلت کوین روبرو شدند و برداشت دوج کوین را متوقف کردند.

چانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao)، مدیرعامل صرافی بایننس نیز رابطه بین بحث های داغ شبکه های اجتماعی و قیمت دوج کوین را بررسی و در مصاحبه ای اعلام کرد:

دوج کوین، با ارزش بازار 7 میلیارد دلاری، احتمالاً با اختلاف موفق ترین جوک در تمام تاریخ است. دوج کوین که در ابتدا از یک شوخی متولد شد، اکنون به هدفی جذاب برای گروه های مختلف در رسانه های اجتماعی تبدیل شده است. این ارز نسبت به سایر ارزهای دیجیتال برتر نسبتاً کوچک تر است اما با آگاهی بیشتری که در خصوص آن وجود دارد، راه اندازی کمپین یا حرکتی اجتماعی در مورد آن ساده تر است و تأثیری فوری و عمده بر قیمت خواهد داشت.

اختلال به وجودآمده در ارائه خدمات مربوط به دوج کوین باعث افت 50 درصدی قیمت آن شد. با این همه، احساسات شبکه های اجتماعی هنوز شعله ور است و فعالان بسیاری در فضای رسانه های اجتماعی در کوتاه مدت خواهان رسیدن به قیمت 0.10 دلار هستند.

دوج کوین برای رسیدن به هدف 1 دلاری تعیین شده توسط کاربر «وی اس بی چیرمن» به افزایش قیمتی 2,000 درصدی احتیاج دارد. علاوه بر این، حجم معاملات 24 ساعته دوج کوین در بایننس نیز برای اولین بار از مرز 5 میلیارد دلار عبور کرد تا از میزان فعالیت معاملات بیت کوین روی این پلتفرم پیشی بگیرد.

افزایش قیمت دوج کوین بی سابقه نیست
با وجود اشتیاقی که در حال حاضر نسبت به دوج کوین شکل گرفته است، این اولین بار نیست که گفت وگوهای شبکه های اجتماعی منجر به هیاهویی در بازار میم کوین های معروف شده اند. درواقع، تمام هیجان مربوط به میم کوین ها بر اساس «مهندسی شوخی» و اقتصاد نوظهور مبتنی بر شوخی شکل گرفته است. مهندسی شوخی (Memetic Engineering) به تلاش برای همه گیرکردن شوخی ها به شکلی آگاهانه و به منظور تغییر رفتار افراد در جامعه گفته می شود.

در سال 2020، ایلان ماسک (Elon Musk)، مدیرعامل شرکت تسلا، در دو مورد جداگانه در توییت های خود به دوج کوین اشاره کرد و در هر دو مورد، باعث افزایش قیمت این توکن شد. سال گذشته، در یک نظرسنجی در توییتر برای تصمیم گیری در مورد اینکه چه کسی باید مدیرعامل دوج کوین شود، ایلان ماسک در رتبه اول جای گرفت. مدیر عامل تسلا بعداً از خود به عنوان «مدیرعامل سابق دوج کوین» یاد کرد.

تأثیر ماسک بر عملکرد قیمت ارزهای دیجیتال فقط محدود به دوج کوین نمی شود. پس از آنکه روز جمعه (10 بهمن)، ماسک بیوی (bio) توئیتر خود را به واژه «بیت کوین» تغییر داد، بیت کوین نیز جهش قابل توجهی را تجربه کرد.

درست مانند مورد دوج کوین در سال 2020، ماسک پرچم بیت کوین را نیز دوباره بالا برد تا در عرض چند دقیقه، پادشاه ارزهای دیجیتال بیش از 5,000 دلار رشد کند و برای اولین بار از اواسط ژانویه، از مرز 38,000 دلار بالاتر برود.

