مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین

خرید بیت‌کوین و طلا

ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله ارز دیجیتال چیست؟

به نظر می رسد اجتناب ناپذیر است که دیر یا زود سر و کار دو مورد از داغ ترین حوزه های سرمایه گذاری در جهان به هم بیفتد. امکان ETF که بیت کوین را ردیابی می کند، از سویی برای علاقه مندان به ارزهای دیجیتال و از سوی دیگر برای سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری روی صندوق های قابل معامله در مبادلات یا ETF هستند، بهترین فرصت خواهد بود. با این وجود تا به حال مشکلات فزاینده ای در تلاش برای راه اندازی اولین ETF بیت کوین وجود داشته است.

دلیل آن این است که بیت کوین، بزرگترین ارز رمزنگاری شده در جهان از نظر ارزش بازار، تا حد زیادی کنترل نشده باقی می ماند. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) برای صدور مجوز به یک ETF متمرکز بر بازار جدید و به حد کافی آزمایش نشده ارزهای دیجیتال، مردد است.

خلاصه ای از آنچه در این مقاله خواهید خواند:

– یک ETF بیت کوین از قیمت ارز دیجیتال تقلید می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد بدون معامله خود بیت کوین، در ETF خرید کنند.

– سرمایه گذاری در ETF مشکلات مربوط به ذخیره سازی پیچیده و رویه های امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را ندارد.

– یک ارائه دهنده محصولات تخصصی مبادله شده در بورس به نام ProShares تجارت صندوق استراتژی بیت کوین را در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۱ آغاز کرد و اولین ETF بیت کوین را در ایالات متحده به ثبت رساند.

ETF بیت کوین چطور کار می کند؟

قبل از اینکه به مزایا و ریسک های احتمالی ETF بپردازیم، بهتر است توضیح مختصری در این باره داشته باشیم که اصلا ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند. ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را ردیابی می کند. ETF ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند که با خرید سهام آن صندوق، در دارایی های مورد نظر خود سرمایه گذاری کنند.

برای افرادی که صرفا به دنبال تمرکز بر روی سود و زیان هستند، ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی است. و از آن جایی که بسیاری از ETFهای سنتی سبدهای بزرگتری با ویژگی مشترکی را هدف می گیرند – برای مثال تمرکز بر سهامی مربوط به صنعت بازی های ویدیویی و مشاغل مرتبط-، به سرمایه گذاران اجازه می دهند به راحتی دارایی های خود را متنوع کنند.

ETF بیت کوین که محبوب ترین ارز دیجیتال جهان است، در واقع برای سرمایه گذاران این امکان را فراهم کرده که بدون گذراندن فرایند پیچیده معامله با بیت کوین، در ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آن جایی که دارندگان سهام ETF مستقیما در خود بیت کوین سرمایه گذاری نمی کنند، لازم نیست نگران فرایندهای پیچیده ذخیره سازی و امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باشند.

مزایای سرمایه گذاری روی ETF بیت کوین

اما سوال مهم اینجاست که اگر یک ETF صرفا به اندازه قیمت خود ارز دیجیتال ارزش دارد، چرا باید در این واسطه سرمایه گذاری کنیم؟ و به عبارتی چرا مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری نکنیم؟ دلایل متعددی برای این امر وجود دارد.

اولا، همان طور که در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در ETF دیگر مجبور نیستند درگیر رویه های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده شوند. علاوه بر این، در این فرایند نیازی به پرداخت به انواع صرافی های ارز دیجیتال نیست و در واقع سرمایه گذاران می توانند ETF را از طریق بازارها و صرافی های سنتی خریداری کرده و یا بفروشند.

تمرکز بر ETF به جای خود بیت کوین، مزیت مهم دیگری هم دارد. از آن جایی که ETF یک صندوق سرمایه گذاری است، سرمایه گذاران می توانند سهام ETF را در صورت کاهش قیمت بیت کوین در آینده بفروشند. و این کاری نیست که بتوان در بازار ارزهای دیجیتال سنتی انجام داد.

نکته مهم: اگر فکر می کنید که ارزش سهام پایه تان کاهش پیدا می کند، می توانید روی ETF ارز دیجیتال پوزیشن فروش بگیرید.

شاید مهم تر از همه این باشد که با وجود محبوبیت رو به رشد سکه ها و توکن های دیجیتال، ETF ها در سراسر جهان سرمایه گذاری بسیار بهتری نسبت به ارزهای دیجیتال هستند. سرمایه گذاری که به دنبال حوزه ارزهای دیجیتال است، اکنون به راحتی می تواند به جای یادگیری نکات ظاهرا پیچیده، روی معامله صندوقی که از قبل درباره مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین آن به اندازه کافی اطلاعات دارد، تمرکز کند.

مسیر تایید ETF بیت کوین

شرکت هایی که به دنبال راه اندازی ETF بیت کوین هستند با آژانس های نظارتی با مشکل مواجه شده اند. کامرون و تایلر وینکلووس، بنیان گذاران صرافی ارز دیجیتال جمینی، درخواستی برای راه اندازی یک ETF به نام Winklevoss Bitcoin Trust داشتند که SEC در سال ۲۰۱۷ درخواست آن ها را رد کرد.

دلیل آن این بود که بیت کوین عمدتا در مبادلات غیرقانونی معامله می شود و آن را مستعد تقلب و دستکاری می کند. با این حال، برادران وینکلووس از تلاش خود دست برنداشتند. در ۱۹ ژوئن ۲۰۱۸، اداره ثبت اختراع و علائم تجاری ایالات متحده آمریکا، حق امتیاز شرکتی به نام Winklevoss IP LLC را به آن ها اعطا کرد.

