اهرم افزایش سرمایه چیست؟

«آیا می‌توان بدون استفاده از لوریج (اهرم) در فارکس معامله کرد؟» این یکی از سوالاتی است که هر معامله‌گر باید قبل از شروع معاملات خود به آن پاسخ دهد.
معاملات فارکس با بیش از ۶ تریلیون دلار ارزش معاملات روزانه، یکی از جذاب‌ترین راه‌های کسب درآمد و حتی تامین معاش برای هر سرمایه‌گذار است.
همچنین در معاملات فارکس، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از لوریج، چندین برابر سرمایه خود معامله کرده و سود‌های خود را افزایش دهند. البته این کار ریسک‌ها، مسئولیت‌ها، مزایا و البته معایبی نیز دارد. همچنین مردم می‌توانند بدون استفاده از اهرم در فارکس سرمایه‌گذاری کنند اما از نظر میزان پول نقد و مقدار تحمل ریسک با شرایط خاصی مواجه خواهند شد.
در این مقاله، قصد داریم در مورد لوریج معاملات صحبت کنیم. ابزاری که برای بعضی معامله‌گران مانند سمی تلخ و برای بعضی دیگر مانند نوش‌دارویی جادویی عمل می‌کند. پس با ما همراه باشید.
در ابتدا بیایید در مورد این که اهرم چیست صحبت کنیم.

لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال چیست؟

در سال‌های اخیر سرمایه گذاری بر ارز های دیجیتال به شدت افزایش پیدا کرده و بسیاری از تریدرها سودهای بالایی از بازار کسب کرده‌اند. اگر با بازارهای مالی آشنایی داشته و خرید و فروش ارز دیجیتال انجام داده باشید، اصطلاح اهرم ترید یا لوریج ترید را شنیده‌اید. لوریج یا اهرم یک مزیت در معاملات مالی محسوب می‌شود و به شما کمک می‌کند تا با استفاده از سرمایه‌های بروکر‍‌ها و صرافی‌ها معامله کنید. در این جا خواهیم دید لوریج یا اهرم ارز دیجیتال چیست و از آن در چه پلتفرم‌هایی می‌توان استفاده کرد.

اهرم در ارز دیجیتال چیست؟

لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال به این معنا است که سرمایه گذاران می‌توانند معاملات لحظه‌ای خود را با قرض گرفتن سرمایه بیشتر از بروکرها و صرافی‌ها انجام دهند. به بیان دیگر سرمایه گذاران می‌توانند با استفاده از این ابزار، بیش از سرمایه‌ای که دارند، معامله کنند. در نتیجه این ابزار بسیار کار آمد است چون می‌توان با سرمایه کوچک سودهای خوبی کسب کرد. برای تریدرها که شاید سرمایه‌های زیادی ندارند این ابزار ویژگی بزرگی محسوب می‌شود. حال با سرمایه‌های بزرگ این ابزار شگفت انگیز می‌شود. مثلا در نظر بگیرید تریدر و معامله‌گری که با 100 دلار وارد بازار شده می‌تواند تا 10x مارجین معامله کند. این یعنی 100 دلار او به 10 هزار دلار تبدیل می‌شود. با این وجود هرچه سرمایه بیشتر باشد حداکثر مارجین نیز افزایش می‌یابد. ولی در نظر داشته باشید که این اهرم ریسک شما را نیز افزایش می‌دهد و ممکن است ضررهای زیادی را متحمل شوید. به همین دلیل است که توصیه می‌شود معامله گران تازه وارد از این اهرم استفاده نکنند. با این وجود می توان با سرمایه کوچک معاملات قابل توجه و سودهای خوبی کسب کرد.

چرا کمپانی‌ها با اهرم سرمایه گذاری می‌کنند؟

شرکت هایی که مشکل کمبود سرمایه دارند، می‌توانند از این اهرم برای افزایش سرمایه داشته و در تولید استفاده کنند. به این شکل درآمد می‌تواند بسیار افزایش یابد. ولی ریسک بالایی هم دارد یعنی ممکن است آن طور که انتظار می‌رود سودبخش نباشد. در نتیجه احتمال بالایی وجود دارد که حتی به جای سود ضررهای هنگفتی هم متحمل شوند. تا اینجا متوجه شدید که لوریج یا اهرم ارز دیجیتال چیست؛ ولی باید بدانید که مانند شمشیر دو لبه عمل می‌کند و هم ممکن است سودهای بالایی بدست آورید و هم ضررهای هنگفتی متحمل شوید. این اهرم زمانی سود بخش است که بازار همانطور که پیش بینی کرده‌اید پیش رود، در غیر این صورت متضرر خواهید شد.

بهترین صرافی‌های ارائه دهنده اهرم ارز دیجیتال

در اینجا به معروف‌ترین پلتفرم‌های خرید و فروش رمز ارز که ویژگی لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال را فراهم می کنند، می پردازیم. این صرافی‌ها بر اساس چندین فاکتور مثل ویژگی‌ها، نحوه استفاده، میزان لوریج، کارمزدها و پشتیبانی از کاربران سنجیده شده است.

Binance

Binance بعد از راه اندازی در سال 2017 توانست رشدهای عظیمی را تجربه کند. به طوری که هم اکنون به عنوان بزرگ‌ترین پلتفرم مبادلاتی ارزهای دیجیتال شناخته شده و در هر ثانیه 1.4 میلیون تراکنش در آن انجام می‌شود. کاربران می‌توانند با استفاده از نرم افزار‌های موبایل مثل اندروید و IOS از اهرم یا لوریج آن در معاملات خود استفاده کنند. داشتن رابط کاربری راحت و آسان باعث شده نرم افزار بایننس بیشترین استفاده را در بین تریدرها داشته باشد. برای استفاده از اهرم بایننس باید توسط صرافی احراز هویت شده و مهم‌تر از همه کشور شما توسط بایننس پشتیبانی شود. همانطور که می‌دانید بایننس تعدادی کشورها را به لیست سیاه خود وارد کرده و به آن‌ها خدمتی ارائه نمی‌کند.

ویژگی‌های بایننس

• معامله در بیش از 200 ارز دیجیتال
• پلتفرم پیشتاز ارز دیجیتال
• امکان دریافت سود با سرمایه گذاری در حساب‌های بایننس
• نرخ واریز و دریافت قابل توجه
• دارای قابلیت مدیریت سفارشات
• میزان لوریج 10xs و 125xs

ByBit

ByBit، سال 2018 در سنگاپور راه اندازی شد و اکنون بیش از 2 میلیون کاربر فعال دارد. صرافی‌های بای بیت و بایننس برای استفاده از بیشترین نقدینگی در معاملات، بهترین هستند. کاربران می‌توانند بسیار ساده به صرافی بای بیت دسترسی داشته باشند مثلا از طریق اپلیکیشن موبایل بای بیت که کاربری بسیار ساده‌ای دارد، معاملات خود را انجام دهند. در این صرافی می‌توانید از بیمه سرمایه نیز استفاده کرده تا با شکست رو به رو نشوید.

ویژگی‌های بای بیت

• صرافی ارز دیجیتال با سریع‌ترین رشد
• پشتیبانی 24 ساعته و در چندین زبان مختلف
• میزان لوریج تا 100x
• بدون هیچگونه خطای سرور
• گارانتی بازگشت سرمایه در صورت خرابی و یا ارور سیستم
• دارای ابزار مدیریت ریسک
• قابلیت پردازش 100 هزار معامله در ثانیه
• قابلیت ایجاد حد ضرر و حد سود با یک کلیک

FTX

اگر می‌خواهید از یک پلتفرم ارز دیجیتال پیشرفته استفاده کنید، صرافی FTX یکی از بهترین‌ها است. این صرافی در اواسط 2019 راه اندازی شد و به کاربران امکان بیمه سرمایه خود و استفاده از نقدینگی بالا را فراهم می‌کند. کاربران آمریکایی باید از سایت FTX.US استفاده کنند چون خود FTX در آمریکا پشتیبانی نمی‌شود.