به دنبال ماسک، سایر بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن طرفداران برجسته ارزهای دیجیتال، چه داخل و چه خارج از این صنعت، از جمله شرکت کنندگان در فضای گسترده تر فناوری و رسانه های اجتماعی نیز پرچم دار بیت کوین شدند. الکسیس اوهانیان (Alexis Ohanian)، هم بنیان گذار ردیت و یکی از طرفداران شناخته شده اتریوم و همچنین جک دورسی (Jack Dorsey)، هم بنیان گذار و مدیرعامل توییتر نیز با تغییر بیوی توییتر خود به واژه «بیت کوین» به این جریان پیوستند.

به غیر از ماسک، کمپینی همه گیر نیز در سرویس به اشتراک گذاری ویدئو تیک تاک (TikTok) به راه افتاد تا با قدرت بیشتری قیمت دوج کوین را در مسیری صعودی پیش ببرد. در واقع، دوج کوین موفق شد از هیاهوی ایجادشده توسط فیلم هایی که به سرعت منتشر می شوند، استفاده کند تا به بالاترین رکورد خود طی دو سال اخیر برسد.

ارزیابی دارایی ها در عصر شبکه های اجتماعی
ماجرای جنجال برانگیز گیم استاپ یک بار دیگر بر استدلال فرضیه بازار کارآمد تأکید می کند که قیمت سهام بازتابی از ارزش عادلانه بازار است. درواقع، معامله گران خُرد با استفاده از اطلاعات موجود و عمومی به این نتیجه صحیح رسیدند که خرید گسترده سهام گیم استاپ می تواند صندوق های پوشش ریسکی را که وارد موقعیت های شورت شده اند، دچار مشکل کند و از قابلیت تأثیرگذاری این سازمان ها بر بازار بکاهد.

از دیدگاه این فرضیه، چنین شرایطی (کسب بازدهی بیش از بازده متعارف بازار) فقط حاصل شانس است و نه عاملی دیگر. با این حال، در عصر مدرن رسانه های اجتماعی، این دسته از مفاهیم اکنون به شکلی فزاینده توسط گروهی از افراد بی پروا که ظاهراً از این شرایط نفع می برند، به چالش کشیده می شود.

برای آرون خو (Aaron Khoo)، از مدیران ارشد کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، جهش دوج کوین بیان گر افزایش آگاهی در میان سرمایه گذاران خُرد است. خو در مصاحبه ای گفت:

درست مانند فشار خرید برای سهام شرکت گیم استاپ، صعود دوج کوین نیز مثالی فوق العاده از تمایل روانی بشر به مسخره کردن است؛ عده ای از افراد ساختارشکن قصد داشتند بیانیه ای اظهار کنند مبنی بر اینکه صندوق های پوشش ریسکِ ظاهراً معتبر وال استریت هیچ حقی برای تغییردادن و اعلام رسمی ارزش عادلانه یک دارایی ندارند.

در حال حاضر، دوج کوین از نظر عملکرد 24 ساعته قیمت همچنان در محدوده سبز به سر می برد؛ با عبور از 0.08 دلار، این میم کوین توانسته است رکوردهای پیشین خود را بشکند و تبدیل به یکی از معدود آلت کوین هایی بشود که از رکورد قیمت سال 2018 خود فراتر رفته اند. در زمان نگارش این مطلب، دوج کوین بیش از 59 بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن درصد افت قیمت را تجربه کرده است.

این باور عمومی وجود دارد که افزایش قیمت دوج کوین خبر از آغاز «فصل آلت کوین» دیگری می دهد. درواقع، با توجه به ماهیت چرخه ای حرکات قیمت دوج کوین، معکوس شدن نمودار دوج کوین-بیت کوین (رشد دوج کوین و عقب نشینی بیت کوین) می تواند نشان دهنده آغاز دوره ای از افزایش قیمت بازار آلت کوین ها باشد.

دلیل آن کاملاً ساده است؛ افزایش قیمت دوج کوین صرفاً وابسته به حضور و فعالیت معامله گرهای خُرد در شبکه های اجتماعی است که غالباً به افزایش قیمت این میم بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن کوین منجر می شود. این ترس از دست دادن بین معامله گرهای خُرد معمولاً دامن سایر آلت کوین ها را نیز می گیرد.