اما صاحبان این شرکت، تنها علاقه مندان به ارزهای دیجیتال نیستند که به دنبال راه اندازی موفقیت آمیز ETF ارزهای دیجیتال هستند. Cboe Global Markets یا به اختصار CBOE هم، صرافی ای که مسئولیت ایجاد معاملات آتی بیت کوین را برعهده دارد، امیدوار بود که SEC اجازه ETF های مرتبط با ارز دیجیتال را بدهد. CBOE همچنین Bats Global Markets را خریداری کرد؛ یعنی صرافی ای که ETF شرکت Winklevoss در آن ارائه می شد.

علاوه بر این در اوایل سال ۲۰۱۸، VanEck and SolidX، یک شرکت فین تک با پروژه های مرتبط با بیت کوین، برنامه هایی را برای ETF اعلام کردند. طبق گفته صاحبان این شرکت، این ETF سرمایه گذاران نهادی را مورد هدف قرار می دهد؛ زیرا با قیمت ۲۰۰ هزار دلار افتتاح می شود. جالب است بدانید که XBTC برای ردیابی شاخص مربوط به گروهی از میزهای معاملات بیت کوین طراحی شده است. ایده این است که XBTC بتواند با افزایش تمرکز بر ETF تا حدودی نگرانی های SEC را درباره وجوهی که به خود بیت کوین مرتبط است، کاهش دهد.

همچنین مدیرعامل VanEck به کوین دسک توضیح داده است که: «ما در مجموع چیزی می سازیم که ممکن است بهتر از سایر سازه هایی باشد که در حال حاضر راه خود را از طریق فرایندهای نظارتی می گذارنند. یک ETF با پشتوانه فیزیکی درست طراحی و ارائه خواهد شد. این ETF با یک بخش بیمه از سرمایه سهام داران در برابر خطرات عملیاتی ذخیره و نگهداری بیت کوین محافظت می کند.»

استراتژی ProShares

بالاخره در ۱۹ اکتبر ۲۰۲۱، امکان معاملات ETF بیت کوین رسما در ProShares فراهم شد. این صندوق که تحت عنوان BITO معامله می کند، مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین قیمت بیت کوین را از طریق قراردادهای آتی که در بورس کالای شیکاگو (CME) معامله می شوند، ردیابی می کند.

در واقع صندوق هنوز هم دسترسی به طبقه دارایی در حال رشد را فراهم می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد بیت کوین را در پوزیشن فروش بفروشند. از طرفی ETF مربوط به ProShares با برخی از ETF های بیت کوینی که پیش از این ذکر کردیم، متفاوت است؛ زیرا صندوق مستقیما به قیمت لحظه ای وابسته نخواهد بود و در عوض آینده کاهش یا افزایش قیمت بیت کوین را ردیابی می کند.

این مسئله، بدان معناست که بازده صندوق هایی مانند BITO براساس قراردادهای آتی بیت کوین می تواند بسیار متفاوت از قیمت لحظه ای بیت کوین باشد. در واقع شرایطی که در آن قراردادهای آینده بلند مدت قیمت های بالاتری در مقایسه با قراردادهای کوتاه مدت موسوم به contango دارند، می تواند به ضرر و از دست رفتن وجوهی منجر شود که قیمت دارایی های بی ثباتی مانند بیت کوین را دنبال می کنند.

سخن پایانی

با وجود اینکه علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، استراتژی ETF توسط ProShares را گامی مهم می دانند، با این حال بسیاری از سرمایه گذاران و مدیران صندوق ها مشتاق هستند که SEC یک ETF بیت کوین را که مستقیما مرتبط با ارز است، تایید کند.

با این حال طرز تفکر SEC را از قول منبع معتبری در آن می خوانید: «ساکنان ایالات متحده آمریکا پولشان را به انواع مکان های عجیب و غریب می فرستند تا در ابزارهای غیرقانونی (کرپتوکارنسی) سرمایه گذاری کنند؛ بدون آن که ریسک از دست دادن سرمایه شان را در نظر بگیرند … مقررات شروع خواهد شد. این مسائل را حل کنید و دارایی ها را در جایی امن نگه دارید.»

بیت‌کوین بخریم یا طلا؟

خرید بیت‌کوین و طلا

سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت‌کوین چالشی است که پاسخ آن وقتی روشن می‌شود که بدانیم مزایا و معایب هر کدام چیست؟ سپس تصمیم بگیریم که بیت‌کوین بخریم یا طلا؟

البته به طور کلی فرقی نمی‌کند که انتخاب ما برای سرمایه‌گذاری بیت‌کوین یا طلا باشد. به هر حال مهم‌ترین قدم در آغاز سرمایه‌گذاری، افزایش اطلاعات و میزان صبر برای رسیدن به بالاترین سود است. اینکه سرمایه‌گذاری در طلا یا بیت‌کوین شما را به سود بیشتری می‌رساند ارتباط مستقیمی با اهداف شما از سرمایه‌گذاری دارد.