ویژگی اف تی ایکس

• ارائه حجم بالا در اهرم توکن‌ها
• دسترسی بدون احراز هویت
• قابلیت برداشت تا 2000 دلار در روز
• دارای نرم افزار موبایل و کامپیوتر پیشرفته
• دارای قابلیت فیوچرز

تا اینجا با بهترین پلتفرم‌های لوریج کریپتو آشنا شدید. از آنجایی که این این صرافی‌ها با میزان بسیار زیاد پول فعالیت می‌کنند، به همین دلیل ریسک بالایی دارند. در نتیجه باید در این پلتفرم‌ها با اطمینان کامل وارد شد و از لوریج یا اهرم در ارز دیجیتال استفاده کرد. یکی از مزیت‌های صرافی‌های ذکر شده موارد امنیتی مانند احراز هویت دو عاملی است.

حرف آخر

در این مقاله متوجه شدیم لوریج یا اهرم ارز دیجیتال چیست و در چه پلتفرم‌هایی می‌توان از آن استفاده کرد. به یاد داشته باشید لوریج یا اهرم می‌تواند هم سودبخش و هم مضر باشد. پس حتما به درستی و در موقعیت‌های مناسب از آن استفاده کنید. یکی دیگر از نکات امنیتی داشتن یک کیف پول است. به دلیل مشکلات نفوذ و هک تمامی سرمایه‌های خود را در صرافی‌ها نگهداری نکنید. سعی کنید مازاد سرمایه خود را که قصد ترید آن را ندارید به کیف پول‌های خود منتقل کنید تا اطمینان بیشتری داشته باشید. اگر در گذشته از پلتفرم‌های گفته شده استفاده کرده و از لوریج آن‌ها بهره برده‌اید، تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

اهرم افزایش سرمایه چیست؟

اهرم (Leverage) در فارکس چیست؟ اهرم چگونه کار می‌کند؟ زمان خواندن 12 دقیقه

• تیر ۲۳, ۱۴۰۰
• بدون نظر

اهرم در فارکس چیست؟ اهرم در فارکس یکی از جذاب‌ترین و جالب‌ترین ویژگی‌هایی است که بسیاری را به سمت این بازار جذب کرده است. شما به واسطه اهرم در فارکس می‌توانید سود بیشتر از توان مالی خود داشته باشید، بدون این که بخواهید برای این سود اضافی بهره‌ای پرداخت کنید. این اهرم معاملاتی به‌اندازه‌ای جذاب است که هر سرمایه‌گذاری را به سمت خودش می‌کشد. به طور کلی هرجایی که پول بدون بهره وجود داشته باشد، پای سرمایه‌گذاران واقعی به آن موقعیت باز می‌شود.

معنی leverage در فارکس چیست؟ اهرم (leverage چیست) یک مفهوم قدیمی در اقتصاد محسوب می‌شود و تنها اهرم در فارکس نیست. اهرم معاملاتی چیست؟ به طور کلی اهرم معاملاتی چیزی شبیه به وام‌های بانکی است. فرض کنید شما برای خرید یک‌خانه به ۵۰۰ میلیون تومان پول احتیاج دارید؛ اما پولی که به عنوان پس‌انداز در اختیار دارید، چیزی حدود ۵۰ میلیون تومان است.

بانکی به شما این فرصت را می‌دهد به اندازه ده برابر اعتبار شما کمک هزینه بدهد؛ یعنی بانک به شما مابقی هزینه لازم جهت خرید خانه را می‌دهد و شما با ۵۰ میلیون تومان پول صاحب یک خانه ۵۰۰ میلیونی شده‌اید. این همان روندی است که در اهرم در فارکس داریم. با این تفاوت که بانک‌ها به ازای پرداخت این وام بهره دریافت می‌کنند؛ اما در اهرم در فارکس شما فقط پول واقعی را بر می‌گردانید و هیچ بهره‌ای در کار نیست.

‌ فهرست مطالب این مقاله ‌

آشنایی بیشتر با اهرم در فارکس (اهرم در فارکس چیست)

به طور کلی می‌توان گفت که اهرم در فارکس یا در سایر بازارهای مالی برای جلوگیری از رکود در بازار ایجاد شده است. در واقع با ارائه اهرم سهامداران می‌توانند به طمع سود بیشتر اقدام به خرید و فروش کنند. برای ارائه دهنده اهرم در فارکس مهم نیست که خریدار چگونه سود می‌کند. مهم این است که این اهرم در فارکس می‌تواند پول خریدار را در جریان بازار قرار دهد. به‌نوعی اهرم یک نوع ابزار برای بروکرها محسوب می‌شود تا سرمایه معامله کننده را جذب و به چرخه بازار بکشاند.

هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، قدرت چسبندگی آن بیشتر است و می‌تواند سرمایه‌های بزرگ‌تری را به سمت خود جذب کند. یکی از دلایلی که اهرم در فارکس بی‌بهره است دقیقاً همین موضوع است که بروکرها دوست دارند تعداد دفعات استفاده شما از اهرم بیشتر باشد. از این رو بروکرها از خیر بهره خود می‌گذرند تا شما تعداد بالاتری معامله کنید. تعداد معامله بالا یعنی سود بیشتر برای بروکرها.

بنابراین عملاً بروکر ها با ارائه اهرم در فارکس سرمایه خود را از دست نمی‌دهند، آن‌ها تنها اهرم افزایش سرمایه چیست؟ این سرمایه را به شما قرض می‌دهند تا شما بر اساس آن بتوانید سود بیشتری جذب کنید. در واقع بروکر ها به خوبی می‌دانند که مخاطب در بازار سرمایه تنها از یک راه جذب می‌شود و آن سودآوری بیشتر است.

خب وقتی به درستی نگاه می‌کنیم اهرم در فارکس بسیار جذاب است. شما با ۱۰۰۰ دلار می‌توانید بیشتر سود کنید یا با ۱۰۰ هزار دلار؟ اما وقتی سرمایه شما تنها هزار دلار است چه کار می‌خواهید بکنید؟

این جاست که بروکر ها با اهرم در فارکس وارد بازی می‌شوند. آن‌ها با ارائه نسبت‌های مختلف ۱:۱۰، ۱:۱۰۰ و… سعی می‌کنند شما را جذب خود کنند؛ بنابراین شما با انتخاب نسبت ۱:۱۰۰ می‌توانید با سرمایه ۱۰۰ هزار دلاری در بازار فعالیت داشته باشید.

از این جذاب‌تر و شیرین‌تر آیا می‌شود؟ بله. زمانی که بدانید این اهرم در فارکس بدون بهره است و شما برای استفاده از این امکان هیچ سودی به بروکر پرداخت نمی‌کنید داستان شیرین‌تر می‌شود. اما هنوز داستان تمام نشده است. موارد دیگری نیز از اهرم در فارکس وجود دارد که باید آن‌ها را مورد بررسی قرار داد.

اهرم در فارکس چگونه عمل می‌کند؟

اگر میخواهید بدانید نحوه استفاده از اهرم در فارکس چگونه است، شما فرض کنید که در حساب خود همان هزار دلار را دارید. حال شما با این هزار دلاری با استفاده از اهرم در فارکس ۱:۱۰۰ اقدام به خرید یک جفت ارز می‌کنید. این جفت ارز تنها به اندازه ۲۰۰ پیپ در لات عادی و استاندارد افزایش قیمت پیدا می‌کند یعنی برای یک حساب ۱۰۰ هزار دلاری چیزی حدود ۲۰۰۰ دلار سودآوری دارد!

بنابراین شما با سرمایه هزار دلاری خود سودی ۲ هزار دلاری داشته‌اید و سرمایه خودتان را به ۳ هزار دلار رسانده‌اید و نکته جالب این است که شما ۹۹ هزار دلاری را که قرض گرفته بودید را پس دادید. پس هم شما در این بازی برنده‌شده‌اید و هم بروکر. شما سود بیشتری با پول کم خود برده‌اید و بروکر از این معامله شما سود برده است.

شاید برای شما این سؤال پیش بیاید که آیا ممکن است بروکر پول خود را از دست بدهد؟ یعنی به این صورت که شما در سرمایه‌گذاری ۹۹ هزار دلار را بروکر به عنوان اهرم در فارکس قرض گرفته‌اید. حال بازار خلاف جهت چیزی که انتظار می‌رفت پیش رفت؛ بنابراین اصولاً باید سرمایه شما و آن اهرم که قرض گرفته‌اید کم و کم‌تر شود.