با این همه، خستگی ناشی از دوره ای رشد در فضای بیت کوین نیز می تواند یکی دیگر از عوامل آغاز فصل آلت کوین ها باشد. در حال حاضر، به نظر می رسد که بیت کوین هنوز هم برای ادامه مسیر سوخت در اختیار دارد؛ بنابراین، بازار هنوز باید منتظر اتفاقات بعدی بماند. علاوه بر این، آلت کوین های قدیمی تر باید با فشار فضای امور مالی غیرمتمرکز نیز مقابله کنند، کوین های معروفی که جایگاه خود را در میان سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال پیدا کرده اند.

عوامل تاثیرگذار بر حرکت قیمت طلا

معاملات آتی طلا در برابر دلار (XAU/USD) امروز تا نزدیک به رقم 1707 دلار کاهش را تجربه کرد؛ در حالی که عوامل مهم زیادی بر حرکت قیمت فلز زرد تاثیر داشت.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز سایت «اف‌ایکس‌استریت» طی گزارشی با رویکرد بررسی تغییرات قیمت طلا نوشت: « معاملات طلا در برابر دلار (XAU/USD) در اوایل صبح روز پنج‌شنبه، پس از تجدید پایین‌ترین سطح 1.5 ماهه، تا حدود 1707 دلار کاهش یافت. طی بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن این روند، به نظر می‌رسد فلز زرد بین سیگنال‌های فنی و اصول اولیه در کشمکش است.»

با این حال، تحلیل تکنیکال بازگشت کوتاه‌مدت به واگرایی شاخص قدرت نسبی (RSI) را خاطرنشان می‌کند، در حالی که عوامل بنیادین بیانگر ریسک‌گریزی، ثابت‌ترشدن دلار آمریکا و بدبینی نسبت به چین بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن در مورد ارزش‌گذاری (XAU/USD) هستند.

با به تصویرکشیدن این وضعیت، بازدهی خزانه‌داری 10 ساله ایالات متحده به بالاترین سطح دو ماهه خود در حدود 3.21 درصد رسیده است. در حالی که اوراق دو ساله به بالاترین سطح از سال 2007، نزدیک به 3.20 درصد و در سطح حداکثری به 3.50 درصد رسیده است. همچنین کاهش 0.56 درصدی معاملات آتی S&P 500 در میانه‌ روز به پایین‌ترین سطح از اواخر جولای یعنی 3930 تا زمان انتشار، می‌تواند این احساسات را منعکس کند.

علی‌رغم تغییر ملایم‌تر اشتغال ADP ایالات متحده، چیزی که توجه زیادی را به خود جلب کرده، سخنان جنگ‌طلبانه فدرال رزرو است؛ زیرا به شرط‌بندی بازار بر سر افزایش نرخ‌های تهاجمی فدرال رزرو در سپتامبر دامن می‌زند. ابزار نظارت فدرال رزرو، احتمال 74.0 درصدی را نشان می‌دهد که نرخ بهره فدرال رزرو را در سپتامبر با افزایش 75 واحدی پیش‌بینی می‌کند در حالی که این احتمال در روز قبل 73.0 درصد بود. علاوه بر این، رویترز در گزارشی اشاره کرد که بازارهای پولی منطقه یورو اکنون احتمال 80 درصدی را برای افزایش 75 واحدی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در هفته آینده در نظر می‌گیرند؛ حال آنکه در روز چهارشنبه احتمال آن کمی بیش از 50 درصد بود.

از سوی دیگر، به نظر می‌رسد شرایط ناگوار کووید در چین و کشمکش‌های چین-آمریکا بر سر تایوان، فشار نزولی بیشتری بر احساسات وارد می‌کند؛ و علت نگرانی در مورد این فشارها موقعیت چین به عنوان بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن یکی از بزرگترین مصرف‌کنندگان طلا است.

علاوه بر آن، ریسک‌پذیری و حرکت قیمت بازار اوراق قرضه، و همچنین نرخ بهره معاملات آتی برای معامله‌گران طلا بسیار مهم خواهد بود تا در مورد اقدامات ناگهانی محتاط باشند.