مزایای سرمایه‌گذاری روی طلا

طلا همیشه از نظر ارزشمندی در وضعیت پایداری بوده است. به این معنی که با گذشت زمان نه تنها ارزش طلا ثابت مانده که در مقاطعی از زمان به شدت افزایشی بوده است. قیمت طلا در مواقع رکود اقتصادی افزایش پیدا می‌کند. کشور ما در این سال‌ها رکود اقتصادی بدی را تجربه کرده است. اما طلا همچنان از نظر ارزشمندی در جایگاه بسیار خوبی قرار دارد. نکته بعدی در خصوص پایداری طلا مربوط به پشتوانه بودن این فلز ارزشمند می‌شود. طلا سال‌ها به عنوان پشتوانه ارزی مورد استفاده قرار گرفته که به همین دلیل سرمایه‌گذاری آن پایدار است.

• طول عمر و قدمت طلا

از مدت‌ها قبل طلا به عنوان یک ارز ارزشمند مورد استفاده بوده است. زیبایی، سودمندی و کمبود آن باعث شده طلا یک پایه خوب برای تجارت و نسبت دادن ارزش باشد. طلا همواره توسط تمدن‌های مختلف و در سرزمین‌های گوناگون مورد استفاده بوده است. این موضوع ارزش ذاتی طلا را اثبات می‌کند. وقتی روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنید تقریباً می‌توانید مطمئن باشید که ارزش دارایی شما در طول زمان کم نخواهد شد.

اگر حجم طلایی که روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنید خیلی زیاد باشد، می‌توانید آن را در صندوق امانات بانک نگهداری کنید و هرگز نگران دزدیده شدن و از دست رفتن آن نباشید. بحث دیگری که در مورد ایمنی طلا مطرح است، فیزیکی بودن آن است. چون شما در ازای خرید طلا یک کالای با جسمیت را به دست می‌آورید، بنابراین مطمئن هستید چیزی دارید که قدرت نقد شوندگی و خرید و فروش دارد.

معایب سرمایه‌گذاری روی طلا

در صورت بروز بحران اقتصادی که دیگر ارز فیات سنتی قابل استفاده نیست، از طلا می‌توان به عنوان واحد پول استفاده کرد. با این وجود در حال حاضر طلا وسیله مناسبی برای خریدن چیزی نیست. در حالی که از نظر فنی برخی سکه‌های طلا به عنوان ارز شناخته می‌شوند، اما ارزش طلایی که سکه از آن ساخته شده است اغلب بیشتر از ارزش اسمی سکه است. همچنین گرچه قدرت نقد شوندگی طلا بالا است، اما برای اینکه در مواقع لزوم بتوانید آن را تبدیل به پول نقد کنید باید خریدار واقعی پیدا کنید که طلای شما را به قیمت روز خریداری کند.

سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین و طلا

مزایای سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین

• راحتی خرید و فروش

از آنجا که بیت‌کوین کاملاً دیجیتالی است می‌توان آن را به راحتی به کاربر دیگری منتقل کرد. شما می‌توانید با خریدار بیت‌کوین به صورت حضوری و یاغیرحضوری ارتباط بگیرید و بیت‌کوین خود را به او انتقال دهید. همچنین می‌توانید از یک سرویس تبادل شخص ثالث استفاده کنید که ارتباط دیجیتالی شما با خریدار را برقرار می‌کند.

• سرمایه‌گذاری تازه

گرچه چندین سال است که مردم دنیا بیت‌کوین را می‌شناسند، اما سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین به تازگی آغاز شده است. این یک واقعیت است که بیت‌کوین هنوز هم به ارزش واقعی و مورد انتظار خود دست پیدا نکرده است. بنابراین سرمایه‌گذاری نوظهوری است که هنوز هم جای رشد بسیاری دارد.

معایب سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین

نو ظهور بودن بیت‌کوین سبب شده است که هنوز عده کمی در جهان این رمز ارز را به رسمیت بشناسند. بنابراین سرمایه‌گذاری روی این ارز هنوز کمی بی‌ثبات و ناپایدار است. نکته دیگر این است که ارزش بیت‌کوین به شدت به موضوع عرضه و تقاضا وابسته است. یعنی این نیاز بازار و تقاضای موجود است که باعث رشد ارزش بیت‌کوین می‌شود. به همین دلیل همان‌قدر که سرعت رشد بیت‌کوین بالاست، نرخ سقوط آن در اثر عدم نیاز بازار نیز می‌تواند نگران کننده باشد. در سال‌های اخیر هم طلا و هم بیت‌کوین رشد خوبی داشته‌اند. البته بیت‌کوین به نسبت طلا با سرعت بیشتری محبوب و ارزشمند شده است. بنابراین هر دوی این موارد برای سرمایه گذاری و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری، گزینه‌های خوبی هستند.

مزایا و معایب بیت کوین چیست؟

مزایا و معایب بیت کوین یک از سوالات کاربران فعال در حوزه ارزهای دیجیتال می باشد. هیچ کالا یا ابزاری در دنیای ما کامل نیست و برای بهترین سرمایه گذاری باید مزایا و معایب آن را در نظر داشته باشیم.

حتی اهالی قدیمی بازار تهران هم بیت کوین را می‌شناسند. بیت کوین یک ارز رمزنگاری شده است که در سال 2008 توسط گروهی نا شناس اختراع و در سال 2009 منتشر شده.

این ارز دیجیتال یک ارز غیر متمرکز بوده و روند معاملات و مدیریت آن بدون دخالت بانک مرکزی انجام می‌شود. به زبان ساده انتقال بیت کوین نیاز به واسط ندارد و توسط بانک مرکزی یا سیستم دولتی توزیع نمی‌شود. فرآیند عرضه هر بیت کوین شبیه به استخراج است. رایانه معادلات پیچیده را حل کرده و در نتیجه آن یک بیت کوین استخراج می‌شود.