اما بروکر به خاطر این که به شما این اعتبار و اهرم در فارکس را داده است حق دارد در زمانی که متوجه می‌شود اهرم در فارکس در خطر کاهش یا از دست رفتن قرار دارد، معامله شما را ببندد؛ یعنی این معامله زیان ده تا زمانی باز است که سرمایه شما در حال کاهش است ولی وقتی سرمایه شما صفر شود، بروکر اجازه نمی‌دهد که دلاری از اهرم در فارکس کم شود. از این رو معامله را می‌بندد.

این رفتار امنیتی در قبال اهرم در فارکس بسیار به نفع معامله‌گر نیز می‌باشد؛ زیرا شما اگر ۱۰۰ هزار دلار داشتید که آن را قرض نمی‌گرفتید. پس از دست دادن آن می‌توانست ریسک بازار را افزایش دهد. همین‌که بروکر سریعاً قبل از ضرر بیشتر معامله شما را می‌بینند خود بسیار می‌تواند در ادامه حیات اقتصادی شما اهمیت داشته باشد.

چه نکاتی در اهرم در فارکس وجود دارد؟

یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید در مورد اهرم در فارکس بدانید این است که هیچ محدودیتی در مورد اهرم در فارکس وجود ندارد؛ یعنی این که شما حداکثر از چه اهرم در فارکس استفاده کنید بستگی به بروکر شما دارد. اصولاً بروکرهای معتبر اهرم در فارکس های معتبر و معقولی را نیز ارائه می‌دهند اما بروکرهایی وجود دارد که اهرم‌هایی با قدرت‌های ۱:۳۰۰۰ هم ارائه می‌دهند!

البته دقت داشته باشید که بروکرها معمولاً در دادن این اهرم‌ها به مشتریان خود انتخابی عمل می‌کنند. هرکدام از آن‌ها فاکتورهای خاصی برای ارائه اهرم در فارکس دارند. اصولاً مهم‌ترین فاکتور آن‌ها این موضوع خواهد بود که هرچه تعداد معاملات موفقیت آمیز و سودآور شما بیشتر باشد شما مستحق دریافت اعتبار بیشتری هستید وبرعکس اگر روزی خود بروکر معامله شما را ببندد صد درصد اهرم در فارکس بعدی که دریافت می‌کند بسیار کمتر از چیزی است که فکرش را خواهید کرد!

اگر شما در معاملات خودتان از اهرم در فارکس استفاده نکنید، برای شما علامت ۱:۱ استفاده می‌شود. به این معنی که شما از اهرم در فارکس استفاده نمی‌کنید و تمام سرمایه موجود در بازار از سمت شما متعلق به خودتان است. در این حالت بروکر هیچ دخالتی در معاملات زیان ده شما ندارد و ممکن است روزی سرمایه شما صفر شود!

شاید سؤالی برای شما ایجاد شود که اگر بعد از دریافت اهرم در فارکس اقدام به معامله نکنیم و بخواهیم این سرمایه را به‌صورت بلوکه نگه‌داریم چه اتفاقی می‌افتد. در واقع اتفاق چندان خاصی رخ نمی‌دهد؛ زیرا ازنظر زمانی معمولاً بروکرها محدودیتی برای مشتریان خود در نظر نمی‌گیرند؛ اما به‌صورت کلی می‌توان گفت چون شما وثیقه‌ای در جهت دریافت این اهرم در فارکس پرداخت کرده‌اید بهتر است برای آن وثیقه‌ام که شده باشد معامله‌ای سودآور انجام دهید.

مارجین یا وثیقه اهرم در فارکس

درست است که اهرم در فارکس یک اهرم بدون بهره محسوب می‌شود اما این وام بدون بهره باید تضمینی نیز داشته باشد. مارجین یا همان وثیقه تضمینی است که خود بروکر برای خودش ایجاد می‌کند. مارجین به این صورت است که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید. به بیان بهتر شما به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را باید در گروهی بروکر بگذارید.

تا اجازه باز کردن معامله‌ای را داشته باشید. جالب است بدانید که شما بدون دریافت اهرم در فارکس، صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر می‌گذارید تا اجازه باز شدن معامله و سودآوری داشته باشید. هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود، درصد مارجین شده نیز کاهش پیدا می‌کند. به طور مثال در نسبت ۱ به دو ۵۰ درصد سرمایه به مارجین تبدیل می‌شود. در نسبت ۱ به ۵، بیست درصد، در نسبت ۱ به ده حدود ۱۰ درصد و …

این روند نشان می‌دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، درصد کمتری از سرمایه شما به عنوان مارجین برداشته می‌شود؛ بنابراین در با اهرم در فارکس بزرگ‌تر شما امکان معامله با درصد بیشتری از سرمایه خود را خواهید داشت.

چرا باید از اهرم در فارکس استفاده کنید؟

یکی از سوالاتی که معمولاً در این زمینه پرسیده می‌شود این است که چرا باید از اهرم در فارکس در بازار استفاده کنیم. در واقع بایدی برای شما در استفاده از اهرم‌ها وجود ندارد؛ اما برخی قوانین دیگر شما را مجاب به استفاده از اهرم در فارکس می‌کند. در واقع شما با کمترین هزینه مانند ۱۰ دلار یا ۱۰۰ دلار وقتی وارد بازار فارکس می‌شوید.

عملاً تنها در لات‌های بسیار کوچک حق معامله دارید. در این لات‌ها چند صد پیپ نمی‌تواند حتی به اندازه یک دلار به شما سود برساند. به جز این شما به واسطه سرمایه کم خود حق معامله در برخی از سهام‌ها و جفت ارزها را نمی‌توانید داشته باشید، زیرا کوچک‌ترین لات آن‌ها از میزان سرمایه شما بیشتر است. پس شما ناچار به استفاده از اهرم در فارکس خواهید بود.

از طرفی دیگر اهرم در فارکس باعث می‌شود که حجم معاملات شما افزایش پیدا کند. به‌جای این که تنها یک لات از یک جفت ارز خریداری کنید می‌توانید چندین لات خریداری داشته باشید. از این رو سود شما با استفاده از اهرم در فارکس بیشتر خواهد شد. از طرف دیگر شما با استفاده از اهرم در فارکس می‌توانید روی سهم‌های مختلف سرمایه‌گذاری داشته باشید که این موضوع نیز به‌خودی‌خود می‌تواند بسیار مفید باشد؛ زیرا درصد ریسک شما بسیار کاهش پیدا می‌کند.

وقتی شما بتوانید به واسطه اهرم در فارکس معاملات بیشتری داشته باشید، بروکر به شما اعتبار بیشتری می‌دهد و وقتی شما اعتبار بیشتری کسب کنید، یعنی این که شما عملاً می‌توانید سود بسیار بیشتری از این ماجرا داشته باشید که این بسیار مهم است.

اما مهم‌ترین استفاده از اهرم در فارکس همان دلیل ابتدایی خودمان است. ما در بازار بورس فارکس حضور داریم چون می‌خواهیم سودآوری داشته باشیم؛ بنابراین مهم‌ترین چیزی که برای ما وجود دارد این است که سود بیشتری ببریم.

وقتی اهرم در فارکس به ما این سود بیشتر را می‌دهد بدون این که از ما هزینه‌ای بخواهد چرا ما آن را قبول نکنیم و یا نخواهیم که از اهرم استفاده نکنیم؟ به خصوص این که استفاده از اهرم در فارکس ریسکی هم ندارد و اگر روزی هم در جهت خلاف بازار سرمایه ما قرار گرفت ما تنها سرمایه اصلی خودمان را از دست می‌دهیم و هیچ ضرری به بروکر نمی‌زنیم. این می‌تواند خیال ما را بسیار راحت کند.