علاوه بر این، شاخص مدیران خرید (PMI تولید) ایالات متحده برای ماه اوت، که انتظار می‌رفت 52.8 در مقابل 52.0 قبلی باشد، می‌تواند پیش از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه ، معامله‌گران XAU/USD را هدایت کند.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا با نگاهی به نمودار ساعتی

قیمت طلا از خط حمایت کانال نزولی هفتگی، از منطقه اشباع فروش شاخص قدرت نسبی ساعتی (RSI) خارج شد. این بازگشت همچنین سرنخ‌هایی از واگرایی صعودی می‌گیرد، زیرا قیمت‌ها کف‌های پایین‌تری را ایجاد می‌کنند، حال آنکه شاخص‌ قدرت نسبی (RSI) کف بالاتری را نشان می‌دهد.

با این حال، تا زمانی که قیمت پایین‌تر از تلاقی مقاومت 1715 دلاری باقی بماند، بازیابی همچنان گریزپاست. این خط تلاقی مقاومت شامل خط بالای کانال و مقاومت تبدیل‌شده به حمایت از 22 آگوست است.

پس از آن، صعود به سطح 200-HMA نزدیک به 1738 دلار را نمی‌توان رد کرد.

در همین حال، خط حمایت کانال، در رقم گرد 1700 دلاری، نزول فوری قیمت را محدود می‌کند، که شکست آن می‌تواند به سرعت خرس‌های XAU/USD را به سمت کف سالانه 1680 دلار هدایت کند.

۳ دلیل برای رشد ۱۲۵ درصدی یک رمزارز!

در حالی که بازار روندی نزولی دارد ارز دیجیتال کوانت (QNT) بعد از لیست شدن در صرافی کوین‌بیس و تایید شرکت‌های تکنولوژی معروف بیش از ۱۲۰ درصد رشد کرد.

به گزارش تجارت‌نیوز، در حالی که بازار روندی نزولی دارد ارز دیجیتال کوانت (QNT) بعد از لیست شدن در صرافی کوین‌بیس و تایید شرکت‌های تکنولوژی معروف، بیش از ۱۲۰ درصد رشد کرد و در رتبه ۶۶ مارکت‌کپ قرار گرفت.

موارد استفاده از ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی زیاد شده است اما فعلا ارزیابی و شناسایی سود در بازار رمزارزها بلندمدت است. این موضوع در بازاری همراه با روند نزولی و ترس مهم است.

یکی از ارزهایی که با وجود رکود و روند نزولی بازار در یک ماه گذشته رونق گرفته ارز دیجیتال کوانت (QNT) است. این ارز یک پروژه متمرکز بر قابلیت همکاری با شرکت‌ها برای ادغام و کارکرد فناوری دفتر توزیع شده است.

ارز دیجیتال کوانت در ۲۲ ژوئن حدود ۴۴ دلار قیمت داشت اما در طی سه روز ۱۲۵ درصد رشد کرد و به قیمت ۹۹ دلار رسید.

لیست شدن در کوین‌بیس

یکی از دلایل اصلی رشد این ارز لیست شدن در صرافی کوین‌بیس بود که ۲۳ ژوئن انجام شد.

روند صعودی قیمت کوانت از ۲۴ ژوئن آغاز شد و یک روز بعد تقاضا اوج گرفت و رشد ۱۲۵ درصدی این ارز رقم خورد.

ارتقا پروتکل

ارز دیجیتال کوانت قبل از قرار گرفتن در فهرست صرافی کوین‌بیس فناوری خود را بروزرسانی کرد و همین موضوع باعث شد تا توجه زیادی جلب کند. یکی از دلایل اصلی بازدهی ۱۲۵ درصدی این ارز در یک ماه گذشته هم همین موضوع بود.

هیجان خریدار برای بروزرسانی این ارز از ماه ژوئن ایجاد شده بود و بسیاری از شرکت‌های فناوری پروژه ارز کوانت را پروژه‌ای تحسین برانگیز خواندند.