مزایای بیت کوین

پرداخت با کم‌ترین محدودیت‌ها

یکی از موارد مهم در بررسی مزایا و معایب بیت کوین روند پرداخت به کمک آن است. ارسال و دریافت پول با بیت کوین در هر نقطه از جهان و در هر ساعتی از شبانه روز قابل انجام خواهد بود. پرداخت کننده و دریافت کننده آن نگران عبور پول از مرزها نیستند. تعطیل بودن بانک نیز مشکلی برای معامله ایجاد نمی‌کند.

تنها ابزار مورد نیاز شما برای انتقال یک کیف پول و آدرس دریافت کننده بیت کوین خواهد بود. فراموش نکنید که تنها ناظر پرداخت شما هستید و باید تمام نکات امنیتی را در نظر داشته باشید.

در اوج امنیت

کاربران می‌توانند تمام معاملات و تراکنش‌های خود را کنترل کنند. کنترل تراکنش‌ها به ایمن ساختن شبکه بیت کوین کمک می‌کند. در زمان خرید و فروش و انجام تراکنش‌ها هزینه‌های اضافی به شما تحمیل نمی‌شود. پرداخت کننده بیت کوین، قبل از هرگونه افزایش و یا کاهش هزینه از آن مطلع می‌شود. ما این روند را یکی از نکات بسیار مهم در مزایا و معایب بیت کوین می‌دانیم.

در این سیستم به همگام کردن اطلاعات شخصی پرداخت کننده یا دریافت کننده با حساب بیت کوین برای انتقال مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین و ثبت پرداخت نیازی نیست. اطلاعات شخصی افراد از دسترس سو استفاده کنندگان به دور می‌ماند. به همین دلیل بیت کوین از کاربران در برابر سرقت هویت محافظت خواهد کرد.

شفافیت

فناوری بلاک‌چین اوج شفافیت را ممکن می‌کند. تمام معاملات نهایی برای مشاهده تمام کاربران در دسترس قرار می‌گیرد. معاملات قابل مشاهده‌اند اما مشخصات معامله کننده پنهان باقی می‌ماند. تنها مشخصه از طرفین معامله “آدرس عمومی” نام دارد. آدرس عمومی را تمام کاربران می‌توانند مشاهده کنند اما آدرس عمومی اطلاعات شخصی شما را مشخص نمی‌کند.

پروتکل بیت کوین توسط هیچ شخص، سازمان یا نهاد دولتی قابل دستکاری نیست. دلیل این اتفاق رمزنگاری بیت کوین است. رمزنگاری و روند تایید به شکلی انجام می‌شود که امکان تغییر یک بلوک وجود ندارد و معامله انجام شده به عقب باز نمی‌گردد.

کاهش هزینه

انتقال در شبکه بیت کوین با هزینه بسیار کم انجام می‌شود. تنها در صورتی هزینه انتقال قابل توجه خواهد بود که کاربران گزینه پرداخت سریع را انتخاب کنند. سرعت و هزینه ارتباط مستقیم دارند، با بالا بردن سرعت انتقال، هزینه افزایش پیدا خواهد کرد.

صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توانند بیت کوین شما را به ارز فیات (پول‌های بدون پشتوانه با مرجع دولتی) تبدیل کنند. نرخ تبدیل ارز در صرافی‌های ارز دیجیتال بسیار پایین بوده و روند جا به جایی را تسهیل می‌کنند. استفاده از سرویس‌های انتقال به کمک ارزهای دیجیتال هزینه کم‌تری به نسبت کارت‌های اعتباری و روش‌های پرداخت آنلاین مثل پی‌پال دارند.

ریسک پایین در معاملات

در بررسی مزایا و معایب بیت کوین باید روند معاملات را در نظر داشته باشیم. بسیاری از کاربران با هدف کسب سود از معاملات بیت کوین را خریداری می‌کنند. به عنوان اولین قدم در معاملات باید بدانید که هرگونه تراکنش در شبکه بیت کوین قابل بازگشت نیست.

همانطور که خوانده‌اید، اطلاعات شخصی افراد وارد معاملات نشده و هر معامله با امنیت بسیار بالا انجام می‌شود. شخص معامله‌گر از ضررهای احتمالی در اثر تقلب یا موارد مشابه در امان خواهد بود.

حذف هزینه بانکی

بانکداری رایگان انجام نمی‌شود. هر کاربر برای باز کردن حساب، دریافت پیام برداشت یا واریز، انتقال وجه و دیگر خدمات مبلغی را پرداخت می‌کند. به غیر از هزینه انتقال، تمام هزینه‌های دیگر از روند حذف خواهند شد. در مزایا و معایب بیت کوین شاید حذف شدن نظارت بانکی برای عده‌ای خوشایند نباشد اما حذف شدن هزینه‌های اضافی جذاب است.

معایب بیت کوین

نداشتن دانش و آگاهی کافی

از میان شما و افرادی که می‌شناسید، چند نفر و چه مقدار در مورد بیت کوین و ارزهای دیجیتال اطلاعات دارند؟ آیا این نیاز در آن‌ها وجود دارد که در مورد ارزهای دیجیتال به مطالعه و بررسی بپردازند؟ بسیاری از مردم این نیاز را احساس نمی‌کنند. مردم باید در مورد بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال آموزش ببینند تا بتوانند از آن در زندگی خود استفاده کنند.