معایب اهرم در فارکس

به هر حال هر چیزی در دنیای واقعی معایبی دارد. اهرم در فارکس نیز در این قانون مستثنی نیست و معایبی نیز متوجه آن می‌شود. در ادامه می‌خواهیم این معایب را مورد بررسی قرار دهیم.
یادتان باشد هرچه قدر که احتمال افزایش سود شما بیشتر شود همان‌قدر هم احتمال ضرر شما بیشتر می‌شود؛ یعنی شما با ۱۰ دلار اگر معامله کنید و ده درصد ضرر داشته باشید، شما تنها یک دلار از دست داده‌اید. این در حالی است که شما با معامله به واسطه اهرم در فارکس ۱:۱۰۰ صد هزار دلاری اگر ده درصد ضرر داشته باشید چند دلار از دست می‌دهید؟

بله درست است اصلاً بروکر اجازه نمی‌دهد ضرر شما به ده درصد برسد زیرا ده درصد می‌شود ۱۰ هزار دلار و کل میزان سرمایه شما هزار دلار است؛ یعنی شما در اهرم ۱:۱۰۰ با سرمایه اولیه هزار دلار نباید بیشتر از یک درصد ضرر داشته باشید؛ یعنی یک درصد ضرر می‌تواند تمام سرمایه شما را صفر کند. این یعنی هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، معامله پر ریسک تر می‌شود؛ بنابراین در استفاده از اهرم در فارکس دقت بسیاری داشته باشید.

عیب دیگر و مهم اهرم در فارکس، اعتماد به نفس کاذب آن است. وقتی شما می‌بینید که سرمایه‌ای بزرگ در اختیار دارید ناخودآگاه دوست دارید سریع‌تر وارد معامله شوید و تعداد معاملات خود را افزایش دهید. در حالی که شاید وقت درستی برای انجام معاملات نباشد.

این موضوع باعث می‌شود که شما سریعاً وارد ضرر شوید و به نوعی سرمایه خودتان را هم از دست بدهید. در واقع می‌توان گفت که اهرم در فارکس بیشتر روی روان و ذهن فرد تأثیر می‌گذارد و او را بسیار هیجانی می‌کند. این هیجان بدترین اتفاق ممکن برای یک معامله‌گر محسوب می‌شود. از این رو در معاملات خودتان در نظر داشته باشید که اهرم در فارکس نباید باعث ایجاد حس غرور یا اعتماد به نفس کاذب شود. همیشه با احتیاط قدم بردارید و بدانید که سرمایه شما در گروه سرمایه بزرگ‌تری است که می‌تواند سود خوب یا ضرر بد به شما برساند.

نتیجه سخن

به طور کلی ما در این مقاله سعی کردیم اهرم (Leverage) فارکس را از زوایای مختلف مورد بررسی قرار دهیم. در این بررسی انواع ویژگی‌ها و شرایط اهرم (Leverage) فارکس بیان شد. در نظر داشته باشید که اهرم یک مفهوم اقتصادی سنتی در بازار است که در فارکس به شکل بدون بهره آن وجود دارد؛ اما یادتان نرود در کنار سد خیلی خوبی که اهرم می‌تواند برای ما داشته باشد، ریسک معاملات ما را نیز می‌تواند به شدت بالا ببرد.

در واقع اگر می‌خواهید با اهرم (Leverage) فارکس یک شبه پولدار شوید خودتان را برای یک شبه بدبخت شدن نیز آماده کنید. به هرحال وقتی سرمایه در گردش شما بزرگ شد درصد ضرر باید کاهش پیدا کند.

یادتان نرود یک درصد ضرر در اهرم (Leverage) فارکس ۱ به صد برابر با کل دارایی شماست. در این موقعیت بروکر سریع معامله شما را بسته و پول خود را برمی دارد و شما می‌مانید و عدد صفر مقابل دارایی خودتان. پس بدون دانش وارد این بازار نشوید و بدون تجربه از اهرم‌های بزرگ استفاده نکنید. اهرم‌های بزرگ می‌تواند شما را بزرگ کند اگر شما خودتان بخواهید که بزرگ شوید. پس دانش خود را افزایش دهید و با آگاهی وارد بازار شوید.

لوریج یا leverage چیست و استفاده از آن چه مزایا و معایبی دارد؟

«آیا می‌توان بدون استفاده از لوریج (اهرم) در فارکس معامله کرد؟» این یکی از سوالاتی است که هر معامله‌گر باید قبل از شروع معاملات خود به آن پاسخ دهد.
معاملات فارکس با بیش از ۶ تریلیون دلار ارزش معاملات روزانه، یکی از جذاب‌ترین راه‌های کسب درآمد و حتی تامین معاش برای هر سرمایه‌گذار است.
همچنین در معاملات فارکس، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از لوریج، چندین برابر سرمایه خود معامله کرده و سود‌های خود را افزایش دهند. البته این کار ریسک‌ها، مسئولیت‌ها، مزایا و البته معایبی نیز دارد. همچنین مردم می‌توانند بدون استفاده از اهرم در فارکس سرمایه‌گذاری کنند اما از نظر میزان پول نقد و مقدار تحمل ریسک با شرایط خاصی مواجه خواهند شد.
در این مقاله، قصد داریم در مورد لوریج معاملات صحبت کنیم. ابزاری که برای بعضی معامله‌گران مانند سمی تلخ و برای بعضی دیگر مانند نوش‌دارویی جادویی عمل می‌کند. پس با ما همراه باشید.
در ابتدا بیایید در مورد این که اهرم چیست صحبت کنیم.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یک ابزار و تکنیک سرمایه‌گذاری است که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا چند برابر سرمایه‌ خود اقدام به معامله کند و سود و زیان احتمالی خود را افزایش دهد. به عبارت دیگر، اهرم با افزایش سرمایه شما، باعث می‌شود سود و زیان حاصل از معاملات شما افزایش پیدا کند.
بنابر تعریف ارائه‌شده در کتاب چارلز شواب، به نام راهنمای مارجین، «Guide to Margin» لوریج استفاده از بدهی به عنوان مکمل سرمایه‌گذاری است. اهرم کردن به معنای استفاده از مارچین برای به دست آوردن بازده احتمالی بیشتر نسبت به زمانی است که تنها پول نقد خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید.
همانطور که گفته شد، لوریج به عنوان یک شمشیر دولبه عمل می‌کند. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، سود خود را چند برابر کنند اما در عین حال، اهرم می‌تواند زیان آنها را نیز افزایش دهد. دلیل این امر آن است که اهرم به شما اجازه معامله با مقادیر بیشتری پول را می‌دهد. این امر منجر به آن می‌شود که شما در هنگام زیان کردن نیز پول بیشتری از دست بدهید.
معامله‌گران از لوریج (Leverage) به عنوان راهی برای افزایش درآمد احتمالی خود و اجازه برای دسترسی به معامله در بازارهایی استفاده می‌کنند که به دلیل محدودیت پول نقد، امکان معامله در آنها را ندارند. (برای مثال در بازار فارکس تقریبا با کمتر از ۱۰۰۰ دلار نمی‌توان معامله کرد، اما با لوریج ۱:۱۰۰ می‌شود با ۱۰ دلار نیز اقدام به معامله کرد.)

لوریج (Leverage) چگونه کار می‌کند؟

پس از آنکه فهمیدیم لوریج چیست، بیایید در مورد نحوه کارکرد آن در فارکس صحبت کنیم. فرض کنید شما در فارکس ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. ارزش هر لات در بازار فارکس ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است.
بنابراین اگر قصد داشته باشید یک لات از جفت ارز EURUSD را خریداری کنید، در صورت عدم استفاده از اهرم باید ۱۰۰ هزار یورو در حساب خود داشته باشید. از طرفی اگر از لوریج ۱:۱۰۰ استتفاده کنید، می‌توانید این معامله را انجام دهید. چرا؟ چون اهرم ۱:۱۰۰ پول شما را صد برابر می‌کند.
دلیل استفاده از اهرم در فارکس آن است که قیمت جفت ارزها به صورت پیپ محاسبه می‌شود و از آنجا که پیپ واحد کوچکی محسوب می‌شود چنانچه از اهرم استفاده نشود سود احتمالی قابل توجهی در معاملات کسب نمی‌شود. این یعنی آنکه تغییرات در جفت ارزها معمولا کسری از یک سنت است و عمدتا بطور سالانه جفت ارزها در مقابل همدیگر کمتر از ۵ درصد نوسان دارند.
نیک لیودیس می‌گوید:« به دلیل تغییرات اندک در بازار فارکس، باید با استفاده از میزان قابل توجهی پول به معامله پرداخت، اهرم این امکان را می‌دهد که هنگام معامله، حرکات قیمت سود بیشتری برای شما به همراه داشته باشد. هنگامی که با مبالغی مانند ۱۰۰ هزار دلار سروکار دارید، تغییرات اندک در قیمت می‌تواند سود یا زیان قابل توجهی به همراه داشته باشند.»
در همین راستا، ویکی پدیا در مورد اهرم و ریسک می‌گوید:« سطح بالای اهرم برای معامله‌گران فارکس، به دلیل نوسانات نسبتا پایین این بازار، ریسک نسبتا کمتری را تحمیل می‌کند. در مقایسه با سایر بازارها، معامله‌گران فارکس برای سود قابل توجه باید از اهرم بیشتری استفاده کنند.»