داده‌های روانشناسی بازار نشان می‌هد در روز ۲۲ ژوئن احساسات نسبت به ارز دیجیتال کوانت افزایش پیدا کرد و این موضوع هم باعث شروع رشد این ارز شد.

امتیاز ورتکس (VORTECS)

امتیاز ورتکس (VORTECS) مقایسه الگوریتمی شرایط تاریخی و فعلی بازار و ترکیبی از نقاط حمایت، احساسات بازار، حجم معاملات و تغییرات قیمت اخیر و فعالیت در توئیتر است.

همانطور که در نمودار بالا دیده می‌شود امتیاز ورتکس ارز کوانت در ۲۲ ژوئن در حالی که بازار روندی نزولی داشت به بالای ۷۱ رسیده بود و شاید همین موضوع اصلی‌ترین دلیل افزایش قیمت تا روز ۲۵ ژوئن بود.

از طرفی سرویس‌های خبری هم اعلامیه کوین‌بیس مبنی بر پذیرش ارز کوانت را برجسته کردند و این موضوع شروع یک رشذ سریغ بود.

5 عامل اقتصاد کلان که بر قیمت بیت کوین تاثیر میگذارد

مجله افیکس کار: به دلیل افزایش نرخ اوراق قرضه ، بیت کوین و سهام فناوری در این هفته افزایش یافتند، همراه با تغییرات در اوراق قرضه ، نوسانات بازار طلا و بسته محرک جدید اقتصادی ، پنج عامل مهم اقتصاد کلان وجود دارد که بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد.

1- بازار اوراق قرضه

در سطح اقتصاد کلان، چشم‌انداز مثبت بیت کوین با انعطاف‌پذیری در برابر رفلاسیون یا تورم عمدی در بازار اوراق قرضه آغاز شد.

Reflation یا تورم عمدی به وضعیتی اطلاق می‌شود که دولت برای تحریک اقتصاد عرضه پول را افزایش می‌دهد.

بازار می‌تواند با استفاده از شاخص منحنی بازده که تفاوت بین بازده اوراق قرضه بلند مدت و قراردادهای کوتاه مدت را اندازه گیری می‌کند، تجارت رفلاسیون (reflation trade) را دنبال کند. منحنی عملکرد شدیدتر، تورم بالا در آینده را نشان می‌دهد.

نمودار منحنی اوراق قرضه آمریکا

این در حالیست که بازده 10 ساله بازار اوراق قرضه از پایین‌ترین میزان 0.52 درصد خود در ماه آگوست، سه برابر شده است. علاوه بر این، به دلیل تأثیرات ناشی از شیوع کرونا ، پیش‌بینی‎های کوتاه مدت هنوز در سطح پایینی قرار دارند. از این رو، افزایش بازده موجب شده که ارزش از سایر دارایی‌ها به اوراق قرضه منتقل شود.

2- بسته محرک آمریکا و تورم

تنها چند روز تا توزیع بسته‌های حمایتی 1.9 تریلیون دلاری دولت بایدن در آمریکا باقی مانده است. دولت آمریکا در سال 2020، 3.4 تریلیون دلار کمک هزینه توزیع نمود. بسته حمایتی جدید ترس افزایش تورم را برانگیخته است.

با این وجود ارزش دلار به لطف افزایش بازده اوراق قرضه، در یک روند افزایشی قرار دارد. شاخص دلار (DXY) در برابر سایر ارزهای فیات در روز دوشنبه مقاومت 90.50 دلار شکست. قیمت آن به بالاترین سطح 92.50 دلار رسید.

نمودار شاخص دلار آمریکا DXY

سپس شاخص دلار صبح روز سه شنبه پس از کند شدن روند فروش بازار اوراق قرضه به میزان 0.28 درصد، اصلاح قیمت شد. در این حال مجدداً نقدینگی از بازار دلار خارج می‌شود و این امر موجب آغاز تجارت رفلاسیون خواهد شد.