به نظر کارشناسان باید مفهوم بیت کوین را شبکه سازی کنیم. شبکه سازی مفهوم ارزهای غیر متمرکز یک ضرورت در دنیای امروز به حساب می‌آیند. مشاغل مختلف به دلیل ویژگی‌های مثبت بیت کوین، آن را می‌پذیرند. از طرفی این گروه از مشاغل آنقدر بزرگ نیستند که بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال را به عنوان ابزار مبادله بشناسیم.

شرکت‌هایی مانند “تایگر دایرکت” و “اوراستاک” از بیت کوین در روش‌های پرداختی خود کمک می‌گیرند. آن‌ها شرکت‌های بزرگی هستند و ابعاد مالی آن‌ها به مقبولیت بیت کوین کمک می‌کند. از طرفی تصور کنید که کارکنان این شرکت درک درستی از بیت کوین نداشته باشند. آن‌ها چطور می‌توانند به مشتریان در درک و استفاده از بیت کوین کمک کنند؟

کارکنان یک مجموعه باید کار با بیت کوین را آموزش ببینند. آن‌ها باید توانایی راهنمایی مشتریان را داشته باشند. این کار به کمی هزینه و تلاش نیاز دارد. در غیر این صورت، استفاده این شرکت‌ها از بیت کوین فایده چندانی نخواهد داشت.

ریسک و نوسانات

در بررسی مزایا و معایب بیت کوین، ریسک و نوسان این ارز مجازی خودنمایی می‌کند. نوسانات بازار به موارد زیادی بستگی دارد که روند استخراج یکی از آن‌ها است. امیدواریم با گذشت زمان نوسانات بازار کم‌تر شده و ثبات آن افزایش پیدا کند.

البته که برخی از سرمایه گذاران، نوسانات بازار را به چشم فرصت‌هایی برای سودآوری بیش‌تر نگاه می‌کنند. شما نوسانات بازار را چطور نگاه می‌کنید؟

در حال توسعه است

بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال هم‌چنان در مرحله تحقیق و توسعه قرار دارند. هر کدام از ارزهای جدید با هدف رفع یک مشکل از مشکلات بیت کوین وارد بازار می‌شوند. امنیت بیت کوین نیاز به بررسی و بهبود داشته و تا رسیدن به پتانسیل کامل فاصله داریم.

رو در روی دولت

یکی از مسائل نگران کننده در بررسی مزایا و معایب بیت کوین، دخالت دولتی است. دولت‌ها نمی‌توانند بیت کوین‌های شما را مصادره کنند اما می‌توانند تمام فعالیت‌های مربوط به آن را در کشور ممنوع اعلام کنند. در نتیجه خدمات صرافی‌ها و انواع کیف پول قطع خواهد شد.

ما نباید فراموش کنیم که یکی از اهداف بیت کوین خارج کردن چرخه پول از دسترس دولت است. به همین دلیل مخالفت دولت‌ها با بیت کوین و ارزهای مشابه دور از انتظار نیست اما مهار آن در دنیای اینترنت را ماموریت غیر ممکن می‌دانیم. شاید دسترسی شهروندان به ارز دیجیتال سخت شود اما غیر ممکن نخواهد بود.

ضد تورم

بیت کوین عملکرد ضد تورم دارد. هر مقدار که از زمان معرفی آن فاصله می‌گیریم، مقدار بیت کوین عرضه شده کاهش پیدا کرده و در نهایت به صفر می‌رسد. پول فیات عملکرد متفاوتی دارد. دولت هر زمان که احساس نیاز داشته باشد می‌تواند با چاپ پول، به پایه پولی کشور اضافه کند.

این بخش از نظر شهروندان می‌تواند یک خوبی بزرگ و از نظر دولت بسیار بد باشد. چراکه دولت از طریق چاپ پول و ایجاد تورم بخشی از هزینه‌‌های خود را جبران می‌کند.

فراموشی فاجعه بار

اگر رمز عبور خود را فراموش کنید، تمام سرمایه شما از دست می‌رود. رمز عبور قابل بازیابی نیست. متاسفانه بیت کوین یک مرکز مشتریان ندارد که بتواند هویت شما را احراز کرده و رمز عبور را به شما باز گرداند. هر کاربر برای جلوگیری از فاجعه باید یک یا چند نسخه پشتیبان تهیه کند.

یکی از بهترین کارها ثبت فیزیکی رمز عبور و ذخیره آن در صندوق امانات است. لطفاً فراموش شدن رمز عبور را جدی بگیرید. این مساله هیچ راه بازگشتی ندارد.

پولشویی و بازار سیاه

زمانی که بیت کوین معرفی شد، پولشویی در بازار آن ساده نبود. آن‌ها از لو رفتن اطلاعات شخصی ترس داشتند و هم‌چنین حجم بازار مالی بیت کوین آنقدر بزرگ نبود که پولشویی را پوشش دهد. در زمان نگارش این مقاله، ارزش بازار رمز ارز بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به چندین تریلیون دلار می‌رسد.

وجه تمایز بیت کوین

مزایا و معایب بیت کوین را باید در مقابل دیگر ارزهای دیجیتال بررسی کنیم، چراکه تنها رقیب بیت کوین پول فیات نیست. وجه تمایز بزرگ بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال اثر شبکه و امنیت آن است. این دو مزیت تا امروز زیر سوال نرفته‌اند.