رایج‌ترین سطوح لوریج (Leverage)

۱:۱– بدون اهرم. با استفاده از این اهرم باید تنها با پول خود به معامله بپردازید. اگر قصد دارید ۵۰ یورو خرید کنید یا بفروشید باید به همان میزان در حساب معاملاتی خود داشته باشید.
۱:۱۰– با استفاده از این اهرم، شما با داشتن ۱ دلار در حساب خود می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۰ دلار انجام دهید. اگر ۱۰۰۰ دلار داشته باشید می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۰ هزار دلار انجام دهید.
۱:۵۰– با استفاده از این اهرم می‌توانید به ازای هر دلار پولی که در حساب معاملاتی خود دارید، ۵۰ دلار معامله کنید. همچنین با داشتن ۲۰۰۰ دلار در حساب خود می‌توانید معامله‌ای به ارزش یک لات انجام دهید.
۱:۱۰۰– این اهرم متداول‌تری اهرم در معاملات فارکس است که هر دلار شما را تبدیل به ۱۰۰ دلار می‌کند. با استفاده از این اهرم، شما با داشتن ۱۰۰۰ دلار، می‌توانید یک لات معامله کنید.
۱:۲۰۰– این اهرم خطرناک به شما اجازه می‌دهد به ازای هر یک دلار در حساب معاملاتی‌تان، تا ۲۰۰ دلار معامله کنید. معامله‌گرانی که این اهرم را استفاده کنند با داشتن ۵۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود می‌توانند یک لات معامله کنند.
۱:۴۰۰– اهرم معاملاتی بالای ۱:۴۰۰ به شما امکان می‌دهد به ازای هر دلار در حساب معاملاتی‌تان تا ۴۰۰ دلار معامله کنید. معامله‌گران می‌توانند با داشتن ۱۰۰۰ دلار در حسابی معاملاتی، به میزان ۴ لات معامله کنند.

بهترین لوریج (Leverage) در فارکس کدام است؟

هیچ سطح لوریج مناسبی برای همه وجود ندارد. انتخاب اهرم به خودتان، وضعیت اقتصادی، نیازها و استراتژی شما بستگی دارد. آنچه برای شما مفید است می‌تواند برای یک نفر دیگر مضر یا بلااستفاده باشد.
در صورتی که فرد ریسک پذیری هستید، می‌توانید از اهرم‌های بالا استفاده کنید. همچنین اگر یک معامله‌گر با سرمایه نه چندان قابل توجه و با ریسک‌پذیری پایین هستید می‌توانید از اهرم‌های پایین استفاده کنید.
همچنین ممکن است یک معامله‌گر ریسک‌های مازاد ناشی از اهرمی کردن سرمایه را دوست نداشته باشد و ترجیح بدهد بدون هیچ اهرمی معامله‌ کند. در این صورت تنها می‌تواند از پول نقد خود استفاده کند.

معامله در فارکس بدون اهرم

همانطور که پیشتر گفته شد، معامله‌گری بدون اهرم بدان معناست که شما تنها با پول خود معامله کرده و بروکر شما هیچ اهرمی به شما ارائه نمی‌کند.
بنابراین برای معامله با یک لات بر روی EUR/USD باید ۱۰۰ هزار دلار در حساب خود داشته باشید. به همین ترتیب برای معامله دو و سه لات بر روی همین جفت ارز باید بودجه‌ای به میزان ۲۰۰ و ۳۰۰ هزار دلار داشته باشید.
مهم‌ترین نقطه ضعف معاملات در فارکس بدون لوریج، این است که شما توانایی معامله پایینی خواهید داشت چرا که هر فرد متوسطی توانایی پرداخت ۱۰۰ هزار دلار پول را ندارد تا بتواند سطح بودجه کافی برای معاملات را تامین کند. با این حال همه چیز در فارکس، زیاد بودن حجم معامله نیست. برخی از بروکرها به شما این امکان را می‌دهند تا با حساب‌های کوچک خود نیز به معامله بپردازید. برای این کار بروکرها کسری از یک لات به معامله‌گران ارائه می‌کنند.
یک مینی لات برابر با ۱۰ هزار واحد از ارز پایه است. این بدان معناست که یک معامله‌گر برای معامله یک مینی لات از جفت ارز GBP/USD بدون اهرم نیاز به داشتن حداقل ۱۰ هزار پوند در حساب معاملاتی خود است.
به همین ترتیب، یک میکرولات برابر با هزار واحد از ارز پایه است. شما برای معامله با یک میکرولات بدون استفاده از اهرم نیاز به داشتن هزار پوند در حساب معاملاتی خود هستید.

آیا می‌توانم بدون لوریج در فارکس معامله کنم؟

حال که اطلاعاتی در مورد اهرم و معامله در فارکس بدون اهرم، کسب کردید، زمان آن رسیده است که به سوالات دیگر بپردازیم. بدون شک شما بدون اهرم می‌توانید در فارکس خرید، فروش و سرمایه‌گذاری کنید اما باید پول لازم برای موجودی حساب خود را تامین کنید.
همانطور که گفته شد معامله با یک لات در فارکس نیازمند حداقل ۱۰۰ هزار دلار موجود در حساب فارکس شما است و مشتقات کوچک‌تر آن نیز نیاز به پول کمتری دارد.
مشتقات کوچک‌تر لات، فرصت معامله بدون اهرم و با پول کمتر را برای شما فراهم می‌کنید. با این حال یک سوال دیگر مطرح می‌شود. آیا معامله بدون لوریج ایده خوبی است؟

مزایای معامله بدون لوریج

هزینه پایین

از آنجا که شما از لحاظ مارجین یا اهرم، هیچ وجهی را از بروکر خود وام نمی‌گیرید، هیچ هزینه اضافی اعم از هزینه‌های روزانه، سود، یا هزینه‌های پنهان دیگر به بروکر خود پرداخت نمی‌کنید. شما تمام سود خود را بدست خواهید آورد بدون اینکه هزینه‌های اضافی از قبیل سوآپ شبانه بازده شما را کاهش دهند.
در صورت کسب یک درصد سود در معامله EURUSD حساب معاملاتی شما یک درصد سود کسب خواهد کرد و هیچ هزینه جانبی از شما دریافت نخواهد شد.
این مبحث زمانی حیاتی است که شما مقدار قابل قابل توجهی پول آماده سرمایه‌گذاری داشته باشید و بخواهید آنها را با کمترین هزینه معامله کنید.

ریسک کمتر برای کال مارجین شدن

وقتی بدون لوریج معامله می‌کنید، چه خوب و چه بد تنها با پول خود در حال معامله هستید و با تغییرات و نوسانات بازار، حساب شما چندان تحت تاثیر قرار نمی‌گیرد. در حالی که با استفاده از اهرم زیاد یا به عبارت دیگر، استقراض بیش از حد، حساب شما به شدت تحت تاثیر نوسانات قرار می‌گیرد.
به یاد داشته باشید که هنگام استفاده از لوریج، ضررهای شما چند برابر می‌شود. هنگامی که از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده می‌کنید، اگر یک معامله با حجم یک لات باز کنید با ۵۰ پیپ حرکت در جفت ارز EUR/USD از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۰۹۵۰، به میزان ۵۰۰ دلار از حساب شما کسر می‌شود.