3- بازار طلا

بازارها در مورد انتظارات تورمی سیگنال‌های مختلفی ارائه داده‌اند. در حالیکه در بازار اوراق قرضه انتظار تورم دارند، در پرایس اکشن طلا هیچ سیگنال نگران کننده‌ای دیده نمیشود.

طلا، قدیمی‌ترین پرچین تورمی جهان، با روند نزولی روبرو شده و حمایت 1790 دلار در هر اونس را از دست داد و به پایین ترین سطح 1675 دلار رسید.

عملکرد قیمت طلا واکنشی به بازارهای اوراق قرضه و آغاز تجارت رفلاسیون است. این امر نمایانگر بازاری است که در حال تلاش برای احیای مجدد از پس یک بحران اقتصادی است. بازاری که در معرض رشد سریعتر اقتصادی، فشار بر قیمتها و بازده بالاتر قرار دارد.

با این وجود، قیمت طلا امروز 2 درصد افزایش یافت. در بالاترین پیشنهاد به قیمت 1720 دلار رسید، بنابراین می‌توان خوش‌بین بود.

4- بازار سهام

همبستگی بین بیت کوین و بازار سهام در اواخر فوریه افزایش پیدا کرد.

از این رو، در اوایل ماه مارس ، قدرت دلار آمریکا در بازارهای اوراق قرضه، به بازار سهام و ارزش بیت کوین آسیب رساند. روز جمعه، پس از سخنرانی پاول رییس بانک مرکزی آمریکا و موضع‌گیری او در برابر افزایش بازده اوراق قرضه، ارزش سهام و بیت کوین کاهش یافت.

ضریب همبستگی بیت کوین و شاخص سهام S&P 500

امروز صبح، تابلوی شاخص نزدک کامپوزیت و شاخص S&P 500 و همچنین بیت کوین به رنگ سبز در آمدند. سهام نزدک پس از بسته شدن معاملات هفته گذشته 9.5 درصد رشد نمود و به بالاترین قیمت 149.50 دلار رسید.

قیمت بیت کوین نیز طی این هفته به 55000 دلار رسید. در صورت عدم وجود کاتالیزور منفی، احتمالاً روند صعودی برای سهام و بیت کوین ادامه خواهد داشت.

5- تورم عمدی

ترس از افزایش بی سابقه بیت کوین باعث ایجاد نگرانی در مورد احتمال حباب بودن قیمت و همچنین احتمال کاهش سرمایه گذاری سازمانی (در صورت عدم واکنش به نرخ بهره) شده است.

الکس کروگر، یکی از تحلیلگران مستقل بازار اظهار داشت، اگر یک جسم می‌تواند در مقابل باد حرکت کند، تا زمانیکه باد خیلی شدید نباشد، جای نگرانی نیست.

با این اظهارات کروگر می‌توان دریافت که در حال حاضر بیش از یک نیرو وجود دارد که بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد.

در حالیکه اقدامات کوتاه مدت در بازارهای اوراق قرضه باعث ایجاد سرمایه برای سرمایه‌گذاری بیت کوین در میان سرمایه‌گذاران نهادی شده است، این عوامل می‌توانند موقتی باشند.

پیش بینی روند بازار ارز دیجیتال در ۱۴۰۰ / توصیه مهم قبل از ورود به بازار رمزارز‌ها

سال گذشته بازار رمزارز‌ها به خصوص بیت کوین، سود عجیب و غریبی به سرمایه گذاران خود داد و از این روی، سرمایه گذاران بسیاری بدون آن که دانش کافی از این بازار داشته باشند به آن وارد شدند. کارشناس بازار رمزارز‌ها معتقد است: مردم اشتباهی را که در ورود به بازار سرمایه داشتند، تکرار نکنند.

در سالی که پشت سر گذاشتیم، همه بازارها دو نیمه بسیار متفاوت را پشت سر گذاشتند و یک رونق و رکود را به خود دیدند. در این بین، بازار ارزهای دیجیتالی اما در رونق است و سود عجیبی به سرمایه گذاران خود هدیه داد.