کارشناسان چند معیار برای بررسی امنیت یک ارز دیجیتال مشخص کرده‌اند. بیت کوین در تمامی معیارهای امنیتی بهتر از رقبا عمل کرده است. نباید فراموش کنیم که ارزهای دیجیتال تنها یک کالا برای سرمایه گذاری نیستند. بیت کوین برای استفاده در معاملات روزمره کاربران طراحی شده.

سخت افزارها و نرم افزارهای مدرن تلاش کرده‌اند تا معامله بیت کوین هرچه ساده‌تر از گذشته باشد. امروز، بیت کوین بیش‌تر از هر زمانی در دسترس مردم قرار دارد. همه گیری بیت کوین یک مزیت بزرگ دارد، آن مزیت بزرگ افزایش توسعه دهندگان است.

سخن آخر

اقتصاد مثل طبیعت رشد کرده و تکامل پیدا می‌کند. یکی از شاخه‌های تکامل اقتصاد را در بیت کوین و ارزهای دیجیتال مشاهده می‌کنیم. یک شاخه که هر روز و با گذر زمان بزرگ‌تر شده و افراد بیش‌تری زیر سایه آن قرار می‌گیرند. بررسی مزایا و معایب بیت کوین به دیدگاه شما گره خورده است. برای مثال: دولت، مزایای بیت کوین برای یک شهروند را معایب آن می‌داند.

آیا بیت ‌کوین یک سرمایه گذاری مطمئن است؟

حمید جزایری
استادیار دانشگاه صنعتی نوشیروانی بابل و پژوهشگر هوشمند‌سازی تجارت الکترونیک
عصر اقتصاد: حتما شما نیز طی چند سال اخیر در مورد پول‌های دیجیتال زیاد شنیده‌اید. پول‌های دیجیتال را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد. (۱) پول‌های دیجیتال متمرکز، مانند وب‌مانی و پرفکت‌مانی، که از فنآوری منسوخ شده‌ای استفاده می‎کنند. (۲) پول‌های دیجیتال توزیع شده، مانند بیت‌ کوین، که از فنآوری زنجیره بلوکی که ساختاری غیرمتمرکز دارد استفاده می‌کنند. بدلیل استفاده از تکنیک‌های رمزنگاری به این پول‌های دیجیتال، رمزارز نیز گفته می‎شود.

رمز ارزها امکان انجام تراکنش‌های امن و سریع را بر روی شبکه‌ای از دسترسی به آن برای عموم آزاد است را فراهم می‌کنند. در این مقاله نویسنده ضمن معرفی رمزارزها و بررسی مزایا و معایب آنها به چند نکته کلیدی در مورد سرمایه‌گذاری در این حوزه می‌پردازد.

رمزارزها در مقایسه با پول‌های سنتی دارای مزایای زیادی هستند که مهم‌ترین‌ آن عدم امکان کلاه‌برداری در تراکنش‏هاست. در فنآوری زنجیره بلوکی امکان حذف و یا ویرایش اطلاعات وجود ندارد، همچنین امکان دسترسی به جزییات تراکنش‌ها برای عموم فراهم است. بنابراین هر گونه تراکنش مشکوک قابل پیگیری بوده و غیر قابل انکار است. وجود شفافیت در جزییات تراکنش‌ها امکان فساد و کلاه‌برداری را به حداقل می‏‎رساند، چرا که مردم و نهادهای نظارتی می‌توانند چرخه فساد را ردیابی نمایند.

از مزایای دیگر رمزارزها، سرعت بالا در انجام تراکنش‌ها، کارمزد ثابت و عدم امکان وجود پول تقلبی است. رمزارزها هرچه کاربردی‌تر شوند، با ارزش‌تر می‌شوند. هم اکنون این‌پول‌ها بیشتر برای خرید خدمات الکترونیکی مورد استفاده قرار می‌گیرند. برای مثال، برای خرید نرم افزار آنتی‌ویروس، خرید هاست و دامین برای راه اندازی وب‌سایت و همچنین خرید نرم‌افزارهای بازی از این پول‌ها استفاده می‌شود.

رمزارزها محدود به یک ناحیه جغرافیایی نبوده و به راحتی امکان انجام تراکنش‌ را در سراسر جهان فراهم می‌کنند. با توجه به نوظهور بودن رمزارزها و فرصت‌های پیش‌رو، ارزش این پول‌ها در یک روند دراز مدت صعودی قرار دارد، بنابراین گزینه بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. در میان رمزارزها، بیت‌ کوین با اختصاص ۶۰% درصد از گردش مالی در این حوزه، طلای دیجیتال نامیده می‌شود.

از طرف دیگر، رمزارزها دارای چالش‌هایی نیز هستند. به دلیل نوظهور بودن این پول‌ها، کشورها قانون مدونی برای بکارگیری رمزارزها ندارند. دولت‌ها از بانک مرکزی بعنوان ابزاری برای کنترل اقتصادی استفاده می‌کنند، مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین اما زنجیره بلوکی منجر به تضعیف بانک مرکزی می‌شود؛ چرا که دارای ساختار غیر متمرکز است.

مشکل بعدی مربوط به نسخه اولیه زنجیره بلوکی است. در این فنآوری نیازی به ذخیره‌سازی نام مالک حساب نیست و فقط شماره حساب‌ها و جزییات تراکنش‌ها در زنجیره بلوکی ثبت می‌شود. همین موضوع، امکان فرار مالیاتی و امکان انجام تراکنش‌های بی نام را فراهم می‌کند.