شما آنچه را در اختیار دارید، سازمان‌یافته‌تر معامله می‌کنید

نه بیشتر و نه کمتر. اگر بدون لوریج به معامله بپردازید تنها به اندازه جیب خود معامله می‌کنید به این ترتیب، می‌توانید کنترل بیشتری بر روی امور مالی خود داشته باشید و برای آن برنامه ریزی کنید.
همچنین عدم استفاده از اهرم به شما امکان کنترل تمام درآمد و سرمایه را می‌دهد و در طولانی مدت به شما برای استفاده از یک چارچوب مطمئن کمک می‌کند.

معایب معامله بدون اهرم

نیاز به سرمایه خیلی بالا

مهم‌ترین نقطه ضعف معامله بدون اهرم، میزان سرمایه‌ی مورد نیاز برای معاملات و دستیابی به سود مناسب است. معامله‌گران برای سود بردن از حرکت قیمت در فارکس باید سرمایه زیادی داشته باشند، از این رو عدم استفاده از اهرم نیاز به سرمایه بسیار زیادی برای معاملات دارد.

کاهش سود احتمالی در معاملات

از آنجایی که از اهرم استفاده نمی‌کنید، سود بالقوه شما، به درصد اختلاف بین قیمت باز و بسته شدن معامله محدود می‌شود.
به عنوان مثال شما ۱۰۰۰ دلار بر روی EURUSD معامله می‌کنید. سپس این جفت ارز از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۱۰۰ برسید، سود شما تنها یک درصد معادل ۱۰ دلار خواهد بود. از طرف دیگر، اگر از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده کنید، می‌توانید از همین میزان تغییر تا ۱۰۰۰ دلار سود کسب کنید.

کاهش بازده متوسط ماهانه

گفته می‌شود معامله‌گران موفق در فارکس به طور ماهانه ۵ تا ۱۰ درصد سود می‌کنند. این سود، یک سود بسیار قابل توجه است با این حال عدم استفاده از اهرم می‌تواند این سود را کاهش دهد چرا که این درصد بازده، با توجه به معاملات مارجینال (معاملاتی که سرمایه‌اش از جای دیگر تامین شده است؛ برای مثال در فارکس با استفاده از اهرم، شما چندین برابر ئول خود را میتوانید معامله کنید) و لوریج محاسبه شده است.
معامله‌گران فارکسی که از اهرم استفاده نمی‌کنند به طور متوسط بازدهی میانگین حدود ۰.۳ تا ۰.۵ درصد دارند. اگر شما با یک حساب هزار یا ده هزار دلاری معامله کنید، می‌بینید که پول زیادی در اختیار ندارید.

آیا باید در فارکس بدون لوریج معامله کنیم؟

متاسفانه هیچ پاسخ قاطعی وجود ندارد. همه اینها به موارد مختلفی از جمله وضعیت مالی و شخصی شما، میزان توانایی شما برای از دست دادن پول، روانشناسی، استراتژی معاملاتی و البته میزان تمایل به سرمایه‌گذاری توسط شما بستگی دارد.
معامله‌گرانی که مبلغ قابل توجهی سرمایه دارند، معامله بدون اهرم را ترجیح می‌دهند؛ در حالی که معامله‌گرانی که پول نقد زیادی ندارند، استفاده از اهرم را برای معاملات خود جذاب‌تر می‌دانند.
به طور خلاصه، معامله بدون لوریج یک ضعف قابل توجه دارد که آن محدودیت حجم پول قابل معامله شما است. از طرف دیگر، معامله بدون لوریج به معنای کاهش هزینه‌ها و سود منصفانه و منطقی است.
لوریج برای معاملات بد نیست. در واقع، استفاده از لوریج یک روش عالی برای کسب درآمد است به شرطی که مدیریت ریسک را به درستی انجام داده باشید. اما در کنار آن، ریسک بالاتری در معاملات وجود دارد که می‌تواند باعث گسترش زیان‌های شما شود.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

نسبت‌های اهرمی چیست؟ تعریف، فرمول و کاربرد

در تجزیه‌وتحلیل صورت‌های مالی پس از بررسی آیتم‌ها و اقلام مختلف حسابداری و تحلیل و مقایسه‌ی آن‌ها بین شرکت‌های مختلف یا تحلیل یک آیتم از یک شرکت در طول یک بازه‌ی زمانی، ممکن است هنوز به دیدگاه صحیح و درست در تحلیل نرسیده باشیم. از این‌ رو به مفهوم نسبت‌های مالی برای بررسی موشکافانه‌تر روی می‌آوریم. نسبت‌های مالی انواع مختلفی دارند که در مقالات جداگانه به آن‌ها اشاره کرده‌ایم و در این مقاله به سراغ نسبت‌های اهرمی خواهیم رفت. برای این منظور سعی خواهیم کرد تا تعریف و کاربرد نسبت‌های اهرمی در تحلیل بنیادی را بیان کنیم و همین‌طور به اثر اهرمی و فرمول‌های محاسبه‌ی نسبت اهرمی اشاره کرده و در پایان این نسبت‌ها را برای یک نماد منتخب بورسی محاسبه کنیم.

ساختار سرمایه ی شرکت و اهمیت آن در نسبت اهرمی

پیش از تعریف و صحبت درباره‌ی نسبت مالی اهرمی لازم است تا ابتدا با ساختار سرمایه‌ی شرکت‌ها آشنا شویم. اگر شما قصد تأسیس یک شرکت و یا راه‌اندازی یک کسب‌وکار را داشته باشید با روش‌های مختلفی برای ایجاد سرمایه‌ی لازم بابت تأسیس شرکت روبه‌رو خواهید بود. اینکه از چه طریقی می‌توان این سرمایه را تأمین کرد و یا راه‌های دستیابی به آن چیست موضوعی است که در مقاله‌ی مربوط به فعالیت‌های تأمین مالی مفصلاً به آن اشاره کردیم.

تأمین مالی می‌تواند هم از طریق سهام‌داران شرکت تحت عنوان حقوق صاحبان سهام صورت گیرد و هم می‌تواند از طریق خلق بدهی یا افزایش آن صورت گیرد. وجه افتراق نحوه‌ی تأمین مالی شرکت‌ها دقیقاً همان عاملی است که سبب می‌شود تا ساختار سرمایه‌ی شرکت‌ها نیز متفاوت باشد. ممکن است برخی از شرکت‌ها ساختاری مبتنی بر حقوق صاحبان سهام داشته باشند و برخی دیگر مبتنی بر بدهی باشند. با ذکر این نکته که شرکت‌ها می‌توانند هر یک از این دو روش و یا ترکیبی از آن‌ها را در ایجاد سرمایه‌ی خود داشته باشند به سراغ تعریف نسبت‌های اهرمی خواهیم رفت.

نسبت مالی اهرمی (Leverage Ratio) به چه معناست؟

نسبت‌های مالی اهرمی ابزاری سودمند برای بررسی و سنجش قدرت مالی شرکت‌ها در بازپرداخت دیون میان‌مدت و بلندمدت است. از جمله پارامتر‌های مهم سنجش میزان قدرت بازپرداخت دیون میان‌مدت و بلندمدت در شرکت‌ها طبیعتاً پارامتر بدهی آن‌ها است. اما وجه تسمیه‌ی نسبت مالی اهرمی آن است که اگر شرکتی برای خلق دارایی و بهره‌گیری از آن در راستای ایجاد سود به سراغ خلق و یا افزایش بدهی برود در واقع از اهرم مالی بدهی‌ها برای خلق سود استفاده کرده است. البته طبیعتاً خلق بدهی حامل برخی هزینه‌هاست و انتظار داریم تا سود حاصل از ایجاد دارایی ایجاد شده از طریق افزایش بدهی، هزینه‌های استقراض را پوشش داده و حتی بیشتر از آن نیز باشد تا عواید مدنظر نصیب شرکت شوند.