به گزارش «تابناک اقتصادی»؛ ارز دیجیتال به عنوان یک واحد پولی یا واسطه تبادل ـ جدا از واسطه‌های فیزیکی مانند اوراق بانکی یا سکه ـ است که الکترونیکی ذخیره و منتقل می‌شود و مبنای آن صفر و یک است. این ارز که بر پایه اینترنت تعریف می‌شود، دارای ویژگی‌های مشابه با پول فیزیکی است، اما تراکنش‌های انتقال سرمایه را آنی و بدون مرز بین افراد انجام می‌دهد.

ارز‌های دیجیتال به منظور امنیت و ناشناس بودن ساخته شده اند. تقلب در تراکنش‌های ارز‌های دیجیتال جایگاهی ندارد. کسی مالک آن‌ها نیست و کسی نمی‌تواند آن‌ها را متوقف یا هک کند. آن‌ها غیرمتمرکز هستند و واسطه‌ها را حذف می‌کنند.

به گفته کارشناسان بین ۵ تا ۷ هزار انواع رمزارز‌ها در دنیا وجود دارد که تنها ۲۰۰ تا ۲۵۰ رمزارز معتبر هستند. در این بین بیت کوین شاید در بین بیشتر مردم از باقی رمزارز‌ها شناخته شده‌تر است.

بررسی روند قیمتی بیت کوین بیانگر آن است که این رمزارز در طول دوره ده ساله رشد عجیبی را تجربه کرده است که بخش اعظم این رشد به سال ۱۳۹۹ بازمی‌گردد.

در ۲۴ تیرماه ۱۳۸۹ قیمت هر بیت کوین تنها ۰.۱ دلار بوده است! در بهمن ماه همان سال قیمت هر بیت کوین از یک دلار عبور می‌کند. در مرداد ماه سال ۱۳۹۱ و تقریبا پس از دو سال، قیمت هر بیت کوین به ۱۰ دلار می‌رسد (بازدهی ۱۰۰ درصدی در دو سال). در فروردین ماه سال ۹۲ قیمت هر بیت کوین از ۱۰۰ دلار عبور می‌کند. در مهرماه ۹۲ قیمت هر بیت کوین ۲۰۰ دلار را هم پشت سر می‌گذارد! رشد قیمت بیت کوین در پاییز سال ۹۲ شتابان‌تر می‌شود و در آذر ماه ۹۲ قیمت هر بیت کوین از هزار دلار عبور می‌کند! (رشد ده هزار درصدی در دو سال و نیم)

بعد از این رشد شتابان قیمت بیت کوین، روند نزولی آغاز می‌شود و قیمت بیت کوین ظرف دو سال به زیر ۲۵۰ دلار می‌رسد! از مهرماه ۹۴ دوباره دوران رشد شتابان قیمت بیت کوین آغاز می‌شود و در دو سال قیمت بیت کوین به نزدیک ۱۸ هزار دلار می‌رسد.

دوباره بعد از این رشد شتابان، قیمت هر بیت کوین شروع به تنزل می‌کند و تا بهمن ماه ۱۳۹۷ به حدود ۳۵۰۰ دلار می‌رسد. از بهمن ماه ۹۷ تا اول فروردین ماه ۱۴۰۰ دوباره یک دوره رشد قیمت بیت کوین شروع شد و قیمت این ارز دیجیتالی در یکم فروردین ماه سال جاری به ۵۵ هزار و ۶۳۸ دلار رسید.

همان گونه که گفته شد، بخش قابل توجهی از رشد بیت کوین در سال ۱۳۹۹ رخ داد. در حالی که قیمت هر بیت کوین در یکم فروردین ماه ۱۳۹۹، ۶ هزار و ۷۶ دلار بود در یکم فروردین ماه ۱۴۰۰، به ۵۵ هزار و ۶۳۸ دلار رسید؛ یعنی در یک سال قیمت هر بیت کوین ۸۱۵ درصد رشد کرد.