ایراد دیگر رمزارزها نوسان شدید ارزش آنهاست که مانع از بکارگیری آنها برای خرید و فروش کالا است. در واقع نمایش قیمت کالا بر حسب بیت‌ کوین در هر ساعت ممکن است تغییر کند.

در نهایت می‌توان به این نتیجه رسید که رمزارزها بصورت اجتناب ناپذیری در آینده نزدیک، با رفع موانع قانونی و تکنیکی، مورد استفاده بیشتر قرار خواهد گرفت. تا آن زمان، زمزارزها گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

• ثبات قیمت میلگرد و آهن در بازار
• جدال بازار و بازارساز بر سر قیمت دلار/ برنده بازار ارز کیست؟
• صندوق تثبیت بازار سرمایه پر پول می شود
• تخم مرغ ارزان شد /هر شانه تخم مرغ چند؟
• ساعت طرح ترافیک تغییر می‌کند؟
• نسخه الکترونیک روزنامه عصراقتصاد؛ ۳ آبان ماه ۱۴۰۱
• پیش‌بینی بورس فردا /بازار نزولی می‌ماند؟
• در اقتصاد، نمی‌توان منتظر ماند تا غرب افول کند
• کاهش ۱۵ تا ۲۰ درصدی مصرف میوه/ تاثیر خشکسالی در افت تولید سیب‌زمینی
• زیان ۸۰ هزار میلیاردی صنایع از قطع اینترنت /تأثیر فیلترینگ بر کمبود دارو
• قیمت خودروهای ساینا (۲ آبان ۱۴۰۱)
• ۲.۱ میلیون نفر محروم از مزایای قانون کار

نشر مطالب با ذکر نام روزنامه عصر اقتصاد بلامانع است. عصر اقتصاد مسئولیت مطالب از سایر منابع را عهده دار نمی باشد.

طلا یا بیت کوین؟ بنظر شما کدام برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

طلا بهتره است یا بیت کوین؟ این سوالی است که توسط خیلی از سرمایه گذاران مطرح می شود. هر دو گرانبها و کمیاب هستند ولی تصمیم گیری برای سرمایه گذاری خیلی سخت شده است. امروز قصد داریم این دو دارایی ارزشمند با هم بررسی دقیق کنیم.

بیت کوین چیست و چه مزایایی نسبت به طلا دارد؟

برای شروع باید بفهمیم که بیت کوین چیست؟ به زبان ساده، بیت مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین کوین یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که می توان از آن برای خرید کالاها و خدمات مانند هر ارز سنتی دیگری استفاده کرد. با این حال، چند تفاوت کلیدی بین بیت کوین و سایر ارزهای فیات (مانند دلار آمریکا) وجود دارد که به آن امتیازات منحصر به فردی می دهد.

به عنوان مثال، بیت کوین تحت فشارهای تورمی که ارزهای فیات اغلب در معرض آن هستند، نیست. این اتفاق به این دلیل است که فقط مقدار محدودی بیت کوین یعنی 21 میلیون عدد وجود دارد و همیشه در گردش خواهد بود . بنابراین، با افزایش تقاضا برای بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز از نظر تئوری باید افزایش یابد و آن را به یک مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین سرمایه گذاری جذاب تر از ارز سنتی تبدیل می کند ( در سال های اخیر به دلیل همبستگی بیت کوین با بازارهای مالی سنتی مثل بورس، این ویژگی کمی در بیت کوین کم رنگ شده است)

علاوه بر این، بیت کوین را می توان به چند هزارم یک بیت کوین هم تقسیم کرد و به راحتی می توان آن را حمل کرد اما طلا چنین توانایی را ندارد. برای مثال، فرض کنید می‌خواهید یک کالای کوچک با طلا بخرید. شما باید تکه قابل توجهی از فلز را با خود حمل کنید (خیلی کاربردی نیست) و سپس کسی را پیدا کنید که حاضر باشد طلا را به عنوان پرداخت بپذیرد، ولی با بیت کوین، می توانید به سادگی با چند کلیک ارز دیجیتال را به کیف پول دیجیتال فروشنده ارسال کنید و کالای مورد نظر خود تحویل بگیرید.

در نهایت، بیت کوین بهتر می تواند حریم خصوصی شما را نسبت به طلا حفظ کند. وقتی معامله ای با طلا انجام می دهید، هویت و جزییات معامله فاش می شود. طلا فروش موظف است کد ملی شما را در سامانه ای ثبت کند اما در معاملات بیت کوین اینطور نیست، در صورت تمایل می توانید ناشناس بمانید. این کار باعث محبوبیت بیشتر بین افرادی شده است که برای حریم شخصی خود احترام قائل هستند.

قیمت بیت کوین چطور با قیمت طلا مقایسه می شود؟

امروز 14 سپتامبر 2022 است بد نیست با هم یک مقایسه بین بیت کوین و طلا داشته باشیم.میخواهیم بالاترین قیمت های ماه سپتامبر بیت کوین و طلا از سال 2011 تا 2022 با یک دیگر مقایسه کنیم. تصویر شماره یک، نشان دهنده قیمت بیت کوین و طلا در ماه سپتامبر از سال 2011 تا 2022 است. همانطور که مشاهده می کنید همواره قیمت بیت کوین رو به رشد بوده است. در تصویر شماره نسبت تقسیم قیمت بیت کوین به طلا که برای سهولت نمایش به صورت درصد نمایش داده شده است. در سال 2011 نسبت قیمت بیت کوین به طلا 7% یعتی تقریبا برابر صفر بوده است اما در سال 2021 این نسبت تقریبا 29 برابر شده است، این نشان از رشد بسیار بالای بیت کوین نسبت به طلا است.