آیا بهره‌گیری از اهرم مالی همیشه سودمند است؟

باید به این نکته نیز توجه داشت که استفاده از اهرم مالی در عین سودمندی می‌تواند حاوی خطراتی نیز باشد. اساساً خلق بدهی و یا افزایش آن از طرق مختلف (به طور مثال دریافت تسهیلات بانکی) تعهداتی را برای شرکت به بار می‌آورد. این تعهدات هزینه‌های قطعی شده‌ای هستند که شرکت باید در زمان‌های مشخصی به‌عنوان هزینه بهره پرداخت کند. درحالی‌که اطمینانی بابت سود حاصل از دارایی هایی که از طریق بدهی ایجاد شدند وجود ندارد. بنابراین وجود هزینه‌های قطعی و نااطمینانی در جریان درآمدی یا سود حاصل از خلق بدهی عاملی است که می‌تواند خطر استفاده‌ی بدون برنامه‌ی دقیق و هوشمندانه از اهرم مالی را گوشزد کند.
این موضوع می‌تواند به‌وضوح در صورت‌های مالی نیز جلوه پیدا کند و سود عملیاتی را پس از کسر هزینه‌های مالی که نشأت‌گرفته از اهرم مالی هستند، تبدیل به زیان خالص کند. درباره‌ی این موضوع در مقاله‌ی مربوط به جریان نقدی فعالیت تأمین مالی توضیحات بیشتری ارائه داده‌ایم.

نسبت‌ اهرمی در بانک‌ها

یکی از محل‌هایی که در آن نسبت‌های اهرمی اهمیت بالایی پیدا می‌کنند مسائل مربوط به بانک‌ها است. همان‌طور که می‌دانیم یک از وظایف اصلی بانک‌ها دریافت وجوه از افرادی که با مازاد وجوه مواجه‌اند و پرداخت تسهیلات به متقاضیان آن وجوه است. طبیعتاً بانک‌ها در ازای وجوهی که از سپرده‌گذاران دریافت می‌کنند تعهداتی را مبنی بر ارائه‌ی سود در قبال آن‌ها خواهند داشت. بدین ترتیب در بانک‌ها جریان هزینه‌ای قطعی ایجاد می‌شود. اگر بانک‌ها در اعطای تسهیلات و دریافت بازپرداخت‌ها موفق نباشند با خطر بهره‌گیری از اهرم مالی مواجه خواهند بود.

در این‌ بین بانک‌ها باید سودی مازاد بر سود اعطایی به سرمایه‌گذاران را به دست آورند تا هم هزینه‌های خود را پوشش دهند و هم پوششی برای ریسک نکول بدهی و عدم بازپرداخت آن توسط برخی از متقاضیان وام را فراهم کنند. در کنار این موارد فراموش نکنیم که بانک‌ها قادر به وام‌دهی به اندازه‌ی کل سپرده‌های جذب شده نیستند چرا که طبق مقررات باید ذخیره‌های قانونی و اضافی را نزد بانک مرکزی تأمین کنند. بدین ترتیب نسبت‌های اهرمی و تحلیل و مقایسه‌ی آن-ها برای بانک‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است.

انواع نسبت‌ اهرمی

در قالب سنجش شرکت‌‌ها در بهره‌‌گیری از اهرم اهرم افزایش سرمایه چیست؟ مالی و همین‌‌طور میزان قدرت آن‌‌ها در بازپرداخت دیون میان‌مدت و بلند مدتشان نسبت‌‌های متفاوتی را با پارامتر‌‌های متفاوتی می‌‌توان محاسبه کرد که در ادامه به تعریف و تشریح پنج نسبت اهرمی مهم خواهیم پرداخت.

نسبت بدهی یکی از انواع نسبت‌ اهرمی:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یکی از انواع نسبت‌ اهرمی:

برای محاسبه‌ی این نسبت کل بدهی را به حقوق صاحبان سهام تقسیم می‌کنیم. این نسبت ممکن است به فراخور سیاست توسط شرکت بزرگ‌تر یا کوچک‌تر از یک باشد. این نسبت به‌نوعی وضعیت ترکیب دارایی مبتنی بر حقوق صاحبان سهام یا مبتنی بر بدهی را نشان می‌دهد. اگر این نسبت عدد بالایی داشته باشد نشانه‌ی بالا بودن ریسک شرکت از منظر هزینه‌های مالی تحمیل‌شده بر آن است و اگر این نسبت مقداری کمتر از یک داشته باشد نشان‌دهنده‌ی آن است که در تشکیل دارایی‌ها، خلق و افزایش بدهی در موضع ضعف بوده‌اند و تأکید بیشتر بر حقوق صاحبان سهام بوده است که چنین امری برای قرض‌دهندگان به شرکت مثبت ارزیابی می‌شود.

ضریب مالکانه یکی از انواع نسبت‌ اهرمی:

نسبت بدهی بلندمدت یکی از انواع نسبت‌ اهرمی:

در این نسبت اهرمی، میزان بدهی بلندمدت را بر مجموع میزان این بدهی و حقوق صاحبان سهام تقسیم می-کنیم. همان‌طور که می‌دانیم بدهی بلندمدت آن دسته از بدهی‌هایی هستند که سررسید بازپرداخت آن‌ها در بیش از یک سال آتی است. طبیعتاً بالا بودن این نسبت بیانگر استفاده‌ی بیشتر از اهرم مالی در بلندمدت و همین‌طور از طرفی دیگر متحمل ریسک شدن شرکت است.

نسبت پوشش هزینه بهره یکی از انواع نسبت‌ اهرمی:

بدین ترتیب به پنج نوع از مهم‌ترین نسبت‌های اهرمی اشاره کردیم. با دیدگاه‌های مختلف می‌توان از منظرهای دیگری نیز نسبت‌های اهرمی متعددی را برای شرکت‌ها تعریف کرد.

نمونه‌ی تحلیل نسبت‌ اهرمی

در ادامه‌ی این مقاله، نسبت‌های اهرمی را در یک بازه‌ی چهارساله برای شرکت ماشین‌سازی اراک محاسبه و تحلیل می‌کنیم.

نسبت‌های اهرمی در این شرکت غالباً روندی نوسانی داشته‌اند. از اولین نسبت که همان میزان بدهی‌ها تقسیم بر دارایی‌ها است شروع می‌کنیم. همان‌طور که مشخص است این نسبت روند منظمی نداشته است و در برخی از سال‌ها بیشتر دارایی‌ها از خلق بدهی و در بعضی از سال‌ها بیشتر از حقوق صاحبان سهام خلق شده است.

در کل برقراری ترکیب مناسب بین بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام سبب شده تا شرکت هم بتواند از مزایای اهرم مالی بهره ببرد و هم اینکه گرفتار مخاطرات اهرم مالی و افزایش چشمگیر هزینه-های مالی نشود. این استفاده توأمان از هر دو کانال بدهی و حقوق صاحبان سهام در دومین نسبت، یعنی نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام نیز پرواضح است. در این نسبت نیز در سال از سنوات مورد بررسی نرخ حدود صد درصدی دیده می‌شود که نشان از برابری بدهی و حقوق صاحبان سهام دارد. در سال ۹۹ بدهی به حقوق صاحبان سهام ترجیح داده شده و مجدداً در سال ۱۴۰۰ سعی شده تا این بار حقوق صاحبان سهام مورد توجه قرار گیرد.
ضریب مالکانه نیز میزان قابل‌توجه و نسبتاً مطلوبی را در طول سنوات مورد بررسی داشته است و تنها در سال پایانی کاهشی بوده است. همچنین این شرکت بدهی‌های بلندمدت چشمگیری نداشته است و از همه مهم‌تر خصوصاً در دو سال پایانی مورد بررسی توان خوبی درپوشش هزینه بهره‌ی خود داشته است.

سخن پایانی آکادمی دانایان پیرامون نسبت اهرمی

همان‌طور که بارها در طول مقاله به آن اشاره کردیم بهره‌گیری از اهرم مالی در عین سودمندی‌هایی که می‌تواند داشته باشد ممکن است از طریق خلق جریانات هزینه‌ای قطعی در مقابل جریانات احتمالی درآمدی شرکت را با ریسک‌هایی مواجه کند. بنابراین پی‌بردن به وضعیت اهرم مالی شرکت‌ها، رهگیری روند آن در طول چند سال و حتی مقایسه‌ی این وضعیت بین شرکت‌های مختلف اطلاعات سودمندی را از منظر ریسک شرکت‌ها در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. بنابراین توجه به نسبت‌های اهرمی و بهره‌گیری از آن در کنار سایر ابزار‌های تحلیلی بسیار مفید خواهد بود.