حالا پرسش این است که در سال جاری نیز رشد بیت کوین ادامه خواهد داشت؟ آیا بعد از یک دوره صعود عجیب و غریب، سرانجام دوران رکود بیت کوین فرا خواهد رسید؟

توصیه به سرمایه گذاران در این بازار چیست؟

دانیال دارایی کارشناس بازار رمزارزها در گفت‌وگو با خبرنگار تابناک اقتصادی گفت: متاسفانه مردم اخلاقی که دارند این است که به بازدهی بازارها توجهی نمی کنند و معمولا این تصور را دارند که در عرض کمتر از شش ماه بتوانند با سرمایه گذاری در بازارها زندگی خود را متحول کنند.

وی افزود: کسانی که در بازار‌ها متضرر می‌شوند، معمولا قشر سرمایه دار نیستند، چون سرمایه داران این قانون را آموخته اند که با ۱۰ میلیارد تومان سرمایه گذاری نمی‌توان انتظار بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن داشت که مثلا ۱۰۰ درصد سود گرفت. این سرمایه داران قبل از سرمایه گذاری مشورت می‌گیرند و وقتی به آن‌ها گفته می‌شود که مثلا در این بازار می‌توان ۶۰ درصد سود گرفت، تعجب می‌کنند و شگفت زده می‌شوند، چون می‌دانند که کسب ۶۰ درصد سود در بازار دستاورد بسیار بزرگی است.

احتمالا سال ۱۴۰۰ نیز به مانند سال گذشته برای رمزارزها سال پرباری خواهد بود؛ با این تفاوت که از اینجا به بعد دیگر این گونه نیست که شما هر رمزارزی را بخرید سود ببرید.

دارایی افزود: اما افراد معمولی که برای سرمایه گذاری وارد بازار می‌شوند، انتظار دارند که مثلا با ۲۰ میلیون تومان سرمایه گذاری، در کمتر از شش ماه یکباره زندگی شان تغییر کند. به طور کلی این گونه قشرهای سرمایه گذار شکست می‌خورند. دقیقا مثل همان داستان بورس در سال ۹۹؛ بورس رشد عجیب و غریبی را در سال ۹۹ تجربه کرد، اما در آخر باز هم دید که بسیاری ضرر کردند.

وی درباره بازار کریپتو کارنسی هم گفت: بازار کریپتو هم به همان میزان بورس رشد کرده است. نگاه مثبتی که مردم دنیا به بازار رمزارز‌ها دارند، مردم ایران نیز دارند. نکته مهم اینکه احتمالا سال ۱۴۰۰ نیز به مانند سال گذشته برای رمز ارز‌ها سال پرباری خواهد بود؛ با این تفاوت که از اینجا به بعد دیگر این گونه نیست که شما هر رمزارزی را بخرید سود ببرید. از بازه زمانی هر چه بخریم در بازار رمز ارز سود می‌بریم و عبور کرده ایم.

دارایی اظهار داشت: درباره صعود یا سقوط بازار هم باید گفت که سقوط همواره یک سناریوی محتمل برای بازار‌هاست، اما در یک حالت منطقی بازار رمزارز الان شرایط صعود دارد و شرایط صعود آن هم خیلی شرایط خوب و جالبی بوده و بااهمیت است.

وی در پایان گفت: با توجه به اینکه بازار ارز دیجیتال به بازار جهانی متصل است، فرصت فوق العاده‌ای برای ارزآوری برای کشور است و اگر مردم درست آموزش ببینند، می‌توانند هم برای کشور ارز آوری کنند و هم زندگی خود را تغییر بدهند.

این کارشناس بازار رمزارز‌ها درباره توصیه به مردم هم گفت: توصیه من به مردم به عنوان یک کارشناس این است که در این بازار‌ها بسیار صبور باشند. بازار‌های سرمایه همیشه فضای ورود را می‌دهند. مردم اشتباهی را که در ورود به بازار سرمایه داشتند، تکرار نکنند. وقت بیشتری برای آموزش بگذارند و سپس وارد شوند.