اگر خوب دقت کنید متوجه می شوید که طلا از سال 2011 تا 2022 با تغییرات خیلی کمی مواجه بوده است و می توان گفت که یک دارایی امن محسوب می شود. ولی بیت کوین با توجه به نمودار جزو دارایی های ریسکی دسته بندی می شود ولی نسبت رشد بیت کوین به طلا خیره کننده است. در نمودار مشخص است که در طی سال ها بیت کوین رشد بسیار زیادی نسبت به طلا داشته است. خیلی از دوستان شاید بگویند که دلار در ایران نوسان بسیار زیادی دارد و تاثیر بیشتری نسبت به قیمت طلای جهانی دارد. بله درست است ولی قیمت بیت کوین هم بر مبنای دلار سنجیده می شود، پس دلار در این مقایسه هیچ جایگاهی ندارد

چند دلیل برای این اختلاف وجود دارد. اول اینکه، طلا برای مدت طولانی تری نسبت به بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته است. دوم، ارزش کل طلای جهان بسیار بیشتر از ارزش کل بیت کوین های جهان است. بنابراین، عوامل موثر بر قیمت طلا بیشتر از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین هستند.

سومین مورد، طلا یک دارایی فیزیکی است که می تواند برای چیزهایی مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی استفاده شود، در حالی که بیت کوین یک دارایی دیجیتال است که فقط می تواند به عنوان یک ارز استفاده شود. این بدان معناست که استفاده بیت کوین بسیار محدود است، در حالی که طلا کاربردهای زیادی دارد. بنابراین، طلا از بیت کوین ارزشمندتر است.

چهارم، قیمت طلا بیشتر تحت تأثیر عرضه و تقاضا است، در حالی که قیمت بیت کوین بیشتر تحت تأثیر سفته بازی است.

بیت کوین یا طلا، کدام برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، گزینه های زیادی برای انتخاب وجود دارد. می توانید در سهام، اوراق قرضه، املاک و موارد دیگر سرمایه گذاری کنید. اما دو مورد از محبوب ترین گزینه های سرمایه گذاری طلا و بیت کوین هستند. خب، کدام بهتر است؟

برای تصمیم گیری در مورد اینکه کدامیک برای سرمایه گذاری بهتر است،باید تفاوت بین این دو را درک کنید. طلا یک دارایی فیزیکی است که برای قرن ها به عنوان یک دارایی ارزشمند برای سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته است. از سوی دیگر، بیت کوین یک دارایی دیجیتال است و قیمت آن بر اساس عرضه و تقاضا (سفته بازی) تعیین می شود.

وقتی صحبت از مزایای سرمایه گذاری بر روی بیت کوین گزینه های سرمایه گذاری به میان می آید، طلا و بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند. به عنوان مثال، طلا یک دارایی فیزیکی است که می توان آن را به راحتی خرید و فروش کرد. و همچنین یک سرمایه گذاری نسبتا امن است زیرا به اندازه سایر دارایی ها مانند سهام بی ثبات نیست. با این حال، طلا ازپتانسیل رشد بسیار بالایی برخوردار نیست. در واقع، قیمت طلا در چند سال گذشته نسبتاً ثابت بوده است.

چگونه می توانید در طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کنید؟

شما می توانید سهام یک صندوق قابل معامله در بورس را خریداری کنید که روی طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کرده است یا می توانید پول خود را در شرکتی قرار دهید که طلا یا بیت کوین استخراج می کند.

همچنین می توانید قراردادهای آتی طلا یا بیت کوین خریداری کنید. قرارداد آتی توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت معین در تاریخ های آنیده است.

شما همچنین می توانید از طریق یک کیف پول دیجیتال در طلا یا بیت کوین سرمایه گذاری کنید. کیف پول دیجیتال یک حساب آنلاین است که می توانید از آن برای نگهداری، ارسال و دریافت ارزهای دیجیتال استفاده کنید. شما می توانید یک کیف پول دیجیتال در یک وب سایت یا از طریق یک برنامه ایجاد کنید. در دنیای ارز دیجیتال، طلای دیجیتال هم وجود دارد، توکنی به نام PAXG که می تواند جایگزینی مناسبی برای خرید فیزیکی طلای فیزیکی باشد. اگر نمی دانید PAXG چیست می توانید از به پیج اینستاگرام دنیای ترید متصل شوید و با این توکن آشنا شوید.

راحتترین راه برای سرمایه گذاری در بیت کوین، مراجعه به صرافی ها ایرانی و خرید آن است. جالب است بدانید برخی از صرافی های ایرانی به دلیل محبوبیت PAXG این توکن به لیست توکن های قابل خرید و فروش خود اضافه کرده اند.

در نهایت، طلا و بیت کوین هر دو مزایا و معایب خاص خود را دارند. طلا یک سرمایه گذاری سنتی است، در حالی که بیت کوین جدیدتر است و با توجه به بازار نوظهور خود یک سرمایه گذاری ریسکی است. با این حال، بسته به اهداف و تحمل ریسک شما، هر دو به طور بالقوه می توانند سرمایه گذاری خوبی باشند. پیشنهاد ما برای شما این است که سبد سرمایه گذاری تشکیل دهید، و براساس ریسک پذیری خود درصدی از سرمایه خود را به بیت کوین و درصدی به طلا اختصاص دهید.