اهرم (Leverage) در فارکس + ۸ نکته مهم

اهرم در فارکس :برای معامله‌گران ماجراجو و فرصت‌طلب، استراتژی‌های معاملاتی فارکس تهاجمی‌تر ممکن است به دلیل افزایش پتانسیل درآمدی که می‌تواند با این خطرات همراه باشد، جذاب باشد.

یکی از این استراتژی ها تجارت فارکس با استفاده از اهرم است. اگر با معاملات اهرمی فارکس آشنا نیستید، مهم است که خود را در مورد نحوه عملکرد اهرم و اینکه معامله گران ممکن است بخواهند این گزینه معاملاتی را در استراتژی کلی خود بگنجانند، آموزش دهید.

هشت واقعیت مهم را که هر معامله‌گری باید قبل از اقدام به معامله فارکس اهرمی بداند، بخوانید.

1. اهرم شامل سرمایه گذاری در فارکس با پول قرض شده است.

وقتی معامله‌گران فارکس تصمیم می‌گیرند موقعیت‌های خود را با استفاده از اهرم باز کنند، اساساً به جای استفاده از اصل در حساب خود، از کارگزار پول قرض می‌کنند تا آن موقعیت را باز کنند.

اهرم معمولاً زمانی استفاده می شود که تمام وجوه حساب شما قبلاً سرمایه گذاری شده باشد و از باز کردن موقعیت برای استفاده از فرصت سود احتمالی جلوگیری می کند. کارگزاری شما مقدار خاصی از اهرم را بر اساس ارزش حسابتان به شما اعطا می کند که بر اساس نسبت وجوه اهرمی به وجوه حسابی است که کارگزاری اجازه می دهد.

2. پاداش های بالقوه اهرم فارکس می تواند قابل توجه باشد.

از آنجایی که اهرم می تواند به طور چشمگیری مقدار پول موجود برای سرمایه گذاری در بازار فارکس را افزایش دهد، پتانسیل درآمد شما از طریق معاملات اهرمی فارکس می تواند قابل توجه باشد.

اگر موجودی حساب 1000 دلاری دارید اما از کارگزاری با نسبت اهرمی 20-1 استفاده می کنید، می توانید تا 20000 دلار در موقعیت های اهرمی سرمایه گذاری کنید. اگر این موقعیت ها 2 درصد سود به دست آورند، می توانید آن موقعیت را بفروشید و 400 دلار اضافی در حساب خود داشته باشید، سودی قوی فقط برای سرمایه گذاری 1000 دلاری. آن تراز جدید به شما امکان می دهد تا 28000 دلار در موقعیت های اهرمی سرمایه گذاری کنید.

3. خطر استفاده از اهرم می تواند مخرب باشد.

در حالی که معامله گران به دلیل ثروت بالقوه جذب معاملات اهرمی فارکس می شوند، درک اینکه چگونه این اهرم می تواند به سرعت منجر به ضرر شود، به همان اندازه مهم است. همین سناریو را تصور کنید، به جز اینکه به جای سود 2 درصدی، به دلیل نوسان ناگهانی قیمت جفت ارز، 6 درصد ضرر می کنید.

این ضرر 6 درصدی برای شما 1200 دلار هزینه دارد. پس از فروش موقعیت خود، وجوه حساب شما از بین می‌رود و به طور بالقوه می‌توانید 200 دلار به کارگزار خود برای پوشش زیان‌های خود مدیون باشید – ضرر کل بسیار بیشتر از زمانی که فقط 6 درصد از اصل 1000 دلاری خود را از دست داده باشید.

4. در ازای وجوه سرمایه گذاری قرض گرفته شده، کارگزار شما از شما بهره دریافت می کند.

از آنجایی که کارگزار شما به شما پول قرض می دهد، می توانید انتظار داشته باشید که از آن وجوه بهره دریافت کنید.

بسیاری از کارگزاران فارکس سالانه بین 1 تا 2 درصد کارمزد دریافت می کنند – اگرچه شما همیشه باید چاپ دقیق را بخوانید تا مطمئن شوید که هزینه آن را می دانید. برخی از کارگزاران نرخ های بسیار بالایی از وجوه اهرمی خود را اعمال می کنند، به طور بالقوه 5 درصد یا بیشتر. این می تواند پتانسیل سود موجود از طریق اهرم را تا حد زیادی کاهش دهد، به خصوص اگر موقعیت را برای مدت طولانی حفظ کنید.

5. اهرم معمولاً در بازارهای فارکس کمتر از سایر انواع بازارها نوسان دارد.

در حالی که ریسک موجود در استفاده از اهرم باید جدی گرفته شود، معامله گران فارکس می توانند بدانند که بازارهای فارکس معمولاً نوسانات کمتری را نسبت به سهام و سایر بازارها تجربه می کنند – که می تواند ریسک کمتری نسبت به سایر معامله گرانی که از انواع دیگر اهرم استفاده می کنند ایجاد کند.

6. مارجین حداقل موجودی مورد نیاز برای حفظ وضعیت حساب شما را نشان می دهد.

اهرم و حاشیه عباراتی مشابه هستند که هر معامله گر فارکس باید بداند. در حالی که اهرم به مقدار ارز وام داده شده ای اشاره دارد که می توانید سرمایه گذاری کنید، مارجین به حداقل موجودی حساب اشاره دارد که باید برای جلوگیری از مشکلات خاصی در حساب شما حفظ شود.

حفظ این حاشیه از محدودیت های حساب جلوگیری می کند و به شما امکان می دهد آزادانه با اهرم موجود خود معامله کنید.

7. اگر زیان شما بسیار زیاد باشد، ممکن است مجبور شوید با ضرر بفروشید.

اگر موجودی شما کمتر از اهرم افزایش سرمایه چیست؟ سطح نگهداری مارجین باشد، ممکن است یک مارجین فراخوانی برای شما صادر شود که از شما می‌خواهد وجوه را واریز کنید و این بدهی را پوشش دهید.

اگر وجوهی را سپرده گذاری نکنید، یا اگر زیان شما بسیار زیاد باشد، کارگزاری شما ممکن است حتی فروش دارایی های خاصی را مجبور کند، که می تواند باعث زیان در موقعیت های اهرمی شما شود.

8. شاخص‌های حرکت و ابزارهای تحلیل احساسات می‌توانند در جستجوی فرصت‌های اهرمی مفید باشند.

از آنجایی که برای اهرمی که استفاده می‌کنید، سود دریافت می‌کنید، بسیاری از معامله‌گران مشتاق هستند که از اهرم فقط برای معاملات کوتاه‌مدت فارکس استفاده کنند – در غیر این صورت، هزینه‌های بهره‌ای که توسط یک موقعیت بلندمدت تحمیل می‌شود، می‌تواند به سود شما کاهش یابد و تعادل ریسک را به هم بزند. جایزه.

شاخص قدرت نسبی، شاخص‌های حرکت، باندهای بولینگر و میانگین‌های متحرک همگی می‌توانند به شناسایی نوسانات بالقوه قیمت کمک کنند که می‌تواند فرصت‌های سریعی برای کسب سود از طریق استفاده از اهرم‌های موجود ایجاد کند.

در حالی که معاملات اهرمی فارکس شامل ریسک قابل توجهی بیشتری نسبت به سایر انواع اقدامات فارکس است، یک معامله گر با تجربه و منظم می تواند از این رویکرد معاملاتی برای استفاده از فرصت های به موقع فارکس و همچنین به حداکثر رساندن پتانسیل درآمد خود استفاده کند. اگرچه این ریسک باید جدی گرفته شود، اما معامله گران باهوش می توانند از استاپ ضرر و تحلیل زیرکانه برای استفاده حداکثری از موقعیت های اهرمی خود استفاده کنند.